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2018年03月14日     版面导航 标题导航
 
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不当创新过犹不及
金融回归本源正当其时

  两会新观察(10)

  ■袁 华

  

  两会步入后半程,昨日,又一则重磅新闻刷屏:国务院机构改革方案的议案提请审议。根据该方案,中国将组建中国银行保险监督管理委员会。既无真空,也无重复的金融监管构想正在落地,金融监管之网越织越密。曾经越位、错位的不当金融创新,生存空间将被大大压缩。

  央行行长周小川3月9日说,我们不太喜欢那种创造一种可投机的产品,让人家都有“一夜暴富”的幻想,这不是一件什么好事。这个喊话可以看成是对不当金融创新提供商的善意警示。

  而不当金融创新的需求端,更被重点提示:

  就在周小川行长讲话的同一天,银监会主席郭树清说,如果听到有人说“保本高收益”,就要举报它,保本就不可能有高收益,这就是欺诈,一定要给监管部门和地方金融办报告。

  此前,全国政协委员、全国社保基金理事会理事长楼继伟3月4日的说法更直接:保证6%以上回报率的就别买,那是骗子!

  上述提示的背景是,据投中研究院数据,我国居民家庭金融资产占比,在有数据以来上升势头不减,2016年,占比达到44%。2017年预计占比还会提高,且个人可投资资产总规模将达到188万亿元。

  发声的几位,可以说是全中国距离大钱最近的人,也是听过最多钱怎么生出更多钱故事的人。以上观点,也不另类,可以说就是常识。

  但细细品味,常识里藏着未来金融格局的变化:

  首先,凡涉金融皆有监管。政府工作报告明确:强化金融监管统筹协调,健全对影子银行、互联网金融、金融控股公司等监管,进一步完善金融监管。这意味着以往非传统金融领域衍生出的金融产品,有了监管者。有学者指出,原来金融乱象不止,突出的问题在于分业监管的体系与金融业综合经营趋势不相适应。3月9日,中国银监会主席郭树清在全国两会“部长通道”上表示,接下来将继续聚焦在影子银行方面,同业、理财、表外这些交叉金融的风险,是重点整治的对象。同时强调,信托和互联网金融是一个薄弱环节,还要加大力度整治。可以想见,以创新为名,行层层嵌套、货币空转之实,这样的行为都在监管之列。

  其次,金融诈骗打击力度空前。政府工作报告中说,要严厉打击非法集资、金融诈骗等违法活动。在字字推敲、句句斟酌的2万字的政府工作报告中,冠以“严厉打击”字头的仅此一例,份量之重可见一斑。金融诈骗具有隐蔽性、蒙骗行、长期性、涉众性等特点,部分退休老人和农村人口成为金融诈骗的受害者,受骗后对其生活和心理都带来极大冲击,甚至造成悲剧。最高人民检察院工作报告显示,2017年全国检察机关起诉破坏金融管理秩序、金融诈骗犯罪14.4万人,是前五年的2.2倍。今年对金融诈骗的打击力度当可在这一基础上继续加压。

  第三,落实投资者保护和买者自负并重。固然,投资者保护机构可以并已经做了不少挽回投资者损失的工作——比如,中国证监会投资者保护局的数据显示,近5年来每年投资者通过向12386热线反馈挽回的损失的金额都在千万元以上;自2015年以来,全系统调解组织调解成功率89%,累计给付11.8亿元。银监会全系统也建立了消费者权益保护部门,这个部门除了受理公众对银行机构的投诉外,还承担着普及金融知识的任务,通过送金融知识下农村、进社区,提醒缺乏金融知识的群众防止上当受骗。未来,投资者保护工作会越来越细,越来越实。

  但同时,在投资决策之前,做好必要的功课,还是投资者自己的首要责任。“可投机的产品”、“保本高收益”、“保证6%以上回报率”都有所指,但也不一定要确指。事实上,如果没有心存“一夜暴富”幻想的受众,骗子也很难下手。

  我们相信,在这样嬗变的金融格局下,那些规范经营、谨守本分、不违初心的金融机构将迎来收获期。那些善于钻空、专打擦边球的不当金融创新,则最终会与至暗时刻迎面相遇。

 

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