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2018年06月19日     版面导航 标题导航
 
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盈方微电子股份有限公司关于对深圳证券交易所年报问询函回复的公告(下转D23版)

  (上接D21版)

  公司与上述四家交易对手方之间不存在如《深圳证券交易所股票上市规则》中10.1.3及10.1.5规定的通过直接或者间接控制、持有5%以上股份及担任董监高职务等行为构成的关联自然人及关联法人的情形,亦不存在10.1.6规定的在过去和未来十二个月内通过签署协议或者作出安排而构成关联关系的情形。

  (2)2017年你公司因计提应收HIGH SHARP的应收账款1.35亿元坏账准备被出具了保留意见,请你公司结合包括应收HIGH SHARP的应收账款在内的全部四笔重大应收账款的账龄、信用政策、逾期情况及交易对方的履约能力、履约意愿,分别详细说明2016年、2017年两年上述应收账款减值测试的过程,包括但不限于减值迹象及发生的时点、管理层减值测试所依据的基础数据、减值测试重要参数选取依据及合理性。请你公司按照《企业会计准则第22号——金融工具的确认和计量》中关于减值的规定说明应收账款的坏账准备计提是否充分、完整、准确;

  公司回复:

  根据《企业会计准则第22号--金融工具确认和计量》第四十三条规定:单项金额重大的金融资产应当单独进行减值测试,如有客观证据表明其已发生减值,应当确认减值损失,计入当期损益。对单项金额不重大的金融资产,可以单独进行减值测试,或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。

  单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产),应当包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产,不应包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。

  公司在资产负债表日对所有应收款项进行了减值测试,并对单项金额超过500万元的重大应收款项进行了单独测试。对单项金额重大应收款项测试后未减值的应收账款按账龄组合计提应收账款坏账准备。

  公司2016年资产负债表日,单项金额重大的应收款项明细情况如下:

  ■

  2016年资产负债表日,公司对上述期末余额超过500万元的应收款项进行了单独测试,其中因HIGH SHARP逾期应收款项已全额在2016年年报出具前回收、Quadrant 应收款项未逾期、TALENTECH 应收款项刚过逾期时点,客户访谈当时表示会尽快还款。公司在该时点判断上述三家客户具备履约能力及还款意愿,经单独测试上述三家应收账款未减值,故对上述三家应收账款采用账龄法计提坏账准备。香港凯晶应收账款余额594.36万元,账龄为1-2年,因对方提供的票据已到期,客户多次以各种理由延迟付款,公司判断其已无还款意愿及履约能力,故经单独测试,公司对其全额计提了减值准备。

  公司2017年资产负债表日,单项金额重大的应收款项明细情况如下:

  ■

  2017年资产负债表日,公司对上述期末余额超过500万元的应收款项进行了单独测试,经测试发现HIGH SHARP、Quadrant 、TALENTECH 三家应收款项均发生了减值,具体说明如下:

  1)HIGH SHARP 为公司全资子公司 INFOTM,INC.的客户,其应收账款系数据中心租赁服务业务产生。截至 2017 年 12 月 31 日,公司对 HIGH SHARP 的应收账款金额为2,225万美元,因其逾期未偿还到期款项已构成违约,公司按合同约定将履约保证金50万美元进行冲抵,冲抵后应收账款余额为2,175万美元,其中逾期应收账款合计1,950万美元。

  在给予HIGH SHARP的账期届满后,公司高度重视并积极组织催收,但多次催收无果后,经综合考量 HIGH SHARP 还款意愿、飓风影响加剧客户损失、双方已终止合作等因素,公司判断 HIGH SHARP 未来支付欠款的可能性极低,且因 HIGH SHARP 自有服务器现已无法正常启用而导致公司对其失去有效约束,严重影响公司对其未逾期应收款项的收回。基于上述实际情况,公司认为 HIGH SHARP 全部应收账款(含未逾期部分)的未来现金流量现值仅为 994,766 美元(HIGH SHARP 于 2017 年 9 月通过其关联公司深圳高锐电子科技有限公司还款 6,500,000.00 元,按美元期末汇率折合成为 994,766 美元,公司将该款项作为其他应付款核算),并对应收账款账面价值高于未来现金流量现值部分全额计提减值。

  2)TALENTECH 为公司下属子公司盈方微电子(香港)有限公司客户。该客户应收账款系2016年1月产生,截至2017年12月31日账龄已近2年。报告期内,我司业务人员多次对其催收,但客户一直拒绝还款,公司于2017年12月22日向TALENTECH发送了律师函,要求其执行合同,但TALENTECH仍未予以回应。因此,公司基于谨慎性原则对该项应收账款全额计提减值。

  3)QUADRANT为公司下属子公司盈方微电子(香港)有限公司客户。该客户应收账款系2016年12月产生,2017年2月22日,QUADRANT给我司开具一张到期日为2017年9月15日的远期支票,但票据到期后对方无力履约,故公司将该笔款项由应收票据转入应收账款,且经公司业务人员多次电话及现场催收无果。公司基于谨慎性原则对该项应收账款全额计提减值。

  综上,公司认为应收账款的坏账准备计提符合《企业会计准则第 22 号--金融工具确认和计量》有关减值的规定,应收账款坏账准备计提充分、完整、准确。

  (3)上述应收账款坏账对你公司的经营业绩影响重大,请你公司说明对上述应收账款的催收工作拟采取的措施及相关进展。

  公司回复:

  公司一贯重视应收账款的管理工作,针对部分客户应收账款发生的逾期情况,为加强现金流管理,加大应收账款的催收力度,公司于2016年8月专门成立了应收款清欠工作小组,成员由时任董事长担任组长,总经理担任副组长,各业务板块负责人担任组员,对逾期的应收账款责成各个子公司负责人负责催收,做到层层传递,层层落实,具体针对上述应收账款的催收措施及进展如下表:

  ■

  【会计师回复】

  (1)经审计,四家单独计提坏账准备的客户交易情况如下:

  ■

  我们执行了公开信息查询、对部分交易对手的访谈、借用律师的工作、获取关联方声明等审计程序均未发现公司与上述四家交易对手方之间存在如《深圳证券交易所股票上市规则》中10.1.3及10.1.5规定的通过直接或者间接控制、持有5%以上股份及担任董监高职务等行为构成的关联自然人及关联法人的情形,未发现存在10.1.6规定的在过去和未来十二个月内通过签署协议或者作出安排而构成关联关系的情形。

  上述四家客户坏账计提,除HIGH SHARP坏账准备的准确性无法判断是否需要调整外,其他三家坏账的计提所依据的会计政策和授权及计提比例未见异常。

  4. 你公司年报“财务报表项目注释”中“无形资产”部分显示,报告期内你公司对非专利技术计提无形资产减值5,524.28万元。此外,你公司审计报告中显示报告期内你公司计提开发支出减值准备6,748.97万元:

  (1)请你公司列示涉及上述减值的资产明细及减值情况明细;

  公司回复:

  报告期内,公司对非专利技术计提减值准备明细如下:

  单位:万元

  ■

  报告期内,公司对开发支出计提减值准备明细如下:

  单位:万元

  ■

  (2) 请你公司在年报财务报告注释中就开发支出的相关减值情况作出补充披露;

  公司回复:

  公司2017年开发支出科目中移动智能终端芯片项目的期末账面价值为5,549.31万元,全部系对corona项目的资本化研发投入。

  corona项目于2014年7月正式启动研发工作,该芯片初始应用方向主要集中在平板电脑和机顶盒市场。但因近年平板电脑、OTT机顶盒出货量的趋缓给公司芯片在平板电脑、机顶盒市场的销售带来了全新挑战。2015年年末,公司基于项目进展情况结合当时的市场预测分析,决定修改Corona项目的设计规格,增加网络硬盘摄像机NVR和虚拟现实VR产品的支持并重新调整了项目实施计划。2017年4月,该芯片MPW流片完成(MPW流片的费用大约是Fullmask量产流片费用的15%,主要用于芯片原型的实验、测试),但经验证公司发现一项关键功能性指标没有达到设计预期-显示模块无法达到设计预定指标4K分辨率下60帧/秒,需要修改显示控制模块架构,重新设计方可解决。随着公司芯片业务的核心战略发展方向调整为提供智能影像领域的技术方案及产品,同时综合考虑平板电脑、OTT机顶盒等终端市场变化及MPW检验结果,公司决定再次对corona项目进行调整,裁剪优化芯片规格使该芯片应用市场偏向于影像产品方向,以新设计规格进行后续Fullmask设计及问题修复工作。

  截至2017年12月31日,corona项目原值1.23亿元。针对现有的芯片规格,公司认为前期研发投入已出现冗余,利用该专有技术的未来产成品所取得的经济效益将低于预期,因此判断corona项目出现减值迹象并对其进行了减值测试。为更客观公允反映corona项目资产状况,公司聘请第三方评估机构对corona项目进行价值评估,评估结果显示通过未来现金流折现法计算的corona项目评估值为5,549.31万元。基于谨慎性原则,公司决定以该评估价值作为corona项目的可收回金额,并按账面价值高于可收回金额的差额计提corona项目减值6,748.97万元。

  (3)报告期内开发支出“移动智能终端芯片”新增1,554.35万元,请你公司说明上述支出确认资本化的依据及其计算的过程;

  公司回复:

  根据《企业会计准则—无形资产》第九条规定,企业内部研究开发项目开发阶段的支出,同时满足下列条件的,才能确认为无形资产:(一)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性;(二)具有完成该无形资产并使用或出售的意图;(三)无形资产产生经济利益的方式,包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场,无形资产将在内部使用的,应当证明其有用性;(四)有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,并有能力使用或出售该无形资产;(五)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

  开发阶段相对于研究阶段而言,应当是已完成研究阶段的工作,在很大程度具备了形成一项新技术或新产品的基本条件。比如,芯片设计部门进行的已购 IP集成验证、芯片内部数据传输带宽设计、自有知识产权算法设计、芯片设计验证环境搭建和验证、芯片工程样片功能测试、芯片应用的样机制作及功能测试等工作,均属于开发活动。公司的芯片设计开发工作采取购买 IP、自主开发、委托部分设计、委托制作芯片工程样片相结合的方式。对围绕芯片开发的相关投入做资本化支出处理;对经流片(一次或多次)直至达到量产标准期间围绕该项目发生的研发费用,也归属至研发支出-资本化。

  本报告期移动智能终端芯片主要进行MPW流片、工程芯片验证、fullmask量产流片前的最后问题修复和设计验证工作等。本报告期该芯片项目仍处于开发阶段,对应发生的支出归属于研发支出-资本化。报告期内移动智能终端芯片项目新增1,554.35万元,主要包括人力费用872.32万元、材料费用164.39万元、EDA工具摊销278.09万元、技术服务费64.51万元、长期待摊费用69.33万元、其他费用105.71万元。

  (4) 请你公司详细说明公司上述技术的开发进度、运营情况,相关行业需求及技术发展情况,请你公司按照《企业会计准则第8号——资产减值》的规定详细说明分别详细说明2016年、2017年两年上述无形资产、开发支出减值测试的过程,包括但不限于减值迹象及发生的时点、参数的选取过程及依据、减值损失的确认方法、减值测试具体过程。利用第三方专家工作的,还需说明专家工作中重要假设、重要参数的选取过程。

  公司回复:

  1、2016年无形资产、开发支出减值说明

  公司于每个资产负债表日对无形资产进行减值测试。2016年资产负债表日,公司结合芯片产品的市场应用前景,客户产品方案导入研发开展情况,客户的意向订单情况以及公司未来产品的销量预测等,公司判断无形资产个别项目存在部分减值迹象。为更客观反映公司非专利技术的价值,公司聘请了第三方评估机构对非专利技术进行了评估,并基于谨慎性原则决定以该评估价值作为非专利技术的可回收金额,并按账面价值高于可回收金额的差额对2016年度无形资产的个别项目计提减值准备,具体明细如下表:

  单位:元

  ■

  2016年,第三方评估机构对上述非专利技术进行了评估,评估师采用收益现值法进行评估,评估过程运用的重要假设说明如下:

  本次测试预测基准是在充分考虑项目的现实基础和发展潜力,并在下列各项假设和前提下,对该项目未来经营进行分析预测:

  ①公司如期实施生产,并达到未来预测的生产规模;

  ②公司遵循的国家经济、政治、法律等政策不变;

  ③公司所处的宏观经济环境及经营环境基本不变;

  ④没有因某种突发事件致使拟公司不能持续、正常地进行生产经营;

  ⑤公司的业务和业绩将不会受到政府行为、行业的影响;

  ⑥公司现有和未来的管理层是负责的,并有足够的能力稳步推进公司的发展计划,保持良好的经营态势;

  ⑦公司经营能按计划及时向市场提供满意的服务;

  ⑧公司未来的业务收入能基本按计划回款,不会出现重大的坏帐情况;

  ⑨公司今后合法经营,不会出现影响公司发展和收益实现的重大事项;

  ⑩税赋基准、税率方面的优惠政策无突发性的改变;

  公司会计政策与核算方法无重大变化;

  公司保持持续经营,资产于测试基准日后不改变用途,公司在经营范围、方式上与现时基本保持一致;

  不考虑通货膨胀对产品销售价格和生产成本的影响;

  资金的无风险报酬率保持为目前的水平;

  本次测试结果仅在上述假设条件下成立,如上述假设条件的任一条不成立,有可能对测试结果造成较大影响。

  本次评估重要参数说明如下:

  无形资产具有不同于有形资产的特点,即无形资产成本具有弱对应性、虚拟性以及不完整性。因此,本次测试采用收益现值法进行测试。

  A、方法简介

  收益现值法是根据被测试资产合理的预期获利能力和适当的折现率,计算出其未来收益的现值,并以此评定资产价值的一种测试方法。

  B、计算公式

  本次测试采用有限年期收益,测试人员计算出合理的折现率,将专利技术在未来经营期内的贡献收益折现并累加,得到其测试价值,其基本数学表达式为:

  ■

  其中:

  P------相关专利技术测试价值;

  n-------收益预测年限;

  Ri------相关专利技术在第i年贡献的收益。  、

  贡献收益=经营期当年的净利润×该类技术对净利润的分成率

  r-------折现率

  基于上述重要假设及参数的选取,评估结果显示:IMAPX9芯片、Apollo芯片、ApolloII芯片、Corona芯片评估价值分别为1,148.91万元、2,079.24万元、4,324.84万元、11,057.83万元。根据评估结果,ApolloII芯片、Corona未发生减值,IMAPX9芯片、Apollo芯片发生了减值,公司对账面价值高于评估价值的IMAPX9芯片、Apollo芯片分别计提了864.97万元、613.54万元减值准备。

  2、2017年无形资产、开发支出减值说明

  ① 无形资产减值说明

  IMAPX9芯片于2014年研发成功并投入市场,主要产品应用方向为平板电脑及智能电视机顶盒。由于平板电脑增速放缓、智能电视机顶盒国家政策的限制及大屏手机和低价笔记本电脑等替代产品的兴起等原因,IMAPX9芯片应用产品已无法满足市场的需求。IMAPX9芯片2014—2016年度累计销售164.95万颗,累计销售金额7,569.12万元,2017年无销售。

  APOLLO、APOLLOII芯片的主要产品应用方向为网络摄像机(IPC)等消费类安防市场,该领域市场成熟度高,竞争对手较多且竞争激烈。APOLLO、APOLLOII芯片相对于竞争对手在芯片规格、成本、图像指标等方面均不甚理想,销售压力较大,公司决定低于成本价清理库存。

  2017年,IMAPX9 芯片未实现销售,APOLLO 系列芯片出货量也较低,其中 APOLLO 芯片销售利润为负值。鉴于上述芯片实际销售情况并结合IMAPX9芯片、APOLLO及APOLLOII芯片市场、技术分析,公司判断上述非专利技术已无可收回价值,可收回价值为零。公司于2017年资产负债表日对IMAPX9芯片、APOLLO及APOLLOII芯片分别计提了701.13万元、1,852.12 万元、2,971.03 万元减值。

  ② 开发支出减值说明

  截至2017年12月31日,Corona项目原值1.23亿元。针对现有的芯片规格,公司认为前期研发投入已出现冗余,利用该专有技术的未来产成品所取得的经济效益将低于预期,因此判断corona项目出现减值迹象并对其进行了减值测试,公司聘请第三方评估机构对corona项目进行价值评估,评估结果显示通过未来现金流折现法计算的corona项目评估值为5,549.31万元。基于谨慎性原则,公司决定以该评估价值作为corona项目的可收回金额,并按账面价值高于可收回金额的差额计提corona项目减值6,748.97万元。

  评估过程运用的重要假设如下:

  Ⅰ、假设被评估单位的经营者是负责的,且公司管理层有能力担当其职务,并有足够的能力推动企业发展的计划,保持企业良好发展态势;

  Ⅱ、假设被评估单位主要经营业务内容保持相对稳定,其主营业务不会遭遇重大挫折,总体格局维持现状;

  Ⅲ、假设无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素,造成对企业重大不利影响;

  Ⅳ、假设公司每一年度的营业收入均在期中均匀流入。

  本次评估以委估资产未来净现金流量的现值为委估资产的可回收价值,折现率Ri,又称期望投资回报率,是基于收益法确定评估价值的重要参数。本次评估的折现率采用对比公司的无形资产投资回报率作为无形资产评估的税前折现率Ri。

  ■

  其中:

  Wc:流动资产(资金)占全部资产比例;

  Wc=流动资产公平市场价值/(股权公平市场价值+债权公平市场价值)

  Wp:有形非流动资产(资金)占全部资产比例;

  Wp=有形非流动资产公平市场价值/(股权公平市场价值+债权公平市场价值)

  Wi:无形资产(资金)占全部资产比例;

  Wi = 1- Wc-Wp

  Rc:投资流动资产(资金)期望回报率,取一年内银行贷款利率的平均利

  率;

  Rp:投资有形非流动资产(资金)期望回报率,取中长期银行贷款平均利率;

  Ri:折现率,即投资无形资产(资金)期望回报率;

  WACC:加权平均成本,代表期望的总投资回报。它是期望的股权回报率和债权回报率的加权平均值,权重取对比公司的股权与债权结构。

  ■

  其中:

  Re:股权投资收益率(扩展的CAPM)= Rf +Beta×ERP+Rs;

  Rd:债权收益率;

  D:负息负债;

  E:股权公平市场价值;

  Rf:无风险收益率;

  ERP:市场风险超额回报率;

  Beta:风险系数;

  Rs:公司特有风险超额回报率;

  T:所得税率。

  经过一系列复杂评估计算程序,得出加权平均总资本回报率与无形资产折现率计算结果,根据计算结果求得对比公司平均税前无形资产折现率为15.95%。

  基于上述评估假设、评估方法、评估参数等计算的corona项目评估值为5549.31万元。

  集成电路CORONA专有技术开发成本未来现金流量现值估算表

  单位:万元

  ■

  请你公司年审会计师就上述问题,说明年报审计过程中对减值测试所执行的审计程序、获取的审计证据,对于利用专家工作以及相关信息可靠性作出判断的过程及结论,并发表意见。

  【会计师回复】

  对开发支出减值执行的审计程序主要有:对盈方微技术研发相关内部控制的设计和运行有效性进行了评估和测试;索取董事会关于计提开发支出减值准备的相关文件,并评估管理层对研发项目减值准备计提的合理性及准确性;对内部研发人员进行访谈并索取研发支出的成本发生资料;获取流片报告并就减值迹象出现的流片环节函证和访谈台积电相关人员;获取第三方机构对该研发项目的评估报告,对评估机构及评估师进行查询分析,对评估的方法及依据和关键指标进行分析复核;对测试过程进行复算;对流片的流程进行访谈和函证等。

  获取的审计证据有:研发项目的相关资料包括成本资料及内部研发技术报告等;流片结果报告(即研发项目功能是否达到预期的测算性结果);董事会关于计提研发支出减值准备的决议;台积电访谈记录及函证回函;获取中铭国际资产评估(北京)有限责任公司出具的《上海盈方微电子有限公司拟进行无形资产减值测试事宜涉及的公司集成电路CORONA布图设计专有技术开发成本可回收价值项目资产评估报告》(中铭评报字【2018】第3033号)。

  对于利用专家工作以及相关信息可靠性作出判断的过程及结论如下:

  我们依据《企业会计准则第8号——资产减值》及该准则指南的相关规定分别对资产减值迹象的产生进行判断;资产存在减值迹象的,应当估计其可收回金额利用第三方专家估计可回收金额的测算过程进行分析、复核、验算复算,如对资产可回收金额的计量项目收益期、收入成本费用金额、折现系数等关键指标的设定合理性进行分析复核、对预计现金现值5,549.31万元的测算过程进行复算,对减值金额6,748.97万元进行复算,减值结果的可靠性未见异常。关键指标的分析判断情况:

  《企业会计准则第8号——资产减值》第十三条,折现率是反映当前市场货币时间价值和资产特定风险的税前利率。该折现率是企业在购置或者投资资产时所要求的必要报酬率。在预计资产的未来现金流量时已经对资产特定风险的影响作了调整的,估计折现率不需要考虑这些特定风险。如果用于估计折现率的基础是税后的,应当将其调整为税前的折现率。本项目的折现率选取15.95%(税前)。

  5. 你公司年报显示,报告期你公司尚未对上海宇芯科技有限公司、Soaring Wisdom Capital,LLC的商誉计提减值准备。请你公司结合标的公司的财务状况、业务开展情况以及与收购时盈利预测、备考数据的对比,按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15 号——财务报告的一般规定》第十九条第二十三项、《企业会计准则第8号——资产减值》的规定详细说明商誉减值测试过程、参数的选取过程及依据、商誉减值损失的确认方法。

  请你公司年审会计师就上述问题,说明年报审计过程中对商誉减值测试所执行的审计程序、获取的审计证据,对于利用专家工作(如适用)以及相关信息可靠性作出判断的过程及结论,并发表意见。

  公司回复:

  本报告期内,公司商誉为2015年收购宇芯科技及SWC时产生,其中收购宇芯科技产生商誉1333.80万元、收购SWC产生商誉31.95万元,共计1365.75万元。根据《企业会计准则第8号--资产减值》的规定,企业合并所形成的商誉,至少应当在每年年度终了进行减值测试,现将商誉减值说明如下:

  一、关于上海宇芯科技有限公司未计提商誉减值的说明

  1、收购时评估报告的盈利预测与实际经营情况的对比分析

  本次收购完成后,上海宇芯科技有限公司主要从事北斗相关芯片、软件、智能终端和系统方案的设计、制造和销售,截至本报告期末累计实现净利润 1,021.23万元,较收购时评估报告书所述的盈利预测合计数471.51万元多549.72万元,盈利预测完成率116.59%。

  2、商誉减值测试的过程:

  公司于2017年底对与商誉相关的资产组进行了减值测试,首先将该商誉包括在内调整资产组的账面价值,然后将调整后的资产组账面价值与其可收回金额进行比较,以确定资产组(包括商誉)是否发生了减值。宇芯科技作为独立的经济实体,将其视为一个资产组进行减值测试。

  2.1基本假设:

  (1)假设被评估单位的经营者是负责的,且公司管理层有能力担当其职务,并有足够的能力推动企业发展的计划,保持企业良好发展态势;

  (2)假设被评估单位主要经营业务内容保持相对稳定,其主营业务不会遭遇重大挫折,总体格局维持现状;

  (3)假设无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素,造成对企业重大不利影响;

  (4)假设公司每一年度的营业收入均在期中均匀流入。

  2.2 参数的选取过程及依据:

  本次对标的资产估值采用企业自由现金流折现模型,运用自由现金流量模型对公司价值评估就是通过考虑公司未来自由现金流量和资本的机会成本来评估公司的价值。它所反映的是公司经营活动所产生的、不影响公司正常发展并且可以为公司所有资本索取权(股东和债权人)提供的现金流量。

  基本公式为:

  ■

  式中:

  1)n:预测期;

  2)Ri:评估基准日后第i年预期的税前自由现金流量;

  Ri=EBIT-营运资金增加i-资本性支出i

  3)r:折现率;

  折现率r采用(所得)税前加权平均资本成本(WACC)确定,公式如下:

  ■

  式中:

  Rd:负息负债资本成本;

  T:所得税率。

  Re:权益资本成本;

  权益资本成本Re采用资本资产定价模型(CAPM)计算,公式如下:

  Re=Rf+β×ERP+Rs

  式中:Re:股权投资收益率;

  Rd:债权收益率;

  D:负息负债;

  E:股权公平市场价值;

  Rf:无风险收益率;

  ERP:市场风险超额回报率;

  β:风险系数;

  Rs:公司特有风险超额回报率;

  T:所得税率。

  4)Pn:终值

  根据《资产评估准则--企业价值》的相关规定,评估人员应当根据企业进入稳定期的因素分析预测期后的收益趋势、终止经营后的处置方式等,选择恰当的方法估算预测期后的价值。

  本次预测期为五年,预测期后企业终值采用永续增长模型确定。

  3.评估结论

  资产组可收回金额

  =Max(公允价值-处置费用,预计未来现金流量的现值)

  >=经营性资产预计未来现金流量的现值+非经营性资产的公允价值减去处置费用后的净额-负债

  =3210.57+5.14+2024-2250

  =2989.71万元

  经评估,公司商誉减值测试涉及的宇芯科技资产组(CGU)的可收回金额不低于人民币2,989.71万元。高于测试资产账面价值2,445.11万元。具体详见下表。

  资产组未来现金流折现计算表

  单位:元

  ■

  采用上述参数及用自由现金流折现模型进行测试后,于2017年12月31日上海宇芯科技有限公司资产组可回收价值为2,989.71万元,调整后的资产组账面价值为2,445.11万元(含商誉1333.80万元),可回收金额大于资产组的账面价值,故未发生商誉减值。

  二、关于Soaring Wisdom Capital,LLC未计提商誉减值的说明

  2015年7月20日,公司第九届董事会第二十七次会议审议通过了《关于子公司收购股权并追加投资的议案》,公司全资子公司上海盈方微电子有限公司以5万美元的价格向自然人Richard L.Lee收购Soaring Wisdom Capital ,LLC(以下简称“SWC”)100%股权。因收购时SWC净资产为零,本次收购产生商誉31.95万元。

  由于公司对SWC的注册资金和投资款尚未到位,目前SWC未开展实质性经营,其将从事符合公司战略规划的新兴高科技公司投资标的物色。考虑到收购SWC产生的商誉金额较小且预期未来运营收益足以覆盖相关商誉,公司判断该商誉未出现减值迹象,未聘请第三方评估机构对其是否减值进行评估。

  【会计师回复】

  报告期商誉主要为购买上海宇芯科技有限公司形成的商誉,价值1,333.80万元,根据《企业会计准则第8号——资产减值》的规定,企业应于年末对商誉进行减值测试。我们对商誉减值测试所执行的审计程序主要有评估管理层对商誉减值测试的计提依据是否合理,计提金额是否充分;对上海宇芯科技有限公司获取第三方机构对该项目的评估报告,对评估的方法及依据的合理性进行分析复核。

  我们获取的与商誉减值测试相关的审计证据有中铭国际资产评估(北京)有限责任公司出具的《上海盈方微电子有限公司商誉减值测试事宜涉及的上海宇芯科技有限公司资产组可回收价值项目资产评估报告》(中铭评报字【2018】第3034号)。

  根据《企业会计准则第8号——资产减值》的规定,资产减值测试应当估计其可回收金额,将所估计的资产可回收金额与其账面价值比较,以确定是否发生减值。我们对中铭国际资产评估(北京)有限责任公司的评估报告中评估方法及依据进行分析性复核,主要复核了资产组未来现金流量现值评估的各项指标,如收入成本费用金额、折现系数等指标,评估显示该资产组预计可回收价值为2,989.71万元,高于测试资产账面价值,未发生减值。详见中铭评估公司出具的评估报告和评估值明细表。

  审计结论:期末商誉未发生减值。6. 你公司年报“分季度主要财务指标”部分显示:

  (1) 2017年你公司营业收入、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润均呈现逐季度递减的趋势,请你公司结合所处行业和经营特点、公司各项业务的销售和采购政策、日常经营活动中大额收支情况、主要客户的业务开展情况等,补充披露上述变动的原因及合理性;

  公司回复:

  2017年,公司营业收入、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润均呈现逐季度递减的趋势,具体情况详见下表:

  单位:元

  ■

  2017年,受行业竞争激烈的影响,公司芯片类业务总体收入有所下降,且数据中心业务租赁收益有所减少,加之公司在本报告期计提了资产减值准备以及因汇率变动而产生汇兑损失,公司近年来首次出现经营亏损。

  2017年,公司营业收入主要来自于芯片类业务和数据中心租赁业务。报告期内,由于蓝牙芯片及电源芯片的业务合同陆续到期加之影像芯片业务总体销量不足,芯片类业务各季度销售持续下降。相较芯片类业务,美国数据中心业务因受内外部因素影响,其收入波动更为明显,主要系2017年1-7月,公司根据合同每月确认收入250万美金。2017年7月31日,该合同到期后,公司与原客户因续签合同中的主要条款未能达成一致而未能如期签约,使得该业务在2017年8月未取得营业收入。2017年9月,经双方协商一致后,公司与原客户续签《场地租赁服务合同》,对租赁租金进行了相应调减。上述原因直接导致公司数据中心业务在2017年第三季度和第四季度的营业收入产生较大幅度的下降。另公司对原客户应收账款的催收一直是公司近年来的重点工作之一。2017年,经公司应收款清欠工作小组的大力催收,公司于2017年第一季度收到客户2016年度账期内的租金回款共计1,433.33万美元; 2017年9月,公司收到该客户的关联公司汇款650万元,客户的上述回款为该项业务的正常运营提供了资金保障。但该客户后续一直拖欠业务账款,虽经公司竭力催收,仍未能有效收回剩余应收款项,致使公司在第四季度对该客户应收账款计提了大额坏账准备。在综合评估数据中心业务的发展现状及考虑到意向潜在客户向公司提出强烈租赁需求后,公司于2017年12月15日与原客户终止合作,同日与新客户签订租赁服务协议。另公司年末对无形资产、开发支出、存货等资产也计提了大额减值准备,上述因素共同导致公司在第四季度发生大幅亏损。

  (2)请你公司结合公司信用政策及结算方式,详细说明你公司第一、四季度的经营活动产生的现金流量净额为净流入,而第二、三季度为净流出的原因及合理性。

  请你公司年审会计师就上述问题进行核查并发表意见。

  (下转D23版)

 
     
 
 

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