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广州白云山医药集团股份有限公司
关于控股子公司开展资产证券化业务的公告

  证券代码:600332       股票简称:白云山     编号:2019-070

  广州白云山医药集团股份有限公司

  关于控股子公司开展资产证券化业务的公告

  本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  一、专项计划概述

  为拓宽广州白云山医药集团股份有限公司(下称“公司”)控股子公司广州医药有限公司(下称“医药公司”)融资渠道,公司于2019年9月10日召开的第七届董事会第二十六次会议审议通过了《关于广州医药有限公司开展应收账款资产证券化业务的议案》,同意医药公司开展应收账款资产证券化业务,通过兴证证券资产管理有限公司(下称“兴证资管”、“计划管理人”)设立“应收账款资产支持专项计划”(具体名称以设立时为准)。医药公司作为专项计划原始权益人,将其所拥有的基础资产,即应收账款债权及其附属权利(若有)转让给专项计划进行融资。

  专项计划拟发行的资产支持证券总规模不超过30亿元,采用储架发行方式(实际以交易所最终批准为准),在2年内择机分期发行,每期专项计划的存续期限不超过2年,各期专项计划的具体规模及存续期限以各期专项计划的设立公告为准。

  医药公司根据每期专项计划的发行要求为专项计划提供流动性差额支付承诺。

  本次专项计划的实施不构成重大资产重组、不存在重大法律障碍。

  二、专项计划基本情况

  (一)基础资产

  资产证券化的基础资产是能够产生可预测现金流的基础资产。本次专项计划的基础资产为医药公司在业务经营活动中形成的应收账款债权及其附属权利(若有)。

  (二)交易结构

  (1)认购人将认购资金以专项资产管理方式委托计划管理人管理,计划管理人设立并管理专项计划,认购人取得资产支持证券,成为资产支持证券持有人。

  (2)计划管理人将专项计划资金用于向原始权益人购买基础资产。

  (3)资产服务机构负责基础资产对应的债权回收和催收,以及违约资产处置等基础资产管理工作。

  (4)资产服务机构在资金归集日将基础资产产生的现金归集至监管账户,在现金流划转日将监管账户资金转入专项计划账户,并由托管银行对专项计划资产进行托管。

  (5)在循环购买期内,管理人于循环购买日向原始权益人进行特殊循环购买或一般循环购买。

  (6)当发生任一流动性差额支付启动事件时,流动性差额支付承诺人将差额资金划入专项计划账户。

  (7)分配期内,计划管理人向托管银行发出分配指令,托管银行根据分配指令,将相应资金划拨至登记托管机构的指定账户用于支付资产支持证券本金和预期收益。

  (三)拟发行的资产支持证券情况

  每期专项计划发行的资产支持证券分为优先级资产支持证券和次级资产支持证券,总发行规模不超过30亿元,各期期限不超过2年,各期专项计划的资产支持证券情况以各期专项计划的设立公告为准。

  优先级资产支持证券预期收益率视市场询价情况而定,次级资产支持证券不设预期收益率。

  优先级资产支持证券面向市场公开发行;次级资产支持证券部分由医药公司认购,剩余部分对外销售。

  三、专项计划管理人基本情况

  本次专项计划的管理人为兴证证券资产管理有限公司,其基本情况如下:

  公司名称:兴证证券资产管理有限公司

  公司类型:有限责任公司(法人独资)

  注册资本:500,000,000元人民币

  统一社会信用代码:91350128399842778A

  成立日期:2014年6月9日

  注册地址:平潭综合实验区管委会现场指挥部办公大楼一楼

  法定代表人:刘志辉

  经营范围: 证券资产管理(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

  兴证证券资产管理有限公司的成立业经中国证监会《关于核准兴业证券股份有限公司设立资产管理子公司的批复》(证监许可[2014]145号)核准;兴证资管持有中国证监会核发的《中华人民共和国经营证券期货业务许可证》(流水号:000000000276)。兴证资管具备证券资产管理资质,可以从事应收账款资产证券化相关业务。

  四、专项计划的目的、募集资金用途及对公司的影响

  (一)专项计划对公司的财务影响

  专项计划拟发行的资产支持证券总规模不超过30亿元,首期专项计划拟发行规模为10亿元(实际以专项计划的设立公告为准)。首期专项计划设立时,医药公司转让给专项计划的初始基础资产账面价值约为10.13亿元,该账面价值与首期拟发行规模之间的差额(约0.13亿元)用于支付首期专项计划的部分融资成本及相关税费。

  首期专项计划进行特殊循环购买时,购买价款等于新增基础资产账面价值;首期专项计划进行一般循环购买时,购买价款为新增基础资产的账面价值乘以折价率,折价率将由医药公司与本次专项计划的计划管理人参考:(1)专项计划下的资产支持证券的票面利率和存续期限;(2)基础资产项下应收账款的未来回收期限;(3)基础资产项下应收账款的未来可回收性;及(4)专项计划相关税费后,经公平磋商厘定。

  (二)专项计划募集资金用途

  本次专项计划募集资金拟用于补充医药公司流动资金。

  (三)专项计划的目的

  医药公司利用应收账款进行储架式资产证券化,可以将应收账款转变为流动性较高的现金资产,达到盘活资产存量的目的;此外,资产证券化作为股权融资、债券融资之外的融资形式,可成为医药公司现有融资方式的有益补充,拓宽其融资渠道,同时有助于提高医药公司资金使用效率。

  五、影响专项计划的因素

  资产证券化发行时的市场利率将随宏观经济环境的变化而波动,因此存在市场利率波动较大而影响融资成本、进而影响发行窗口选择的情形。

  专项计划中优先级次级资产支持证券的规模、期限、产品结构等项目相关要素可能因监管机构要求或市场需求进行调整, 本专项计划存在因宏观环境、市场条件、监管要求终止设立的风险。

  本专项计划的设立存在一定的不确定性。若该项目取得实质进展,公司将按照相关规定及时履行披露义务,请广大投资者注意风险。

  六、独立董事意见

  独立董事认为:医药公司利用应收账款进行储架式资产证券化,可以将应收账款转变为流动性较高的现金资产,达到盘活资产存量的目的;同时,资产证券化作为股权融资、债券融资之外的融资形式,可成为医药公司现有融资方式的有益补充,拓宽其融资渠道,有助于提高公司资金使用效率,符合公司和全体股东的利益,有利于公司的长远发展,对公司及中小股东公平、合理,不会损害公司、公司股东的利益。

  七、备查文件

  1、公司第七届董事会第二十六次会议决议;

  2、独立董事关于公司第七届董事会第二十六次会议相关事项的独立意见。

  特此公告。

  

  广州白云山医药集团股份有限公司董事会

  2019年9月10日

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