广发证券股份有限公司关于 青鸟消防股份有限公司2019年持续督导培训工作报告

　　（2019年12月）

　　一、培训基本情况

　　2019年12月30日，广发证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）对青鸟消防股份有限公司（以下简称“公司”）进行了持续督导培训，培训内容主要为《A股再融资工具的比较》，包括《上市公司证券发行管理办法》（征求意见稿）的部分内容。上市公司的董事、监事、高级管理人员、证券事务代表及部分证券部管理人员参加了此次培训。

　　二、培训内容简介

　　本次培训全面介绍了A股市场的几种主要再融资工具，包括增发、配股、可转债、非公开发行、公司债、优先股、重组募集配套资金等。内容主要包括：发行对象及方式，对盈利能力、净资产、现金分红的要求，发行价格的确定，募集资金用途的规定，锁定期，融资规模等等。

　　2019年11月8日，中国证监会就《关于修改<上市公司证券发行管理办法>的决定》（征求意见稿）《关于修改<创业板上市公司证券发行管理暂行办法>的决定》（征求意见稿）《关于修改<上市公司非公开发行股票实施细则>的决定》（征求意见稿）公开征求意见。对于青鸟消防这样的中小板上市公司而言，本次修订主要内容系：①优化非公开发行制度安排，支持引入战略投资者；调整非公开发行股票的定价和锁定机制，将发行价格不低于前20日均价的9折调整为8折，锁定期分别由36个月和12个月缩短至18个月和6个月，且不适用减持规则的限制；单次非公开发行对象数量调高至不超过35名；②调整批文有效期，将再融资批文的有效期延长至12个月。保荐机构对上述修改逐项向上市公司参加人员进行了讲解。

　　三、培训效果

　　通过对前述内容的讲解，加深了公司及培训对象对A股再融资业务的了解以及《上市公司证券发行管理办法》（征求意见稿）等相关内容的理解，培训取得了良好的效果。

　　保荐代表人：____________           _____________

　　徐海林                  杜俊涛

　　广发证券股份有限公司

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