支持民营银行多渠道补充资本 提升对实体经济服务能力

到目前为止，包括众邦银行在内，真正完成增资扩股的民营银行仅为3家

　　董希淼 

　　2020年1月16日，武汉众邦银行宣布正式完成增资20亿元，增资后注册资本金达到40亿元。这是继深圳前海微众银行、浙江网商银行之后，全国第三家完成增资扩股的民营银行。

　　随着资产规模扩大，资本约束成为民营银行发展的掣肘之一。在大力鼓励支持民营企业发展背景下，应采取更多措施，支持民营银行多渠道补充资本，提升其对实体经济的服务能力。

　　增资扩股成为民营银行

　　补充资本的最重要选择

　　2017年5月份，武汉众邦银行正式开业。两年多来，众邦银行依托智能交易生态，坚持服务交易场景、供应链业务为主，努力打造独具特色的互联网交易银行。该行基于区块链、大数据、物联网、人工智能的底层技术，形成以众链贷、众易贷、众微贷、众税贷等为代表的线上化、自动化、智能化特色科技金融产品。截至2019年12月末，众邦银行资产规模突破400亿元，服务客户数达1202万户，增幅115%。对众邦银行而言，顺利完成增资扩股工作，意义重大，影响深远。增资扩股后，注册资本金翻倍，众邦银行拥有更强的资本实力，服务实体经济特别是中小微企业的能力将进一步提高，经营规模和发展空间也将进一步扩大。

　　2014年12月份，深圳前海微众银行获得由深圳银监局颁发的金融许可证，成为我国第一家民营银行。2015年1月份，李克强总理视察微众银行，在电脑键盘上按了一下回车键后，远在家中的货车司机徐军获得了3.5万元贷款。截至2019年12月末，我国已经开业的民营银行共有18家。此外，无锡锡商银行2019年9月份获批筹建，预计将于2020年上半年开业。从区域分布看，民营银行布局较为分散。目前已经开业的18家民营银行，广东、浙江各有2家，江苏、福建、安徽、湖北、山东、湖南、四川、江西、辽宁、吉林及四大直辖市各有1家。

　　我国民营银行虽然处于起步阶段，但对金融体系完善和银行结构优化，具有重要作用。中共十九大报告指出，着力加快建设实体经济、科技创新、现代金融、人力资源协同发展的产业体系。这对金融业提出了新要求。作为金融业的中坚力量，银行业在其中扮演重要角色。而民营银行作为民间资本进入银行业、金融与科技融合创新的试验田，有助于加快银行业结构优化和转型创新，助力现代金融体系的构建。从性质上看，民营银行等中小金融机构与民营和小微企业有着天然的相容性，发展中小金融机构、增加金融供给主体，有助于拓宽民间资本进入金融业的渠道，填补大型金融机构无法或无力顾及的市场，从而优化和完善金融机构体系，改善金融服务不充分、不均衡等状况。

　　但随着民营银行不断发展，资产规模逐步扩大，少则20亿元、多则40亿元的资本金，成为制约民营银行发展的重要因素。特别是几家业务发展较快的互联网银行，如果不及时补充资本，业务发展就将面临着“天花板”。如第一批民营银行之一的上海华瑞银行，2018年资产总额比上年末下降7.36%，负债总额比上年末下降8.97%。民营银行成立时间短，盈利能力处于提升过程，内源性资本补充较为困难。因此，近年来，部分民营银行将外源性资本补充作为夯实未来发展基础、提升金融服务能力的关键工作。但是，按照相关规定，商业银行发行债券需满足最近三年连续盈利等多项具体要求，同时还必须符合其他监管指标。而民营银行普遍存在成立时间较短，经营模式与主流银行差别较大，相关监管指标也与主流银行不尽相同等特点。按照现有指标衡量，大部分民营银行不能达到相关条件，难以发行资本补充债券来补充资本。

　　因此，通过增资扩股来补充资本，成为民营银行当下补充资本的最重要选择。但是，增资扩股也并非易事。受限于业务发展、股东实力等因素，完成增资扩股工作的民营银行并不多见。特别是在当下，一些民营银行的小股东自身面临较大困难，难以拿出一大笔“真金白银”用于增资扩股；大股东实力普遍较强，有意愿多增资，但受限于30%的持股比例上限。因此，到目前为止，包括众邦银行在内，真正完成增资扩股的民营银行仅为3家。

　　对民营银行

　　补充资本的四点建议

　　2019年3月份，政府工作报告中提出：以服务实体经济为导向，改革优化金融体系结构，发展民营银行和社区银行。这是政府工作报告首提发展两类中小银行，也是继2018年底中央经济工作会议之后，高层再提发展两类银行。2019年11月份，国务院金融稳定发展委员会第九次会议强调：深化中小银行改革，健全适应中小银行特点的公司治理结构和风险内控体系，从根源上解决中小银行发展的体制机制问题。特别是在资本补充方面，一段时间来金融管理部门采取各种有效措施，加大对中小银行资本补充的支持，取得显著成效。

　　应该说，民营银行在补充资本方面，方式和渠道更少，面临的困难更多。因此，笔者建议：

　　一是对民营银行增资扩股，除了简化审批流程、提高审批效率外，应及时调整相应规定，取消第一大股东持股比例不超过30%等约束，破除增资扩股的隐形障碍，鼓励有实力、有意愿的民营企业加大对民营银行发展的长期持续投入。

　　二是适当修改相关规定，鼓励民营银行通过发行资本补充债券来补充资本。央行2020年工作会议提出，“继续推动银行通过发行永续债等途径多渠道补充资本”，可将民营银行纳入到发行永续债的目标银行之中，并创新更多资本补充工具。

　　三是允许经营情况较好的民营银行先行先试，在试点的基础上公开上市。通过在境内外上市，让民营银行及时补充资本。此外，探索实施股权激励和员工持股计划等，形成完善中长期激励约束机制，促进民营银行健康稳健可持续发展。（董希淼系中关村互联网金融研究院首席研究员、国家金融与发展实验室特聘研究员）