中国神华能源股份有限公司2019年年度报告摘要（下转C118版）

　　第一节 重要提示

　　1.本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，请仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站的年度报告全文。本摘要相关词汇和定义请见年度报告全文的“释义”章节。

　　2.  本公司年度报告已经本公司第四届董事会第二十五次会议批准，会议应出席董事9人，亲自出席董事8人。李东董事因公请假，委托高嵩董事代为出席并投票。

　　3.  董事会建议：以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，派发2019年度末期股息现金人民币1.26元/股（含税），该利润分配预案尚待股东大会批准。按本公司2019年12月31日总股本19,889,620,455股共计人民币25,061百万元（含税）。

　　第二节 公司基本情况

　　1.  公司简介

　　1.1 股票简况

　　1.2 联系人和联系方式

　　2.  报告期公司主要业务介绍

　　本集团的主营业务是煤炭、电力的生产和销售，铁路、港口和船舶运输，煤制烯烃等业务。报告期内，本集团主营业务范围未发生重大变化。

　　按销售量计算，本集团是中国乃至全球第一大煤炭上市公司，2019年本集团煤炭销售量447.1百万吨，商品煤产量282.7百万吨。本公司拥有神东矿区、准格尔矿区、胜利矿区及宝日希勒矿区等优质煤炭资源，于2019年12月31日，中国标准下本集团的煤炭保有资源量299.9亿吨、煤炭保有可采储量146.8亿吨，JORC标准下煤炭可售储量80.2亿吨。

　　本集团控制并运营大规模高容量的清洁燃煤发电机组，于2019年底本集团控制并运营的发电机组装机容量31,029兆瓦。本集团控制并运营的铁路营业里程约2,155公里，综合港口和码头总装船能力约2.7亿吨/年，拥有约2.18百万载重吨自有船舶的航运船队，以及运营生产能力约60万吨/年的煤制烯烃项目。

　　公司的煤炭开采、安全生产技术处于国际先进水平，清洁燃煤发电、重载铁路运输等技术处于国内领先水平。

　　3.  主要业务数据

　　注：按照可比口径，2018年本集团发、售电量分别为158.45十亿千瓦时和148.49十亿千瓦时。

　　4.  主要会计数据和财务指标

　　4.1近三年主要会计数据

　　单位：百万元

　　4.2近三年主要财务指标

　　4.3  2019年分季度的主要会计数据

　　单位：百万元

　　5.  股东情况

　　本公司未发行优先股。

　　5.1  普通股股东数量及前十名股东持股情况表

　　单位：股

　　注：HKSCC Nominees Limited（香港中央结算（代理人）有限公司）持有的H股股份为代表其多个客户持有；香港中央结算有限公司持有的 A 股股份为代表其多个客户持有。

　　经国务院国有资产监督管理委员会批准，国家能源集团公司将其持有的本公司358,932,628股A股股份无偿划转给北京诚通金控投资有限公司，及358,932,628股A股股份无偿划转给国新投资有限公司。上述国有股份无偿划转的股份过户登记手续于2019年1月30日办理完毕。

　　5.2  公司与控股股东、实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　第三节 经营情况讨论与分析

　　1. 经营情况的讨论与分析

　　2019年，本集团坚持稳中求进的工作总基调，深化产业整合，优化组织协调，加强市场营销，努力克服部分煤矿停减产等因素影响，提升一体化协同发展质量，实现经营业绩基本稳定。

　　全年本集团实现营业利润66,629百万元（2018年：73,146百万元），同比下降8.9%；归属于本公司股东的净利润43,250百万元（2018年：43,867百万元），基本每股收益2.174元/股（2018年：2.205元/股），同比下降1.4%。

　　注：上表管理费用中包含研发费用。

　　本集团2019年度主要财务指标如下：

　　2. 报告期内主要经营情况

　　2.1  主营业务分析

　　经本公司2018年第一次临时股东大会批准，本公司与国电电力以各自持有的相关火电公司股权及资产（“标的资产”）共同组建合资公司。本次交易已于2019年1月31日完成交割。

　　自交割日起，本公司出资标的资产所涉电厂的资产负债及2019年1月31日后的损益不再纳入本公司合并财务报表范围。本公司增加对合资公司的长期股权投资，并按照权益法进行后续计量。于每个会计期末，本公司按持股比例确认享有合资公司的经营成果，计入当期投资收益。

　　合并利润表及合并现金流量表主要科目变动情况

　　单位：百万元

　　注：此项为神华财务公司对除本集团以外的其他单位提供存贷款等金融服务产生的存贷款及利息、手续费、佣金等项目的现金流量。

　　2.1.1收入和成本

　　(1)驱动收入变化的因素

　　2019年本集团营业收入同比下降的主要原因是：

　　① 本公司于组建合资公司交易中投出标的资产的售电量及收入自2019年2月1日起不再纳入本公司合并报表范围。2019年本集团实现售电量144.04十亿千瓦时（2018年：267.59十亿千瓦时），同比下降46.2%。

　　② 2019年烯烃产品销售价格同比下降。

　　(2)成本分析表

　　单位：百万元

　　2019年本集团营业成本同比下降，其中：

　　① 外购煤成本同比下降的主要原因是外购煤单位采购成本下降；

　　② 原材料、燃料及动力成本同比下降的主要原因是组建合资公司标的资产交割后，本集团售电量较上年下降；

　　③ 折旧及摊销同比下降的主要原因是组建合资公司标的资产交割后，发电资产折旧及摊销成本减少，以及本集团部分煤炭生产设备已提足折旧但能继续安全使用；

　　④ 其他成本同比下降的主要原因是根据相关规定，本集团上年末部分煤矿安全生产费结余已达限额，本报告期维简费、安全生产费计提同比减少。

　　单位：百万元

　　(3) 主营业务分行业情况

　　本集团的主要运营模式为煤炭生产→煤炭运输（铁路、港口、航运）→煤炭转化（发电及煤化工）的一体化产业链，各分部之间存在业务往来。2019年本集团煤炭、发电、运输及煤化工分部经营收益（合并抵销前）占比由2018年的55%、17%、27%和1%变为2019年的54%、15%、30%和1%。

　　以下分行业的营业收入、营业成本等均为各分部合并抵销前的数据。

　　(3)主要产品产销量情况分析表

　　(4)主要销售客户

　　2019年，本集团对前五大客户的收入合计为84,612百万元，占本集团营业收入的35.0%。其中对关联方的收入为61,042百万元，占本集团营业收入的25.2%。

　　(5)主要供应商

　　2019年，本集团对前五大供应商的采购额合计为21,382百万元，占本年度总采购额的17.1%。其中对关联方的采购额为11,603百万元，占本年度总采购额的9.3%。

　　2.1.2  费用

　　(1) 管理费用同比下降的主要原因是组建合资公司标的资产完成交割带来设备维修费、人工成本、管理用设备的折旧等费用下降。

　　(2) 研发费用同比增长的主要原因是本集团加大对煤化工催化剂研发、重载铁路相关技术应用等项目的研究投入。

　　(3) 财务费用同比下降的主要原因是本集团长短期借款平均余额减少导致利息支出减少。

　　2.1.3  其他利润表项目

　　(1) 投资收益同比增长的主要原因是于合资公司标的资产交割日，本公司确认了相关投资收益，以及理财产品到期赎回确认收益。

　　(2) 公允价值变动收益同比增长的主要原因是本集团持有的银行理财产品产生收益。

　　(3) 资产减值损失同比增长的主要原因是根据澳洲沃特马克项目进展情况，本集团对该项目相关长期资产计提了减值准备。

　　(4) 营业外支出同比下降的主要原因是2018年“三供一业”分离移交后，本报告期相关支出减少。

　　2.1.4  研发投入

　　2019年本集团研发投入1,245百万元（2018年：860百万元），主要用于煤化工催化剂、重载铁路相关技术应用、电厂节能与清洁燃烧技术、煤矿成套设备研究等项目。

　　2.1.5  现金流

　　本集团制定了以股东利益最大化为目标的资金管理政策，在保障持续运营的前提下，维持优良的资本结构，降低资金成本，按照公司政策进行投资。

　　(1) 经营活动产生的现金流量净额：2019年净流入同比下降28.5%。其中，神华财务公司经营活动产生的现金净流出3,662百万元（2018年：净流入10,660百万元），同比变化134.4%，主要原因是本报告期客户存款及同业存放款减少，以及发放贷款增加。剔除神华财务公司影响后，本集团经营活动产生的现金净流入同比下降13.9%，主要原因是收入下降带来现金流入的减少。

　　(2) 投资活动使用的现金流量净额：2019年净流出同比下降12.7%，主要原因是本报告期本集团部分理财产品到期收回。

　　(3) 筹资活动使用的现金流量净额：2019年净流出同比下降16.9%，主要原因是本报告期偿还债务金额较上年减少，以及支付的利息、少数股东股利减少。

　　2.2  非主营业务导致利润重大变化的说明

　　本集团2019年投资收益2,624百万元（2018年：593百万元），增长的主要原因是：（1）于合资公司标的资产交割日，本公司确认了相关投资收益1,121百万元；（2）本集团部分理财产品于本报告期内到期赎回确认收益536百万元；（3）本公司按持有合资公司股权比例，确认了享有合资公司2019年2月1日至12月31日的经营成果220百万元。

　　2.3  资产、负债情况分析

　　2.3.1  资产及负债状况

　　单位：百万元

　　2.3.2  主要资产受限情况

　　本集团不存在主要资产被查封、扣押的情况。截至本报告期末，本集团受限资产余额9,478百万元。其中神华财务公司存放于央行的法定存款准备金6,160百万元，其他受限资产主要是为获得银行借款提供抵押担保的固定资产、无形资产，以及各类保证金等。

　　2.4  分行业经营情况

　　2.4.1  煤炭分部

　　(1)生产经营及建设

　　本集团生产及销售的煤炭品种主要为动力煤。2019年，国内煤炭需求稳中偏弱，煤炭供应受安全、环保检查影响出现阶段性受限。本集团努力克服部分煤矿停限产、开采地质条件变化的影响，优化生产组织和产品结构，推广新技术应用，提高煤矿生产能效，确保煤炭供应和一体化运行平稳高效。

　　世界首套8.8米超大采高成套装备顺利完成首个工作面生产，较7米大采高支架多回收煤炭405万吨。世界首套纯水液压系统试用成功，实现了生产零污染和综合成本下降。全面推广智能化开采，明确矿井、工作面及选煤厂智能化建设目标，煤矿生产运营的智能化水平和效率进一步提高。建成榆家梁煤矿薄煤层智能综采工作面等5个自动化综采工作面，“数字露天煤矿”在哈尔乌素、黑岱沟露天矿上线。实施全过程强化煤炭质量管理，改造现有选煤工艺，推广应用弛张筛和智能干选技术，商品煤发热量持续稳定。推行产品定制化生产，动态调整煤炭产品类型，特种煤产量持续增加。

　　2019年本集团商品煤产量达282.7百万吨（2018年：296.6百万吨），同比下降4.7%；完成掘进总进尺35.6万米（2018年：37.3万米），同比下降4.6%。商品煤产量同比下降，主要是采矿用地审批周期长、地方安全检查等因素导致部分煤矿阶段性停减产，以及地质条件变化的影响。

　　2019年商品煤产量变动情况

　　本集团积极推进煤矿采矿用地申请及资源获取工作。2019年，完成办理胜利一号露天矿采矿用地手续，核定产能由2,000万吨/年核增至2,800万吨/年；积极推进宝日希勒露天矿资源接续用地相关审批工作；稳步推进哈尔乌素、黑岱沟露天矿新增用地预审；积极推进万利一矿接续资源采矿证办理；新街矿区台格庙北区取得详查储量登记书，南区完成详查压覆报告评审备案，新街一井煤矿项目产能置换方案、用地预审等4个前置条件均获批复。

　　2019年，本集团煤炭勘探支出（即可行性研究结束之前发生的、与煤炭资源勘探和评价有关的支出）约0.12亿元（2018年：0.18亿元），主要是澳洲沃特马克项目相关支出；煤矿开发和开采相关的资本性支出约21.75亿元（2018年：41.41亿元），主要是新街台格庙矿区前期开发支出，胜利、宝日希勒及神东等矿区煤炭开采，获取土地使用权以及购置固定资产等相关支出。

　　本集团拥有独立运营的铁路集疏运通道，集中分布于自有核心矿区周边，能够满足核心矿区的煤炭外运。

　　(2)煤炭销售

　　本集团销售的煤炭主要为自产煤。为了满足客户需求、充分利用铁路运力，本集团还在自有矿区周边、铁路沿线从外部采购煤炭，用以掺配出不同种类、等级的煤炭产品后统一对外销售。本集团实行专业化分工管理，煤炭生产由各生产企业负责，煤炭销售主要由神华销售集团统一负责，用户遍及电力、冶金、化工、建材等多个行业。

　　2019年在煤炭供需两弱的形势下，本集团以“稳增长、拓市场、调结构、创效益”为主线，充分发挥长协合同占比较高的优势，积极组织外购煤源，优化销售结构，确保一体化高效平稳运行。全年本集团实现煤炭销售量447.1百万吨（2018年：460.9百万吨），同比下降3.0%。其中，按年度长协合同销售的煤炭量为215.8百万吨，占本集团国内煤炭销售量的48.8%；国内下水销售的煤炭量为268.0百万吨，占全国重点港口煤炭运量7.82亿吨的34.3%；特殊煤种销量为49.6百万吨，同比增加6.4百万吨；对非电行业客户销售量占比继续提升。

　　本集团通过自主开发的神华煤炭交易网（https：//www.e-shenhua.com）拓展煤炭购销渠道，提高经济效益。2019年本集团通过神华煤炭交易网实现的煤炭销售量约14.7百万吨。

　　本集团对内外部客户实行统一的定价机制，执行年度长协、月度长协及现货三种定价机制。2019年本集团煤炭平均销售价格为426元/吨（不含税）（2018年：429元/吨（不含税）），同比下降0.7%。

　　2019年本集团各煤炭品种产销情况如下：

　　由于煤炭销售规模大、产品种类较多、部分自产煤与外购煤混合运输及销售等原因，本集团目前尚无法准确按煤炭来源（自产煤和外购煤）分别核算煤炭销售收入、成本及毛利。

　　2019年本集团煤炭销售情况如下：

　　① 按合同定价机制分类

　　注：以上为本集团不同发热量煤炭产品销售情况的汇总。

　　2019年，本集团对15家已签署三年（2019-2021年）电煤年度长协合同的客户的煤炭销售量为60.6百万吨，占年度长协合同销售量的28.1%。

　　② 按内外部客户分类

　　2019年2月1日起，本公司组建合资公司所出资的内部电厂由内部客户转为外部客户。2019年公司对前五大国内煤炭客户销售量为143.6百万吨，占国内销售量的32.5%。前五大国内煤炭客户主要为电力及煤炭销售公司等。

　　③ 按销售区域分类

　　(3)安全生产

　　2019年本集团采取多项措施确保煤矿生产安全。推进建立覆盖全面、责任清晰、管控有效的安全生产组织管理体系。全面提升煤矿安全生产标准化水平，完善责任主体监督考核制度。开展风险预控、安全隐患排查、安全管理审计。落实重大灾害“评估、预警、治理、评价”防治体系，加大重大灾害防治工程资金投入。2019年，本集团煤矿原煤生产百万吨死亡率为0，继续保持国际领先水平。

　　(4)环境保护

　　2019年，本集团继续推进煤炭产业清洁发展。围绕煤炭产品高质量发展，加强煤质管理制度建设。推进绿色高效智能选煤厂建设，推广应用新的选煤技术，提高选煤效率。加强控制污染源，提高固废利用率，合理处置危废。全年矿井（坑）水利用率85.1%，煤矸石综合利用量1,564.1万吨，未发生较大及以上环境安全事件。

　　2019年末，本集团预提复垦费用余额为33.98亿元，为生态建设提供有力的资金保障。

　　(5)煤炭资源

　　于2019年12月31日，中国标准下本集团的煤炭保有资源量为299.9亿吨，比2018年底减少3.1亿吨；煤炭保有可采储量为146.8亿吨，比2018年底减少2.7亿吨；JORC标准下本集团的煤炭可售储量为80.2亿吨，比2018年底减少2.4亿吨。

　　单位：亿吨

　　注：1. 截至2019年12月31日，包头矿区JORC标准下的煤炭可售储量为239.8万吨。

　　2. 2018年11月，新街矿区台格庙北勘查区煤炭详查报告（矿产资源储量）取得国家自然资源部评审意见。

　　公司主要矿区生产的商品煤特征如下：

　　注：受赋存条件、生产工艺等影响，各矿区生产的主要商品煤的发热量、硫分、灰分数值与矿区个别矿井生产的商品煤或公司最终销售的商品煤的特征可能存在不一致。

　　(6)经营成果

　　①本集团合并抵销前煤炭分部经营成果

　　②本集团合并抵销前煤炭产品销售毛利

　　③自产煤单位生产成本

　　单位：元/吨

　　其他成本由以下三部分组成：（1）与生产直接相关的支出，包括维简安全费、洗选加工费、矿务工程费等，占52%；（2）生产辅助费用，占26%；（3）征地及塌陷补偿、环保支出、税费等，占22%。

　　④外购煤成本

　　本公司销售的外购煤包括自有矿区周边及铁路沿线的采购煤、国内贸易煤及进口、转口贸易的煤炭。

　　2019年，本集团外购煤销售量达162.3百万吨（2018年：160.2百万吨），同比增长1.3%，占本集团煤炭总销售量的36.3%（2018年：34.8%）。全年外购煤成本为53,831百万元（2018年：56,321百万元），同比下降4.4%，主要是外购煤的平均采购价格同比下降。

　　2.4.2  发电分部

　　(1)生产经营

　　2019年1月底，本公司与国电电力以各自持有的相关火电公司股权及资产共同组建合资公司的交易完成，本集团发电装机容量由年初的61,849兆瓦减至31,029兆瓦。

　　2019年本集团克服水电等替代性能源快速增长、火力发电量增速放缓的不利局面，加强机组精细化运营，加大市场营销力度，全年完成总发电量153.55十亿千瓦时，总售电量144.04十亿千瓦时，占同期全社会用电量72,255亿千瓦时的2.0%。积极应对电力市场化改革，加快推进内部电力直接交易和售电公司业务，全年本集团实现市场化交易电量约41.72十亿千瓦时，约占总售电量的29.0%。

　　(2)电量及电价

　　注：标注*省（区）的发、售电量同比下降的主要原因，是2019年1月底本公司与国电电力组建合资公司的交易完成交割，本集团位于该等地区的发、售电量仅包括本公司出资电厂2019年1月份的量。

　　(3)装机容量

　　于本报告期末，本集团发电总装机容量为31,029兆瓦，其中，燃煤发电机组总装机容量29,954兆瓦，占全社会火电发电装机容量11.9亿千瓦的2.5%。

　　单位：兆瓦

　　2019年，本集团发电机组装机容量变化情况如下表，其中第1至17项为本公司向合资公司出资的电厂：

　　(4)发电设备利用率

　　2019年本集团燃煤机组平均利用小时数达4,585小时，同比减少292小时，比全国6,000千瓦及以上电厂燃煤发电设备平均利用小时数4,416小时高169小时。发电效率保持稳定，平均发电厂用电率5.60%。截至本报告期末，本集团循环流化床机组装机容量3,064兆瓦，占本集团燃煤机组装机容量的10.2%。

　　(5)环境保护

　　截至2019年末，本集团常规燃煤发电机组已全部完成超低排放改造，超低排放燃煤机组装机容量占比继续保持行业领先水平。

　　全年本集团燃煤发电机组平均售电标准煤耗为307克/千瓦时，同比减少1克/千瓦时。

　　(6)电力市场化交易

　　(7)售电业务经营情况

　　本集团拥有位于山东、江苏、广东的三家售电公司，主要业务是代理客户采购需求电量，以及为客户提供增量配电网业务及综合能源服务等。

　　2019年，本集团推动“发售一体”盈利模式建设，售电业务市场化盈利能力持续提升。全年本集团代理销售的非自有电厂电量为12.80十亿千瓦时，实现收入约70百万元。

　　(8)资本性支出

　　2019年，本集团发电分部完成资本开支68.28亿元，主要用于神华国华湖南永州电厂新建工程（2×1,000MW）、胜利能源分公司发电厂一期工程（2×660MW）、锦界煤电一体化项目三期工程（2×660MW）等发电项目建设，以及电厂环保技改等。

　　(9)经营成果

　　①本集团合并抵销前发电分部经营成果

　　②本集团合并抵销前售电收入及成本

　　（下转C118版）