广发证券股份有限公司2019年年度报告摘要（上接C121版）

　　（上接Ｃ121版）

　　2019年，公募基金管理行业稳步发展，投资者取得良好回报；公募基金管理规模资进一步增长，市场资金向绩优产品和风格清晰产品聚集。公募基金管理行业向着专业、稳健的方向不断迈进。

　　截至2019年末，公司持有广发基金60.59%的股权。广发基金是全国社保基金、基本养老保险基金的国内投资管理人之一，亦向保险公司、财务公司、其他机构投资者及高净值人群提供资产管理服务。此外，广发基金可在中国境内募集资金通过合格境内机构投资者计划（QDII）投资于境外资本市场，并可通过其全资子公司广发国际资产管理有限公司以RQFII方式将在境外募集资金投资于中国境内资本市场。截至2019年末，广发基金管理的公募基金规模合计5,025.6亿元，较2018年末上升7.28%；剔除货币市场型基金和短期理财债券基金后的规模合计2,784.6亿元，行业排名第7（数据来源：中国银河证券基金研究中心，2020）。

　　截至2019年末，公司持有易方达基金22.65%的股权，是其三个并列第一大股东之一。易方达基金是全国社保基金、基本养老保险基金的投资管理人之一，亦为保险公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及高净值人群提供资产管理服务。此外，易方达基金可在中国境内募集资金通过合格境内机构投资者计划（QDII）投资于境外资本市场，并可将在境外募集资金通过RQFII方式投资于中国境内资本市场。截至2019年末，易方达基金管理的公募基金规模合计7,308.70亿元，较2018年末增长11.75%，剔除货币市场型基金和短期理财债券基金后的规模合计4,050.86亿元，行业排名第1（数据来源：中国银河证券基金研究中心，2020）。

　　③私募基金管理业务

　　本集团主要通过全资子公司广发信德从事私募基金管理业务。

　　2019年，广发信德聚焦布局生物医药、智能制造、企业服务等行业。

　　报告期，广发信德管理的基金共完成多个股权投资项目，投资金额约10亿元；截至2019年末，广发信德及其管理的基金已完成约250个股权投资项目投资。截至2019年末，广发信德设立并管理了近40支私募基金，管理客户资金总规模近百亿元。

　　在境外市场，本集团主要通过间接全资持股的子公司广发投资（香港）及其下属子公司从事投资及私募股权管理业务，已完成的投资主要覆盖新能源、TMT、健康科学等领域，部分投资项目已通过并购退出或在香港、美国等证券交易所上市。

　　3、收入与成本

　　（1）营业总收入构成

　　单位：元

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　　2019年，本集团实现营业收入228.10亿元，同比增加49.37%。其中：（1）手续费及佣金净收入同比增加11.42亿元，增幅13.25%，主要归因于市场股票基金交易量增加，经纪业务手续费净收入增加7.45亿元。（2）利息净收入同比减少5.20亿元，减幅14.11%，主要归因于融资融券及买入返售金融资产利息收入减少。（3）投资收益同比增加26.79亿元，增幅79.78%，主要归因于处置交易性金融资产投资收益增加。（4）公允价值变动收益同比增加33.89亿元，主要归因于交易性金融资产公允价值变动收益增加。（5）汇兑收益同比增加主要归因于本期汇率变动的影响。（6）其他收益同比增加1.19亿元，增幅16.91%，主要归因于政府补助增加。（7）其他业务收入同比增加7.04亿元，增幅58.18%，主要归因于贸易业务收入增加。

　　相关数据同比发生变动30%以上的原因说明

　　详见公司2019年度报告第五节“五、资产及负债状况”中的“4、比较式财务报表中变动幅度超过30%以上项目的情况”。

　　（2）公司已签订的重大业务合同情况

　　不适用。

　　（3）营业支出构成

　　单位：元

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　　（4）报告期内合并范围是否发生变动

　　详见公司2019年度报告第六节“八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明”。

　　4、费用

　　单位：元

　　■

　　相关数据同比发生重大变动的主要驱动因素说明

　　详见公司2019年度报告第五节“五、资产及负债状况”中的“4、比较式财务报表中变动幅度超过30%以上项目的情况”。

　　5、研发投入

　　不适用

　　6、现金流

　　单位：元

　　■

　　相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明

　　详见公司2019年度报告第五节“五、资产及负债状况”中的“4、比较式财务报表中变动幅度超过30%以上项目的情况”。

　　报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

　　2019年本集团实现净利润81.10亿元，与本期经营活动产生的现金净流量有差异，主要是因为后者受经纪客户保证金及交易性金融资产处置产生的现金净流入，以及融出资金、拆入资金和回购业务现金净流出等因素的影响。

　　（三）主营业务构成情况

　　1、主营业务分业务情况

　　单位：元

　　■

　　各项业务的具体分析详见“二、主营业务情况分析”。

　　公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据

　　不适用

　　2、主营业务分地区情况

　　营业收入地区分部情况

　　单位：元

　　■

　　营业利润地区分部情况

　　单位：元

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　　■

　　注：本公司所设分公司的营业收入、营业利润已反映在上述分地区数据中。

　　（四）资产及负债状况

　　1、资产构成重大变动情况

　　单位：元

　　■

　　情况说明：2019年12月31日集团资产总额3,943.91亿元，比年初增加1.36%，金额占比较大的资产包括货币资金及结算备付金、融出资金、交易性金融资产、买入返售金融资产和其他债权投资。其中，货币资金和结算备付金比2018年末合计增加219.20亿元，增幅27.98%，主要是客户及自有银行存款增加；买入返售金融资产比2018年末减少161.24亿元，减幅43.80%，主要是股票及债券质押式回购业务规模减少；融出资金比2018年末增加94.32亿元，增幅20.80%，主要是融资融券业务规模增加；交易性金融资产比2018年末减少71.80亿元，减幅8.13%，主要是债券及证券公司理财产品等投资规模减少；其他债权投资比2018年末增加190.84亿元，增幅24.00%，主要是金融债投资规模增加。公司资产结构维持稳定，各项资产变现能力较强，流动性充裕。2019年12月31日集团负债总额3,002.54亿元，与年初基本持平，金额占比较大的负债包括应付短期融资款、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款和应付债券。其中，应付短期融资款比2018年末减少91.69亿元，减幅38.13%，主要是期末短期公司债到期偿还；代理买卖证券款比2018年末增加212.35亿元，增幅36.33%，主要是客户保证金增加；卖出回购金融资产款比2018年末增加94.03亿元，增幅10.93%，主要是期末质押式卖出回购增加；应付债券比2018年末增加139.83亿元，增幅20.35%，主要是本期新发行公司债。扣除代理买卖证券款后，集团的资产负债率为70.09%。

　　2、以公允价值计量的资产和负债

　　单位：元

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　　报告期内本集团主要资产计量属性未发生重大变化。因证券自营业务为证券公司的主营业务，交易频繁；因此，以本期成本变动来反映公司购买、出售金融资产以及因并表范围变化产生的金融资产成本变动的情况。

　　3、截至报告期末的资产权利受限情况

　　所有权或使用权受到限制的资产，具体参见公司2019年度报告第十三节“七、合并财务报表项目附注22、所有权或使用权受到限制的资产”的相关内容。

　　4、比较式财务报表中变动幅度超过30%以上项目的情况

　　单位：元

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　　（五）面临暂停上市和终止上市情况

　　□ 适用 √不适用

　　（六）涉及财务报告的相关事项

　　1、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

　　本集团于2019年1月1日起采用财政部于2018年12月修订的《企业会计准则第21号-租赁》，并于2019年1月1日起对房屋建筑物、固定资产装修、通讯设备及电脑设备三类固定资产折旧年限进行了变更。会计政策和会计估计变更具体情况详见公司2019年度报告之财务报告。

　　2、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

　　□ 适用 √不适用

　　3、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

　　（1）本年不再纳入合并范围的子公司

　　广发信德投资管理有限公司下设子公司珠海广发信德敖东基金管理有限公司和上海广发永胥股权投资管理有限公司于本年内注销，故本年末不再纳入合并范围。

　　广发乾和投资有限公司下设子公司珠海乾亨投资管理有限公司于本年内注销，故本年末不再纳入合并范围。

　　广发基金管理有限公司下设子公司广发纳正（上海）资产管理有限公司于本年内注销，故本年末不再纳入合并范围。

　　本年内，第三方投资人加入并对广东新动能股权投资合伙企业（有限合伙）（“新动能”）实施共同控制，因此，新动能不再纳入合并范围，转为本集团的合营企业。

　　（2）其他合并范围变动

　　广发乾和投资有限公司对广东广发互联小额贷款股份有限公司的投资占比于2019年5月上升至67%，对其控制将其纳入合并范围，于2019年11月下降至16.5%，对其失去控制不再纳入合并范围。

　　（3）本年新增7个纳入合并范围的结构化主体，7个结构化主体本年不再纳入合并范围。

　　广发证券股份有限公司

　　法定代表人：孙树明

　　二○二○年三月二十八日