山东晨鸣纸业集团股份有限公司2019年年度报告摘要

　　证券代码：000488、200488       证券简称：晨鸣纸业、晨鸣B        公告编号：2020-019

　　一、重要提示

　　本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体及香港联合交易所有限公司网站仔细阅读年度报告全文。

　　所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

　　非标准审计意见提示

　　□ 适用 √ 不适用

　　董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案

　　√ 适用 □ 不适用

　　是否以公积金转增股本

　　□ 是  √ 否

　　以2019年末普通股总股本2,904,608,200股为基数，向普通股股东每10股派发现金红利人民币1.5元（含税），不以公积金转增股本，送红股0股（含税），普通股股东派发现金红利人民币435,691,230元。

　　董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案

　　√ 适用 □ 不适用

　　以2019年末优先股模拟折算普通股1,162,790,698股（每3.87元模拟折合1股）为基数，向优先股股东模拟折算普通股后每10股派发现金红利人民币1.5元（含税），优先股股东派发浮动现金红利人民币174,418,604.70元，即优先股股东每股优先股（每股面值100元）派发现金红利人民币3.87元（含税）。

　　报告期内优先股的利润分配情况

　　二、公司基本情况

　　1、公司简介

　　2、报告期主要业务或产品简介

　　（一）报告期内公司从事的主要业务

　　公司是以制浆、造纸为主导，金融、林业、物流、建材等协同发展的大型企业集团，是全国唯一一家A、B、H三种股票上市公司，企业经济效益主要指标连续20多年在全国同行业保持领先地位。机制纸业务是公司的主营业务且是公司收入和利润的主要来源，报告期内，公司主营业务未发生重大变化。

　　公司坚定不移地实施浆纸一体化战略，引进国际上先进的制浆造纸技术和装备，产品涵盖高档胶版纸、白卡纸、铜版纸、轻涂纸、生活纸、静电复印纸、热敏纸、格拉辛纸等系列，主要产品市场占有率均位于全国前列。企业拥有国家企业技术中心、博士后科研工作站、国家认可CNAS浆纸检测中心等科研机构，获得国家专利授权213项，其中发明专利18项，获得“国家级新产品”7项，省级以上科技进步奖13项，承担国家级科技项目5项、省级技术创新项目54项。在全国同行业率先通过ISO9001质量体系认证、ISO14001环保体系认证和FSC-COC体系认证。

　　（二）报告期内公司所属行业基本情况、周期性特点及公司所处行业地位

　　造纸业作为重要的基础原材料产业，在国民经济中占据重要地位，关系到国家的经济、文化、生产、国防等各个方面，产品用于文化、教育、科技和国民经济的众多领域。造纸行业具有连续高效运行、规模效益显著等典型的大工业生产特征；原料需求较多、设备投资较大，产业链较长，涉及到林业、农业、化工、出版、包装、印刷、机械制造、环保等诸多产业，是技术、资金、资源、能源相对密集的一个行业。

　　国家在十九大报告曾指出“现代化经济体系建设的着力点在实体经济，发展需要把提高供给质量体系作为主攻方向”。面对这一立足全局、面向未来的重大战略决策，造纸产业需要成为增强我国经济质量优势的其中一环。但造纸行业的发展具有明显的周期性特征。宏观经济的周期性波动，将导致纸品供给和需求的波动。

　　公司作为中国造纸行业的龙头企业，拥有的纸种在行业内最多、最齐全，文化纸、静电纸、白卡纸、铜版纸等主要产品市场占有率均位居全国前列。当前，国内木浆产能为1100多万吨，仅公司纸浆产能就超过420多万吨，浆纸一体化优势明显，是目前国内唯一实现造纸与纸浆产能相平衡的造纸企业。

　　3、主要会计数据和财务指标

　　（1）近三年主要会计数据和财务指标

　　公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

　　□ 是 √否

　　单位：元

　　基本每股收益、稀释每股收益、加权平均净资产收益率数据说明：归属于上市公司股东的净利润未扣除其他权益工具—永续债可递延并累计至以后期间支付的利息和经审议批准宣告发放的其他权益工具—优先股股利的影响。在计算每股收益、加权平均净资产收益率财务指标时，将报告期内永续债利息人民币194,000,000.00元和宣告发放优先股股息人民币493,494,767.52元扣除。

　　（2）分季度主要会计数据

　　单位：人民币元

　　根据新金融工具准则的要求，出于谨慎性原则考虑，公司在年度审计时充分计提了减值准备，报告期内计提信用减值损失1,033,867,928.73元、资产减值损失120,991,683.19元，是导致第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净利润为负数的主要原因。

　　上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

　　□ 是 √ 否

　　4、股本及股东情况

　　（1）普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表

　　单位：股

　　（2）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

　　√适用 □ 不适用

　　单位：股

　　（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系

　　5、公司债券情况

　　公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券

　　是

　　（1）公司债券基本信息

　　（2）公司债券最新跟踪评级及评级变化情况

　　中诚信证券评估有限公司评定公司18晨债01的信用等级为AA+，公司主体信用等级为AA+，评级展望稳定。2018年公司公开发行公司债券（第一期）跟踪评级报告(2019)于2019年5月28日在巨潮资讯网披露。

　　中诚信证券评估公司对17晨债01维持信用等级AA+，公司主体维持信用等级AA+，评级展望稳定。2017年公司公开发行公司债券（第一期）跟踪评级报告(2019)于2019年5月28日在巨潮资讯网披露。

　　（3）截至报告期末公司近2年的主要会计数据和财务指标

　　单位：万元

　　上述会计数据和财务指标同比变动超过30%的主要原因

　　□适用  √不适用

　　三、经营情况讨论与分析

　　1、报告期经营情况简介

　　公司是否需要遵守特殊行业的披露要求

　　否

　　报告期内，公司整体经营情况良好，但在复杂多变的国内外经济形势下，公司与其他造纸企业一样经受了巨大挑战。受经济下行、市场需求减少、原材料供给收紧且价格升高等多重因素影响，造纸行业出现了经济效益下滑，生产和运行困难增多、纸价下跌的局面。受此影响，公司一季度仅实现净利润3,822万元。进入二季度以来，市场明显好转，主要纸种均落实提价，纸张提价产生效益明显；公司投资建设的寿光美伦51万吨高档文化纸项目、寿光本部文化纸改造项目、寿光美伦100万吨化学浆项目、黄冈晨鸣化学浆项目等，在二季度陆续投产并正常运转，逐步开始发挥效益，公司二季度盈利情况大幅好转，二季度净利润比一季度环比增长1,157.95%。

　　随着三、四季度传统印刷行业旺季的到来，市场对纸张的需求进一步旺盛，公司落实提价，三、四季度净利呈逐季度增长态势。

　　2019年，公司完成机制纸产量501万吨，同比增长9.63%；销量525万吨，同比增长21.53%。实现营业收入人民币303.95亿元，同比增长5.26%；实现利润总额及归属于母公司所有者的净利润分别为人民币20.48亿元、人民币16.57亿元，同比减少36.11%和34.00%；公司资产总额为人民币979.59亿元。

　　经营管理成果主要表现在以下方面：

　　（一）强化金融管理

　　受金融政策和一季度效益不好的影响，对企业融资造成了一定的影响。面对这种形势，公司加强领导、强化管理，采取有效措施，积极拓宽融资渠道，负债率由年初的75.43%降至73.11%，不仅保障了公司的正常运营，还大大改善了公司的财务状况。一是对金融团队进行调整和加强，定期召开金融会议，研究制定融资方案，同时加大考核力度，充分调动了工作积极性，管理工作进一步加强；二是加强与银行对接，创造了非常好的融资环境，银企关系越来越好；三是租赁业务规模持续压缩，全年实现净回收59亿元，融资租赁规模降至136亿元左右，有效控制了风险。

　　（二）创新销售管理

　　2019年销售工作取得了非常可喜的进步，库存进一步降低，实现提价增效，月回款创历史最高纪录。主要体现在以下方面：

　　1、积极落实提价策略，加强市场运作，持续落实提价；加强客户管理，加快资金周转；实行新接单做法，打破原接单模式限制，促进了业务发展，密切了客户关系；筛选出一流高质量的大型代理商，加大业务合作量；强化调度管理，实行三级调度机制，保障了计划有效落地。

　　2、加强团队建设，大胆培养、启用年轻干部，激发团队活力；对各层级储备后备人才，淘汰平庸人员，建立了高素质营销队伍；加大考核激励，全面实施周考核，激励均衡发货；实施多项正激励考核办法，大大提升了员工积极能动性。

　　（三）提升生产管理

　　2019年生产系统在整体稳定的基础上有了一定的进步，主要表现在：生产运行平稳，产品质量持续改善，成本逐步降低，产量越来越高，全年完成机制纸产量501万吨，提高了40多万吨。主要采取了以下措施：

　　1、全面落实各层级主要工作措施，严格执行评比考核办法，提拔、晋升优秀人员，优化淘汰落后人员；梳理修订管理制度、管控流程，做到简单、有效、易行；全面排查完善生产过程，提高了生产调度、管理和操作的自动化、信息化水平。

　　2、调整产品结构，重点生产高效益产品；优化浆料配比，降低化学品用量，积极推广应用新技术、新原料；严格落实以销定产、科学排产，严控库存规模，资金占用大幅降低。

　　3、四大项目报告期内建成投产，寿光、黄冈、湛江中水回用膜处理项目投产，保证了在增上项目的情况下，清水用量与原来基本达到持平，经济社会效益明显。

　　（四）严抓企业管理

　　企业管理至关重要，2019年企业基础管理进一步规范，各项工作有了一定的进步，主要表现在：

　　1、基础管理进一步夯实：组织对企业制度进行了完善，使制度更加简单、实用；新开发多项工作流程，培训考试、民主评议实现了在线操作，效率明显提升；坚持召开周例会，重点工作每周调度，确保了工作落实；发挥部门职能作用，加强监督检查，明确各部门检查内容，重点查处了一批违纪违法、严重失职行为，起到了正风肃纪的震慑作用。

　　2、团队建设得到加强：秉持“淘汰落后，拒绝平庸，激励先进”的用人理念，激发了干部队伍活力；引进高水平专业人才，充实了技术、管理力量；细化指标，严抓考核，取得了较好的激励效果；积极完善薪酬体系，加大正激励力度，干部员工积极性明显提高。

　　（五）供应链管理成效显著

　　深度开发高质量源头客户，与优质、规模供货商建立战略合作关系，稳定原料供货渠道；紧盯市场，把控市场低点，向采购源头要效益；大力推广使用企业商票、财务公司商票；加大闲置设备、积压库存处理力度；规避中美贸易战关税加征影响，及时优化调整进口渠道；研究政府“放管服”新政策，建立以集团为单元的总部式一体化保税监管模式，成为省内第一家试点企业。

　　2、报告期内主营业务是否存在重大变化

　　□ 是 √ 否

　　3、占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的产品情况

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：元

　　4、是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征

　　□ 是 √否

　　5、报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较前一报告期发生重大变化的说明

　　√适用 □ 不适用

　　说明：归属于母公司股东的净利润比上年同期减少34.00%的原因是：受市场环境影响，公司机制纸毛利率同比下降；根据新金融工具准则的要求，出于谨慎性原则考虑，公司计提了减值准备11.55亿元。

　　6、面临暂停上市和终止上市情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　7、涉及财务报告的相关事项

　　（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

　　√ 适用 □ 不适用

　　执行新准则导致的会计政策变更

　　2018年12月13日，财政部发布了《关于印发修订的通知》（财会【2018】35号）》，对《企业会计准则第21号——租赁》进行了修订，要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业，自2019年1月1日起施行；其他执行企业会计准则的企业自2021年1月1日起施行。2019年4月30日，财政部发布了《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会【2019】6号），对一般企业财务报表格式进行了修改，要求执行企业会计准则的非金融企业按照企业会计准则和财会【2019】6号编制2019年度中期财务报表和年度财务报表及以后期间的财务报表。 2019年5月9日，财政部发布了《关于印发修订的通知》（财会【2019】8号），对《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》进行了修订，要求执行企业会计准则的企业自2019年6月10日起执行。 2019年5月16日，财政部发布了《关于印发修订的通知》（财会【2019】9 号），对《企业会计准则第 12 号—债务重组》进行了修订，要求执行企业会计准则的企业自 2019 年 6 月 17 日起执行。经本公司第八届董事会第十一次会议于2018年10月25日决议通过，本公司按照财政部的要求时间开始执行前述会计准则。

　　（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

　　□  适用 √ 不适用

　　（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

　　√ 适用 □ 不适用

　　报告期内，合并范围内新成立子公司4家，为上海晨鸣浆纸销售有限公司、美伦BVI有限公司、广东晨鸣板材有限责任公司、潍坊晨鸣新旧动能转换股权投资基金合伙企业（有限合伙）。

　　报告期内，合并范围减少3家：公司出售海城海鸣矿业有限责任公司60%股权、北京晨鸣美伦科技有限公司100%股权、无锡松岭纸业有限公司100%股权，不再纳入合并范围。

　　山东晨鸣纸业集团股份有限公司董事会

　　二二年三月二十七日