成都三泰控股集团股份有限公司2019年年度报告摘要

　　证券代码：002312         证券简称：三泰控股        公告编号：2020-049

　　一、重要提示

　　本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。

　　无董事、监事、高级管理人员异议声明。

　　所有董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议。

　　非标准审计意见提示

　　□ 适用 √ 不适用

　　董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案

　　□ 适用 √ 不适用

　　公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

　　董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案

　　□ 适用 √ 不适用

　　二、公司基本情况

　　1、公司简介

　　2、报告期主要业务或产品简介

　　（一）公司所从事的主要业务情况

　　报告期内，公司进行重大资产重组，收购磷化工细分龙头龙蟒大地100%股权，进军磷化工领域，为公司带来了新的利润增长点，公司整体竞争能力得到进一步提升。报告期内，公司磷化工业务及金融服务外包业务都取得了稳步增长。

　　1、磷化工业务

　　公司目前以全国市场份额第一的工业级磷酸一铵和饲料级磷酸氢钙为核心产品，通过“肥盐结合、梯级开发”的模式，配套生产肥料级磷酸盐及复合肥，实现精细磷酸盐与肥料磷酸盐的效益最大化。

　　（1）工业级磷酸一铵

　　公司目前工业级磷酸一铵产能40万吨/年，为国内产量最大的工业级磷酸一铵生产企业，同时也是国内工业级磷酸一铵出口量最大的企业，出口量占比超过国内出口总额50%。工业级磷酸一铵是一种很好的灭火剂，广泛用于森林灭火剂和干粉灭火剂，同时也用作高端水溶肥。随着全球灭火剂需求不断上升和科学施肥管理和技术体系的建立对工业级磷酸一铵的需求不断增大，加之环保整治持续，工业级磷酸一铵行业产能有望进一步集中。2019年中国水溶肥市场需求强劲，相较于传统化肥产品，大量元素水溶肥以及水溶性肥料、水溶肥原料价格高位运行，下游需求持续上行，国内重点水肥实施区域，水肥一体化逐步扩大，对水溶肥及原料市场支撑较好。报告期内公司工业级磷酸一铵产销量增加，产量由2018年12.78万吨增至23.91万吨。

　　（2）饲料级磷酸氢钙

　　公司目前在四川和湖北两个生产基地的饲料级磷酸氢钙产能合计55万吨/年，为国内产量最大的饲料级磷酸氢钙生产企业。饲料级磷酸氢钙是目前我国畜禽养殖领域主要采用的一种“钙+磷”类添加剂，是不可或缺的饲料添加剂产品。龙蟒大地作为饲料级磷酸氢钙行业领军企业，是现行磷酸氢钙、二氢钙和一二钙国家标准的起草单位之一，蟒牌商标是中国驰名商标。公司饲料级磷酸氢钙主要采取直接向大型饲料企业等生产厂商进行销售的模式，同时借助宁波龙新平台集中销售磷酸氢钙产品，增强在磷酸氢钙领域的竞争力。

　　（3）肥料级磷酸一铵

　　公司目前肥料级磷酸一铵产能60万吨/年。肥料级磷酸一铵主要直接用于磷肥或生产复合肥，公司按照循环经济、梯级开发的思路，生产肥料级磷酸一铵，是国内主要生产企业之一。报告期内公司随行就市，科学调整产量，积极应对市场变化。

　　（4）复合肥

　　公司施行“肥盐结合，梯级开发”模式，主要利用磷资源生产工业级、饲料级等精细化磷酸盐，同时具备利用工业级磷酸盐副产品生产各种专用复合肥，通过资源的综合利用实现了磷酸盐与复合肥效益最大化。公司复合肥产能100万吨/年，包括高溶度复合肥和中低浓度复合肥。复合肥具有养分含量高、副成分少且物理性状好等优点，对于平衡施肥，提高肥料利用率，促进作物的高产稳产有着十分重要的作用。

　　（5）磷石膏

　　公司磷石膏产能200万吨/年，通过对磷石膏的综合利用，变废为宝，通过自主研发，依托现有生产装置改扩建以及投资新建，未来拟达到年产90万吨水泥缓凝剂、175万吨建筑石膏粉、1200万㎡石膏墙板、800万㎡石膏砌块、20万吨抹灰石膏、20万吨石膏腻子的生产能力。同时，通过开发α石膏粉等市场前景好、附加值较高的高端石膏建材系列产品，提高磷石膏业务板块综合毛利率，实现资源综合利用和绿色可持续发展。

　　（6）农业技术服务

　　为了响应国家“减肥增效”科学种田的号召，公司组建了“龙蟒科技小院”，联合中国农业大学等专业院校，大量引进具备专业农学知识、技术的高校人才，旨在以技术赋能农业，通过蹲点现场发现问题，提供种子种苗供给、水肥一体化设计安装、肥料农药销售、农产品贸易、农业技术服务等，为农民在选种、施肥、治病、收割、储销、信息等方面提供全面解决方案。“龙蟒科技小院”经过两年的发展，已初见成效。截至报告期末，“龙蟒科技小院”已在川渝地区设立16个网点，技术服务深得农户青睐，并获得了当地政府的大力支持。未来公司将根据业务开展情况进一步增加网点规模，通过技术服务渠道下沉，为公司发展提供新的增长点。

　　（7）磷矿采选业务

　　公司坚持矿化一体，拥有磷矿资源和先进的磷矿石剥采、浮选生产技术，生产的磷矿主要作为生产自用，部分磷矿产品对外销售。

　　2、金融服务外包业务

　　公司作为国内领先的金融服务外包提供商，以全资子公司维度金融为主体开展金融服务外包业务。维度金融作为国内金融服务外包行业的领军企业，其围绕中国银行业网点转型、渠道再造及业务拓展等新需求，通过业务流程梳理、平台化集中管理、大数据分析等技术手段，为客户提供涵盖银行前、中、后台全业务流程的服务解决方案。

　　维度金融始终坚持服务产品化的策略，在综合分析国内外外包行业客户需求的基础上，建立了开放式的服务运营管理体系，通过过程透明化的服务管理策略，不断提高公司服务效率，进而增强市场竞争地位，持续为公司创造稳定业绩。维度金融已为国内金融客户量身定做多款产品，设计理念与实用性方面都处于国内领先水平。截止报告期末，维度金融已经在全国上百个城市建立了超过400个现场中心，为客户提供驻场服务。同时，2019年公司离场服务业务规模不断扩大，先后成功中标包括建设银行总行在内的多家金融机构总部级离场外包项目。

　　（二）行业发展状况

　　1、工业级磷酸一铵行业发展情况

　　公司的工业级磷酸一铵下游主要用于灭火剂及其原料和高端水溶肥，受益于全球磷系灭火剂占比不断提升和我国水溶肥处于大发展时期，行业整体呈供需两旺的态势。与传统的单元肥料、二元肥料和复合肥料相比，水溶性肥料的优势更加明显，其养分含量高、用量少、使用方便、可以水肥同施、作物吸收快，有效成分利用率比普通传统肥料高出1至多倍。随着我国水肥一体化的应用推广，全国水溶肥一体化设施面积直线上升，农业部在《关于印发<推进水肥一体化实施方案（2016—2020年）>的通知》中目标明确，到2020年水肥一体化技术推广面积预计达到1.5亿亩，新增8000万亩。从国内实践看，近年来，通过水肥一体化技术试验示范，在不同区域、不同作物开展系列试验研究，全国形成了多种适用技术模式。且随着物联网智能化技术日趋成熟，为推广水肥一体化技术、精确调控水肥管理奠定了基础，水溶性肥料需求不断扩大。

　　工业级磷酸一铵作为高端水溶肥的主要原料，报告期内市场需求进一步提升，公司工业级磷酸一铵产、销量亦取得了较快增长，进一步坚定了公司向精细磷酸盐纵深发展的战略思路。报告期内公司将工业级磷酸一铵产能提高至40万吨/年，全年实现工业级磷酸一铵生产23.91万吨，占全行业总产量的10.86%（全行业2019年共生产约220万吨），公司已经成为工业级磷酸一铵行业最大的生产企业，大幅领先于其他竞争对手，竞争优势明显。随着公司磷资源梯级利用战略的进一步推进和下游需求的持续增长，预计公司工业级磷酸一铵业务将进一步壮大。

　　2、饲料级磷酸氢钙行业发展情况

　　我国是饲料产销大国，2019年磷酸氢钙市场受非洲猪瘟疫情影响，需求缩减，价格走势打破以往先跌后涨的规律，上半年呈现“V”型走势，下半年整体价格水平低于上年同期，全年由于原材料硫磺成本大幅下降，整体盈利情况保持平稳。据农业农村部公布数据显示，2019年上半年猪饲料全线下降，猪浓缩料和预混料降幅更大，猪饲料占饲料总产量比重由上年同期45%下降到39%；下半年随着生猪存栏回暖，猪饲料总产量逐步回升。虽然猪饲料下游需求有所减少，但畜禽和水产饲料产量大幅提升。总体来看过去一年饲料产销规模稳中略升,作为主要的饲料添加剂品种之一的饲料级磷酸氢钙是畜禽补磷补钙不可替代的核心产品，需求平稳。受国家产业政策限制，饲料磷酸氢钙无新增产能出现，部分区域受安全环保政策影响产能发挥不足，行业的总体供应量无增长，出现区域性的供给减量。因此，饲料磷酸氢钙全年总体处于供需紧平衡的格局，整个行业保持较好的盈利水平，为头部优势企业的发展提供了更广阔的空间。

　　报告期内公司全年实现饲料级磷酸氢钙生产35.87万吨，占全行业总产量的14%（全行业2019年共生产约252万吨）。公司已经是饲料级磷酸氢钙行业最大的生产企业，领先于其他竞争对手，竞争优势明显，随着公司下游需求的回暖与行业景气度的提高，将有助于公司饲料级磷酸氢钙业务稳步发展。

　　3、肥料级磷酸一铵行业发展情况

　　肥料级磷酸一铵与二铵共同构成了基础磷肥，全球来看，自2010年到2019年磷肥产量持续增长，年增长约2%，2019年全球生产约6500万吨磷肥，我国生产约3700万吨，其中磷酸一铵约1600万吨，磷酸二铵约2100万吨。从2017年起，受行业出台的准入和退出机制、产能置换方案，鼓励兼并重组等政策影响，以及供给侧结构性改革推进和环保要求提升，特别是“化肥零增长”要求的提出，行业内持续淘汰落后生产装置、关停持续亏损装置，我国磷肥产能和产量持续减少。同时，由于海外低成本的摩洛哥、沙特产能逐渐投放，我国的磷肥出口也从2015年的高峰期持续回落。由于行业内中小企业持续退出，落后产能不断淘汰，大企业合并，国内磷肥产能集中度持续提升。2019年肥料级磷酸一铵整体行情低迷，价格延续2018年末跌势，全年价格下跌约392元/吨。公司生产的肥料级磷酸一铵整体成本和费用管控均处于行业前列，随着过剩产能出清未来有望受益，同时公司将根据市场情况，优化磷铵产品结构，提高盈利能力。

　　4、复合肥行业发展情况

　　我国是世界化肥生产大国和消费大国，化肥产能和产量占世界31%，消费量占世界30%，随着国家减肥减药政策的逐步推进，传统肥料的空间受限，但是肥料利用率高、环保性能好的新型功能性肥料获得了广阔的发展空间，未来五年新型肥料将以10%以上的复合增长率增长，其中水溶肥和缓释肥增长率预计分别为16%和9%，生物刺激素市场增速预计高达18%。 “减肥增效”、“有机肥替代”等政策催生化肥市场产生新格局的趋势会越来越好。未来环境友好、肥料利用率高、或具有土壤修复功能的高效生态肥料将迎来巨大发展空间。公司新型研制的黄腐酸等功能性复合肥也将迎来较好的发展空间。

　　5、金融服务外包行业发展情况

　　近年来，我国金融服务外包行业快速发展，规模不断扩大，结构也不断优化，对经济社会发展的作用不断增强，金融创新的发展离不开金融外包的支持。云计算、大数据、区块链等新科技在金融领域的广泛应用推动金融服务外包业务发展走向纵深：金融服务外包行业转型路径更加清晰，正在向解决方案服务转型、向云计算服务转型、向智能化服务转型；同时劳动力成本上升、市场新进入者众多等因素，也促使金融服务外包领域面临更大的竞争压力。我国金融服务外包业务将进入新阶段，新技术和高附加值业务领域具有广阔发展前景。

　　注：以上磷化工行业有关数据来源于百川盈孚《水溶肥2019年度报告》、《中国复合肥市场2019年度报告》、《磷酸氢钙市场2019年度报告》。

　　3、主要会计数据和财务指标

　　（1）近三年主要会计数据和财务指标

　　公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

　　□ 是 √ 否

　　单位：元

　　（2）分季度主要会计数据

　　单位：元

　　注：经营活动产生的现金流量净额从二季度开始由负转正的主要原因系二季度现金流出中支付的职工薪酬及年终奖相比一季度减少；从二季度开始公司逐步收回全部到期的理财产品，存款利息收入增加了当季的经营活动产生的现金流入；此外公司第四季度合并了龙蟒大地四季度的现金流量表，因此第四季度经营活动产生的现金流量净额较前三季度大幅增加。

　　上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

　　□ 是 √ 否

　　4、股本及股东情况

　　（1）普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表

　　单位：股

　　注：根据重大资产重组协议，李家权先生承诺所购买的49,522,038股公司股票自愿锁定至利润承诺期限届满。

　　（2）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

　　□ 适用 √ 不适用

　　公司报告期无优先股股东持股情况。

　　（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系

　　5、公司债券情况

　　公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券

　　□ 是 √ 否

　　三、经营情况讨论与分析

　　1、报告期经营情况简介

　　2019年，公司积极调整战略布局，通过成功收购磷化工细分龙头龙蟒大地100%股权，进军精细磷化工领域；传统金融服务外包业务方面，报告期内积极创新外包业务模式，该业务板块也取得了较快的增长。

　　为了应对宏观经济下行风险，寻求可持续性发展，报告期内公司经过反复调研、论证、比选，成功收购了本地资产质量良好、盈利能力优异的磷化工细分领域龙头企业——龙蟒大地。收购完成后，公司形成磷化工与金融服务业务共同发展的双主业模式，为进一步明确了未来发展战略方向，将主要聚焦发展精细磷酸盐业务，公司制定了《2020年——2025年发展战略规划纲要》。未来六年，公司将在龙蟒大地现有产品基础上，加速优化产品结构，提质升级，坚持做专、做精、做强精细磷酸盐产品。以“湿热并举、梯级开发、综合利用、绿色发展”为指导思想，依托龙蟒大地人才、技术、品牌等优势，开发饲料级磷酸盐系列产品、工业级磷酸一铵系列产品、工业级聚磷酸铵系列产品、工业级、食品级和电子级磷酸盐系列产品，副产各种专用复合肥以及α石膏建材系列产品，同时继续扩大“龙蟒科技小院”技术服务网点规模，打造具有行业影响力的精细磷酸盐企业。龙蟒大地于2019年四季度起纳入公司合并报表范围，增加公司本期利润1.03亿元，公司整体实现扭亏为盈，战略转型初见成效。

　　报告期内，公司金融服务外包业务稳中求进，在保持传统外包业稳步发展的基础上，投资新设四川维度富银科技有限公司，进一步扩张国内离场呼叫业务处理规模，提升公司服务效率，增强市场竞争能力，持续为公司创造稳定业绩。截止报告期末，公司已经在全国上百个城市建立了超过400个现场中心，为客户提供驻场服务。同时，2019年公司离场服务业务规模不断扩大，先后成功中标包括建设银行总行在内的多家金融机构总部级离场外包项目。

　　报告期内，公司实现营业收入为19.08亿元，同比增长166.20%；利润总额为1.06亿元，去年同期为-2.82亿元，主营业务业绩大幅增长；归属于上市公司股东的净利润为8,468.29万元，去年同期净利润为-21,879.45万元，同比实现扭亏为盈。公司整体盈利水平大幅提升主要系公司并购标的龙蟒大地第四季度表利润纳入公司合并范围内，且龙蟒大地工业级磷酸一铵产量较上年同期大幅上升，整体价格持续向好，公司主营业务收入、利润均有增长；同时公司确认了烟台伟岸业绩补偿款、参股公司睿智合创公允价值变动收益等非经常性损益增加公司本期净利润。另外，由于按权益法核算分摊中邮智递科技有限公司报表亏损，致使公司整体净利润减少1.76亿元。

　　单位：人民币万元

　　2、报告期内主营业务是否存在重大变化

　　√ 是 □ 否

　　3、占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的产品情况

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：元

　　4、是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征

　　□ 是 √ 否

　　5、报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较前一报告期发生重大变化的说明

　　√ 适用 □ 不适用

　　报告期营业收入较上年增加11.92亿元、营业成本较上年增加9.21亿元，归属于上市公司普通股股东的净利润较上年增加3.03亿元，主要系2019年成功并购龙蟒大地农业有限公司及确认程春业绩补偿款。

　　6、面临暂停上市和终止上市情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　7、涉及财务报告的相关事项

　　（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

　　√ 适用 □ 不适用

　　财政部于2017年3月31日分别发布了《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量（2017年修订）》（财会〔2017〕7 号）、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移（2017 年修订）》（财会〔2017〕8 号）、《企业会计准则第 24 号—— 套期会计（2017 年修订）》（财会〔2017〕9号），于 2017 年 5 月 2 日发布了《企业会计准则第 37 号——金融工具列 报（2017 年修订）》（财会〔2017〕14 号）（上述准则以下统称“新金融工具准则”）。要求境内上市企业自2019年1月1日 起施行。据新金融工具准则的实施时间要求，公司于2019年1月1日起执行上述新金融工具准则，并依据上述新金融工具准则的规定对相关会计政策进行变更。根据新金融工具准则中衔接规定相关要求，于2019年1月1日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，对金融工具的分类和计量（含减值）进行追溯调整，将金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日（即2019年1月1日）的新账面价值之间的差额计入2019年1月1日的留存收益或其他综合收益。同时，本公司未对比较财务报表数据进行调整。本次会计政策变更不会对公司以前年度的财务状况、经营成果产生影响。

　　新《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》对2019年1月1日至本准则施行日之间发生的非货币性资产交换根据本准则进行调整，对2019年1月1日之前发生的非货币性资产交换，不需要进行追溯调整。本公司按照规定自2019年6月10日起执行新非货币性资产交换准则，对2019年1月1日存在的非货币性资产交换采用未来适用法处理。

　　新《企业会计准则第12号——债务重组》对2019年1月1日至本准则施行日之间发生的债务重组根据本准则进行调整，对2019年1月1日之前发生的债务重组，不需要进行追溯调整。本公司按照规定自2019年6月17日起执行新债务重组准则，对2019年1月1日存在的债务重组采用未来适用法处理。

　　财政部于2019年4月30日发布《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》(财会 [2019]6号，以下简称“2019年新修订的财务报表格式”)。2019年新修订的财务报表格式将“应收票据及应收账款”项目拆分为“应收票据”和“应收账款”两个项目列报，将“应付票据及应付账款”项目拆分为“应付票据” 和“应付账款”两个项目列报；增加对仅执行新金融工具准则对报表项目的调整要求；补充“研发费用”核算范围，明确“研发费用”项目还包括计入管理费用的自行开发无形资产的摊销；“营业外收入”和“营业外支出” 项目中删除债务重组利得和损失。财政部于2019年9月19日发布《关于修订印发合并财务报表格式(2019版)的通知》(财会[2019]16号，以下简称“2019年新修订的合并财务报表格式)。2019年新修订的合并财务报表格式除上述“应收票据及应收账款”、“应付票据及应付账款”项目的拆分为“应收票据”“应收账款”“应收款项融资”三个行项目外，删除了原合并现金流量表中“发行债券收到的现金 ”、“为交易目的而持有的金融资产净增加额”等行项目。

　　本公司按照《企业会计准则第30号——财务报表列报》等相关规定，对上述会计政策变更采用追溯调整法，可比期间财务报表已重新表述。对于上述报表格式变更中简单合并与拆分的财务报表项目，本公司已在财务报表中直接进行了调整，不再专门列示重分类调整情况，其余无受重要影响的报表项目和金额。

　　（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。

　　（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

　　√ 适用 □ 不适用

　　本公司2019年纳入合并范围的子公司比上年度增加9户，系因本期将龙蟒大地纳入合并范围增加8家子公司以及维度金融新设1家子公司。

　　（4）对2020年1-3月经营业绩的预计

　　√ 适用 □ 不适用

　　2020年1-3月预计的经营业绩情况：净利润为负值

　　注：以上数据均为公司初步预计结果，最终以公司披露的2020年第一季度报告为准。

　　成都三泰控股集团股份有限公司

　　法定代表人：朱江

　　2020 年3月30日