（上接C19版）北京万泰生物药业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要（下转C21版）

　　本次发行完成后，公司财务结构将更加稳健合理，经营抗风险能力将进一步加强。公司将在坚持拥有自主知识产权的基础上，积极进行技术创新，增加产品品种系列，提高产品技术档次，持续扩大优势产品的市场占有率，保持主导产品的竞争优势，形成规模效益和良好的现金流回报。

　　2、加快募投项目投资进度，争取早日实现项目预期效益

　　本次募集资金到位前，为尽快实现募集资金投资项目效益，公司将积极调配资源，力争提前完成募集资金投资项目的前期准备工作；本次发行募集资金到位后，公司将加快推进募集资金投资项目建设，争取早日完成并实现预期效益，增加以后年度的股东回报，降低本次发行导致的即期回报摊薄的风险。

　　3、加强对募集资金投资项目监管，保证募集资金合理合法使用

　　为规范公司募集资金的使用与管理，确保募集资金的使用规范、安全、高效，公司制定了《募集资金使用管理制度》和《信息披露管理制度》等内控管理制度。本次公开发行股票结束后，募集资金将存放于董事会指定的专项账户中，专户专储，专款专用，以保证募集资金合理规范使用。

　　4、加强经营管理和内部控制，提升经营效率和盈利能力

　　公司近年来实现了快速发展，过去几年的经营积累和技术储备为公司未来的发展奠定了良好的基础。公司将努力提高资金的使用效率，完善并强化投资决策程序，设计更合理的资金使用方案，合理运用各种融资工具和渠道，控制资金成本，提升资金使用效率，节省公司的各项费用支出，全面有效地控制公司经营和管控风险。

　　5、保证持续稳定的利润分配制度，强化投资者回报机制

　　根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》（证监会公告［2013］43号）的规定，以《公司章程》对利润分配做出的制度性安排为基础，保证利润分配政策的连续性和稳定性。

　　公司承诺：未来将根据中国证监会、证券交易所等监管机构出台的具体细则及要求，并参照上市公司较为通行的惯例，积极落实《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发［2014］17号）和《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发［2013］110号）的要求，继续补充、修订、完善公司投资者权益保护的各项措施、制度并予以实施，增强公司持续回报能力。

　　公司控股股东、实际控制人根据中国证监会相关规定对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：

　　（1）本单位/本人承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；

　　（2）本单位/本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；

　　（3）本单位/本人承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；

　　（4）本单位/本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；

　　（5）本单位/本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

　　（6）本单位/本人承诺未来拟公布的公司股权激励（如有）的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

　　公司董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：

　　（1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；

　　（2）本人承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；

　　（3）本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；

　　（4）本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

　　（5）本人承诺未来拟公布的公司股权激励（如有）的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

　　八、提请特别关注的风险因素

　　（一）新产品研发和注册风险

　　体外诊断行业及疫苗行业均为技术密集型行业，能否通过研发不断提升现有产品质量及开发更符合市场需求的新产品，是公司能否在行业中保持领先地位并不断扩大产品及市场优势的关键因素之一。一项新产品的研发需要经过临床前研究、临床研究和注册审批等阶段后才能取得国家食品药品监督管理部门颁发的产品注册证书，正式投入生产并上市销售。诊断试剂产品的注册周期一般为3-5年，而疫苗产品则需要5-10年甚至更长的时间。如果公司不能成功、及时地开发出新产品并通过注册，将会导致新产品的研发或注册失败，从而影响公司前期研发投入回报和未来收益的实现。

　　（二）经销商管理风险

　　公司在诊断试剂产品销售方面采取经销和直销相结合的方式，销售范围覆盖全国大部分省、自治区及直辖市。随着公司产销规模的进一步扩大及营销网络的逐步扩建、完善，经销商的数量及覆盖范围将更多更广，对经销商的培训、日常管理及风险控制提出了更高的要求。报告期内，公司以经销方式取得的销售收入占主营业务收入的比例分别为61.37%、62.27%和62.85%，如果公司不能及时加强对经销商的管理，一旦经销商发生内部管理冲突、违法违规等行为，或者公司与经销商发生法律纠纷，可能对公司的产品销售与市场推广产生负面影响。

　　（三）公司业绩下滑风险

　　报告期内，公司营业收入分别为94，952.45万元、98，268.67万元和118，375.42万元，2018年度及2019年度营业收入分别比上一年度增长3.49%及20.46%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为11，148.05万元、11，881.50万元和16，510.92万元。公司进一步优化产品结构，大力推广化学发光诊断仪器及配套试剂，可能导致其优势产品酶联免疫诊断试剂及胶体金快速诊断试剂的销售受到一定的不利影响。此外，由于子公司万泰沧海生物医药项目大额在建工程转固，导致折旧费用大幅增长，影响公司的利润。

　　目前，公司与主要客户的合作关系稳定，但在优化产品结构及战略转型的过程中，研发投入、竞争环境、客户结构、产品价格、原材料价格等因素导致的不确定性增多，如公司无法及时应对上述因素变化带来的不利影响，不排除上市当年出现业绩波动、下滑的风险。

　　（四）行业竞争加剧的风险

　　诊断试剂行业是国家鼓励发展的行业，并被列入战略性新兴产业，未来仍将保持快速增长，因而不断有新竞争者加入。国外企业依靠产品质量稳定、技术含量高以及高效、精确的仪器配套，在体外诊断行业中占据较高的市场份额，在国内三级医院的高端市场占据垄断地位；国内企业随着研发、生产技术水平的不断提高，部分企业的产品质量已经达到国际先进水平，国产产品的市场份额正在不断扩大，市场逐步向龙头企业集中，行业集中度不断提高。根据中检院生物制品批签发结果统计，报告期内，公司生产的六类血源筛查类体外诊断试剂产品（人类免疫缺陷病毒抗原抗体诊断试剂盒（酶联免疫法）、人类免疫缺陷病毒抗体诊断试剂盒（酶联免疫法）、丙型肝炎病毒抗体诊断试剂盒（酶联免疫法）、梅毒螺旋体抗体诊断试剂盒（酶联免疫法）、乙型肝炎病毒表面抗原诊断试剂盒（酶联免疫法）及梅毒甲苯胺红不加热血清试验诊断试剂）批签发量排名前五位的生产厂家占批签发总量分别达到88.13%、89.83%和89.43%。如果公司不能持续地在市场竞争中保持优势，将会面临增长放缓、市场份额下降的风险。

　　（五）募投项目无法实现预期效益的风险

　　本次拟通过募集资金实施的化学发光试剂制造系统自动化技术改造及国际化认证项目、宫颈癌疫苗质量体系提升及国际化项目建成后，预计将实现化学发光诊断试剂年产能1亿人份、疫苗年产能3000万支，据此计算募集资金投资项目建成正常运行后将使公司的销售收入和净利润大幅增加。虽然公司确定募投项目时已经对市场需求做出合理预测，但募投项目产品的未来生产及销售情况将受到行业环境、产业政策、市场供求等多方面因素的影响，如无法实现预期效益，公司将面临产品过期及设备闲置的情况，需要计提相应的跌价准备，可能导致公司经营业绩的下降。

　　（六）厦门大学合作协议到期不再续签的风险

　　公司与厦门大学就生物技术的研究进行合作，并使相应研究成果产业化。目前正在履行的协议是于2011年签署的《“厦门大学养生堂生物药物联合实验室”合作研究协议》，协议期限自2011年至2021年。根据协议，厦门大学主要负责诊断试剂和疫苗的研究开发，建设源头创新性研究和成果转化的关键技术平台，公司使相应研究成果产业化。公司与厦门大学保持了长期、友好的合作关系，双方互惠互利，共同取得了长足的发展。公司目前的免疫诊断试剂产品、化学发光诊断试剂产品以及戊肝疫苗大多来源于与厦门大学的合作研究成果；公司业务发展规划的宫颈癌疫苗亦来源于合作研究成果。如果公司与厦门大学的合作协议到期后不能续签，公司诊断试剂产品的更新换代和新产品的推出速度可能会受到一定的影响。因此，为了保证公司长期稳定发展，公司在继续与厦门大学保持紧密、友好合作的基础上，建立了自身科研队伍及研发平台，提高了自身技术水平及科研实力，并加大了与其他科研院所的合作，拓宽了公司未来的技术及产品储备。

　　（七）税收优惠和政府补助风险

　　公司自1998年起一直被评为北京市高新技术企业，2008年成为新标准下北京市首批高新技术企业并于2011年通过复审，2014年10月和2017年10月公司通过高新技术企业复审，报告期内享受15%的企业所得税优惠税率。公司全资子公司万泰德瑞于2014年10月被认定为高新技术企业，2017年10月通过复审，报告期内享受15%的企业所得税优惠税率；全资子公司康彻思坦于2013年11月被认定为高新技术企业，2016年12月通过复审，目前属于2019年第三批拟认定高新技术企业名单中，报告期内享受15%的企业所得税优惠税率；全资子公司万泰沧海于2017年10月被认定为高新技术企业，有效期3年，报告期内享受15%的企业所得税优惠税率；全资子公司万泰凯瑞于2016年12月被认定为高新技术企业，2019年11月通过复审，报告期内享受15%的企业所得税优惠税率；控股子公司优迈科于2017年10月被认定为高新技术企业，有效期3年，报告期内享受15%的企业所得税优惠税率。

　　如果未来上述公司的高新技术企业认定不能通过后续复审，或被取消高新技术企业的认定，则无法继续享受所得税优惠政策，会对公司净利润产生一定的影响。

　　公司通过承担国家课题任务等获得了政府补助，报告期内公司计入当期损益的政府补助金额分别为4，704.42万元、2，429.31万元和4，915.68万元，占同期利润总额的比例分别为26.35%、8.37%和22.67%。剔除政府补助的影响，公司经营业绩仍然较为稳定，不存在严重依赖政府补助的情形。但是，政府补助仍对公司的经营业绩有一定影响，如果未来国家产业政策和补助政策出现不可预测的不利变化，将对公司的利润规模产生一定的不利影响。

　　（八）新型冠状病毒肺炎疫情影响公司经营业绩的风险

　　2020年1月至今，我国爆发新型冠状病毒肺炎疫情。针对爆发的疫情，公司已研发出化学发光、酶联免疫、胶体金、核酸四大技术平台的新冠病毒检测试剂。公司研发的新型冠状病毒（2019-nCoV）抗体检测试剂盒（化学发光微粒子免疫检测法）已获国家药品监督管理局应急审批通过，为目前已审批通过的5个新冠病毒抗体检测试剂之一。该产品为全球首个获批的新冠病毒双抗原夹心法总抗体检测试剂，采用双抗原夹心法检测血液样本中的新冠病毒总抗体（包括IgM、IgG和IgA等各种抗体类型），从方法学上保障试剂具有更高的灵敏度和更好的特异性。公司研发的新型冠状病毒（2019-nCoV）抗体检测试剂盒（胶体金法）、新型冠状病毒（2019-nCoV）抗体检测试剂盒（酶联免疫法）、新型冠状病毒（2019-nCoV）IgM抗体检测试剂盒（酶联免疫法）、新型冠状病毒（2019-nCoV）核酸检测试剂盒（PCR-荧光探针法）共4个产品已获得欧盟CE认证，已向韩国、意大利、匈牙利、奥地利、荷兰等国家供应检测试剂。

　　但受疫情影响，医院的患者数量急剧下降，血站的采血人次也大幅减少，总体上导致公司产品销量下降。3月以来，随着医院逐步恢复正常诊疗服务，公司的产品销量出现了比较明显的回升态势。截至本招股意向书签署之日，我国疫情已基本得到控制，疫情对公司生产经营的影响已逐步消减。但由于疫情完全结束的时间尚不能确定，若疫情持续时间过长，将可能会对公司的经营业绩产生一定的不利影响。

　　（九）上市后公司经营业绩波动的风险

　　公司2019年度实现营业收入118，375.42万元，较上年同期增长20.46%；2019年度归属于母公司股东净利润20，886.43万元，较上年同期减少28.73%；2019年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润16，510.92万元，较上年同期增长38.96%。

　　公司2019年度归属于母公司股东的净利润低于2018年度，但扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润高于2018年度，主要因公司于2018年度将溶瘤病毒药物、乙肝病毒治疗性药物等生物医药技术转让予养生堂，2018年度在资产处置收益科目中确认非专利技术转让收益13，350.00万元，该收益为非经常性损益。

　　公司收入和利润规模增幅较快，未来若出现原材料价格大幅上升、市场竞争加剧、募投项目收益未达预期或公司不能持续保持技术及行业领先优势等情形，则公司将面临经营业绩波动的风险。

　　九、审计报告截止日后的主要经营状况

　　公司审计报告截止日为2019年12月31日。公司审计报告截止日至本招股意向书摘要签署日期间，公司的经营模式、主要原材料的采购、主要产品的生产和销售、主要客户及供应商的构成、税收政策及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面不存在重大不利变化。

　　公司初步预计2020年1-3月营业收入区间为23，750万元至26，250万元，较去年同期变动幅度为-5.20%至4.77%；归属于母公司股东的净利润区间为4，275万元至4，750万元，较上年同期增加幅度为7.47%至19.41%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润区间为4，000万元至4，400万元，较去年同期增加幅度为12.14%至23.35%。公司预计2020年1-3月的经营业绩保持稳定增长态势。（上述有关公司2020年1-3月业绩预计仅为管理层对经营业绩的合理估计，不构成公司的盈利预测。）

　　第二节  本次发行概况

　　第三节  发行人基本情况

　　一、发行人基本情况

　　公司名称：北京万泰生物药业股份有限公司

　　英文名称：BEIJING WANTAI BIOLOGICAL PHARMACY ENTERPR

　　ISE CO.， LTD.

　　注册资本：39，000.00万元

　　法定代表人：邱子欣

　　成立日期：1991年4月24日

　　整体变更为股份公司日期：2007年12月28日

　　住所：北京市昌平区科学园路31号

　　邮政编码：102206

　　电话号码：010-5952 8888

　　传真号码：010-8970 5849

　　互联网址：http：//www.ystwt.com

　　电子信箱：ystwt@ystwt.com

　　二、发行人设立及改制重组情况

　　（一）设立方式

　　北京万泰生物药业有限公司以截至2007年10月31日的经审计净资产11，150.08万元为基准，折合为股份公司股本5，500.00万股，其余计入股份公司资本公积。变更后的公司名称为北京万泰生物药业股份有限公司。

　　2007年12月28日，公司领取了北京市工商行政管理局颁发的注册号为110000003389169的《企业法人营业执照》。

　　（二）发起人情况

　　公司于2007年12月由万泰有限整体变更设立，共37位发起人，包括1家有限责任公司及36名自然人，发起人分别为：养生堂、钟睒睒、邱子欣、丁京林、洪孟学、李益民、李莎燕、陆其康、张振威、高书芳、高永忠、赵灵芝、魏铁骊、孙海峰、彭耿、李景源、李霞、刘慧、贾雪荣、李世成、陈俭、尚喜斌、董新宇、吴意茂、鲜阳凌、管宝全、邓海林、夏青、叶祥忠、史天轶、徐美艳、苏启东、刘磊、乔杉、姜卫新、张凤华、杨海英。

　　1、养生堂有限公司

　　（1）基本情况

　　（2）最近一年的财务数据

　　2、36名自然人发起人情况

　　三、发行人股本情况

　　（一）本次发行前后的股本变化情况

　　公司本次发行前总股本为39，000.00万股，本次拟公开发行的股票数量不超过4，360万股，占发行后总股本的比例为10.06%，公司股东不在本次发行过程中进行老股转让，本次发行前后公司股本结构变化如下：

　　（二）前十名股东

　　截至本招股意向书摘要签署之日，公司的前十名股东如下：

　　（三）前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务

　　截至本招股意向书摘要签署之日，公司前十名自然人股东及其在发行人处担任职务情况如下：