江苏康缘药业股份有限公司2019年年度报告摘要

　　公司代码：600557              公司简称：康缘药业

　　一重要提示

　　1本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

　　2本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　3公司全体董事出席董事会会议。

　　4立信会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　5经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

　　经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2019年12月31日，公司期末可供分配利润为2,808,552,777.18元。经董事会决议，公司2019年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配预案如下：

　　公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.80元（含税）。截至2019年12月31日，公司总股本592,881,038股，以此计算合计拟派发现金红利47,430,483.04元（含税），尚未分配的利润结转以后年度分配。2018年11月16日至2019年2月1日公司回购股份累计支付249,999,368.59元，其中2019年回购股份累计支付134,996,002.05元，根据《上海证券交易所上市公司回购股份实施细则》的规定，上市公司以现金为对价，采用集中竞价方式回购股份的，当年已实施的股份回购金额视同现金分红，纳入该年度现金分红的相关比例计算。按此计算，本年度公司现金分红数额占合并报表中归属于母公司股东的净利润的比率为35.98%。

　　如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因回购股份等原因致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。

　　二公司基本情况

　　1公司简介

　　2报告期公司主要业务简介

　　（一）公司主要业务

　　公司所处行业为医药制造业，主要业务涉及药品的研发、生产与销售。公司始终秉承“精品国药，康缘创造”的良好愿景，以创新为驱动，推动中医药现代化发展，并积极布局化学药等领域。公司是国家技术创新示范企业、国家重点高新技术企业、国家创新型试点企业、国家知识产权示范企业，全国制药工业百强企业。

　　公司目前主要产品线聚焦抗感染、妇科、心脑血管、骨科等中医优势领域，抗感染产品线的代表品种有热毒宁注射液、金振口服液、杏贝止咳颗粒等；妇科产品线的代表品种有桂枝茯苓胶囊、散结镇痛胶囊等；心脑血管产品线的代表品种有银杏二萜内酯葡胺注射液、天舒胶囊、龙血通络胶囊、益心舒片、大株红景天胶囊、苁蓉总苷胶囊等；骨科产品线的代表品种有腰痹通胶囊、复方南星止痛膏、淫羊藿总黄酮胶囊、抗骨增生胶囊等；同时还拥有治疗小儿多发性抽动症的九味熄风颗粒等儿科专用药品。

　　（二）公司经营模式

　　公司经营模式是研发、生产、销售全方位型。

　　1、研发模式

　　公司建立了国际先进的创新药物研发体系，通过“研发一代、规划一代”的合理布局，运用药物开发的先进技术，研制具有国内外领先水平、具有临床优势和特色的创新药物。同时，公司集成生命科学前沿技术，研究、解析上市中药品种的物质基础及作用机制，持续提升已上市产品的质量标准，并通过上市后循证医学临床再评价，阐明产品的临床优势和安全性，以期为上市品种的学术推广及临床合理用药提供支撑。

　　在持续开展创新中药开发与上市大品种技术提升的同时，公司在化学药领域立足“创新为主，仿制为辅”的理念，力争在重大疾病以及其它与公司销售模式相适应的疾病领域实现创新药物研发的突破；此外积极拓展生物药领域，目前已完成研发团队构建及硬件设施建设。

　　2、采购模式

　　公司设有专门的集采中心，全面统一负责公司研发、生产、经营所需物料、物品等对外采购工作，保证公司研发、生产、经营工作的正常进行。根据研发、生产、经营计划确定原辅材料、包装材料、试剂耗材、办公用品、物品等采购计划，集采中心依据招投标管理、采购订单管理、采购付款管理等制度和流程进行采购，合理控制物料采购价格、库存，降低资金占用。通过对大宗物资供应链及产业链的深入研究，根据采购品种上、下游产业的价格分析，原料药材的价格分析与预测，同时结合市场信息的采集与分析，实现专业化招标采购的管理模式，在保证质量的基础上有效降低公司采购成本。

　　3、生产模式

　　公司及生产型子公司所有产品均严格按照GMP规范组织生产，以销定产，ERP贯穿整个生产流程。生产计划部根据销售系统提供的各产品年度销售预测以及月度销售计划、发货、库存情况，制定生产计划；生产部门负责生产计划的实施，同时对产品的生产过程、质量标准、卫生规范等执行质量负责，生产任务由各产品生产车间负责具体产品的生产管理；质量管理部、质量控制部对在整个生产过程中关键生产环节的原辅料及包材、中间产品、半成品、产成品的质量及生产全过程质量进行严格监控。

　　4、销售模式

　　公司的营销模式主要采取专业学术推广、招商代理及普药助销三位一体的模式。

　　学术推广是公司医药营销的主要特色，公司坚持自建营销队伍，成立高端市场、基层市场、第三终端市场营销团队，依靠专业学术推广队伍，通过专业医疗领域的学术带头人和各种层级、各种形式的学术推广活动，把产品临床应用研究成果传递给各级医疗机构目标医生与店员，从而提高公司医药产品的知名度和医生的认可度。同时终端药品使用情况也能由营销团队反馈至生产系统、研发系统，对公司的质量管理、研发创新、库存控制起到了积极的促进作用。

　　招商代理模式是专业学术推广的补充营销模式，主要是针对公司部分没有形成专业学术推广产品线的新药产品以及暂时没有形成学术推广能力的部分区域，公司因地制宜制定营销策略，在各区域内精细化招商，由经销商为公司提供分销配送服务，公司为经销商提供学术支持、监管考核，双方在互利共赢的基础上扩大产品的市场占有率。

　　普药助销模式主要是针对不需要进行学术推广的普药产品，公司通过与医药商业公司合作完成面向终端的市场分销工作。

　　公司主要客户为医药商业公司，通过全国各地医药商业公司将产品销售到各类医药终端，并由营销人员进行终端销售的推广工作。公司主要产品的终端市场定价原则是：公立医疗机构销售产品执行省级药品集中采购定价。

　　（三）业绩驱动因素

　　报告期内公司营业收入和净利润均取得较快增长，主要驱动因素为：

　　1、公司长期重视研发创新，坚持中药现代化的核心发展道路，兼顾布局化学药、生物药研发，研发创新成果持续收获，是拥有独家创新品种最多、独家医保品种最多、独家基药品种最多的中药企业之一。在公司重点品种热毒宁注射液因政策因素影响增长乏力的情况下，充分发挥品种众多的核心优势，以2017年新进国家医保目录的六个独家品种为代表，整体取得了较快的增长，以桂枝茯苓胶囊、复方南星止痛膏等为代表的销售规模较大的品种止住了下滑趋势，整体也获得了较好的增长。

　　2、在目前的宏观经济形势下，报告期内公司运营质量取得实质性提升。营业收入和净利润稳步增长，经营活动产生的现金流量净额，应收账款绝对值、应收账款周转率和现金回款比率较去年有较好改善。

　　3、公司一直高度重视已上市品种再研发，加大研发投入，并依托企业中药制药过程新技术国家重点实验室、中成药智能制造国家地方联合工程研究中心、重大新药创制企业大平台、国家认定企业技术中心、国家博士后科研工作站等国内领先的创新平台和技术优势，为公司产品学术推广提供有力支持，助力公司创新产品销量稳步提升。

　　（四）行业情况说明

　　请参见公司《2019年年度报告》全文第四节“经营情况讨论与分析”中“二、（四）行业经营性信息分析”行业基本情况的内容。

　　（五）公司所处的行业地位

　　公司是通过科技、研发推动中药现代化的领军型企业，多年来始终以振兴国药为使命，积极实施创新驱动战略，加大研发投入，建立了国际先进的创新药物研发体系，在新药证书、有效发明专利、承担国家重大科研项目的数量上均居行业领先水平。

　　报告期内，在国家知识产权局组织开展的中国专利奖评审中，公司“含有银杏内酯的制剂及其制备工艺”专利荣获“第二十一届中国专利金奖”；公司研发机构入选江苏省“企业研发机构高质量提升计划”-具有国际影响力企业研发机构培育库；“江苏省高价值专利培育计划项目”成功通过江苏省知识产权局验收；公司被评为“2018年度江苏省智能制造先进单位”。

　　报告期内，在由国家工业和信息化部指导、中国医药工业信息中心主办的“2019中国中医药产业创新大会”上，公司荣登“2018年度最具科技创新力中药企业”榜首，公司产品金振口服液荣获“2018年度民族中药匠心产品”第一名；在2019全国医药经济信息发布会上，桂枝茯苓胶囊荣膺“2019中国医药品牌榜”基层终端奖；在由中国医药企业管理协会、中国医药生物技术协会主办的2019中国医药企业家科学家投资家大会暨新中国成立70周年医药产业发展成就展上，公司荣获“2019中国医药创新企业100强”、“2019中国医药企业可持续发展社会责任大奖”荣誉；荣获“2018年度金牛最具投资价值奖”。

　　3公司主要会计数据和财务指标

　　3.1近3年的主要会计数据和财务指标

　　单位：元  币种：人民币

　　3.2报告期分季度的主要会计数据

　　单位：元  币种：人民币

　　季度数据与已披露定期报告数据差异说明

　　□适用  √不适用

　　4股本及股东情况

　　4.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表

　　单位: 股

　　4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

　　√适用  □不适用

　　4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　□适用  □不适用

　　4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

　　□适用  √不适用

　　5公司债券情况

　　□适用  √不适用

　　三经营情况讨论与分析

　　1报告期内主要经营情况

　　报告期内，公司合并报表实现营业收入456,579.80万元，同比增长19.38%，归属于上市公司股东的净利润50,699.33万元，同比增长22.45%，经营性现金净流量92,572.55万元，同比增长39.38%；应收账款期末余额105,763.65万元，同比下降11.55%；加权平均净资产收益率12.94%,同比增加2.07个百分点。

　　母公司实现营业收入418,883.06万元，同比增长23.03%，净利润49,511.02万元，同比增长19.64%，经营性现金净流量82,245.05万元，同比增长57.53%。

　　2导致暂停上市的原因

　　□适用  √不适用

　　3面临终止上市的情况和原因

　　□适用  √不适用

　　4公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

　　√适用  □不适用

　　1、重要会计政策变更

　　（1）执行《财政部关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》和《关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知》。

　　财政部分别于2019年4月30日和2019年9月19日 发布了《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会（2019）6号）和《关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知》（财会（2019）16号），对一般企业财务报表格式进行了修订。 本公司执行上述规定的主要影响如下：

　　（2）执行《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期会计》和《企业会计准则第37号——金融工具列报》（2017年修订）

　　财政部于2017年度修订了《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期会计》和《企业会计准则第37号——金融工具列报》。修订后的准则规定，对于首次执行日尚未终止确认的金融工具，之前的确认和计量与修订后的准则要求不一致的，应当追溯调整。涉及前期比较财务报表数据与修订后的准则要求不一致的，无需调整。本公司将因追溯调整产生的累积影响数调整当年年初留存收益和其他综合收益。

　　以按照财会〔2019〕6号和财会〔2019〕16号的规定调整后的上年年末余额为基础，执行上述新金融工具准则的主要影响如下：

　　本次会计政策是根据国家政策的变化调整，符合规定。

　　以按照财会〔2019〕6号和财会〔2019〕16号的规定调整后的上年年末余额为基础，各项金融资产和金融负债按照修订前后金融工具确认计量准则的规定进行分类和计量结果对比如下：

　　5公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

　　□适用  √不适用

　　6与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

　　√适用□不适用

　　截至2019年12月31日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：

　　本期合并财务报表范围及其变化情况详见公司《2019年年度报告》全文第十一节“八、合并范围的变更” 和 “九、在其他主体中的权益”。

　　江苏康缘药业股份有限公司

　　2020年4月9日