四川蓝光发展股份有限公司2019年年度报告摘要

　　公司代码：600466                     公司简称：蓝光发展

　　一重要提示

　　1本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

　　2本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　3公司全体董事出席董事会会议。

　　4信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　5经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

　　公司拟以利润分配实施股权登记日总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.87元（含税）。公司本次拟不进行送股和资本公积金转增股本。

　　本次利润分配预案尚需公司2019年年度股东大会批准。

　　二公司基本情况

　　1公司简介

　　2报告期公司主要业务简介

　　公司专注于房地产开发和经营，在产业布局上基于“人居蓝光+生活蓝光”的双擎业务模式，高度聚焦住宅地产开发和现代服务业。

　　人居蓝光：以住宅地产开发业务为核心，契合国家城市群建设规划，坚持实施“聚焦高价值区域投资、聚焦改善型住宅产品”的发展战略，多元化布局核心城市都市圈，以“善筑中国温度”为产品主张，打造懂客户、有温度的产品品牌，成功推出芙蓉系、雍锦系、黑钻系、长岛系、未来系、商办系等产品品牌。截至本报告期末，公司已在全国成功布局60余个城市，累计开发项目近400个。

　　生活蓝光：以物业管理服务、咨询服务、社区增值服务为三大业务线，坚持提供优质物业管理服务，创新“嘉宝生活家”增值服务模式，通过打造科技智慧物业，持续提升物业管理效能和客户满意度。截止本报告期末，嘉宝股份已进驻全国69个城市，拥有在管项目477个，管理业态覆盖住宅物业、商业物业、办公物业、城市综合体、总部基地、旅游地产等运营服务产品。

　　在进一步做强地产和现代服务业两大核心产业的同时，公司持续打造生态、材料设备、文商旅、迪康、英诺等成长性新兴产业，布局多元化的产业生态链条，提升公司市场竞争力。

　　3公司主要会计数据和财务指标

　　3.1近3年的主要会计数据和财务指标

　　单位：元  币种：人民币

　　3.2报告期分季度的主要会计数据

　　单位：元  币种：人民币

　　季度数据与已披露定期报告数据差异说明

　　□适用  √不适用

　　4股本及股东情况

　　4.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表

　　单位: 股

　　4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

　　√适用  □不适用

　　4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　√适用  □不适用

　　4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

　　□适用  √不适用

　　5公司债券情况

　　√适用  □不适用

　　5.1公司债券基本情况

　　单位:亿元  币种:人民币

　　5.2公司债券付息兑付情况

　　√适用□不适用

　　公司于2019年3月29日支付了“四川蓝光发展股份有限公司非公开发行2018年公司债券（第一期）（品种二）”自2018年3月29日至2019年3月28日期间的利息。

　　公司于2019年3月29日支付了“四川蓝光发展股份有限公司非公开发行2018年公司债券（第一期）（品种三）”自2018年3月29日至2019年3月28日期间的利息以及5.5亿元的回售本金，回售完成之后，债券余额为0亿元。

　　公司于2019年4月29日支付了“四川蓝光发展股份有限公司非公开发行2018年公司债券（第二期）（品种三）”自2018年4月27日至2019年4月26日期间的利息以及10.8亿元的回售本金，回售完成之后，债券余额为0.3亿元。

　　公司于2019年5月29日支付了“四川蓝光发展股份有限公司非公开发行2018年公司债券（第三期）（品种一）”自2018年5月29日至2019年5月28日期间的利息。

　　公司于2019年5月29日支付了“四川蓝光发展股份有限公司非公开发行2018年公司债券（第三期）（品种三）”自2018年5月29日至2019年5月28日期间的利息以及1.5亿元的回售本金，回售完成之后，债券余额为0亿元。

　　公司于2019年7月29日支付了“四川蓝光发展股份有限公司非公开发行2018年公司债券(第四期)(品种三)”自2018年7月27日至2019年7月26日期间的利息以及18.7亿元的回售本金，回售完成之后，债券余额为0.2亿元。

　　公司于2019年9月16日支付了“四川蓝光发展股份有限公司公开发行2016年公司债券（第一期）”自2018年9月14日至2019年9月13日期间的利息以及23.7704亿元的回售本金，其中6.88亿元完成转售，实际回售规模为16.8904亿元，目前债券余额为13.1096亿元。

　　公司于2019年10月18日支付了“四川蓝光发展股份有限公司公开发行2016年公司债券（第二期）”自2018年10月18日至2019年10月17日期间的利息以及10亿元的回售本金，回售完成之后，债券余额为0亿元。

　　5.3公司债券评级情况

　　√适用  □不适用

　　中诚信证券评估有限公司于2019年1月8日出具了《四川蓝光发展股份有限公司公开发行2019年公司债券（第一期）信用评级报告（2019）》（信评委函字【2019】G019-1号），评定四川蓝光发展股份有限公司主体信用等级为AA+，评级展望为稳定，评定“四川蓝光发展股份有限公司公开发行2019年公司债券（第一期）”信用等级为AA+。

　　东方金诚国际信用评估有限公司于2019年1月9日出具了《四川蓝光发展股份有限公司公开发行2019年公司债券（第一期）信用评级报告（2019）》（东方金诚债评字[2019]023号），评定四川蓝光发展股份有限公司主体信用等级为AA+，评级展望为稳定，评定“四川蓝光发展股份有限公司公开发行2019年公司债券（第一期）”信用等级为AA+。

　　中诚信证券评估有限公司于2019年4月22日出具了《四川蓝光发展股份有限公司公开发行2016年公司债券（第一期、第二期）跟踪评级报告（2019）》（信评委函字【2019】跟踪063号）和《四川蓝光发展股份有限公司公开发行2019年公司债券（第一期）跟踪评级报告（2019）》（信评委函字【2019】跟踪065号），维持公司主体信用等级为AA+，评级展望为稳定，维持公司“16蓝光01”、“16蓝光02”及“19蓝光01”公司债券信用等级为AA+。

　　东方金诚国际信用评估有限公司于2019年4月24日出具了《四川蓝光发展股份有限公司主体及“19蓝光01”2019年度跟踪评级报告》（东方金诚债跟踪评字[2019]008号），维持公司主体信用等级为AA+，评级展望为稳定，维持公司“19蓝光01”公司债券信用等级为AA+。

　　中诚信证券评估有限公司于2019年4月22日出具了《四川蓝光发展股份有限公司非公开发行2018年公司债券（第一期）跟踪评级报告（2019）》（信评委函字[2019]跟踪064号），维持公司主体信用等级为AA+，评级展望为稳定；维持公司“四川蓝光发展股份有限公司非公开发行2018年公司债券（第一期）”信用等级为AA+。

　　中诚信证券评估有限公司于2019年7月11日出具了《四川蓝光发展股份有限公司公开发行2019年公司债券（第二期）信用评级报告（2019）》（信评委函字【2019】G019-F2-X号），评定四川蓝光发展股份有限公司主体信用等级为AA+，评级展望为稳定，评定“四川蓝光发展股份有限公司公开发行2019年公司债券（第二期）”信用等级为AA+。

　　东方金诚国际信用评估有限公司于2019年7月1日出具了《四川蓝光发展股份有限公司公开发行2019年公司债券（第二期）信用评级报告（2019）》（东方金诚债评字[2019]304号），评定四川蓝光发展股份有限公司主体信用等级为AA+，评级展望为稳定，评定“四川蓝光发展股份有限公司公开发行2019年公司债券（第二期）”信用等级为AA+。

　　中诚信证券评估有限公司于2019年7月25日出具了《四川蓝光发展股份有限公司公开发行2019年公司债券（第三期）信用评级报告（2019）》（信评委函字【2019】G019-F3号），评定四川蓝光发展股份有限公司主体信用等级为AA+，评级展望为稳定，评定“四川蓝光发展股份有限公司公开发行2019年公司债券（第三期）”信用等级为AA+。

　　东方金诚国际信用评估有限公司于2019年7月24日出具了《四川蓝光发展股份有限公司公开发行2019年公司债券（第三期）信用评级报告（2019）》（东方金诚债评字[2019]567号），评定四川蓝光发展股份有限公司主体信用等级为AA+，评级展望为稳定，评定“四川蓝光发展股份有限公司公开发行2019年公司债券（第三期）”信用等级为AA+。

　　5.4公司近2年的主要会计数据和财务指标

　　√适用  □不适用

　　三经营情况讨论与分析

　　1报告期内主要经营情况

　　2019年，公司坚持利润与规模并重，围绕公司主业，通过各种手段和措施，充分调动和全面挖掘经营潜力，实现了经营业绩的大幅增长。

　　（一）经营业绩大幅提升

　　报告期内，公司实现营业收入391.94亿元，同比增长27.17%；实现利润总额55.90亿元，同比增长65.53%；实现归属于上市公司股东的净利润34.59亿元，同比增长55.53%；实现基本每股收益1.0538元/股，同比增幅69.34%；实现净利率10.61%，较上年增加2.51个百分点；实现加权平均净资产收益率23.88%，较上年增加6.81个百分点。

　　房地产业务：2019年公司房地产业务实现销售面积1,095.30万平方米，同比增幅36.63%；实现销售金额1,015.37亿元，同比增幅18.70%。其中，合并报表权益销售金额715.40亿元，权益销售面积798.44万平方米。1-12月，公司自有项目新开工面积866.93万平方米，竣工面积515.82万平方米。

　　附表：2019年房地产业务分区域销售情况表

　　注：上表中“华北区域”系原“北京区域”，下同。

　　附表：2019年公司自有房地产项目开发情况表

　　单位：万平方米

　　现代服务业：2019年，蓝光嘉宝服务实现营业收入21.04亿元，实现净利润4.46亿元。期末在管理建筑面积约7,172万平方米，同比增长18.32%；合约面积约11,693万平方米，同比增长58.83%。

　　（二）土地储备增厚公司

　　遵循国家战略规划，精准把握城市群及城市发展规律，聚焦于未来中国人口增长高地，采取“1+3+N”的城市战略布局，通过深耕及拓展并举，不断强化新一线、二级及强三线的投资占比。2019年，公司通过收并购、合作开发、产业拿地、代工代建等多元化拿地模式新增项目48个，总建筑面积约1,121万平方米，其中新一线和二线占比60%、强三线占比40%；截止报告期末，待开发建筑面积1,773万平方米，项目资源满足公司持续发展需要。

　　（三）资本平台突破

　　2019年10月，公司分拆下属子公司蓝光嘉宝服务（股票代码：2606.HK）在港交所主板挂牌上市，构筑起“A+H”双资本平台，助推产业加速发展。截止目前，公司股票为上证380指数成分股、中证500指数成分股、上海证券交易所融资融券标的及沪股通标的，并被纳入MSCI指数、富时罗素新兴市场指数、标普新兴市场全球基准指数。

　　（四）财务结构稳健

　　公司已建立了十六家总行级的银行战略合作，并通过多种金融资本运作手段，持续优化负债结构。报告期内，公司获得公司债发行批文29亿元，私募债发行批文20亿元，美元债发行批文4.5亿美元，并成功发行公司债25亿元、私募债7亿元、美元债7.5亿美元、中票9亿元、短期融资券6亿元。在快速发展的同时，公司严格控制财务杠杆，确保资金安全和经营稳定。截止2019年12月31日，公司总资产达到2,018.90亿元，扣除预收帐款后的资产负债率为67.94%，净负债率为79.20%；期末公司预收款项681.59亿元，在手现金259.53亿元。截止目前，公司主体信用评级被大公国际资信评估有限公司上调至AAA，标普评级B+，穆迪评级至B1，评级展望稳定。

　　（五）组织管理变革

　　公司已在企业内部控制方面建立了完善的管理体系和风险防控系统，能够有效支撑公司的持续发展。为进一步提升效率、促进效益，公司从组织、人才、机制、文化四个方面推动组织持续深度变革，落地“强区域、精总部”战略举措，通过战略引领、经营驱动、简政放权、提升效率、强化执行，打造优秀的公司组织和团队能力。2019年，公司正式入驻上海总部，形成“上海+成都”双总部发展格局，将从战略品牌、财务资本、产业拓展和人才等方面，获取更高价值，推动企业发展更上一层楼。

　　（六）数字化科技创新

　　公司围绕住宅产品及服务的智能化迭代创新，打造与主业相融的数字化科技平台，向内部管理要效率、向市场要效益。报告期内，公司成功推出蓝光智能人居平台2.0、上海虹桥智慧云、智慧工地平台、产品标准化、智慧营销平台2.0等系统助力产品力、毛利率提升；作战地图、数字化风控2.0、AIRS流程管理平台、数据中台2.0、智慧客服2.0等系统助力蓝光管理成本下降、管控效能提升。大力推进数字化转型、强区域精总部等举措，凭借数字化转型成果获得2019IDC数字化转型综合领军者、2019年度数字化影响力企业等8项数字化、科技化奖项，并成功入选2020 CIO名人堂（2020 CIO HALL OF FAME，全球11家，中国首家）。

　　2导致暂停上市的原因

　　□适用  √不适用

　　3面临终止上市的情况和原因

　　□适用  √不适用

　　4公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

　　√适用  □不适用

　　2017年度，财政部颁布了修订的《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》（财会[2017]7号）、《企业会计准则第23号-金融资产转移》（财会[2017]8号）、《企业会计准则第24号-套期保值》（财会[2017]9号）以及《企业会计准则第37号-金融工具列报》（财会[2017]14号）（以上四项简称新金融工具准则）。本集团自2019年1月1日起执行上述新修订的企业会计准则，对会计政策相关内容进行调整；根据相关衔接规定，对可比期间信息不予调整，首日执行新准则与现行准则的差异追溯调整本报告期期初未分配利润或其他综合收益。详见年报全文第十一节第五、重要会计政策及会计估计。

　　5公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

　　□适用  √不适用

　　6与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

　　√适用□不适用

　　本集团合并报表范围包括523家子公司，与上年相比，本年增加133家，其中：本期新设增加114家，非同一控制合并增加34家；本年减少15家，其中处置子公司减少3家，注销12家。

　　合并财务报表范围公司情况详见年报附注“七、合并范围的变化”及附注“八、在其他主体中的权益”相关内容。