柳州两面针股份有限公司2019年年度报告摘要

　　公司代码：600249                                                  公司简称：两面针

　　一重要提示

　　1本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

　　2本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　3公司全体董事出席董事会会议。

　　4大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　5经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

　　经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2019年度实现母公司净利润-2,638.12万元，加年初未分配利润66,886.41万元，本年度年末未分配利润为64,248.29万元。由于公司2019年度经营亏损，根据《公司章程》关于利润分配和现金分红的规定，公司不具备利润分配条件。为实现公司2020年度经营目标，促进公司可持续发展，公司决定2019年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。未分配的利润用于公司新产品开发、品牌推广、持续的营销投入及补充日常流动资金。

　　二公司基本情况

　　1公司简介

　　2报告期公司主要业务简介

　　2.1公司的主要产品及业务

　　公司以日化产业为主要业务。自公司2019年将纸业板块、房地产板块剥离后，公司业务包括日化、医药两个板块，致力于发展“大消费、大健康”产业。

　　⑴主要业务日化板块：主要产品为牙膏、牙刷、漱口水等口腔护理产品，沐浴露、洗发水等个人洗护品，酒店日用品，泡沫洗手液、免洗洗手液等消字号产品，由母公司、江苏实业公司、芳草公司负责经营。

　　⑵医药板块：从事药品生产销售，主要产品为氨咖黄敏胶囊、银杏叶片、苍鹅鼻炎片、感冒灵冲剂等，丹皮酚、愈创木酚磺酸钾、细辛脑等原料药，由亿康药业负责经营。

　　⑶纸业板块：主要产品为纸浆、生活用纸。由纸品公司和纸业公司负责经营。

　　⑷房地产板块：房地产业务为公司辅业，主要以盘活开发自有土地资源为目的。由房开公司负责经营。

　　公司2019年12月完成重大资产交易，剥离纸业板块（纸品、纸业公司）及房地产板块（房开公司），但2019年度公司尚合并其利润表及现金流量表，2019年末已不再合并其资产负债表。

　　2.2公司主要经营模式

　　公司采用集团统一管理、下属子公司专业化经营的管理模式。公司总部通过建立目标责任考核体系、激励与约束相结合、适应市场发展的运营机制，实现公司利益最大化的目标。

　　⑴采购模式

　　原料采购采取各业务板块自主采购的模式，各业务板块根据生产需要，产品生产工艺、原材料性质、年度原材料需求量等编制年度、月度采购计划，采取招标、竞争性谈判，比质比价等不同的采购方式，控制采购成本，保证原料质量，满足生产需要。

　　⑵生产模式

　　公司以经营自主品牌为主，少量产品采用代加工的模式。公司遵循以市场为导向，各业务板块采取“以销定产”的方式组织生产，根据业务运行要求和销售需求编制、调整年度、月度生产计划，由生产部门负责落实，质量管理部门监控产品质量。

　　⑶销售模式

　　公司通过经销商、直接供货（直供）渠道将产品销售给终端商场、卖场、连锁超市及酒店经营者等，并通过线上网络渠道等销售。详情参见本报告第四节中“销售模式”的分析。

　　2.3公司所处行业情况

　　公司主要业务所处行业为日用品行业，根据证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司归属于“化学原料和化学制品制造业（C26）”。根据国家统计局《国民经济行业分类（GB/T 4754-2017）》，公司归属于“日用化学品制造业（C268）”

　　日化产品属日化快速消费品中平均销售量较稳定的品类，行业周期性不明显。但总体经济发展的波动在酒店一次性用品等特定的细分产品上，有一定的影响。

　　3公司主要会计数据和财务指标

　　3.1近3年的主要会计数据和财务指标

　　单位：元  币种：人民币

　　3.2报告期分季度的主要会计数据

　　单位：元  币种：人民币

　　季度数据与已披露定期报告数据差异说明

　　□适用  √不适用

　　其他说明：

　　（1）一季度归属于上市公司股东的净利润4,733.91万元，主要原因在于一季度公允价值变动损益7,000多万元，这部分损益属于非经常性损益，剔除非经常性损益影响，公司扣非后归属于上市公司股东的净利润与二三季差异不大。

　　（2）四季度归属于上市公司股东的净利润以及扣除非经常性损益后归属于上市公司净利润与前三季度相比，均有较大的差异，主要原因在于：

　　①2019年末计提减值的影响，年末公司进行了各项资产减值测试，计提资产减值及信用减值损失约2,000万元，这是造成4季度单季亏损增加的原因之一。

　　②考虑到2019年末母公司的未弥补亏损金额较大，由于预计转回期间较长，未来能否取得用于抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额存在较大的不确定性，故本公司转回可抵扣暂时性差异确认的递延所得税资产约2,000万元，也减少了四季度净利润

　　③年末公司对2019年期内发生的各项期间费用进行了结算、预提与暂估。这些也构成了四季度单季亏损比前三季度平均数增加的原因。

　　（3）各个季度现金流中经营活动产生的现金流量净额差异大的原因如下：

　　一季度经营活动产生的现金流量净额中包含收到捷康公司归还借款本金1,100万元，二季度经营活动产生的现金流量净额增加主要是收到捷康归还借款本金及利息5,165万元；四季度经营活动产生的现金流量净额增加主要是四季度销售收入增加以及预收客户款项增加使销售商品收到的现金流量得以增加较大。

　　4股本及股东情况

　　4.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表

　　单位: 股

　　4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

　　√适用  □不适用

　　4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　√适用  □不适用

　　4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

　　□适用  √不适用

　　5公司债券情况

　　□适用  √不适用

　　三经营情况讨论与分析

　　1报告期内主要经营情况

　　报告期内，公司专注主业，深耕中药日化，整合资源，完成了重大资产出售暨关联交易事项，剥离了纸业板块和房开板块，在产权层面完成了“聚焦主业”的战略部署。2019年，公司实现营业收入118,667.41万元，归属于上市公司股东的净利润-5,380.54万元，扣除非经常性损益净利润-11,950.01万元。

　　1.1经营情况分析

　　母公司主要经营家用日化消费品，以市场为导向，调整机构设置，执行偏平化管理，提高运营效率，梳理整合传统销售渠道，发展新兴渠道。在传统渠道，深耕KA系统，提升大型商超销售，调整经销商合作模式，突出效益，共赢发展。在新兴渠道，加强与天猫、京东等电商平台推广，积极开拓社交新零售、电视直销购物、药线、CS母婴渠道、团购等渠道，并根据各渠道消费特点，定制适销产品。

　　江苏公司产品标准化初见成效，发挥规模化优势，提升自动化生产降低生产成本，获取竞争优势。强化细分市场和品牌营销，新增东呈、亚朵、OYO等连锁酒店集团，新增高端酒店客户30多家，持续产品创新，推出泡沫洗手液、液体牙膏等产品。2019年，江苏公司继续保持酒店洗漱用品市场龙头地位。

　　亿康公司克服原料采购，成本上升，医药政策变动带来的困难，挖掘潜力，采取多种措施，保障重点产品如氨咖黄敏胶囊等的销售，维持企业经营稳定。公司与吉林鸿泽医药合作，通过其营销网络，产品宣传优势，联合推广公司独家产品苍鹅鼻炎片，该产品销量较快增长。

　　1.2重大资产重组情况

　　2019年，公司在柳州市委、市政府、国资委等相关上级部门的支持下，剥离纸业及辅业房地产板块，完成了重大资产重组暨关联交易，整合资源，实现了产权层面的聚焦主业，全面布局日化主业。报告期内，公司完成了该重大资产重组的所有决策、审批程序，完成了股权过户登记，资产交割，解除对交易标的担保，减少关联交易，首期回笼资金5.87亿元，支持主业发展。公司在实施重大资产重组期间，加强对纸业板块的管控，稳定生产经营，维持员工稳定，生产安全，保障现金流正常流动，实现现金流自给，不再由上市公司提供资金，平稳过渡完成资产剥离。

　　2导致暂停上市的原因

　　□适用  √不适用

　　3面临终止上市的情况和原因

　　□适用  √不适用

　　4公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

　　√适用  □不适用

　　详见《2019年年报全文》“第十一节财务报告”之“五、重要会计政策及会计估计”。

　　5公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

　　□适用  √不适用

　　6与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

　　√适用□不适用

　　本公司本期合并财务报表范围的共有10户，除本公司外具体包括

　　本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，减少4户，其中：

　　合并范围变更主体的具体信息详见《2019年年报全文》“八、合并范围的变更-4、处置子公司”。