（上接C69版）浙江交通科技股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书摘要（下转C71版）

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　　（续上表）

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　　（二）报告期母公司财务报表

　　1、母公司资产负债表

　　单位：元

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　　2、母公司利润表

　　单位：元

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　　3、母公司现金流量表

　　单位：元

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　　4、母公司所有者权益变动表

　　单位：元

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　　（续上表）

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　　二、财务报表合并范围的变化情况

　　（一）纳入本公司合并报表范围的公司

　　报告期内，纳入公司合并报表范围的一级子公司如下：

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　　注1：根据公司2016年第一次临时股东大会决议，中国证券监督管理委员会《关于核准浙江江山化工股份有限公司向浙江省铁路投资集团有限公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》(证监许可〔2016〕1098号)批准，公司通过发行股份及支付现金的方式购买浙铁大风100%股权。由于本公司和浙铁大风同受控股股东控制且该控制并非暂时的，故该项合并为同一控制下的企业合并。浙铁大风已于2016年5月31日办妥工商变更登记手续，并完成了资产的交割和过户手续。

　　注2：根据公司2017年第二次临时股东大会决议，中国证券监督管理委员会《关于核准浙江江山化工股份有限公司向浙江省交通投资集团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可〔2017〕1994号）核准，公司通过发行股份及支付现金的方式购买浙江交工100%的股权。由于本公司和浙江交工同受控股股东控制且该控制并非暂时的，故该项合并为同一控制下的企业合并。浙江交工已于2017年11月10日办妥工商变更登记手续，并完成了资产的交割和过户手续，故从2017年10月31日起纳入合并范围。

　　注3：江山江环化学工业有限公司已于2017年3月31日注销。

　　（二）合并报表范围变化情况

　　本公司最近三年及一期合并报表范围符合财政部规定及《企业会计准则》的相关规定。本公司最近三年及一期合并报表变动范围及原因如下表所示：

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　　三、公司最近三年及一期重要财务指标和非经常性损益明细表

　　以下财务分析数据除非特别说明，均系采用合并报表口径。

　　（一）主要财务指标

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　　注：1、流动比率=流动资产/流动负债；

　　2、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；

　　3、资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%；

　　4、应收账款周转率=营业收入/应收账款期初期末账面价值均值；

　　5、存货周转率=营业成本/存货期初期末账面价值均值；

　　6、总资产周转率=营业收入/总资产期初期末账面价值均值；

　　7、每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末股本；

　　8、每股净现金流量=现金流量净额/期末股本；

　　9、归属母公司所有者每股净资产=归属母公司所有者净资产/期末股本

　　（二）净资产收益率及每股收益

　　根据中国证监会《公开发行证券公司信息编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的规定，报告期内公司的净资产收益率和每股收益情况如下：

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　　上述指标的计算公式如下：

　　（1）加权平均净资产收益率的计算公式如下：

　　加权平均净资产收益率=P0/(E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0)

　　其中：P0分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。

　　（2）基本每股收益可参照如下公式计算：

　　基本每股收益=P0÷S

　　S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk

　　其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。

　　（3）稀释每股收益可参照如下公式计算：

　　稀释每股收益=P1/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数)

　　其中，P1为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。

　　（三）非经常性损益明细表

　　根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（中国证券监督管理委员会公告[2008]43号）的规定，报告期内公司非经常性损益明细情况如下：

　　单位：元

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　　第四节  管理层讨论与分析

　　一、财务状况分析

　　公司管理层依据报告期的合并财务报表，对公司最近三年及一期的财务状况与经营成果进行了深入的讨论和细致的分析。本节财务数据和分析，如未经特别说明，均以公司合并财务报表为基础。

　　（一）资产结构分析

　　公司报告期各期末各类资产金额及其占总资产的比例如下：

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　　公司资产以流动资产为主。2016年至2018年，随着业务规模的不断扩大，公司各年末资产总额稳步增长，流动资产占比逐年上升。其中流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款、其他应收款和存货等；非流动资产主要包括长期应收款、固定资产和无形资产等。

　　1、流动资产

　　（1）货币资金

　　报告期内，公司各期末货币资金情况如下：

　　单位：万元

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　　报告期内，公司货币资金主要为银行存款，现金主要为备用金，其他货币资金主要为结构性存款、保函和银行存兑汇票保证金等。

　　公司2017年末货币资金较2016年末增加79,847.12万元，2018年末货币资金较2017年末增加80,833.19万元，主要原因为：（1）公司最近两年盈利状况较好，2017年度和2018年度经营活动产生的现金流量净额持续大幅增加；（2）公司于2017年向特定投资者非公开发行股票106,172,338股，减除发行费用后募集资金净额为94,637.92万元；（3）公司于2018年向特定投资者非公开股票70,402,610股，减除发行费用后募集资金净额为62,382.04万元。

　　2019年6月30日，公司货币资金余额较2018年12月31日减少108,619.75万元，主要原因为：（1）基建业务板块于2019年上半年支付了较多的应付账款；（2）受上半年化工业务收入、利润指标等同比下降影响，化工业务经营性现金流量下降。

　　公司银行存款相关金额真实、准确，不存在通过银行进行资金归集或呈现余额管理、占用的情形。具体情况如下：

　　公司因业务地点分散，报告期各期银行账户较多，根据公司主要银行存款余额存放银行情况列示如下：

　　2016年12月31日

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　　2017年12月31日

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　　2018年12月31日

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　　2019年6月30日

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　　如上表所示，报告期内各期公司的银行存款主要存放于中国四大行等国有银行、全国股份制银行、城商行、集团财务公司等，其中集团财务公司为经中国银行业监督管理委员会（“银监会”）[2012]612号文批准设立的非银行金融机构，持有有效的企业法人营业执照和《金融许可证》。公司银行存款存放方式主要有活期存款，定期存款及通知存款等。

　　公司与集团财务公司的控股股东均为浙江省交通集团，但双方本着公平合理，互惠互利、存贷自由的原则，分别于2016年及2019年签署了《金融服务协议》，根据金融服务协议约定，集团财务公司承诺向公司及其控股子公司提供的金融服务已获得依法批准，并严格执行相关金融法律规定。

　　针对货币资金，发行人建立了较为完善的内部控制制度、货币资金业务的岗位责任制以及严格的授权审批制度，确保不相容的业务岗位分离。公司在银行与集团财务公司的存款其中一部分为工程施工项目专用资金，该部分资金的使用受到发包方即项目业主的监管，项目部按合同支付大额资金时需报项目部经理、公司财务部经理及分管部门逐级审批，同时报送发包方即项目业主审批；另一部分则为公司日常经营活动所需资金，该部分资金在支付大额资金时需经用款部门负责人、公司财务部经理，公司总经理及董事长逐级审批。公司每个月由会计人员到银行获取银行对账单及银行回单，并由公司会计人员编制银行余额调节表，报告期内各期期末银行存款相关金额真实、准确。

　　公司资金管理内控制度健全。公司未与银行及集团财务公司签订相关资金归集或呈现余额管理的协议，不存在通过银行进行资金归集或呈现余额管理、占用的情形。

　　通过比对公司银行存贷款利率与在集团财务公司存贷利率的差异情况，公司在集团财务公司存贷不存在利益输送的情形。具体情况如下：

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　　注：2019年1-6月份数据未经审计

　　如上表所示，报告期各期中公司在银行的银行活期存款利率与公司在集团财务公司的银行活期存款利率相比基本一致。报告期2016年度公司在银行的短期贷款利率与公司在集团财务公司的短期贷款利率相比存在差异原因系当时银行授信给予公司化工板块浙铁大风与浙铁江宁贷款利率较高。剔除上述因素外，公司在银行的短期贷款利率与在集团财务公司的贷款利率基本一致。

　　（2）应收账款

　　①应收账款总体情况

　　报告期内，各期期末应收账款情况如下：

　　单位：万元

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　　报告期内，公司应收账款余额总体上保持持续增长的趋势，主要系公司业务订单增长较快、在建项目较多，导致期末因办理工程结算形成的应收账款增长较多所致。随着业务规模的扩张，公司应收账款期末账面价值占资产总额的比例基本保持稳定。公司在报告期内保持了一贯的应收账款信用政策，对应收账款加强管理，确保了应收账款有效及时回款，2016年末、2017年末和2018年末，应收账款账面价值占当年营业收入的比例分别为19.81%、12.84%和13.13%，占比较低。

　　公司的应收账款主要系已结算未支付的工程款和业主扣留的工程质量保证金，以公司报告期内的回款情况来看，货款不能收回的风险较低。

　　②最近三年及一期的应收账款分类

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　　公司化工行业板块和基建工程行业板块实际生产经营特点不同，因此应收款项采用不同坏账计提政策，具体情况如下：1）化工行业板块：

　　A.单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项

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　　B.按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项

　　a.确定组合的依据及坏账准备的计提方法

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　　b.账龄分析法

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　　C.单项金额不重大但单项计提坏账准备的应收款项

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　　对预付款项和应收商业承兑汇票，以账龄为信用风险特征进行组合，根据账龄分析法计提坏账准备，具体方法见账龄分析法组合坏账准备的确认标准和计提方法。

　　对于其他应收款项（包括应收银行承兑汇票、应收利息和长期应收款等），根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。

　　2）基建工程行业板块：

　　A.单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项

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　　B.按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项

　　a.具体信用风险特征组合确定方法

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　　b.具体组合及坏账准备的计提方法

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　　c.账龄分析法

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　　C.单项金额不重大但单项计提坏账准备的应收款项

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　　对应收票据、应收利息等其他应收款项，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。

　　③采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款

　　按账龄分析法计提坏账准备的应收账款明细情况如下：

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　　公司针对应收账款的性质和账龄组合计提坏账准备。报告期内，公司期末账龄分析法组合中，账龄集中在1年之内的应收账款占组合的比例在68%以上，总体账龄较短，逾期风险较小。此外，公司应收账款主要系工程业务形成，该类项目客户主要是经济实力强、信誉好的机构和大型国有企业，资金回收有保障，形成坏账风险较小。

　　报告期内，公司坏账准备计提政策符合企业实际情况和企业会计准则的规定，公司的坏账准备计提比例可以合理覆盖坏账损失的风险。

　　④采用其他方法计提坏账准备的应收账款

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　　⑤最近一期应收账款客户构成情况

　　截至2019年6月30日，应收账款余额中欠款前五名客户如下表所示：

　　单位：万元

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　　（3）其他应收款

　　报告期各期末，公司其他应收款科目情况如下：

　　金额：万元

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　　发行人报告期各期末其他应收款如下所示：

　　单位：万元

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　　发行人其他应收款主要包括各项应收备用金、押金、往来款等款项。报告期各期末，发行人其他应收款净额为113,735.14万元、150,333.48万元、136,723.83万元和146,354.91万元，占发行人资产总额比例较小。

　　①其他应收款的具体构成、账龄情况

　　A、按款项性质分类情况

　　单位：万元

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　　注1：押金保证金主要是投标保证金、履约保证金及替政府先行支付的征迁费用等。

　　注2：主要是公司与中国路桥工程有限责任公司、中地海外集团有限公司等公司开展海外业务合作过程中享有的施工收益或施工损失及资金往来，主要包括海外项目的设备代垫款以及应收施工收益。浙江交工与中国路桥工程有限责任公司和中地海外集团有限公司等央企开展海外业务合作，由中国路桥和中地海外承接海外项目并成立海外项目部，决定财务和经营政策，负责对外经营管理及会计核算等，浙江交工及其子公司参与项目施工，享有施工收益并承担施工损失。海外项目部依据建造合同准则进行会计核算，公司将所属施工收益或损失以及因项目与海外项目部施工发生的资金往来计入其他应收款或其他应付款。

　　注3：主要核算公司因开展施工合作业务需要，代项目合作方先行支付的部分材料采购款、劳务费等。

　　B、按账龄分类情况

　　a、化工业务板块

　　单位：万元

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　　（续上表）

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　　b、基建工程业务板块

　　根据公司的信用风险组合政策，其中组合1为备用金，主要系公司内部人员预支；组合2为押金保证金，主要系投标保证金、质量保证金等，按照合同约定暂先付给对方单位；组合3为未到期质量保证金，在应收账款列报；组合4为长期应收款；组合5为按照账龄分析法列报的应收款项。

　　公司建筑施工板块的其他应收款中，备用金、押金保证金的明细如下：

　　单位：万元

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　　（续上表）

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　　其他应收款按照信用风险特征组合5账龄分析法划分明细如下：

　　（下转C71版）