宇环数控机床股份有限公司 关于深圳证券交易所2019年年报问询函回复的公告（下转C134版）

　　证券代码：002903          证券简称：宇环数控      公告编号：2020-023

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　宇环数控机床股份有限公司（以下简称“宇环数控”或“公司”）于2020年4月13日收到深圳证券交易所中小板公司管理部下发的《关于对宇环数控机床股份有限公司2019年年报的问询函》（中小板年报问询函【2020】第014号，以下简称“《问询函》”）。针对《问询函》提出的问题，公司及时组织相关人员进行了审慎核查，现就《问询函》提出的问题及回复公告如下：

　　1、你公司2019年度实现营业收入7,122.73万元，同比下降64.34%，营业收入已连续3年下降且下降幅度逐年增大。结合公司营业收入分行业构成情况，主要是消费电子制造业务营业收入下滑导致，且消费电子制造业务毛利率亦连续3年下降，2019年度毛利率为28.93%，较2018年度下降5.63个百分点。

　　（1）请结合近年机床市场环境说明你公司营业收入持续下滑的原因。

　　公司回复：

　　自2016年以来，我国供给侧结构性改革不断深化，国内经济处于新旧动能转换的转型期。数控机床作为国家的基础性产业，总体需求增速放缓，行业经营压力和挑战加大。根据中国汽车工业协会统计数据显示，2017年-2019年我国汽车行业产销量由2901.56万辆、2887.89万辆下降至2572.1万辆、2576.9万辆，下降比例达到11.35%、10.77%。2018年，汽车行业产销量出现28年来首次下降，2018年汽车制造业的固定资产投资增速为3.5%，明显低于同期全社会投资增速（5.9%），2019年我国汽车市场更是连续18个月出现负增长。根据中国信通院数据显示，2017年-2019年国内手机市场总体出货量由4.91亿部下降至3.89亿部，下降幅度达到20.77%。

　　上述汽车、3C消费电子等机床行业重要下游市场的需求不振，消费动力不足给中国机床工具行业带来了较大下行压力。2019年，由于宏观经济放缓，国际贸易摩擦反复升级，机床工具行业运行总体仍呈下行趋势，收入、利润、产量、产值等主要经济指标普遍同比下降，据国家统计局和中国机床工具协会重点联系企业统计数据显示：全行业2019年营业收入同比降低2.7%，其中金属切削机床新增订单同比下降30.4%，整个行业运行承受较大压力。

　　综上所述，受机床行业整体市场环境影响，加之近年来公司汽车、3C消费电子领域主要客户有效订单减少，公司营业收入出现了连续下滑。

　　（2）公司2019年度销售量为324台（套）产品，经计算每台（套）平均价格为21.98万元，较2018年度平均价格（13.82万元）上涨明显。请分产品类别说明平均销售单价上涨的原因，并请说明单价上涨情况下消费电子制造业务毛利率下降的原因及合理性。

　　公司回复：

　　一、公司分产品类别说明平均销售单价上涨的主要原因

　　1、公司2018年和2019年分产品类别平均价格变动对比表如下：

　　单位：台、万元

　　2、公司分产品类别平均销售单价上涨的主要原因说明：

　　（1）公司数控磨床2019年平均销售单价较去年同期上涨12.91万元，主要原因为2019年数控磨床产品销售型号不同，其中单价较高的YHDM750系列产品占2019年磨床收入比重比2018年高出28.35个百分点，导致磨床产品整体单价上涨。2018年、2019年数控磨床主要型号销售对比详见下表：

　　单位：台、万元

　　（2）公司数控研磨抛光机平均销售单价较去年同期小幅上涨，平均单价变动率为1.96%，价格基本持平；

　　（3）公司智能装备销售单价较去年同期增长10.75万元，由于智能装备多为非标定制产品，因此其平均销售单价不具有可比性。

　　综上所述，2019年公司数控磨床产品平均销售单价比2018年上涨15.54%，且数控磨床产品的销售收入占营业收入比重33.69%，比2018年的14.56%提高了19.13个百分点，整体拉高了公司2019年产品平均销售单价。

　　二、2019年单价上涨情况下消费电子制造业务毛利率下降的原因及合理性：

　　1、消费电子制造业务情况如下：

　　单位：台、万元

　　公司2019年消费电子制造业务营业收入3,416.51万元，比去年同期减少80.56%；消费电子制造业务产品销量265台，比去年同期减少81.03%。由于公司2019年度产销量大幅降低，公司单台产品固定费用分摊较高，导致消费电子制造业务产品单位平均成本由2018年的8.23万元提高至2019年的9.16万元，涨幅为11.3%，与此同时消费电子制造业务产品单位售价涨幅仅为2.46%。

　　综上所述，2019年度公司产品整体平均销售单价上涨,但是面向消费电子制造业务的产品销售单价变化不大，同时因公司产销量大幅降低导致消费电子制造业务的单位产品成本提高，故消费电子制造业务毛利率出现下降。

　　（3）请结合同行业公司可比业务近年毛利率情况，说明你公司消费电子制造业务毛利率近年变化情况与其他公司相比是否存在较大差异。

　　公司回复：

　　根据公司主营业务产品数控机床的产品属性和主要应用领域，公司从沪深两市选取了五家数控机床类上市公司作为同行业可比对象，主要包括华东数控、上机数控、华中数控、宇晶股份及秦川机床，同行业可比业务销售毛利率对比分析表如下：

　　备注：我公司2019年度消费电子制造业务毛利率为28.93%，销售毛利率为34.32%，由于同行业其他可比上市公司暂无消费电子制造业务的毛利率数据，故选取综合销售毛利率进行对比。以上表格数据均来源于wind数据库；截止本回复函报送之日，同行业可比公司只有华东数控、上机数控两家公司披露2019年年度报告，华中数控、宇晶股份和秦川机床暂未披露2019年年度报告，故取其2019年三季报公告数据。

　　根据上述表格数据显示，近年来公司销售毛利率处于行业中等偏上水平，公司销售毛利率变化情况与其他同行业公司相比不存在较大差异。

　　（4）请结合上述（1）和（3）的答复，说明你公司产品在市场中的竞争力和整体竞争环境是否发生重大变化。

　　公司回复：

　　近年来受机床行业整体市场环境影响，加之公司汽车、3C消费电子领域主要客户有效订单减少，公司销售收入出现了较大幅度的下滑，但公司销售毛利率仍处于行业中等偏上水平。

　　公司一直专业从事数控磨削设备及智能装备的研发、生产、销售与服务，为客户提供精密磨削与智能制造技术综合解决方案，在精密数控磨床和数控研磨抛光设备领域处于国内领先地位，公司拥有良好的声誉及品牌影响力。公司拥有四个科研创新平台，具备行业领先的自主研发能力及核心技术研发优势。公司每年均有四款以上设备通过湖南省机械工业协会的新产品技术鉴定。随着5G带来的大规模工业应用的普及，未来机床行业将步入到转型升级的关键时期，整个3C行业也将面临前所未有的机遇。公司产品在市场中的竞争力和整体竞争环境没有发生重大变化。

　　（5）请说明你公司为提高业务盈利能力、增强公司持续经营能力拟采取的具体措施。

　　公司回复：

　　2020年，社会经济及行业发展仍然充满诸多的不确定性，特别是新冠疫情对企业的复工复产带来了一定影响。但随着5G带来的大规模工业应用的普及，未来机床行业将步入到转型升级的关键时刻，整个3C行业将面临着前所未有的机遇。为提高公司业务盈利能力、增强持续经营能力，公司拟采取如下措施：

　　1、公司克服一季度春节假期和新冠疫情影响，积极推进复工复产工作，确保公司在手订单按期交付和使用。目前公司已全面复工，一季度公司产品发货金额将近3000万元，超过去年同期；

　　2、公司加大技术研发投入力度，提升技术产品的市场转化率，通过深入公司重点客户作业现场，提高公司产品与客户工艺和作业流程的协同性，挖掘公司主要客户的深度需求，提高公司订单获取能力。公司2019年新开发的数控多工位磨削抛光机床等新设备已基本试制完成，有望在2020年上半年交付市场；

　　3、积极把握市场机遇，持续丰富新的产品类型，努力拓展市场份额，通过参加行业性展会、设立办事处、网络推广等多种手段提升公司品牌影响力，提高公司销售收入；

　　4、加强预算管理和成本控制，加大资金的管控力度，降本增效，努力提升主流产品的利润率水平。根据公司一季度业绩预告，公司一季度较去年同期减亏34.95%-54.47%；

　　5、加大人才培养和引进力度，提升员工的积极性，最大限度激发管理团队和核心技术人员潜能，增强企业活力。

　　2、你公司2019年度实现归属于母公司所有者的净利润（以下简称“净利润”）395.68万元，而公司2019年度非经常性损益构成中，计入当期损益的政府补助金额为1,748.96万元，占当期净利润442.01%。请结合政府补助项目的的发放主体、发放原因、款项到账时间等要素，说明计入当期损益的政府补助金额是否准确。请年审会计师发表明确意见。

　　公司回复：

　　1、公司2019年度非经常性损益构成中，计入当期损益的政府补助明细情况表如下：

　　单位：万元

　　根据《企业会计准则第 16 号--政府补助》（财会〔2017〕15 号）规定，公司上述政府补助按照以下规定进行会计处理：（1）用于补偿企业以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；（2）用于补偿企业已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。经会计师事务所审计，公司2019年度非经常性损益构成中，计入当期损益的政府补助金额为1,748.96万元。

　　2、针对计入当期损益的政府补助，天健会计师事务所（特殊普通合伙）的核查程序及结论：

　　核查程序：

　　（1）检查与政府补助相关的文件、银行回单等原始单据，检查其金额及会计处理是否正确；

　　（2）检查递延收益的摊销政策是否合理，摊销期限是否恰当，摊销金额和会计处理是否正确；

　　（3）对于本期计入当期损益的大额政府补助检查了被审计单位提供的政府补助申请文件、项目验收报告、重要会议记录等相关材料，并实施了现场访谈程序。

　　核查结论：

　　经核查，公司计入当期损益的政府补助金额是准确的。

　　3、你公司2019年度通过的闲置自有/募集资金现金管理额度合计为29,400万元，较2018年度（25,500万元）进一步提高，但2019年度银行理财产品收益较2018年度（1,459.11万元）下降28.46%。

　　（1）请结合你公司各月末闲置资金金额、本年合计购买银行理财产品金额等情况，说明银行理财产品收益下滑的原因。

　　公司回复：

　　1、近三年公司自有资金及募集资金进行现金管理的情况如下：

　　单位：万元

　　2、公司2019年理财产品明细表如下：

　　单位：万元

　　3、公司2018年理财产品明细表如下：

　　单位：万元

　　3、公司2018-2019年各月末未赎回理财资金

　　综上所述，公司2018年理财产品审批额度为30,000万元，年化收益率区间一般为3.6%-4.9%，年末理财余额为25,500万元；2019年公司理财产品审批额度为29,400万元，年化收益率区间一般为3.05%-4.2%，年末理财余额为9,500万元。2019年公司理财产品额度及年化收益率较2018年均有所下降，因此2019年银行理财产品收益减少。（2）请自查你公司2019年度银行流水是否存在异常，资金管理相关的内部控制制度是否完善，相关制度是否得到有效执行。请年审会计师针对公司银行流水是否存在异常情况发表明确意见。

　　公司回复：

　　经自查，公司对货币资金的收支和保管业务建立了较严格的授权批准程序，办理货币资金业务的不相容岗位已作分离，相关机构和人员存在相互制约关系。公司已按国务院《现金管理暂行条例》，明确了现金的使用范围及办理现金收支业务时应遵守的规定；已按中国人民银行《支付结算办法》及有关规定制定了银行存款的结算程序。公司规定下属企业严禁进行期货交易、严禁擅自向外单位出借多余资金、严禁向职工集资、严禁私设银行账户等。目前公司制定了《货币资金管理办法》、《资金管理制度》、《对外投资管理办法》及《对外担保管理办法》等资金管理相关的内部控制制度。公司2019年度银行流水不存在异常，资金管理相关的内部控制制度完善，且相关制度得到了有效执行。

　　天健会计师事务所（特殊普通合伙）核查程序及结论：

　　核查程序：

　　（1）了解和评估与货币资金相关的内部控制设计，并测试关键内部控制运行的有效性；

　　（2）获取公司的银行开户清单，在企业财务人员的陪同下，审计人员亲自获取重要账户的银行流水；

　　（3）检查银行交易流水的发生与相关业务发生是否真实一致，是否存在异常情况；

　　（4）对大额银行收支进行细节测试。检查原始凭证是否齐全、记账凭证与原始凭证是否相符、账务处理是否正确、是否记录于恰当的会计期间、是否经过授权批准等内容。

　　核查结论：

　　经核查，公司2019年度银行流水不存在异常情况。

　　4、你公司2019年全年营业收入为7,122.73万元，当年末应收账款账面余额7,932.88万元，其中，1年以内的应收账款账面余额为3,919.00万元，1至2年的应收账款账面余额为3,185.80万元。1至2年的应收账款账面余额占总余额的40.38%，与2017年末（4.9%）、2018年末（2.09%）情况存在较大差异。

　　（1）请说明你公司的销售信用政策，并结合公司的行业特征说明你公司应收账款占当期销售收入比例较高的主要原因及合理性，说明你公司是否存在低价或延长信用期等方式获取销售订单的情况。请结合你公司销售合同说明相关收入确认是否谨慎，是否存在附条件付款的约定。请年审会计师核查并发表明确意见。

　　公司回复：

　　1、公司的销售信用政策

　　通常情况下，公司合同约定货物发出前，收取60%左右货款；产品验收后全额确认收入并收取90%左右的货款；剩余10%左右的质保金，质保期满后收取。

　　2、应收账款占当期销售收入比例较高的主要原因及合理性

　　近年来由于经济大环境的影响，市场流动性紧缩，下游客户付款流程加长，导致部分客户实际付款时间超出信用期，同时公司2019年销售收入同比有较大幅度下滑，由此造成应收账款占当期销售收入比例较高。

　　报告期末，公司账龄在1年以内的应收账款账面余额为3,919.00万元，占营业收入比例为55.02%，该比例较上年降低11.22%，账龄在1-2年的应收账款余额为3,185.80万元，占上年营业收入的15.95%。2019年度销售商品收到的现金为13,904.70万元，占当期销售收入和期初应收账款余额的比例为64.13%，该销售回款比例较上年同期提高4.76%，本期销售回款较上期有所改善，且公司销售信用政策稳定，不存在延长信用期等方式获取销售订单的情况。

　　3、公司2019年各类产品的销售单价均有不同程度的提升，具体销售价格详见第一题（2）“公司2018年和2019年分产品类别平均价格变动对比表”，公司不存在低价获取销售订单的情况。

　　4、收入确认

　　公司根据《企业会计准则第14号——收入》（财会〔2006〕3号）要求确认收入，其中内销产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品交付给购货方，且产品销售收入金额已确定，相关的经济利益很可能流入，产品相关的成本能够可靠地计量。根据合同约定，需要公司安装调试的，由客户对产品进行验收并出具验收报告，以验收报告作为销售商品收入确认时点；不需要由公司安装调试的设备配件以产品送达合同约定地点并验收后作为销售商品收入确认时点；公司外销产品收入确认需满足以下条件：出口专用发票已开出；已收款或取得索取货款依据；已完成报关手续，海关已在相关的《出口货物报关单》上盖章确认；指定港船上交货，货物越过船舷（合同约定按离岸价成交）。

　　2019年度公司产品销售均已满足以上收入确认条件，所有需要公司安装调试的产品，均已经收到客户出具的验收报告，相关收入确认谨慎，不存在附条件付款的约定。

　　5、天健会计师事务所（特殊普通合伙）的核查程序及结论：

　　核查程序：

　　（1）获取或编制应收账款账龄分析表，检查账龄计算的准确性；

　　（2）对重要客户的货款回收进行细节测试；

　　（3）结合被审计单位实际经营情况（销售模式）、相关交易合同条款，检查主营业务收入的确认条件、方法是否符合企业会计准则的规定，前后期是否一致；

　　（4）检查收入确认的相关支持性文件，如销售合同、验收报告、销售发票、

　　运输记录等相关原始资料；

　　（5）执行分析程序、函证程序等。

　　核查结论：

　　经核查，公司销售信用政策稳定，不存在延长信用期等方式获取销售订单的情况，近两年来由于经济大环境的影响，公司部分客户实际付款时间超出信用期，但2019年度销售回款较上期有所改善；公司不存在低价方式获取销售订单的情况，销售合同中不存在影响收入确认时点的附条件付款的约定，收入确认符合企业会计准则的规定。

　　（2）请列示2018年末前十名应收账款余额及坏账准备计提情况，并请说明2019年末1至2年的应收账款占比大幅增长的原因及合理性。

　　公司回复：

　　1、2018年末前十名应收账款余额及坏账准备计提表：

　　单位：万元

　　2、2019年末1至2年的应收账款占比大幅增长的原因及合理性分析

　　2019年末账龄1至2年的应收账款为3,185.80万元，占应收账款余额比重较期初增长38.07%，主要为产品质保金，通常情况下客户将于设备验收合格12个月后支付质保金。近年来由于经济大环境的影响，部分客户实际付款时间超出信用期。

　　公司客户多为规模企业，具有较高商业和社会信誉。截至2020年3月31日，公司已收回账龄为1-2年的应收账款合计816.05 万元。

　　（3）请结合应收账款账龄结构变化情况、期后客户回款等情况，说明应收账款坏账准备计提是否充分。请年审会计师发表明确意见。

　　公司回复：

　　1、应收账款账龄明细情况如下：

　　单位：万元

　　2、公司与同行业上市公司账龄组合的账龄与整个存续期预期信用损失率对照表的对比情况如下：

　　根据上述表格数据显示，公司预期信用损失率与同行业相比不存在较大差异。

　　3、截至2020年4月13日期后回款情况如下

　　单位：万元

　　根据上述表格数据显示，公司应收账款坏账计提比例与同行业可比上市公司不存在较大差异，公司应收账款坏账准备计提较为充分。

　　天健会计师事务所（特殊普通合伙）核查结论：

　　经核查，公司应收账款账龄组合已按照预期信用损失率充分计提了坏账准备，期后已回款1,740.65万元，占期末应收账款余额的21.94%，未发现导致与预期信用损失率严重偏离的事项发生。

　　（4）请说明你公司在销售前是否会对客户支付货款能力进行评估，公司销售管理相关的内部控制制度是否完善，相关制度是否得到有效执行。

　　公司回复：

　　公司建立了较完善的销售管理相关的内部控制制度，且相关制度得到了有效执行：

　　（1）公司及子公司均制定了《销售管理规定》、《样机管理规定》、《售后服务管理规定》等相关销售管理制度，对定价原则、信用标准和条件、收款方式、应收账款管理以及涉及销售业务的机构和人员的职责权限等相关内容作了明确规定。公司充分重视客户履约能力评估，下游客户大部分是规模企业，具备较强的货款支付能力；

　　（2）根据销售管理相关制度规定，公司在销售前会对销售合同进行包括产品价格、生产周期、技术指标、信用政策等在内的全方位评审；

　　（3）公司实行催款回笼责任制，对账款回收的管理力度较强，公司和下属企业一律将收款责任落实到销售部门，并将销售货款回收率列作主要考核指标之一；

　　（4）公司内审部门定期对销售与收款业务进行内部控制执行情况审计，保障相关制度的有效运行。

　　5、你公司2019年末存货期末余额为10,673.54万元，较期初余额增长7.5%，2019年度按营业收入计算的存货周转率为0.69，较2018年度（2.20）大幅下降。其中，在产品期末余额为1,644.68万元，较期初余额增长27.39%，发出商品期末余额为1,040.17万元，较期初余额增长89.98%。

　　（1）请结合你公司2018年末、2019年末在手订单对比情况，说明公司2019年末在产品、发出商品期末余额增长较大的原因和合理性。

　　公司回复：

　　2018年末、2019年末在手订单对比情况表如下：

　　单位：台、万元

　　公司2019年末在手订单合同金额较2018年增加3,980.4万元，为确保及时交货，公司加大了投产力度，公司2019年末在产品期末余额为1644.68万元，较期初增加353.66万元，增幅为27.39%；发出商品期末余额1040.17万元，较期初增加492.65万元，增幅为89.98%。在手订单增加是公司2019年末在产品和发出商品期末余额增加的主要原因。

　　（2）在公司营业收入大幅下滑的情况下，请结合原材料价格变动、2019年末在手订单情况，说明公司2019年末原材料、库存商品保有量与2019年初未有显著变化的原因及合理性。

　　公司回复：

　　公司主要原材料价格变动表如下：

　　单位：元

　　公司2019年末原材料保有量与2019年初未有显著变化的原因及合理性：

　　公司原材料库存管理采用安全库存并结合材料特性进行备库的管理模式：公司原材料备货标准分为一般标准和特殊标准。一般标准中，一般外协加工件生产周期在40-50天左右，提前3-4个月采购；长周期标准件比如减速机，生产周期30-40天，提前3-4个月采购；电器元件和气动元件，提前2-3个月采购；其他短周期配件提前1个月采购；生产辅助原材料例如钢材和螺钉，根据市场价格走势，实行经济批量采购。特殊标准中，长周期定制产品采购周期较长、加工精度较高的零配件，采购订单至少提前半年以上；需要自然时效处理的产品，比如YHDM580B用上、下箱体等某些要求较高的铸件产品需要进行长期的自然冷、热及风化等自然时效处理，一般提前半年采购备货。

　　根据上表，2019年公司原材料采购平均单价变化不大，2019年期末及期初库存原材料金额均为滚动时点金额，与公司原材料备货周期相符。

　　公司库存商品保有量与2019年初未有显著变化的原因及合理性：

　　（1）标准化常规产品的备货：以双端面磨床系列产品为代表的标准化产品，技术稳定、市场成熟，生产周期较长，为缩短交货周期，对于此类标准化常规产品，公司储备了一定量库存；

　　（2）公司生产模式需要储备样机：为便于客户了解公司产品，开展技术及商务交流，公司各型号产品需储备1-2台作为交流样机；

　　（3）公司2019年末在手订单备货：2019年末公司在手订单比2018年末增加327台，部分在手订单已经完成产品的生产入库，形成库存商品，但尚未到约定交货期，故暂未发货。

　　综上所述，公司2019年末原材料、库存商品保有量与2019年初未有显著变化是合理的。

　　（3）请结合同行业可比公司存货周转率变化情况，说明公司存货周转率变化情况与其他公司相比是否存在较大差异。

　　公司回复：

　　公司从沪深两市企业中选取了5家数控机床类上市公司作为同行业可比对象，主要包括华东数控、上机数控、华中数控、宇晶股份及秦川机床：

　　单位：次

　　备注：以上表格数据均来源于wind数据库，截止本回复函报送之日，上述同行业可比上市公司中仅有宇环数控、华东数控及上机数控披露了2019年年度报告。

　　根据上述表格数据显示，公司2017年、2018年存货周转率与同行业可比上市公司相比，不存在较大差异；公司2019年营业收入及营业成本下滑明显，同时公司2019年末在手订单较2018年末有较大幅度增长，为保证及时交货，期末存货余额有所增加，从而导致公司2019年存货周转率与2017年、2018年相比下降。

　　（4）公司最近三年均未计提存货跌价准备。请结合营业收入下滑、存货构成及库龄等情况，说明未计提存货跌价准备的依据是否充分、合理。请年审会计师发表明确意见。

　　公司回复：

　　1、存货构成及库龄情况

　　公司存货主要包括：原材料、在产品、库存商品、发出商品和委托加工物资等。公司2019年末存货分类构成及库龄情况如下：

　　单位：万元

　　2、存货减值测试方法

　　（下转C134版）