南通海星电子股份有限公司关于变更部分募集资金用途及投资建设新一代超高比容长寿命铝电极箔产业化项目的公告

　　证券代码：603115        证券简称：海星股份       公告编号：2020-018

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　重要内容提示：

　　原项目名称：高性能低压腐蚀箔扩产技改项目

　　新项目名称及投资总金额：5G领域用新一代超高比容长寿命铝电极箔产业化项目，总投资20,616.00万元

　　变更募集资金投向的金额：6,000万元

　　新项目建设期：分阶段实施，建设期30个月

　　一、变更募集资金投资项目的概述

　　（一）募集资金基本情况

　　经中国证券监督管理委员会于2019年7月19日核发的《关于核准南通海星电子股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2019]1321号）核准，公司首次公开发行人民币普通股5,200万股，募集资金总额为人民币529,360,000.00元，扣除承销和保荐费用46,319,000.00元（不含税）、其他发行费用13,521,000.00元（不含税）后，实际募集资金净额为人民币469,520,000.00元。上述资金到位情况已由天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并已于2019年8月6日出具了天健验[2019]255号《验资报告》。

　　公司上述募集资金项目及募集资金使用计划如下：

　　（二）本次拟变更部分募集资金投资项目的情况

　　本次拟部分变更的募集资金投资项目为“高性能低压腐蚀箔扩产技改项目”，项目计划总投资13,220.00万元，截至2020年3月31日，该项目已投入募集资金2,556.69万元，剩余募集资金10,663.31万元；本次拟变更6,000.00万元募集资金用于“5G领域用新一代超高比容长寿命铝电极箔产业化项目”的建设，涉及变更投向的金额及其占公司首次公开发行股票总筹资额的比例为12.78%，本次变更不构成关联交易。

　　公司第三届董事会第十二次会议以9票同意，0票反对，0票弃权，审议通过了《关于变更部分募集资金用途及投资建设新一代超高比容长寿命铝电极箔产业化项目的议案》，本议案尚需提交公司股东大会审议。

　　二、变更募集资金投资项目的具体原因

　　（一）原项目计划投资和实际投资情况

　　本次拟部分变更的“高性能低压腐蚀箔扩产技改项目”系由公司子公司海一电子在其现有厂区内实施，原计划建成达产后新增年产高性能低压腐蚀箔650万平方米的生产能力，项目主要用于配套“高性能低压化成箔扩产技改项目”所需的低压腐蚀箔。

　　项目原计划总投资13,220.00万元，其中建设投资10,537.00万元，流动资金2,683.00万元。项目计划投资具体情况如下表所示：

　　项目拟定的建设期为18个月，预计项目建成满负荷生产后每年实现收入11,856.00万元、净利润1,306.70万元。

　　项目目前已建成126万平方米的高性能低压腐蚀箔生产能力，截至2020年3月31日，项目募集资金计划投资和实际投资情况如下：

　　（二）本次部分变更募投项目的具体原因

　　本次拟变更部分“高性能低压腐蚀箔扩产技改项目”资金的原因系该项目原计划主要用于配套提供“高性能低压化成箔扩产技改项目”所需的低压腐蚀箔原料，结合今年以来全球及国内经济环境日益复杂、经济增速放缓的趋势，公司拟充分利用原有低压腐蚀箔富余产能配套部分低压化成箔募投项目的原材料需求，从而在减少“高性能低压腐蚀箔扩产技改项目”投资规模的情况下总体能够达到低压腐蚀-化成工艺产能的匹配。同时，本次变更有利于更好地集中资源，贯彻公司发展战略，提高募集资金使用效率，优先投资于具有广泛市场前景的5G领域用新一代超高比容长寿命铝电极箔项目。经过审慎研究考虑，公司拟缩减“高性能低压腐蚀箔扩产技改项目”的投资金额，变更其中6,000万元的投资额用于“5G领域用新一代超高比容长寿命铝电极箔产业化项目”的建设，其余资金仍用于原项目建设。

　　本次募集资金投资项目的变更是基于公司发展战略、实际生产经营情况做出的，符合当前市场环境，有利于提高募集资金的使用效率，符合公司整体战略规划。

　　三、详细介绍新项目的具体内容

　　1、项目概述

　　项目名称：5G领域用新一代超高比容长寿命铝电极箔产业化项目

　　实施主体：南通海星电子股份有限公司

　　实施地点：江苏省南通市通州区平潮镇通扬南路518号的公司厂区内

　　建设内容：项目计划投资20,616万元，拟购置智能化生产线、扩散渗析器、高效提纯机等设备275台（套），形成生产线8条，同时配套废酸提纯，浓缩等环保设施，实现资源循环利用。项目达产后可形成年产1,100万m2的生产能力。

　　项目产品：项目产品是5G领域用高性能铝电容器的关键基础材料，对电容器的小型化、使用寿命、温频特性、耐纹波特性、极端工况下可靠性等指标起到关键作用，直接决定了电容器性能水平，占据电容器制造成本的30%-40%，在整个产业链中技术含量和附加值最高。以项目产品作为核心材料制成的新一代高性能铝电解电容器，具有明显应用优势，相比传统铝电解电容器，优点如下：（1）等效串联电阻小、损耗低，电流通过能力强；（2）温度特性好，特别在极端温度条件下；（3）频率特性好；（4）耐纹波电流能力强；（5）满足电容器小型化要求。目前，此类电容器受到高端电子产品零配件制造商的青睐，在5G全产业链中有着广泛应用。

　　2、项目投资明细

　　项目计划总投资20,616万元，其中：机器设备投资14,846万元，相关配套投资1,010万元，研发费用投入1,500万元，铺底流动资金3,000万元。项目投资具体情况如下表所示：

　　3、项目资金来源及投资方式

　　本项目拟使用募投项目“高性能低压腐蚀箔扩产技改项目”变更的6,000.00万元先期投入，剩余资金缺口拟通过自筹等方式补足后陆续实施。

　　4、项目实施计划

　　按照国家关于加强建设项目工程质量管理的有关规定，本项目严格执行建设程序，确保建设前期工作质量，做到精心设计、安装及调试，强化施工管理，确保工程质量和安全。为保证项目顺利实施，公司将专门成立项目领导组，统筹规划和组织推进整个项目工作，领导组下设土建工程组、生产设备组、配套工程组，各组明确职责分工、质量要求、成本目标、时序进度，从方案论证、供应商选择、过程控制到安装调试、竣工验收的各个环节，严格、科学、合理的展开各项具体工作，保证项目建设有序、高效、保质推进。本项目拟分阶段实施，建设期为30个月。

　　5、项目投资效益分析

　　本次投资将有助于公司进一步扩大在5G领域铝电极箔产品的优势，抓住5G建设及信息通信产业蓬勃发展的历史机遇，进一步提升公司市场占有率。本项目建设期为30个月。预计项目完全达产后，新增年销售收入30,693万元，年净利润3,464万元。

　　四、新项目的市场前景和风险提示

　　（一）项目市场前景及可行性分析

　　1、下游市场具有广阔的发展前景

　　电极箔是铝电解电容器的关键原材料，属于国家鼓励和重点支持的电子元件功能材料领域的典型代表。电极箔的性能直接影响铝电解电容器的容量、漏电流、损耗、寿命、可靠性、体积大小等关键技术指标，在铝电解电容器生产成本中的占比也相对较高，因此铝电解电容器及其终端应用领域的市场需求直接影响电极箔产业的发展规模。

　　2019年，我国5G正式商用，行业发展进入快车道，本项目产品满足未来5G应用领域对于铝电解电容器提出的大容量、小型化、超高可靠性等严苛要求，是公司紧跟通讯技术发展推出的新一代高性能产品。随着5G建设的加速，其在基站、智能家居、车载电子及军工及国防等方面将迎来巨大的发展机遇，使用需求将不断提升，市场前景广阔。

　　2、项目具备实施的各项条件

　　公司作为国内规模领先、技术领先的铝电解电容器用电极箔生产企业，在研发水平、生产经验、营销网络等方面具备了实施项目的各项必备条件。在研发水平方面，公司形成了集自主工艺研发、高效生产线研发设计以及控制系统研发为一体的研发体系，本项目核心技术成果依托自身国家企业技术中心，公司已拥有多项相关发明专利。在生产经验方面，经过多年积累，公司现有生产线工艺流程成熟，岗位分工明确，制定了有效的质量控制程序和生产管理制度。在营销网络方面，公司建立了电极箔行业知识和营销经验兼备的销售团队，并凭借严格的质量管理体系、过硬的产品质量、成熟的客户服务体系，与国内外众多知名电容器厂商建立了良好的合作关系。因此，公司已具备项目实施的各项必要条件。

　　3、超高比容长寿命铝电极箔系行业重点发展方向

　　针对5G产业链的发展带来的应用趋势，行业内重点在电极箔的比容、强度、漏电流、使用寿命等性能上寻求突破，确保新一代产品能够实现电容器小型化、低阻抗、长寿命、极端工况下稳定工作等诸多性能优点，满足5G领域应用需求。目前，以JCC、KDK为代表的日本企业，在高性能铝电解电容器用电极箔领域深耕多年，有着深厚的技术积累，处于垄断地位。项目着力解决国产铝电极箔的容量、漏电流、温频特性、使用寿命等共性问题，突破制约行业发展的关键技术瓶颈，改变目前电极箔领域对外技术依存度高、关键核心技术受制于人、创新成果产业化不畅的现状。项目的实施可有效解决我国高性能铝电极箔的“卡脖子”问题，实现电子信息产业关键基础材料自主保障。

　　4、国家产业政策和规划大力支持行业的发展壮大

　　国家发改委于2017年1月发布《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016 年版）》，明确将“电容器铝箔”列为战略性新兴产业。本项目的主要产品为中高压腐蚀箔，是铝电解容器的关键材料，符合国家产业政策和发展规划。2018年，江苏省政府发布《智慧江苏三年行动计划（2018-2020年）》，提出了“支持5G布局，率先实施5G实验和商务服务”；2019年，江苏省政府发布《关于加快推进第五代移动通信技术的发展若干政策措施》，明确指出“加快5G芯片、元器件等上下游产业的核心技术攻关和科技成果转化”。这些都为项目的实施提供强有力的政策支持。

　　（二）风险提示

　　1、行业政策风险

　　铝电解电容器用电极箔行业是我国电子基础产业之一，属于国家重点发展和扶持的战略性新兴产业。我国各部委推出了一系列产业政策，支持电子元件材料行业的发展。相关政策有利于行业的有序规范和健康成长，但同时也使得项目在投资运作的过程中可能面临来自于宏观经济、政策法律、行业周期、监管政策等多方面影响带来的不确定性风险。如果未来国家扶持政策以及相关行业准入、技术标准发生不利于公司主营业务的变化，可能会给项目的生产经营带来不利的影响。

　　2、市场竞争风险

　　电极箔行业竞争较为激烈，尽管公司抓住我国城市化和工业化进程加速发展的契机，依托节能照明、消费电子、通讯、汽车工业、工业机电等国民经济关键行业的持续发展，与国内外知名客户建立了长期稳定的战略合作关系，在电极箔行业积累起了较强的竞争优势，但仍面临部分行业内先进电极箔制造商的竞争。如果公司不能继续抓住市场发展机遇，实现产品技术与规模的升级，持续提高在电极箔行业的综合竞争力，可能会在行业竞争中处于不利地位。

　　3、项目未来经济效益实现风险

　　公司本次变更募集资金投资项目已经过审慎的研究论证，具有良好的技术积累和市场基础，但在项目实施过程中，可能面临国家政策变化、市场因素变化、经营不及预期甚至疫情影响等其他不可预见因素，导致募集资金投资项目出现工期延误、建设周期超出预期、项目终止、实际投资总额超过投资概算，进而造成募集资金投资项目的实施效果、未来经济效益与预期产生偏离的风险。

　　五、项目审批情况

　　本次变更后的项目已取得南通市通州区行政管理局的《江苏省投资项目备案证》。

　　六、独立董事、监事会、保荐人对变更募集资金投资项目的意见

　　（一）独立董事意见

　　独立董事认为：公司本次部分募集资金投资项目变更事项，可提高公司募集资金的使用效率，有利于公司长远发展，符合公司及全体股东的共同利益。决策程序符合有关法律法规和公司章程、制度等的规定，不存在损害公司和公司全体股东特别是中小股东利益的情形。我们同意公司对部分募集资金投资项目进行变更，并将该事项提交公司临时股东大会审议。

　　（二）监事会意见

　　公司本次拟变更部分募集资金投资项目,未违反公司有关募集资金投资项目的承诺，以及中国证监会、上海证券交易所和公司关于募集资金使用的有关规定,符合全体股东利益及公司的发展战略。上述事项已由公司董事会审议通过，并经全体独立董事同意，严格履行了必要的决策程序，因此，同意公司变更部分募集资金投资项目,并同意提交公司股东大会审议。

　　（三）保荐机构意见

　　经核查，保荐机构认为公司本次募投项目变更部分募集资金用途拟投资的项目是基于公司发展战略、实际生产经营情况做出的，公司针对上述事项已履行了董事会审议程序并将提交股东大会审议，符合《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所股票上市规则》及《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》等相关法律法规的要求，保荐机构对上述事项无异议。

　　七、关于本次变更募集资金用途提交股东大会审议的相关事宜

　　本次变更部分募集资金投资项目事项已经公司第三届董事会第十二次会议、第三届监事会第五次会议审议通过，尚需提交公司股东大会审议。

　　八、备查文件

　　1、第三届董事会第十二次会议决议；

　　2、第三届监事会第五次会议决议；

　　3、独立董事关于第三届董事会第十二次会议审议的相关事项的独立意见；

　　4、保荐机构出具的核查意见；

　　5、关于变更募集资金投资项目的说明报告

　　特此公告。

　　南通海星电子股份有限公司董事会

　　2020年4月22日