步步高商业连锁股份有限公司2019年年度报告摘要

　　证券代码：002251                  证券简称：步步高

　　一、重要提示

　　本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。

　　董事、监事、高级管理人员异议声明

　　声明

　　除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议

　　非标准审计意见提示

　　□ 适用 √ 不适用

　　董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案

　　√ 适用 □ 不适用

　　是否以公积金转增股本

　　□ 是 √ 否

　　公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为：以863,903,951为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。

　　董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案

　　□ 适用 √ 不适用

　　二、公司基本情况

　　1、公司简介

　　2、报告期主要业务或产品简介

　　（一）报告期内公司主要业务及经营模式介绍

　　报告期内公司主要业务为商品零售，以超市、百货等零售业态为广大消费者提供商品零售服务，主要业务收入占营业收入的比例为88%。公司主要通过直营连锁店开展业务经营。截止报告期末，公司在湖南、广西、江西、川渝等地区共开设各业态门店402家，在湖南、广西两省连锁零售行业居于领先地位。在经营模式上，超市业务以自营为主，百货业务以联营为主。

　　（二）报告期内行业情况及公司发展状况

　　据国家统计局网站消息，2019年社会消费品零售总额411,649亿元，比上年名义增长8.0%（扣除价格因素实际增长6.0%）。零售行业景气度仍在低位运行，行业整体仍然处于疲软的状态。

　　报告期内，公司实现营业收入196.61亿元，同比增长6.87%；实现归属于上市公司股东的净利润1.73亿元，同比上涨10.18%。2019年，公司积极打造智慧零售，加快数字化转型步伐，通过在“数字化会员、数字化营销、数字化运营”等方面持续发力，到店到家双线融合的智慧零售模式初现；公司还积极推进“聚焦以生鲜为核心”的供应链变革，通过生鲜的基地直采，减少中间环节，将逐步提高商品毛利率。

　　3、主要会计数据和财务指标

　　（1）近三年主要会计数据和财务指标

　　公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

　　√ 是 □ 否

　　追溯调整或重述原因

　　同一控制下企业合并

　　单位：元

　　（2）分季度主要会计数据

　　单位：元

　　上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

　　√ 是 □ 否

　　前三季度报表数据和已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在差异原因是因报告期同一控制下企业合并而追溯调整。

　　4、股本及股东情况

　　（1）普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表

　　单位：股

　　（2）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

　　□ 适用 √ 不适用

　　公司报告期无优先股股东持股情况。

　　（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系

　　5、公司债券情况

　　公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券

　　否

　　三、经营情况讨论与分析

　　1、报告期经营情况简介

　　2019年中国经济总体保持在合理区间，民生福祉不断改善，转型升级稳步推进，发展后劲持续增强，经济高质量发展取得新的进展，为实现全年经济社会发展预期目标奠定了较好基础。但经济下行的压力持续加大，全球经济增长动力减弱，外部环境严峻，与自身发展面临的不充分不平衡问题相叠加，使得稳增长、防风险的难度加大。

　　报告期内，公司经营情况保持平稳增长态势。2019年，公司积极打造智慧零售，加快数字化转型步伐，积极推进“聚焦以生鲜为核心”的供应链变革，提升公司经营效率。2019年公司实现营业收入196.61亿元，同比增长6.87%；实现归属于上市公司股东的净利润1.73亿元，同比上涨10.18%。

　　（1）报告期公司经营情况如下：

　　金额单位：人民币万元

　　报告期公司营业收入1,966,139.03万元，较年初增长6.87%，报告期公司收购家润多湖南地区多家门店，获得了优质物业与良好的消费圈环境。全年公司新增超市门店63家，百货门店2家，门店增速为四年新高。

　　报告期综合毛利率24.11%，较上年同期增加1.16百分点,主要是由于：随着公司经营规模扩大、公司与供应商的议价能力增强；合伙人的推行，数字化转型3.0基本落地，数字化运营全面突破，正推动“供应链效率、运营效率和服务顾客效率”三个效率的改善，生鲜经营能力提升，生鲜损耗得到控制，生鲜盈利能力增强；2018年12月底及报告期新开的丽发新城、冷水江、赣州、株洲4家大型购物中心以及部分百货为增强功能性项目与场景互动加大了餐饮、娱乐休闲等体验业态的比重，导致报告期租金收入大幅增加。

　　报告期内销售费用、管理费用、财务费用、研发费用合计445,007.35万元，较上年同期增长52,661.79万元，增幅13.42%，三项费用率22.63%，较上年同期上升1.31个百分点。费用率增加原因：(1)报告期因经营发展需要银行借款增加，导致财务费用增加。例如，仅在建的长沙星城购物中心一个项目，因土地贷款利息未进行资本化，导致费用化利息约5000万元。(2)2018年新开门店40家、2019年新开超市门店63家、百货门店2家，公司新开业的门店市场培育期一般为一至两年，培育期市场占有率不高、促销费等费用投入较大、开办费直接计入当期损益；比如2018年12月底及报告期新开的丽发新城、冷水江、赣州、株洲4家大型购物中心、面积近30万平米，报告期尚处于市场培育期，费用率偏高；(3)租金方面，受到了商用物业大面积业态调整，加大了餐饮及娱乐休闲等体验业态的比重（此部分由主营业务收入转为收取租金、使营业收入下降）；(4)人工成本继续保持增长，主要是员工薪酬调整、社保基数逐年调整；(5)此外为适应公司未来发展需要，进行了必要的人才储备和人才梯队建设，并加强了各层级员工的技能、管理培训等。

　　报告期营业利润22,575.73万元，较上年同期下降6.99%。主要是由于前述在建过程中的长沙星城购物中心土地贷款利息未进行资本化导致当期财务费用增加5,000万元，且项目在建过程中尚不能产生收益，故影响了公司报告期内的利润水平，但这些投入将为公司未来的快速发展打下良好的基础；报告期基于谨慎性原则计提商誉减值准备4,190.59万元、较上年同期的2,149.43万元增加2,041.16万元。

　　报告期研发总投入3,144.11万元。公司研发投入主要为步步高翔龙ERP系统、步步高云通物流系统、步步高支付系统，其中步步高翔龙ERP系统研发项目上线后，将从流程精细化、促销管理、自动补货、品类管理等方面对现有业务进行全面提升，建立零售运营核心能力。

　　报告期经营活动产生的现金净流量176,329.71万元，较上年同期增长36.65%，主要是：（1）经营利润增加；（2）供应商货款结算的时间差导致经营现金支出减少；（3）因同一控制企业合并赣州丰达置业有限公司、湘潭步步高广场商业管理有限公司、郴州步步高投资有限公司而追溯调整了现金流量。公司经营活动产生的现金净流量近年持续增长，并且明显超过同期净利润，表明公司的经营状况良好，经营活动产生的现金流能够为公司的正常经营提供充分保障、为公司的持续扩张提供有力支撑。

　　报告期投资活动产生的现金流量净额为-309,984.70万元，主要投资于：新开超市门店63家、百货门店2家；自建长沙星城购物中心、怀化购物中心、邵阳购物中心；近年投资活动产生的现金流量均为负值的主要原因是：公司处于成长期，每年开设多家门店，并连续购建自有物业及其他长期资产，这些资产将为公司未来的快速发展打下良好的基础。

　　报告期筹资活动产生的现金流量净额为131,384.29万元，较上年同期增长32.59%，主要为经营发展需要银行借款增加。

　　报告期末资产总额2,437,776.95万元，较年初增加6.30%，主要是由于：报告期公司新开超市门店63家、百货门店2家，自建长沙星城购物中心、怀化购物中心、邵阳购物中心。同时报告期公司购买了湘潭步步高广场商业管理有限公司、赣州丰达置业有限公司、郴州步步高投资有限公司股权等使公司总资产增加。

　　报告期末归属于上市公司股东的净资产755,886.24万元，较年初减少18.36%。主要是因为报告期同一控制企业合并湘潭步步高广场商业管理有限公司、赣州丰达置业有限公司、郴州步步高投资有限公司，按准则需追溯合并这三家公司年初报表，导致年初资本公积增加171,075.99万元，剔除该因素影响，归属于上市公司股东的净资产增长0.14%。

　　（2）偿债能力分析

　　报告期末流动比率0.47倍，速动比率0.29倍，较上年同期略有下降，公司流动比率、速动比率处于较低水平，主要是由于公司经营规模扩张较快，资金来源主要依靠自身积累、增加经营性负债及银行贷款解决，导致负债金额尤其是流动负债金额增长较快。

　　报告期末资产负债率67.86%，较上年同期增长9.39个百分点，主要是因经营发展需要银行借款增加，此外，因报告期同一控制企业合并追溯调增期初净资产从而降低了年初资产负债率。

　　(3）资产营运能力分析

　　报告期应收账款周转率为202.77次，较上年同期减少36.64次。公司应收账款周转快是因为公司在商品销售过程中主要以现款结算为主，应收账款期末余额较小，应收账款周转率较高。

　　报告期存货周转率为5.29次，与上年同期基本持平。

　　报告期总资产周转率0.83次，较上年下降0.07次，主要原因是：公司在建的长沙星城购物中心、怀化购物中心、邵阳购物中心报告期处于筹建阶段尚未产生收入。

　　2、报告期内主营业务是否存在重大变化

　　□ 是 √ 否

　　3、占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的产品情况

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：元

　　4、是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征

　　□ 是 √ 否

　　5、报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较前一报告期发生重大变化的说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　6、面临暂停上市和终止上市情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　7、涉及财务报告的相关事项

　　（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

　　√ 适用 □ 不适用

　　1. 企业会计准则变化引起的会计政策变更

　　本公司根据财政部《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2019〕6号) 、《关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知》(财会〔2019〕16号)和企业会计准则的要求编制2019年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2018年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：

　　单位：元

　　[注]：原列报报表项目及金额（2018年12月31日/2018年度）系按照《企业会计准则第20号-企业合并》关于同一控制下企业合并的相关规定，对其进行追溯调整后的金额，下同。

　　2.本公司自2019年1月1日起执行财政部修订后的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第23号——金融资产转移》《企业会计准则第24号——套期保值》以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》（以下简称新金融工具准则）。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合收益。

　　新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个计量类别：摊余成本；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期损益。公司考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。权益类投资需按公允价值计量且其变动计入当期损益，但非交易性权益类投资在初始确认时可选择按公允价值计量且其变动计入其他综合收益(处置时的利得或损失不能回转到损益，但股利收入计入当期损益)，且该选择不可撤销。

　　新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、租赁应收款。

　　(1) 执行新金融工具准则对公司2019年1月1日财务报表的主要影响如下：

　　单位：元

　　(2) 2019年1月1日，公司金融资产和金融负债按照新金融工具准则和按原金融工具准则的规定进行分类和计量结果对比如下表：

　　单位：元

　　(3) 2019年1月1日，公司原金融资产和金融负债账面价值调整为按照新金融工具准则的规定进行分类和计量的新金融资产和金融负债账面价值的调节表如下：

　　单位：元

　　(4) 2019年1月1日，公司原金融资产减值准备期末金额调整为按照新金融工具准则的规定进行分类和计量的新损失准备的调节表如下：

　　单位：元

　　3. 本公司自2019年6月10日起执行经修订的《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》，自2019年6月17日起执行经修订的《企业会计准则第12号——债务重组》。该项会计政策变更采用未来适用法处理。

　　（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。

　　（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

　　√ 适用 □ 不适用

　　A、非同一控制下企业合并

　　a.本期发生的非同一控制下企业合并

　　单位：元

　　(续上表)

　　b.合并成本及商誉

　　明细情况

　　单位：元

　　c.被购买方于购买日可辨认资产、负债

　　单位：元

　　B、同一控制下企业合并

　　a. 本期发生的同一控制下企业合并

　　单位：元

　　(续上表)

　　b. 合并成本

　　单位：元

　　c. 合并日被合并方资产、负债的账面价值

　　单位：元

　　(续上表)

　　(续上表)

　　C、其他原因的合并范围变动

　　a. 合并范围增加

　　b. 合并范围减少

　　单位：元