上海大名城企业股份有限公司2019年年度报告摘要

　　公司代码：600094、900940        公司简称：大名城、大名城B

　　一重要提示

　　1本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

　　2本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　3公司全体董事出席董事会会议。

　　4天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　5经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

　　根据天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具的标准无保留审计报告，2019年公司合并报表实现归属于母公司所有者净利润743,559,126.35元，年末累计未分配利润4,313,722,720.47元。2019年母公司实现净利润 -92,280,472.8元，截至2019年年末母公司累计未分配利润为111,748,817.26元。本次利润分配预案为：提取法定公积金后，以截止2019年12月31日的公司的总股本2,475,325,057股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.3元（含税），派发现金红利总额为74,259,751.71元。本年度公司不实施资本公积金转增股本。

　　如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间公司总股本发生变动，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。

　　二公司基本情况

　　1公司简介

　　2报告期公司主要业务简介

　　公司以房地产为主业，专业从事住宅地产和商业地产的开发,发展成为全国一流的城市生活创造者、具有较强影响力的城市综合运营商是公司中长期发展目标。公司秉持“诚信、务实、开拓、创新”的企业理念 ，专注于房地产开发和运营，勇作“造城先行者”，通过“大名城”产品和服务，用心为客户营造一个更加和谐的居住社区，创造一种更加美好的生活方式。

　　2019年，房地产政策调控持续、行业增速放缓、市场不确定性延续。随着房地产市场步入调整期，房企总体战略以谨慎、求稳为主，目标增长率进一步放缓；房企整体利润空间受到挤压，无论营收、利润规模的持续增长，还是利润水平都面临较大的调整，整体盈利能力面临考验。

　　3公司主要会计数据和财务指标

　　3.1近3年的主要会计数据和财务指标

　　单位：元  币种：人民币

　　3.2报告期分季度的主要会计数据

　　单位：元  币种：人民币

　　季度数据与已披露定期报告数据差异说明

　　□适用  √不适用

　　4股本及股东情况

　　4.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表

　　单位: 股

　　4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

　　√适用  □不适用

　　4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　√适用  □不适用

　　4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

　　□适用  √不适用

　　5公司债券情况

　　√适用  □不适用

　　5.1公司债券基本情况

　　单位:亿元  币种:人民币

　　5.2公司债券付息兑付情况

　　√适用□不适用

　　2019年8月29日，公司按期完成“16名城G1”付息工作，付息期间为2018年8月29日至2019年8月28日。（详见公司公告2019-080）

　　2019年8月29日，公司按期完成“16名城01”回售工作，本次回售达到全额回售，“16名城G1”在上海证券交易所提前摘牌。（详见公司公告2019-082）

　　2019年11月4日，公司按期完成“15名城01”付息工作，付息期间为2018年11月4日至2019年11月3日。（详见公司公告2019-101）

　　5.3公司债券评级情况

　　√适用  □不适用

　　评级机构：联合信用评级有限公司

　　2019年6月4日联合信用评级对公司2015年已发行的“15名城01”和“16名城G1”公开发行公司债券进行了评级（跟踪），公司主体及债项信用等级为AA+，评级展望为“稳定”。

　　5.4公司近2年的主要会计数据和财务指标

　　√适用  □不适用

　　三经营情况讨论与分析

　　1报告期内主要经营情况

　　报告期内，受到房地产调控政策持续，各种成本高居不下，叠加企业周转速度的下降的影响，行业利润率面临较大下行压力的。

　　公司坚持“利润与规模并重，以利润为导向”的基本经营策略，追求品质经营、谨慎经营和安全经营，降杠杆、控负债率，加快去化和周转。

　　公司全年实现营业收入130.43亿元，实现归属上市公司净利润7.44亿元，同比增长31.43%；每股基本盈利0.3004元，同比增长35.01%。

　　公司地产业务毛利率为27.02%，净利率为7.65%，继续保持优于行业平均水平，但房地产业务的净利润率、净资产收益率较去年同期均有所下降。

　　截至2019年末，公司总资产419.53亿元，较上年减少12.31%，归属上市公司股东所有者权益129.21亿元，较上年增长6.31%。报告期末公司货币资金余额38.13亿元，为未来业务开拓打下坚实基础。资产负债率65.98%，较上年减少6.32个百分点；公司扣除预收账款资产负债率为43.09%，公司总体负债率处于安全可控水平。

　　在房地产投资方面，报告期内，公司顺应行业调控政策变化，主动放缓拿地节奏放缓，规避风险，不盲目扩张。

　　公司业务--优货值结构 稳健增长

　　公司房地产业务涵盖住宅地产、商业地产，工业地产及旅游地产等。报告期内，公司把握城镇化、城市群发展机遇，深耕长三角、巩固大福建、立足大湾区及扩容大西部。把握市场主流需求，优化产品结构、升级产品品质和服务，名城系、紫金系、广场系等系列产品线，在市场上均获得较好的市场和口碑。报告期内，上海紫金九号荣获第十一届上海市优秀住宅·规划建筑奖、上海市优秀住宅·房型设计奖、上海市优秀住宅·绿化环境奖。

　　2019年，公司可售货值结构良好，70%以上的货值集中在东南沿海和长三角地区。报告期内，公司把握市场时机，积极推盘，多渠道营销促去化，狠抓资金回笼促回款。公司销售规模稳步增长，各区域公司完成全年既定目标的90%以上，实现销售面积103.44万平方米，销售金额188.96亿元，较上年增长31.61%，销售回款160.41亿元。

　　公司专注于房地产开发主业，报告期内，公司营业收入中，分行业看，来自房地产及相关业务的营业收入为130.43亿元，占比99.9957%，来自金控业务的营业收入为55.63万元，占比0.0043%；分区域看，公司房地产及相关业务的营业收入中，华东区域、东南区域、西北区域的占比分别为32.14%、39.09%、28.77%。

　　公司关注城市升级、消费升级和产业升级带来的新机遇，积极探索布局商业、工业地产和旅游地产等领域，培育业绩增长新跑道与新动能。

　　公司商业地产包括福州名城广场、兰州名城广场等城市地标项目，通过打造，集办公、商业、娱乐、文化等功能于一体的城市综合体，为区域经济注入活力，营造和谐共赢的居住生态环境。

　　公司创新型工业园区涵盖位于上海中环内名城赛特创业产业园、名城金桥工业园。依托项目区域内科技园区的集聚和辐射效应，引入高新技术、科技创新企业，以提升工业用地的利用质量和综合效益。

　　兰州海洋公园是兰州市重点招商引资项目，总建筑面积22785平方米，总水体约6500立方米，位于兰州高新区榆中园区，是西北地区大型海洋极地馆之一，场馆体量位居国内海洋馆前列。该项目已于2019年底竣工验收，正在进行运营筹备各项工作，为试营业做准备。

　　2019年，名城金控继续以防范运行风险、严格规范管理为主要工作目标，管理存量项目保值增值及变现，支持公司地产业务发展。

　　公司融资--强现金管理 稳杠杆

　　2019年，房地产金融监管从严，综合融资成本上升，银行信贷、信托融资等融资渠道不断收紧。在市场调整和资金面趋紧的双重压力下，房企融资压力、融资难度加大。

　　公司坚定把好财务稳健的基本盘，保持一定充裕的现金流，保持整体的资金安全。加大营销力度推动销售回款；强化现金管控，合理安排资金使用，提高存量资金效率。截至报告期末，公司货币资金余额38.13亿元。

　　公司坚持低融资成本、稳杠杆融资策略。从融资成本来看，在2019年大多数企业的融资成本在上升的状况下，公司综合融资成本保持在8.16%，处于较合理水平。

　　在融资模式上，继续采取权益性融资与债务性融资并举。权益性融资，以项目层级的参股合作、联合拿地等方式，实现项目规模的快速提升；债务性融资，维护及做大现有银行、信托等传统融资方式的同时，通过发行公司债券、资产证券化ABS盘活资金等金融工具多方式多渠道融资。

　　公司巩固与国内主要银行及多家金融机构的诚信、互利的长期合作伙伴关系。报告期内，与银行签署战略授信规模达628.91亿元。

　　公司持续获得专业评级机构AA+级主体及债项长期信用评级。报告期内，国内债券市场兑付风险频现，公司作为负责任的发行人，以自有资金偿付到期兑付（含回售）债券总计本金40.4亿元。

　　公司管理---提质增效 精细化

　　2019年，在重重不确定之下，公司沉下心来练内功，围绕大运营管理能力的提升，围绕“提质增效”，强化精细化管理。以现金流、利润为核心，以货值管理为基础，以财务管理、计划管理为抓手，梳理和整合管控流程，重新修订和编制管控流程和配套制度。加强建设信息系统，以信息化、数字化管理贯穿公司开发建设和运营管理全周期、全过程。

　　积极承担企业公民责任

　　“取之社会、回报社会”是名城创始人俞培俤先生一贯倡导和为之身体力行的企业文化。公司一直将承担起企业公民责任，参与公益项目回报社会为己任，努力践行企业经营与经济、社会和环境的协调发展，具体详见《大名城2019年企业社会责任报告》。

　　2导致暂停上市的原因

　　□适用  √不适用

　　3面临终止上市的情况和原因

　　□适用  √不适用

　　4公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

　　√适用  □不适用

　　（一）会计政策的变更

　　1.自2019年1月1日采用财政部《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2019〕6号）相关规定。会计政策变更导致影响如下：

　　（1）合并财务报表的影响

　　（2）母公司财务报表的影响

　　2.自2019年1月1日采用 《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》（财会〔2017〕7号）、《企业会计准则第23号——金融资产转移》（财会〔2017〕8号）、《企业会计准则第24号——套期会计》（财会〔2017〕9号）以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》（财会〔2017〕14号）相关规定，根据累积影响数，调整年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。会计政策变更导致影响如下：

　　（1）合并财务报表的影响

　　（2）母公司财务报表的影响

　　3.自2019年6月10日采用《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》（财会〔2019〕8号）相关规定，公司对2019 年1月1日至本准则施行日之间发生的非货币性资产交换，应根据准则规定进行调整。公司对 2019年1月1日之前发生的非货币性资产交换，不需要进行追溯调整。该项会计政策变更对财务报表无影响。

　　4.自2019年6月17日采用 《企业会计准则第12号——债务重组》 （财会〔2019〕9号）相关规定，公司对2019 年1月1日至本准则施行日之间发生的债务重组，应根据准则规定进行调整。公司对 2019年1月1日之前发生的债务重组，不需要进行追溯调整。该项会计政策变更对财务报表无影响。

　　（二）会计估计的变更

　　无。

　　5公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

　　□适用  √不适用

　　6与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

　　√适用□不适用

　　本期合并财务报表范围变化及其变化情况详见本附注“七、合并范围的变更”和“八、在其他主体中的权益”。