江苏亨通光电股份有限公司2019年年度报告摘要

　　江苏亨通光电股份有限公司

　　公司代码：600487                  公司简称：亨通光电

　　江苏亨通光电股份有限公司

　　一重要提示

　　1本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

　　2本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　3公司全体董事出席董事会会议。

　　4立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　5经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

　　拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专户的股份余额为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.8元（含税），共计分配现金股利154,708,938.32元（含税）。本次利润分配预案实施后，公司剩余未分配利润结转下年度。公司拟不实施公积金转增股本。

　　二公司基本情况

　　1公司简介

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　　2报告期公司主要业务简介

　　公司专注于在通信网络和能源互联两大领域为客户创造价值，提供行业领先的产品与解决方案，公司具备集“设计、研发、制造、销售、系统集成与运营服务”一体化的综合能力，并通过全球化产业与营销网络布局，致力于成为全球领先的通信网络和能源互联系统解决方案服务商。2019年，公司从事的主要业务、经营模式及行业情况如下：

　　（一）通信网络业务

　　2019年，随着我国光纤宽带接入网和4G移动通信基站的建设基本完成，运营商建设重心逐步转向 5G及光纤网络升级，光纤光缆市场面临短期价格同比下滑。但从行业发展来看，通信产业未来仍然维持长期增长趋势，121个国家/地区的356家运营商正在投资5G移动或5G FWA/家庭宽带网络，已有46张5G网络在22个国家和地区商用，有23张5G FWA网络在16个国家和地区商用。在国内工信部发布关于推动5G加快发展的通知等，均有力地促进了5G规模化建设的进程。

　　公司聚焦新一代通信产业与核心技术的研发创新，提升系统解决方案的研发与集成能力，充分发挥新一代绿色光纤预制棒自主技术及成本优势，持续提升通信网络业务市场竞争力，不断提高通信网络产品与运营服务业务的市场占有率。持续加大量子保密通信技术、5G毫米波通信技术、硅光芯片及模块的研发。加快“长三角量子通信环网”、“京津冀量子通信环网”的建设，并逐步投入运营；5G毫米波高速无线传输系统已应用于国内5G建设；100G硅光模块已实现客户应用，400G硅光模块已全球发布，在成本与技术具备行业领先水平。在通信运营服务领域，连接亚洲、非洲、欧洲的跨洋通信系统PEACE项目建设进展与预售顺利、深度参与云南联通“双百行动”综合改革项目；收购华为海洋为跨洋通信领域集成及智慧城市业务再添新翼，构建全球最具竞争力的海洋通信业务，为客户提供更有价值的产品与服务，共同创造万物互联的新时代。

　　（二）能源互联业务

　　近年来，我国电网投资力度加大，电力行业发展迅速，2019年全国电网建设投资达到4,856亿元，电力行业产品需求逐年增加，2019年，中国海上风电装机总量已占全球总量的11%，根据国家能源局统计2019年新增风电装机25.74GW,同比增长25.01%，海上风电跃居全球前三位，全球规划试点项目或大规模开发商业规模海上风电场的国家数量正在迅速增长，高压海缆及海上风电工程将迎来新的高峰期。特别是“新基建”的带动下，国家电网公司全年特高压建设项目投资规模达1,811亿元，整体规模5,411亿元,为经济社会发展注入强劲动力。同时，将加快新能源汽车充电桩的建设速度，未来10年，全国预计将形成1.02万亿元的充电桩基础设施建设市场。

　　公司聚力打造全球能源互联系统解决方案服务商，推进产业创新发展及转型升级，持续加大特高压输电装备、直流输电装备、海上风电总包、储能、新能源汽车充电服务等核心技术的研发投入，加大海上工程船泊装备的投资，强化在综合能源领域的市场地位和服务能力，在电网、能源工程、海洋风电、储能、新能源充电等领域形成多项解决方案与系统集成能力，大力以EPC、BT、BOT等方式开拓渠道，全面开展与国家电网、南方电网、全球各大能源厂商的合作，为客户提供更有价值的服务，助力泛在电力物联网建设。

　　3公司主要会计数据和财务指标

　　3.1近3年的主要会计数据和财务指标

　　单位：元  币种：人民币

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　　3.2报告期分季度的主要会计数据

　　单位：元  币种：人民币

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　　季度数据与已披露定期报告数据差异说明

　　□适用  √不适用

　　4股本及股东情况

　　4.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表

　　单位: 股

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　　4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

　　√适用  □不适用

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　　4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　√适用  □不适用

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　　4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

　　□适用  √不适用

　　5公司债券情况

　　√适用  □不适用

　　5.1公司债券基本情况

　　单位:亿元  币种:人民币

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　　5.2公司债券付息兑付情况

　　√适用□不适用

　　（一）“14亨通01”利息兑付情况：

　　1．2016年6月23日支付自2015年6月23日至2016年6月22日期间的利息。

　　2．2017年6月23日支付自2016年6月23日至2017年6月22日期间的利息。

　　3．2018年6月25日（2018年6月23日为法定节假日，故顺延至下一个工作日）支付自2017年6月23日至2018年6月22日期间的利息及发放回售资金。

　　4．2019年6月24日（2019年6月23日为法定节假日，故顺延至下一个工作日）支付自2018年6月23日至2019年6月22日期间的利息。

　　（二）“14亨通02”利息兑付情况：

　　1．2016年10月21日支付自2015年10月21日至2016年10月20日期间的利息。

　　2．2017年10月23日（2017年10月21日为法定节假日，故顺延至下一个工作日）支付自2016年10月21日至2017年10月20日期间的利息。

　　3．2018年10月22日（2017年10月21日为法定节假日，故顺延至下一个工作日）支付自2017年10月21日至2018年10月20日期间的利息及发放回售资金。

　　4．2019年10月21日支付自2018年10月21日至2019年10月20日期间的利息

　　（三）“18亨通01”利息兑付情况：

　　1．2019年12月18日支付自2018年12月18日至2019年12月17日期间的利息及发放回售资金。

　　5.3公司债券评级情况

　　√适用  □不适用

　　（一）“14亨通01”及“14亨通02”

　　“14亨通01”和“14亨通02”发行时，经中诚信证券评估有限公司评定，发行人的主体信用等级为AA，债券“14亨通01”、“14亨通02”的信用等级为AA。

　　中诚信证券评估有限公司已于2019年6月27日出具了《江苏亨通光电股份有限公司2014年公司债券（第一期、第二期）跟踪评级报告（2019年）》，经中诚信证券评估有限公司评级委员会最后审定，维持公司的主体信用等级为AA+，评级展望稳定，该主体级别标识所代表的含义是受评主体偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低；维持“14亨通01”和“14亨通02”公司债券的信用等级为AA+。根据评级报告观点：“2018年，亨通光电在光纤光缆市场继续保持领先的市场地位，技术研发优势突出，随着新一代绿色光棒新技术的逐步应用，竞争优势进一步凸显。但是，中诚信证评也关注到公司债务规模持续增长、短期偿债压力加大、光纤光缆价格下滑、原材料价格波动及客户集中度较高等不利因素对公司信用水平的影响。” 该级别考虑了亨通集团有限公司提供的全额无条件不可撤销的连带责任保证对上述债券的本息偿付所起的保障作用。

　　报告期内，中诚信证券评估有限公司未对公司及“14亨通01”、“14亨通02”出具不定期跟踪评级结果。报告期内，公司尚未在其他市场发行债务融资工具。报告期内，资信评级机构未发生变更。

　　（二）“18亨通01”

　　“18亨通01”发行时，经中诚信证券评估有限公司评定，发行人的主体信用等级为AA+，债券“18亨通01”的信用等级为AA+。

　　中诚信证券评估有限公司已于2019年6月27日出具跟踪评级报告（信评委函字[2019]跟踪1109号），经中诚信证评估信用评级委员会最后审定，维持公司的主体信用等级为AA+，评级展望稳定，该主体级别标识所代表的含义是受评主体偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低；维持“18亨通01”公司债券的信用等级为AA+。根据评级报告观点：“2018年，亨通光电在光纤光缆市场继续保持领先的市场地位，技术研发优势突出，随着新一代绿色光棒新技术的逐步应用，竞争优势进一步凸显。但是，中诚信证评也关注到公司债务规模持续增长、短期偿债压力加大、光纤光缆价格下滑、原材料价格波动及客户集中度较高等不利因素对公司信用水平的影响。”

　　报告期内，中诚信证券评估有限公司未对公司及“18亨通01”出具不定期跟踪评级结果。报告期内，公司尚未在其他市场发行债务融资工具。报告期内，资信评级机构未发生变更。

　　5.4公司近2年的主要会计数据和财务指标

　　√适用  □不适用

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　　三经营情况讨论与分析

　　1报告期内主要经营情况

　　2019年，在董事会的正确领导下，公司继续深耕通信网络和能源互联两大核心主业，加快产业链垂直整合与延伸发展，不断完善全球化布局，提供行业领先的产品与解决方案，为客户创造价值。面对2019年光纤通信产品价格短期下滑的挑战，公司坚持积极稳健的经营策略，稳步提升市场占有率，并凭借长期的技术积累，紧抓行业发展趋势，积极布局5G通信、硅光模块、量子保密通信、5G毫米波、海洋技术等前沿通信产品与解决方案，实现技术有效突破。同时，得益于国内以特高压为主的电网建设再次提速、国家海洋战略加速推进、海上风电建设迅猛发展，能源互联产业实现了较快增长。2019年，公司实现营业收入317.60亿元，同比下降6.22%；实现归属于上市公司股东净利润13.62亿元，同比下降46.19%。2019年公司具体经营情况如下：

　　（一）加速通信网络业务转型升级，聚力拓展下一代通信网络领域产品

　　2018年底我国光纤宽带接入网和4G移动通信基站的建设基本完成，2019年5G建设尚未大规模启动，在还没有产生大量的新建光纤网络市场需求的情况下，三大运营商调整缩减了固网建设的资本开支，致使2019年光纤光缆市场价格出现了短期下滑，导致公司2019年通信网络板块营业收入和毛利率出现下降。

　　报告期内，公司积极应对行业调整变化，聚力发展5G通信网络产品及解决方案，依托自主研发的全球领先绿色光棒生产技术及智能制造技术，不断发挥其成本、环保与质量的综合优势，确立行业领先地位；大力推进5G不同应用场景的特种光纤通信产品研发，自主研发生产的超低损耗光纤、特种光纤具备规模化生产能力。发布第一款400G QSFP-DD DR4硅光模块，该模块基于硅基光子集成技术，采用了业界领先的7nm DSP芯片。同时公司开发了具有自主知识产权的光源、光纤阵列与硅光芯片的自动化无源耦合方案，并利用成熟的COB封装技术，大幅简化光模块的设计和制造；针对5G无线回传的应用需求，公司已推出了5G毫米波高速无线传输系统产品，该产品具备高速率、远距离、高安全性等特点，目前此产品已应用于运营商的5G网络建设。通过持续的创新积累，公司在5G通信领域已掌握超低损耗光纤、硅光模块、5G毫米波高速无线通信等一系列核心技术与产品应用解决方案，并具备规模化生产能力。

　　（二）进一步优化产业结构，积极构建能源互联系统解决方案服务体系

　　受益于近几年国家“坚强智能电网”建设投资，公司围绕“全球能源互联系统解决方案服务商”愿景，通过持续的技术积累、整合与创新，逐步构建起贯穿“输-配-售-用”全产业链的多种技术解决方案，在“源-网-荷-储”领域不断布局完善能源互联系统解决方案。2019年公司能源互联业务实现较快增长。

　　报告期内，公司通过重大技术装备攻关，在高压电力传输上取得重大技术突破，陆续成功交付国网舟山500kV联网输变电工程项目、“三峡庄河海上风电项目”（创下 220kV三芯海底电缆无接头最大长度新记录）、青海-河南特高压直流工程、陕北-湖北特高压直流工程等一批重点项目，“铝合金节能输电导线及多场景应用”项目荣获国家科技进步二等奖；在轨道交通领域，公司凭借产品技术创新与优异的产品质量，在国家铁路集团总部集采中份额占比位列前三，产品应用于京沈、京通、沪通等国家级铁路项目及北京、成都、广州等重点城市的轨道交通项目；在海上风电领域，公司持续加大工程装备投入与产品研发，海上风电总包取得重大突破，先后中标国家电投揭阳神泉、靖海、龙源射阳、浙江天虹浙能嘉兴1号、中船重工、江苏龙源射阳、国网浙江舟山鱼山等重点海上风电项目，进一步稳固海上风电EPC总包业务的行业地位。通过在高压电力传输、轨道交通及海上风电领域的技术突破与产品驱动，公司在全球能源互联领域的市场地位与服务能力持续加强。

　　（三）紧抓海洋通信发展机遇，强势打造全球跨洋通信系统集成业务领导者

　　近年来公司持续加大对海洋通信领域的投资，2019年持续专注于高端海洋通信产品、工程装备技术及海底观测网技术领域研发，在海底光缆、海洋观测等现有业务基础上，通过收购华为海洋（华为海洋是全球领先的海缆通信供应商，为客户提供全球海缆建设解决方案和包括项目管理、工程实施和技术支持于一体的端到端服务。）进一步完善了公司海洋通信产业链布局，成为国内唯一具备海底光缆、海底接驳盒、Repeater、Branching Units研发制造及跨洋通信网络解决方案（桌面研究、网络规划、水下勘察与施工许可、光缆与设备生产、系统集成、海上安装沉放、维护与售后服务）的全产业链公司。

　　截止目前，华为海洋已累计交付98个海缆项目，海缆建设长度将近6万公里。

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　　（四）加快发展通信运营服务, 实现向通信运营服务商的战略转型

　　1、云南联通“双百行动”合作化项目

　　公司自2017年底开始参与中国联通云南社会化合作改革项目，2019年5月，公司成为云南联通“双百行动”综合改革项目合作方，与联通集团和其他合作方共同出资设立省级运营公司，正式进入移动通信业务领域。报告期内，按计划推进省州市的核心网、接入网等系统建设与运营，省级运营公司2019年已实现盈利。

　　2、量子保密通信干线

　　公司自2017年起，陆续建成并运营“宁苏通量子干线”和“京雄量子干线”，其中与中国联通合作共建的京雄量子干线是国内首条由量子保密通信方案提供商与电信运营商合建的量子干线，同时公司已规划与承建“长三角量子保密通信环网”“京津冀量子保密通信环网”。公司积极推动量子通信产业化应用，成功交付的苏州量子保密政务网是量子保密通信技术在江苏省政务领域的第一次试点应用。同时开展的“省量子保密通信试验应用项目”已顺利开通使用。量子通信保密技术的试点应用对在金融证券、政务等领域的全面商业化推广具有重大意义。

　　3、PEACE跨洋海缆通信系统运营项目

　　2018年下半年启动PEACE跨洋海缆通信系统运营项目，PEACE海缆系统全程15,800公里，连接亚洲、非洲和欧洲3个面积最大、人口最多的大陆，投资总额约为4.23亿美元。PEACE海缆系统一端与中巴跨境陆地光缆相连，极大缩短了亚洲到欧洲、非洲的通信距离，将提供从中国到欧洲和非洲区域间最短海底通信路径并大大降低时延。

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　　在建设进度方面，PEACE 跨洋海缆通信系统运营项目按计划稳步推进。公司已与多个沿线登录国签署登陆合作协议，并已获得巴基斯坦、埃及、法国及肯尼亚的项目许可与勘探许可，并开始推进登陆站及相关基础设施建设。截止2019年底公司已完成部分线路的海上勘察工作，2020年进行设备集成及海上铺设施工作业。

　　在市场营销方面，与香港电信企业PCCW Global合作，采用带宽预售的营销模式。目前已完成数家电信客户带宽销售合同签订，包括阿联酋、沙特、法国、肯尼亚及巴基斯坦客户，同时，已与国内三大运营商建立了带宽销售对接渠道。

　　PEACE跨洋海缆通信系统运营项目的实施，将实现公司从海底光缆生产制造向海底光缆系统运营延伸，进一步推动公司光通信产业从“制造型企业”向“平台服务型企业”战略转型。

　　（五）布局智慧城市产业，致力于成为国内领先的智慧城市解决方案提供商

　　随着5G应用、云计算、大数据、物联网等信息通信技术的发展，催生智慧城市业务的快速发展。公司充分发挥在通信网络与能源互联的产品及系统集成的优势能力，已形成智慧城市业务的顶层设计、系统集成与总包、行业智慧应用方案及管理运营的综合能力。

　　智慧水利系统解决方案：水文、水资源、水环境、工程安全、城市水务等信息的监测、分析与综合管理。报告期内，公司已成功交付太湖水生态感知网一期项目，该项目覆盖东太湖16个观测点，实现大范围、全天候、长期、连续、原位的自动化观测，利用海量数据存储、管理、集成和共享实现多源信息融合与智能分析预警，提高生态环境治理能力，对生态环境监测监控能力建设具有典型示范意义。

　　智慧城市工控信息安全系统解决方案：以安全服务为核心，通过防御产品、威胁情报和威胁态势感知以及大数据分析辅助决策，解决城市民生与特种工业领域信息与网络安全，为城市水务、燃气、电力等系统网络与信息系统保驾护航，保障城市水电气供应安全。

　　特别是2020年收购华为海洋后，进一步提升智慧城市解决方案设计与信息系统集成及项目管理的能力。聚焦在智慧城市ICT基础设施领域关键的、核心的、难点的技术，已在国内实施多个智慧城市项目，目前华为海洋在手订单充足。华为海洋凭借在2019年中国智慧城市市场优异的表现，在“2019亚太智慧城市评选颁奖典礼”上，成功斩获“2019年中国智慧城市领军集成解决方案提供商”大奖。

　　（六）持续提升海外综合竞争力，实现海外产业全球化布局。

　　报告期内，公司始终秉承“看着世界地图做企业，沿着一带一路走出去”的发展战略，通过兼并收购与合资合作，不断提升海外综合竞争力，加速全球化产业布局。2019年公司实现海外营业收入35.40亿元，同比增长3.48%。

　　在市场开拓上，公司坚持推进“大客户”战略，在通信和电力领域不断突破全球TOP的通信运营商和电力TSO，报告期内公司积极开拓通信与电力领域的系统集成业务，并取得重大突破，陆续中标重大海外系统集成业务订单，顺利执行欧洲大陆第一个海上浮式风力发电输出系统集成项目、以及非洲、东南亚的输电总包项目，其中葡萄牙半潜式商用浮动海上风力发电输出系统集成项目是国内海缆企业第一次在海上风电领域采用水平定向钻技术，也是全球范围内第一个采用66kV水下干式快速插拔接头的项目。

　　在产业布局上，公司全力推进海外产业基地的建设，海外产业布局逐步完善，与莱尼合资建立的德国工厂顺利投产，南非和印尼高压电缆项目实现投产，印度、印尼、南非及埃及光通信工厂顺利推进。随着前述项目的陆续投产，公司海外产业基地的产能及品牌影响力大幅提升，通过各大洲的基地辐射和本地化营销优势，为客户提供更加全面的产品与服务。

　　2导致暂停上市的原因

　　□适用  √不适用

　　3面临终止上市的情况和原因

　　□适用  √不适用

　　4公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

　　√适用  □不适用

　　详见本报告第十一节财务报告

　　5公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

　　□适用  √不适用

　　6与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

　　√适用□不适用

　　截至2019年12月31日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：

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