宁波乐惠国际工程装备股份有限公司关于投资者业绩说明会召开情况的公告

　　证券代码：603076        证券简称：乐惠国际        公告编号：2020-038

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　宁波乐惠国际工程装备股份有限公司（以下简称“公司”）于2020年5月8日下午15:00-17:00通过zoom视频会议召开了投资者业绩说明会。现将有关事项公告如下：

　　一、本次说明会召开情况

　　2020年5月6日，公司于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《宁波乐惠国际工程装备股份有限公司关于召开投资者业绩说明会的提示性公告》（公告编号：2020-037）。

　　2020年5月8日下午15:00-17:00，公司副董事长兼总经理黄粤宁先生、董事会秘书吴再红女士及财务总监吴勃先生出席了本次业绩说明会，与投资者进行沟通和交流，就投资者关注的问题进行了回答。

　　二、本次说明会投资者关注的主要问题及公司的回复情况

　　1. 公司大部分产品为出口，在疫情的影响下，公司出口业务恢复程度如何?

　　答：目前受疫情影响较小。主要原因有：（1）过去几年海外市场布局比较深入，海外订单呈现增长态势。海外疫情蔓延之前已有16个多亿的在手订单，是未来一段时间业务稳定的保障。（2）公司的订单交付期比较长，多数在8-10个月左右，并且公司的主业是液体食品装备，主要有啤酒酿造和包装设备、饮料前处理和包装机械，以及乳品包装机械等，百威、喜力、青岛啤酒、嘉士伯等大型啤酒集团是公司的长期客户，业务稳定性和抗风险性好。

　　公司目前主要市场在非洲、拉丁美洲和亚洲，如果各国经济能够在几个月内得到恢复，对公司的影响不会太大。

　　2.公司啤酒产业平台投入已有两年时间，目前进展如何？预计什么时候产生效益？

　　答：公司正在建设象山大目湾精酿啤酒旗舰工厂和上海松江城市体验工厂，其中大目湾精酿啤酒旗舰工厂预计今年10月份投入试生产，上海松江城市体验工厂预计今年6月份投入试生产。针对精酿产业平台，公司开发了如鲜啤酒售酒机等新的技术和产品。

　　公司精酿项目以精酿体验工厂为主体，有别于其他普通的啤酒厂。上海松江项目占地5000多平方米，厂房面积2500平方米。计划年产量2500吨，生产keg桶包装的鲜啤酒。在松江工厂设立了能容纳500多人的音乐演艺啤酒大厅，也可做为举行艺术展览和各种活动的场所，配套临街两层特色餐厅和小型精品酒店。大目湾项目是可年产1万吨的柔性设计的智能制造精酿啤酒工厂，配有与精品酒店、海钓、海鲜美食、啤酒文化相融合的体验项目。

　　3. 公司上市以来，对投资者的回报并不高，现在再增发是否真有必要？

　　答：（1）公司分红情况

　　公司2017年、2018年都有分红，每一年度分红比例均超过公司当年净利润的30%以上，超出公司IPO时作出的关于“公司如无重大投资计划或重大现金支出发生，三年内以现金方式累计分配的利润不少于三年年均可分配利润的30%”的承诺。2019年由于德国子公司破产导致公司净利润亏损、不符合公司分红的政策，因此公司未进行分红。

　　（2）英美国家精酿啤酒发展情况

　　英美国家过去30年精酿啤酒快速发展。美国精酿啤酒已经连续增长超过30年，从行业划分来讲，精酿啤酒是美国唯一一个连续30年增长的产业，精酿啤酒产量占美国啤酒总产量的13.6%，但销售额却占25%。英国精酿啤酒也实现了连续20多年的快速增长。精酿啤酒符合消费个性化的特点及当前消费升级的趋势。

　　（3）公司精酿啤酒领域的定位和布局

　　公司对精酿啤酒行业比较熟悉，且看好中国精酿啤酒的发展趋势。公司上市时即确定公司装备制造和精酿啤酒双主营业务，目前公司基本上完成了装备行业的产业布局，在现有的装备产业方面不需要过多的投资。

　　公司子公司宁波精酿谷科技有限公司正在建设象山大目湾精酿啤酒旗舰工厂和上海松江城市体验工厂，与非公开发行的当日鲜精酿（啤酒工坊）项目和鲜啤酒售卖机运营项目形成完整的精酿啤酒供应链体系，实现公司精酿啤酒的战略目标。

　　4. 公司2020年一季度业绩表现较好，主要源于管理费用和财务费用的降低，可否具体介绍一下？

　　答：公司管理费用同比降低主要源于：（1）德国公司破产，自2020年开始不再纳入合并范围；（2）咨询费用同比降低；（3）疫情导致差旅、人员费用等同比减少。公司实施阿米巴管理改革以来，精细化管理水平有较好提升。

　　公司财务费用同比降低源于：（1）随着合同收款期的到来，公司经营性净现金流显著改善，银行贷款同比减少导致利息支出减少；（2）去年同期受到人民币大幅升值影响，公司汇兑损失较大，本年汇兑收益有所提升。

　　德国公司及时止损后，预计本年管理费用会有所下降。公司注重管理效率，在日常经营中会持续控费提效。

　　公司产品以出口为主，外币货币型资产大于负债，受汇率市场影响，汇兑损益对业绩影响具有不确定性。公司通过远期结售汇工具、以外币贷款置换人民币贷款等方式，能较好对冲汇率波动给公司造成的影响。公司汇率管理以规避风险为主，不以获取盈利为目的。

　　5.公司2020年的业绩是否可以预测一下？

　　答：2020年1季度，公司实现营业收入2.098亿元，同比减少11.90%；归属于上市公司股东的净利润3,809.52万元，同比增长80.89%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3222.63万元，同比增长165.18%。

　　截至2020年3月31日，公司在手订单为16.49亿元，由于公司产品“以销定产”的特征，存货、预收款项和在手订单增长是对公司未来业绩的保障。

　　投资者可通过公司第一季度报告及在手订单等来预判公司的业绩情况。公司如进行业绩预测，会通过信息披露等合规途径与投资者进行沟通。

　　6.公司是否有自己的精酿啤酒品牌？

　　答：公司深耕啤酒行业多年，国内外知名品牌的啤酒都是公司的客户。精酿啤酒与传统工业啤酒不同，它具有多样化、个性化、价格高、品类多等特点，精酿谷本身就是我们的精酿品牌，还提供OEM和C2M等个性化定制需求，配有主体酒吧、特色餐饮、旅游观光、精品酒店等综合性服务功能，满足不同客户的需求。

　　7.公司对定增项目效益测算的设想？

　　答：精酿啤酒价格相对较高，其原材料成本也较高，但其售价能够覆盖成本，利润可观。具体详细的数据测算参见公司于2020年3月16日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《宁波乐惠国际工程装备股份有限公司2020年非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告》。

　　8.瓶装酒便于运输，受众相对较广，公司对该种模式怎么看？

　　答：啤酒市场广，多种商业模式可以共存。公司结合自己的优势制定商业模式，大目湾项目也有无菌包装瓶装线，同时也包含易拉罐无菌包装线。大目湾项目属于旗舰工厂，规模较大，以包装啤酒为主。我们在各城市建设城市体验工厂，主要是打造生鲜精酿啤酒的供应链，服务当地市场，建立渠道和网络，满足顾客喝好喝的啤酒的需求。

　　9.公司2020年是否会推出股权激励的方案？

　　答：我们公司是一家谋求发展壮大的公司，任何对公司健康发展有利的事情都在我们考虑的范围。我们注重员工的薪酬福利，今年计划聘请专业的人力资源和薪酬咨询公司，结合上市公司的资源，利用薪酬方案优化和提升公司绩效机制，并且坚持淘汰落后人员，提升人均效益。

　　10.公司属于设备制造业，本次发行项目跨越到了消费终端，公司如何看待？

　　答：本次发行是一个比较大的跨越，属于2B，但未跨越到2C。公司的发行项目会寻求合作伙伴进行合作，由对方做零售，公司提供供应链支撑。公司拥有先进的酿酒设备和酿酒人才，与之合作事半功倍。

　　11. 公司未来的战略发展方向是什么？

　　答：（1）做强成熟业务：

　　啤酒装备、包装机械和容器制造是公司成熟业务，公司拥有大规模生产制造能力和市场竞争力。公司已经在非洲、亚洲和拉丁美洲等地区拥有较完善的销售和服务网络，啤酒饮料等是日常必需品，属于快速消费品行业，市场需求永远都在，我们相信疫情过后消费品领域通常是恢复最快的产业。其下游装备的需求往往是较长线的投资，疫情影响可能推迟也会有少部分取消，但市场需求还在，我们将专注在现有成熟业务，依靠自身已有的竞争优势做强做大。

　　容器制造业务遍布乳品、化工、发酵、医药、环保、食品和调味品等很多行业和领域，市场范围广、增长空间巨大，公司容器制造业务连续2年增长超过20%，考虑到国内啤酒饮料市场的下滑情况，我们决定加大资源投入做强做大容器制造业务。

　　（2）用数字科技孵化精酿谷平台：

　　大目湾精酿谷项目是公司募投项目之一，利用公司酿造设备行业的竞争优势，将其打造成为精酿主题文旅综合体和城市精酿体验工厂项目。该项目主要是针对中国的消费市场，通过我们多年积累的技术、产品和人才优势，看好中国消费市场的巨大空间和未来的消费市场增长预期，项目定位在中国消费能力最好的长三角的城市群。特别是今年疫情爆发后，全球的经济格局和政治格局都将发生重大转变，中国政府已经明确提出要6稳和6保等政策，国内消费市场的恢复和增长将毫无疑问成为中国未来经济的引擎。精酿谷的多个项目还处在建设期，上海松江城市体验工厂预计在今年6月份试生产，大目湾精酿旗舰工厂预计在今年10月份试生产。

　　我们正在进行鲜啤酒售卖机和Cutebrew技术研发、测试和制造，与大型商超、餐饮等合作，建立去中间化的新零售商业渠道。

　　12. 公司尚有多少个官司尚未了结，是哪些？有没有达成庭外和解的可能？

　　答：公司目前的官司就是与原来德国子公司的原股东发生的仲裁纠纷（详见公司于2020年3月12日披露的2020-008号公告），目前本案尚未开庭审理，如果双方有和解的意向并达成一致，不排除达成和解的可能。

　　13. 对参与非公开增发的公司（个人）是否设置准入条件？具体条件是什么？

　　答：本次非公开发行的股票数量不超过本次非公开发行前公司总股本的30%，即发行数量合计不超过22,350,000股，发行对象为符合中国证监会规定的不超过35名特定投资者，包括证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者以及其他符合法律法规规定的法人、自然人或其他合格投资者。我们非常欢迎各位投资者参与公司非公开发行。

　　14. 贵公司股票发行价是19.7元，2017年11月上市到打开涨停，当时价是50.28元，投资2年半，股价被腰斩。请问贵公司最近又对特定投资者发行2千多万股，发行价是近20日均价8折，这样对投资了该公司近2半年中小投资者公平么？为什么选择对特定投资者而不是发可转债或配股形式？这个是基于什么考虑？是风险共担还是利益共享？

　　答：公司公布的非公开发行预案遵循《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》等规定，本次发行主要用于当日鲜精酿（啤酒工坊）项目和鲜啤酒售卖机运营项目这两个募投项目，我们欢迎投资者关注并参与。

　　特此公告。

　　宁波乐惠国际工程装备股份有限公司董事会

　　2020年5月11日