(上接C117版)科达集团股份有限公司 关于上海证券交易所对公司2019年年度报告的信息披露监管问询函的回复公告

　　3、银行借款利息等财务费用金额为44,395,825.52元。

　　4、经营性应付项目增加金额比经营性应收项目增加金额多出3.18亿元。

　　通过对比分析应收账款、营业收入、应付账款、营业成本增减变动幅度，可以看出，虽然营业收入和营业成本本期均有增加，但是2019年公司整体毛利率下降较大，营业成本增加幅度高于营业收入增加幅度，所以导致应付账款大幅增加，从而导致经营性应付项目增加金额比经营性应收项目增加金额较多。

　　单位：元

　　二、往期报告显示，公司2017年至2019年经营活动现金流量净额分别为-0.25亿元、0.07亿元、5.33亿元，请公司补充披露近三年经营活动现金流量净额大幅波动的原因。

　　（一）2017年至2019年经营活动现金流量净额分项目列示如下：

　　单位：元

　　（续表）

　　（二）变动原因分析

　　1、2019年与2018年对比分析

　　详见本问题一的回复。

　　2、2018年与2017年对比分析

　　2018年度经营活动产生的现金流量净额较2017年增加31,915,324.59元，主要原因为：

　　（1）公司销售商品、提供劳务收到的现金较2017年度增加4,513,724,449.46元；

　　（2）公司购买商品、接受劳务支付的现金较2017年度增加4,609,726,325.85元，增加幅度高于销售商品、提供劳务收到的现金；

　　（3）支付给职工以及为职工支付的现金增加160,173,667.88元，主要原因是2018年公司业务扩张，人员规模扩大及人工成本上升导致；

　　（4）支付其他与经营活动有关的现金减少318,887,230.77元，主要原因是2017年代缴个人股权转让税款198,279,056.00元，2018年支付的保证金较2017年减少64,598,298.46元。

　　会计师意见：

　　（1）我们分析了公司上下游议价能力、收入确认及结算政策，我们认为本期经营活动现金流量净额大幅增长、业绩与现金流严重错配的原因具有合理性。

　　（2）我们对公司近三年经营活动现金流量净额大幅波动的原因进行了核实，通过核实，我们认为相关数据及分析真实。

　　7、关于应收账款。年报显示，公司应收账款期末账面价值39.38亿元，同比增长4.92%，占本期营业收入的20.86%、期末总资产的47.59%，账龄主要为1年以内。从坏账准备计提情况来看，公司合计计提坏账准备2.01亿元，占账面余额的4.87%，其中对被划入“应收账款组合2”且账龄小于1年的应收账款合计36.64亿元按1%计提比例计提坏账准备。请公司：（1）结合同行业其他可比公司情况，补充披露上述计提比例的确定依据，是否存在计提比例不足的情形。（2）年报显示，报告期末按欠款方归集的前五名应收账款余额合计11.77亿元，占应收账款余额的比例达28.43%，相应计提的坏账准备金额为1176.96万元。请公司补充披露应收账款前五名对象的名称、账款形成原因，并结合上述应收账款的账龄、逾期情况、欠款方经营能力与财务状况，补充披露相应应收账款是否存在无法足额收回的风险，坏账准备是否充分计提。

　　回复：

　　一、结合同行业其他可比公司情况，补充披露上述计提比例的确定依据，是否存在计提比例不足的情形。

　　（一）同行业上市公司坏账计提比例对比：

　　应收账款组合2为互联网营销行业，同行业上市公司坏账计提比例对比为：

　　如上表所示，经与同行业上市公司对比，公司的互联网营销业务应收账款坏账计提比例正常。

　　（二）上述计提比例的确定依据

　　1、公司主要是根据以前年度与之相同或相类似的、按账龄段划分的具有类似信用风险特征的应收账款组合的实际损失率为基础，结合实际情况分析确定坏账准备计提的比例。

　　2、参考同行业上市公司的坏账计提比例。

　　（三）是否存在计提比例不足的情形

　　公司将实际核销的应收账款及全额计提坏账准备的应收账款作为应收账款实际损失，我们对比了公司互联网营销业务近三年坏账准备计提率与坏账实际损失率，见下表：

　　单位：元

　　通过对比，互联网营销业务近三年坏账准备计提率均超过坏账实际损失率，不存在坏账准备计提比例不足的情形。

　　二、年报显示，报告期末按欠款方归集的前五名应收账款余额合计11.77亿元，占应收账款余额的比例达28.43%，相应计提的坏账准备金额为1176.96万元。请公司补充披露应收账款前五名对象的名称、账款形成原因，并结合上述应收账款的账龄、逾期情况、欠款方经营能力与财务状况，补充披露相应应收账款是否存在无法足额收回的风险，坏账准备是否充分计提。

　　（一）应收账款前五名对象的名称、账款形成原因、账龄、逾期情况、欠款方经营能力与财务状况、明细如下：

　　单位：元

　　注1：期后回款是指期末余额截止到2020年4月30日的回款情况。

　　注2：

　　群邑包括：群邑（上海）广告有限公司、群邑（上海）广告有限公司北京分公司、群邑（上海）广告有限公司广州分公司。

　　奇瑞包括：安徽奇瑞汽车销售有限公司、奇瑞汽车股份有限公司、奇瑞新能源汽车销售有限公司。

　　京东包括：JD.com international limited、北京京东金融科技控股有限公司、北京京东世纪贸易有限公司、江苏京东信息技术有限公司、南京拍拍蓝天信息技术有限公司、纽海电子商务（上海）有限公司、纽海信息技术（上海）有限公司、上海和丰永讯金融信息有限公司。

　　一汽包括：中国第一汽车股份有限公司、一汽红旗汽车销售有限公司、一汽-大众汽车有限公司、一汽轿车销售有限公司。

　　争游包括：上海争游网络科技有限公司、浙江争游网络科技有限公司、江西哲也网络科技有限公司、江西百羽信息技术有限公司、广州来量多网络科技有限公司、重庆奕量网络科技有限公司、湖北久久玩网络科技有限责任公司、重庆奈施网络科技有限公司。

　　公司应收账款前五名对象中一汽为国有大型汽车企业集团、奇瑞为从事汽车生产的国有控股企业、京东为在美上市的中国自营式电商企业，均为实力雄厚企业，经营能力及财务状况良好。

　　群邑作为全球知名的传播集团WPP旗下企业，是中国领先的媒介传播机构。争游作为一家网络游戏研发公司，拥有自主研发的游戏引擎。截止2020年4月30日，上述两家客户应收账款回款率分别为87.27%、100%，应收账款期后回款状况良好。

　　综上，公司前五名客户经营能力、财务状况良好，相应应收账款不存在无法足额收回的风险，坏账准备计提充分。

　　会计师意见：

　　我们对公司互联网营销业务的坏账准备计提政策与同行业上市公司进行了对比分析，并比较了近三年坏账准备计提率与坏账实际损失率，对期末余额前五名客户的应收账款逾期情况、期后回款情况以及客户的财务状况进行了核实，我们认为：

　　（1）公司应收账款坏账准备计提政策符合行业惯例，坏账准备计提充分。

　　（2）公司期末余额前五名的应收账款客户余额真实准确，客户经营能力及财务状况良好，坏账准备计提充分，不存在无法足额收回的风险。

　　8、关于存货跌价准备计提比例。年报显示，报告期末公司存货账面余额为6.32亿元，主要为“开发产品”项目（1.41亿元）及“开发成本”项目（4.85亿元），对应公司房地产业务。公司针对原材料、库存商品及开发产品三项合计累计计提232.96万元跌价准备，整体计提比例0.37%，同时本期公司未就开发产品、开发成本新增计提。请公司补充披露上述计提比例的确定依据，说明计提存货跌价准备比例较低的原因及合理性，同时论证针对“开发产品”、“开发成本”项目的计提比例是否符合行业通行水平，是否存在计提比例不足的情形。

　　回复：

　　一、存货跌价准备计提比例的确定依据

　　（一）公司本期期末计提存货跌价准备的明细：

　　单位：元

　　其中原材料、库存商品的跌价准备都为科达半导体有限公司计提，开发产品1,865,784.16元的跌价准备为东营科英置业有限公司计提。

　　（二）存货跌价准备的计提依据

　　公司报告期末存货账面余额为6.32亿元，主要为“开发产品”项目（1.41亿元）及“开发成本”项目（4.85亿元），对应公司房地产业务，其余存货主要是科达半导体有限公司的原材料和库存商品。

　　1、开发产品的跌价计提方法

　　公司的开发产品为未销售完的住宅商品房和商务写字楼，包括：东营科英置业有限公司的府左华苑商品房、财富中心写字楼项目，以及滨州市科达置业有限公司的璟致湾城商品房项目。

　　开发产品的跌价是根据公司在同一楼盘已经售出房地产的平均销售单价，计算出未出售部分房地产的预计销售收入，并减掉预计销售税费，作为开发产品的可变现净值，与账面价值进行对比。

　　通过上述减值测试，除了东营科英置业有限公司府左华苑项目的别墅车位跌价24.93万元、高层车位跌价119.06万元、高层储藏室跌价42.58万元外，其他开发产品未发生跌价。

　　2、开发成本的跌价计提方法

　　开发成本为东营科英置业有限公司尚未开发的土地，以及滨州市科达置业有限公司璟致湾城尚未开发的土地和尚未完工的商品房。

　　对于尚未开发的土地，参照公司周边地段网上公布的近期公开招牌挂的土地价格，计算出公司尚未开发土地的市场价格，与开发成本账面价值对比，计算跌价金额。

　　对于尚未完工且未销售的商品房项目，参照公司未完工已经售出房地产的平均销售单价，计算出未完工且未销售部分房地产的预计销售收入，并减掉完工前需要继续发生的成本以及预计销售税费，作为开发成本的可变现净值，与账面价值进行对比。

　　通过上述减值测试，开发成本未发生跌价。

　　3、库存商品、原材料的跌价计提方法

　　公司按照以下流程对期末存货是否可能发生跌价准备的迹象进行判断：（1）存货的市场价格持续下跌，并且在可预见的未来无回升的希望；（2）使用该项原材料生产的产品的成本大于产品的销售价格；（3）因产品更新换代，原有库存原材料已不适应新产品的需要，而该原材料的市场价格又低于其账面成本；（4）因公司所提供的商品过时或消费者偏好改变而使市场的需求发生变化，导致市场价格逐渐下跌；（5）其他足以证明该项存货实质上已经发生减值的情形。

　　公司期末对存货进行盘点，并对存货是否发生上述减值迹象进行判断，当存在减值迹象时，计算其可变现净值，进行减值测试，对存货按照成本与可变现净值孰低计量。

　　通过减值测试，科达半导体有限公司2019年底存货跌价准备金额463,848.06元，其中：原材料230,135.06元、库存商品233,713.00元。

　　二、计提存货跌价准备比例较低的原因及合理性

　　（一）原因分析

　　本公司开发产品、开发成本期末计提跌价比例为0.30%，比例较低的原因分析：

　　1、土地取得成本相对较低

　　公司的存货主要是房地产公司的开发产品和开发成本，由于公司取得土地的时间较早，东营科英置业有限公司的土地是在2014年取得，滨州市科达置业有限公司的土地是在2015年取得，土地成本相对较低。

　　2、公司项目所在地商品房价格未出现明显下降

　　东营市和滨州市2015年至2020年的房地产价格走势图：

　　图表数据来源于安居客公开信息。

　　从上述价格走势图，可以看出东营和滨州的房地产价格未出现明显下跌。

　　（二）合理性

　　公司项目所在地为东营市和滨州市，东营市和滨州市属于四线城市，投机性的需求较少，以实际的刚性需求为主，房屋属性本身就以自住为主，所以相对来说“泡沫不大”，房价比较合理，不存在大涨大跌的情况。

　　在政策方面，由于我国的房地产政策倡导“因城施控”，相对来说四线、五线城市的房产调控政策比较少，并且我国房产调控的主旋律就是“维持房地产市场的稳定”，价格大起大落的可能性较低。

　　综上，公司存货跌价准备比例较低是合理的。

　　三、针对“开发产品”、“开发成本”项目的计提比例是否符合行业通行水平，是否存在计提比例不足的情形。

　　我们对比了几家同行业上市公司的相关信息，见下表：

　　单位：元

　　本公司开发产品、开发成本期末跌价准备比例为0.30%，由于不同地域、不同城市之间的房价走势并不完全相同，企业取得的土地成本也不一样，因而房地产的跌价准备比例并不能直接对比。

　　通过存货跌价测试程序以及上述分析，公司“开发产品”、“开发成本”的跌价准备计提比例符合行业通行标准，不存在计提比例不足的情形。

　　会计师意见：

　　我们对公司的存货跌价准备计提过程进行了复核，对公司当地房地产价格走势进行了分析，并判断公司计提的存货跌价准备的合理性。我们认为，公司存货跌价准备计提无误。

　　9、关于应付账款大额增长及供应商集中度较高。年报显示，报告期末公司应付账款期末余额为28.66亿元，同比增长33.67%，账龄主要为1年以内。同时年报显示，公司前五名供应商采购额139.22亿元，占年度采购总额的78.03%，供应商集中度较高。请公司补充披露：（1）补充披露前五名供应商的具体名称及全年采购金额，列示公司本期针对上述对象的应付账款新增额、偿付额及期末余额；（2）结合公司应付账款的主要对象、交易背景、相应业务类型及结算周期，补充说明本期应付账款大幅增长的原因及合理性，是否表明公司未来存在较大资金偿付压力。

　　一、补充披露前五名供应商的具体名称及全年采购金额，列示公司本期针对上述对象的应付账款新增额、偿付额及期末余额。

　　前五名供应商的具体名称以及本年的采购金额、应付账款新增额、偿付额及期末余额，见下表：

　　单位：万元

　　注：

　　采购额为不含税金额。

　　期初余额负数为预付款。

　　腾讯包括：北京腾讯文化传媒有限公司、深圳市腾讯计算机系统有限公司。

　　头条包括：今日头条（厦门）科技有限公司、湖北今日头条科技有限公司、天津今日头条科技有限公司、四川今日头条科技有限公司。

　　爱奇艺包括：上海爱奇艺文化传媒有限公司、天津爱奇艺文化传媒有限公司、北京爱奇艺科技有限公司、上海爱奇艺文化传媒有限公司北京分公司。

　　车智包括：浙江车智广告有限公司、车智互通（北京）广告有限公司、广州车智汇通广告有限公司、上海车智广告有限公司。车智是汽车之家（香港）传媒有限公司旗下的公司。

　　广东欢太科技有限公司：为OPPO旗下第三方软件下载商店，致力于为安卓智能手机用户提供方便、便捷的软件下载服务。

　　二、结合公司应付账款的主要对象、交易背景、相应业务类型及结算周期，补充说明本期应付账款大幅增长的原因及合理性，是否表明公司未来存在较大资金偿付压力。

　　（一）公司应付账款的主要对象、交易背景、相应业务类型及结算周期

　　1、为公司互联网广告投放业务提供媒体资源的媒体供应商、广告公司及媒体代理公司，如腾讯、头条、爱奇艺、小米、OPPO、华为、网易、搜狗、汽车之家、易车、群邑等，客户通过公司在媒体上投放广告，公司与供应商签订合同，并按照客户需求进行广告投放。此类供应商结算周期主要包括：预付款，如小米、OPPO、华为；媒体给予部分信用额度或账期，如腾讯、头条、爱奇艺、网易、搜狗、汽车之家、易车；双方依据签订的协议进行结算，如群邑等广告公司以及媒体代理公司。

　　2、为公司线下体验营销业务提供服务的供应商，主要包括物料、搭建、劳务（包括演职人员）、场地租赁、车辆、运输、第三方执行等供应商。此类供应商结算周期主要包括：预付款，如场地租赁费等；其他供应商均有一定的账期，主要根据客户回款账期与供应商约定付款账期，双方按协议进行结算。

　　3、为公司公关业务提供数字化品牌与产品市场传播服务资源的供应商，即数字媒体资源、传统媒体资源（电视广播时段、报刊版面等）的购买。采购方式包括直接采购和间接采购，直接采购指公司直接向媒体或网站采购版面，间接采购则是通过向专业的媒体投放代理公司采购来获取版面资源。此类供应商均有一定的账期，为3-6个月。

　　4、为公司数字调研、数字采集、广告监测业务提供服务的供应商，公司主要根据客户回款账期与供应商约定付款账期，双方按协议进行结算。

　　（二）公司应付账款大幅增长的原因及合理性

　　1、下表为对比分析本期应付账款与营业成本的增长率：

　　单位：元

　　通过以上分析可以看出，公司应付账款期末余额大幅增长主要原因是本期业务量的增长，增长趋势与营业成本一致，而且增长幅度低于营业成本的增长幅度。另外，由于广告投放量增长，公司可以从媒体争取到更多的信用额度。因而应付账款大幅增长具有合理性。

　　2、截止2020年4月30日的期后付款情况：

　　单位：万元

　　通过上表可以看出，公司偿付主要供应商欠款后，仍有充足的货币资金用于日常经营，公司未来不存在较大的资金偿付压力。

　　会计师意见：

　　（1）我们取得并检查公司与上述供应商主要服务合同，确定公司应付账款是根据合同约定欠付的媒体采购款项，经核查，我们认为，公司前五名的供应商名称及全年采购金额真实准确完整。

　　（2）公司2019年业务量增加较大，应付账款的增加符合其业务规模，且应付账款的增长比例低于同期营业成本增长比例。

　　经核查，我们认为，公司应付账款增长原因合理，未来不存在较大资金偿付压力。

　　公司指定信息披露媒体为上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）和《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》，有关公司信息以公司在上述指定网站、媒体刊登的公告为准。敬请广大投资者及时关注公司公告，注意投资风险。

　　特此公告。

　　科达集团股份有限公司

　　董事会

　　二○二年五月二十六日