济民健康管理股份有限公司关于对公司2019年年度报告的信息披露监管问询函回复的公告(上接C90版)

　　(上接C90版)

　　截至2019年末，总资产208,449.02万元，负债总额为101,168.26万元，资产负债率为48.53%。近年来，公司通过现金收购的方式，陆续收购了二医院公司、白水济民医院和新友谊医院，投资建设了博鳌国际医院，上述项目的实施带动公司贷款快速增加，截至2019年末，公司并购贷款余额为15,872.00万元，项目建设贷款余额为23,439.90万元，二者合计占公司有息负债的54.30%，是公司有息负债的主要构成部分。

　　最近两年，公司营业收入持续增长，2019年实现营业收入77,127.92万元，营业收入的持续增长带动了公司流动资金需求的增加；同时，公司对大输液生产线进行了自动化改造，新增了血透浓缩液、直立软袋、安全注射针等产品生产线，博鳌国际医院开业投入运营，上述新业务处于培育期和市场拓展阶段，运营资金需求较大，上述因素带动公司流动资金贷款增加。

　　综上，公司的融资规模与公司的业务发展状况相匹配，融资规模具有合理性。为改善公司资本结构，公司正积极推进非公开发行项目进行股权融资，以降低公司负债水平，增强公司盈利能力和抗风险能力。

　　（三）结合目前资金情况、未来使用规划及长短期债务到期情况，分析公司偿债能力及风险

　　1、公司资产负债率处于合理水平。截至2019年末，公司的资产负债率为48.53%，与同行业的上市公司石四药集团（32.85%）、三鑫医疗（37.33%）、国际医学（50.19%）、科伦药业（55.83%）相比，公司的资产负债率位于中游，处于合理水平。

　　2、截至2019年12月31日，公司有息负债规模72,397.82万元，主要为中长期项目建设贷款和并购贷款。2020年，上述债务累计陆续到期金额约37,300.00万元，2020年1-5月，公司已归还上述借款17,710.00万元。目前，公司银行授信充足，经营现金流状况良好，后续，公司将通过续贷、加大应收款项的回收力度等方式，增加公司现金流入，按期偿还到期借款，并保证公司充足的流动性。

　　3、近年来，公司年度经营活动产生的现金流量净额均远高于当年净利润水平，利润质量较高，其中2019年公司经营活动产生的现金流量净额为15,277.36万元，远高于2019年度净利润7,343.51万元。良好的经营现金流增强了公司的偿债能力。

　　4、2020年4月，公司非公开发行股票获得中国证监会核准批文，公司将积极推动后续发行，以优化公司资本结构，增强财务稳健性。

　　5、截至本说明出具日，公司已到期的债务均已归还，不存在债务逾期的情形。

　　综上，公司财务状况良好，资产负债率处于合理水平，具有较强的偿债能力，有息负债到期不能归还的风险较低。

　　(四)会计师核查情况

　　经会计师核查，认为：公司不存在限制性安排、与控股股东等关联方联合、共管账户或者货币资金被他方实际使用的情况。公司的融资规模与公司的业务发展状况相匹配，融资规模具有合理性。公司财务状况良好，资产负债率处于合理水平，具有较强的偿债能力，有息负债到期不能归还的风险较低。

　　详见同日在上海证券交易所网站上披露的《天健会计师事务所（特殊普通合伙）关于2019年年度报告问询函的专项说明》。

　　9.年报披露，报告期末在建工程3.00亿元，同比下降18.87%，其中，鄂州二医院新建工程项目期末余额2.45亿元。公司于2016年12月15日披露拟收购鄂州二医院时，其在鄂州市扩建综合性三级医院的工程已经进入施工阶段。2017年年报披露，鄂州二医院新建工程项目总预算为4.55亿元，截至2017年底公司已投入2亿元。2018年年报披露，鄂州二医院新建工程项目总预算增加至5.31亿元，公司2018、2019年分别仅新增投入2341.82万元、2158.98万元，工程累计投入占预算比例仅为46.09%。请公司补充披露：（1）报告期内鄂州二医院新建工程项目的具体进展情况，工程进度与原定计划之间的差异情况；（2）工程进度缓慢的具体原因，工程建设是否存在实质性障碍，是否存在达到转固条件未及时予以转固的情形，是否存在减值迹象；（3）鄂州二医院新建工程项目累计投入资金的具体用途，工程造价是否与同行业同类型工程项目一致；（4）请会计师核查并发表意见。

　　答复：

　　(一)报告期内鄂州二医院新建工程项目的具体进展情况，工程进度与原定计划之间的差异情况

　　1、二医院公司新医院项目的具体进展情况

　　二医院公司新医院项目该建设总用地面积约42,880平方米，总建筑面积约 110,000 平方米，包括建设医疗综合楼、行政后勤楼、值班公寓等。报告期内，鄂州二医院新建工程项目主要进行了土建工程的施工。2019年末，二医院公司新医院项目累计投入占预算比例 46.09%，土建工程大部分已完成。

　　截至2019年12月31日，二医院公司新医院项目主要建筑物的具体进展情况如下：

　　住院综合大楼已完成A区住院楼（地上16层36194.53㎡）、B区住院楼（地上16层36764.41㎡）、地下车库（地下1层19840.5㎡）全部主体结构工程和室内填充墙二次结构工程以及全部内墙抹灰工程。完成全部屋面结构、防水及其他面砖铺设工程。完成80%的外墙真石漆工程，完成95%的外墙铝合金窗安装工程，完成90%外墙石材干挂安装工程。

　　南附楼已完成南附楼（月子中心及配套项目11062.75㎡）全部主体结构工程和室内填充墙二次结构工程及内外墙抹灰工程，完成全部外墙铝合金窗安装工程和外墙真石漆工程，屋面结构、防水及其他面砖铺设工程。

　　北附楼已完成北附楼（行政后勤楼10320.66㎡）50%的主体结构工程和30%的室内填充墙二次结构工程。

　　2、工程进度与原定计划之间的差异情况

　　根据公司2016年12月15日披露的《关于变更部分募集资金投资项目的公告》（公告编号：2016-051），该项目预计在2018年6月完成建设并投入使用。工程进度与原定计划存在较大差异。

　　(二) 工程进度缓慢的具体原因，工程建设是否存在实质障碍，是否存在达到转固条件未及时予以转固的情形，是否存在减值迹象

　　1、项目资金投入不及时是工程进度缓慢的主要原因，工程建设不存在实质障碍

　　(1)二医院公司新医院项目总预算约5.95亿元，项目投资金额较大，公司计划通过非公开发行股票募集资金和金融机构项目贷款补充该项目的资金需求。但截至目前，二医院公司尚未能取得金融机构关于该项目的贷款授信，公司非公开发行股票募集资金也正在推进中，项目资金投入不及时是工程进度进度相对缓慢的主要原因；

　　(2)二医院公司新医院项目中的地下室的放疗中心及核医学科的建设，行政审批手续繁多、建设工艺工序复杂，参与单位专业性强，需要大量的时间整合相关资源，向相关行政主管部门进行大型设备配置申请、环境影响评价、职业病危害评价等审批工作，这也是工程进度缓慢的原因之一；

　　（3）该项目工程建设不存在实质障碍。公司正积极通过银行借款、非公开发行股票等方式筹措项目建设缺口资金，并与相关部门积极沟通，加快项目相关的审批工作。

　　2、是否存在达到转固条件未及时予以转固的情形，是否存在减值迹象

　　二医院公司新医院项目尚在建设过程中，未达到预定可使用状态，不存在达到转固条件未及时予以转固的情形。

　　二医院公司新医院项目拟在鄂州市城南新区新建一所新医院，医院建成后拥有床位 1,000张，并成为鄂州市城南地区唯一一家综合性医院,有利于公司进一步深入在医疗服务领域的布局，提高医疗服务业务在公司收入中的比重。二医院公司新医院项目不存在减值迹象。

　　(三) 鄂州二医院新建工程项目累计投入资金具体用途，工程造价是否与同行业同类型工程项目一致

　　1、二医院新医院项目累计投入资金具体用途情况

　　截至报告期末，二医院公司新医院项目累计投入资金具体用途情况如下：

　　单位：万元

　　由上表可见，二医院公司新医院项目主要由向嘉禾医疗购买的在建工程、湖北福成建设集团有限公司承建的土建工程及其他工程构成。

　　(1)向嘉禾医疗购买的在建工程系2017年1月5日，二医院公司与嘉禾医疗签订《房地产及在建工程转让协议》，二医院公司作价8,095.34万元受让嘉禾医疗相应土地使用权、在建工程及办公商品房10套，其中在建工程按嘉禾医疗实际工程支付成本作价2,141.92万元，公司于2017年根据合同和发票金额计入在建工程2,141.92万元，并于2017年、2018年陆续支付了相应款项。另外公司针对未执行完毕的主要工程合同签订工程合同受让协议，由公司和工程施工方继续履行未完工程合同。

　　(2)土建工程系二医院公司、嘉禾医疗与湖北福成建设集团有限公司(以下简称湖北福成公司)签订了《工程合同转让协议》、《关于原鄂州二医院城南新医院项目复工事宜补充协议》等相关协议，其中550.00万元已由嘉禾医疗支付并计入在建工程。截至2019年12月31日，土建工程大部分已完成。根据期末工程进度情况，公司预计期末土建工程量为2亿元，剔除550.00万元已计入在建工程后的金额19,450.00万元计入在建工程，其中公司已支付工程款13,300.00万元，另外6,150.00万元暂估计入在建工程。

　　(3)基础设施配套费系公司于2017年9月11日向鄂州市规划局支付的城市基础设施配套费628.29万元，收到相应财政收款单据计入在建工程。

　　此外，二医院公司新医院工程包含设计费、桩基工程、消防工程、石材采购等零星工程款合计1,689.74万元。

　　2、工程造价是否与同行业同类型工程项目一致

　　二医院公司新医院项目目前主要投入为土建项目，并由湖北福成公司承接施工，截至2019年12月31日，二医院公司新医院项目土建工程大部分已完工。根据湖北福成公司出具的《二医院公司整体新建工程结算造价汇总表》(未经审计),二医院公司新医院项目土建工程的预计造价为2.30亿元。公司根据实际工程投入情况，按造价2.00亿元暂估工程款计入在建工程。公司待湖北福成承接的土建工程全部完工后，将聘请工程造价审计机构对工程进行审计确定最终造价，并按实际造价金额调整在建工程。

　　此外，二医院公司新院项目为综合性医院建设项目，通过公开渠道查询，无法找到与同行业同类型项目工程造价情况。根据国际医学（000516）2014年7月公告的《董事会关于募集资金投资项目的可行性分析》，国际医学非公开发行股份募集资金拟全部用于投资建设西安国际医学中心项目，项目规划占地面积 307.613 亩，规划建筑面积 469,135 平方米，项目投资总额27.15 亿元。二医院公司新医院项目建设总用地面积约42,880 平方米，总建筑面积约 110,000 平方米，总投资5.95亿元。如果以建筑面积为基础进行换算，西安国际医学中心项目单位建筑面积投资额5,787.25元，二医院公司新医院项目单位建筑面积投资额5,405.09元，二者基本一致。

　　(四)会计师核查情况

　　经会计师核查，认为：报告期内二医院公司新医院项目的具体进展情况及工程进度与原定计划之间的差异情况与公司说明一致；工程建设不存在实质障碍，不存在达到转固条件未及时予以转固的情形，不存在减值迹象；二医院公司新医院项目累计投入资金具体用途真实合理。

　　详见同日在上海证券交易所网站上披露的《天健会计师事务所（特殊普通合伙）关于2019年年度报告问询函的专项说明》。

　　特此公告。

　　济民健康管理股份有限公司

　　董事会

　　二二年六月五日