山东龙泉管道工程股份有限公司关于2019年年报问询函的回复公告(上接C106版)

　　(上接C106版)

　　2019年末，公司按单项计提坏账准备的应收账款余额为8,181.55万元；韩建河山按单项计提坏账准备的应收账款余额为5,520.13万元；国统股份按单项计提坏账准备的应收账款余额为442.31万元；青龙管业按单项计提坏账准备的应收账款余额为58.74万元。

　　（2）按组合计提坏账准备的应收账款

　　公司与同行业上市公司按账龄组合计提坏账准备的计提比例如下：

　　公司按组合计提坏账准备的应收账款中，账龄1年以内、1-2年预期信用损失率分别为5%、8%，与同行业可比公司差异不大，账龄2年以上预期信用损失率低于同行业上市公司。

　　从公司产品结构、应收账款客户类型、应收账款构成、账龄结构以及历史坏账实际发生情况来看，目前对于按组合计提坏账准备，账龄2年以上的应收账款预期信用损失率具备合理性。

　　①从产品结构来看，公司与同行业可比公司之间差异较大。公司产品主要为PCCP管材及金属管件，国统股份主要产品为PPP项目及服务和PCCP管材，韩建河山除PCCP管材业务外，还有RCP、商品混凝土业务及环保工程与环保设备业务，青龙管业除混凝土管材业务外，还包括塑料管材业务。

　　公司与同行业上市公司具有可比性的业务领域只有PCCP管材业务，2019年，公司的PCCP管材业务收入占比为61.74%，除了青龙管业未单独披露PCCP管材业务收入数据外，国统股份和韩建河山的PCCP管材业务收入占比分别为29.24%和43.93%，均低于公司。

　　②从客户类型来看，公司销售的PCCP和金属管件产品所对应的工程项目大部分为国家和地方的重点水利建设项目、大型核电及石油化工项目，项目本身须经过国家和地方有关主管部门的可行性研究、规划设计、立项审批等环节，项目建设资金充足；客户大多为地方政府专设机构或政府指定的大型水利、核电国有企业，或者大型石油化工行业上市公司，资信状况整体较好，发生坏账的风险较小。相较于PCCP、金属管件下游客户较好的资信状况，同行业可比公司生产的RCP、塑料管材一般用于市政管道管网、房屋建筑排水工程，生产的商品混凝土可用于各类建筑工程，下游客户种类比较广，信用资质相对多样，发生坏账的风险相对较高。

　　③从应收账款构成来看，公司按组合计提坏账准备的账龄2年以上的应收账款中，有一定的比例是风险较低的质量保证金，且质量保证金的计提比例在行业内属于相对比较谨慎的。

　　根据行业惯例，PCCP行业下游客户在货款结算时一般会预留一定比例的保证金。报告期末，公司2年以上的应收账款中质量保证金占比为38.95%，行业内普遍认为质量保证金回收风险较低。如韩建河山对于质量保证金，按5%的预期信用损失率单项计提坏账准备；国统股份2019年1月1日之前统一按照5%的比例计提坏账准备，2019年1月1日之后对于尚在工程质保期内的质保金作为特定风险组合，不计提减值准备；公司质保金按照与其他应收账款一致的坏账比例计提坏账准备，在同行业公司中较为谨慎。

　　（3）应收账款期后回款情况

　　截至本回复出具日，公司2019年末的应收账款已回款14,138.08万元，回款情况良好。

　　综上，公司应收账款坏账准备计提充分，具有合理性。

　　2、应收账款可回收性及相应的保障措施

　　（1）针对公司应收账款余额较大，部分应收账款账龄较长的问题，公司已制定风险欠款清欠管理制度，设置应收账款清欠组，对公司的应收账款进行全面梳理、评估和催收。

　　（2）要求负责欠款清收的责任公司，每月30日前向营销管理中心提交欠款催收工作报告，详细说明未能全部回款的原因及预计可以回款的时间等。由营销管理中心审核工作报告后决定是否由各责任公司继续负责清收。

　　（3）无法在规定期限内完成清收的欠款移交营销管理中心法务组，由法务组根据提交事宜的具体内容给出专业性指导意见及解决途径，或由法务组委托律师事务所处理。

　　（三）补充说明公司收回或转回、核销坏账准备的具体情况、处理依据及合理性

　　公司报告期内坏账准备变动情况：

　　单位：万元

　　说明：单项计提坏账准备的应收账款坏账准备本期转销数系公司根据仲裁结果调减应收账款及收入并相应转销原计提的坏账准备所致。

　　1、单项计提坏账准备的应收账款

　　单项计提坏账准备的应收账款坏账准备转回金额为939.74万元，系对期初单项计提坏账准备的应收客户款项，按仲裁结果调减应收账款后，转回原计提的坏账准备所致；坏账准备核销金额为6,614.90万元，系本期按净值转让部分应收账款债权及按净值收回部分应收账款相应核销原单项计提的坏账准备所致。

　　2、按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款

　　按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款坏账准备收回或转回金额为365.24万元，系本期应收账款收回相应转回原计提的坏账准备所致；核销金额为1,059.17万元，系本期转让部分应收账款债权及核销部分无法收回的应收账款相应核销坏账准备所致。

　　（四）会计师核查程序及意见

　　1、我们了解和评价了公司与应收账款账龄分析、坏账准备计提相关的关键内部控制设计和运行的有效性；

　　2、评价了公司计提坏账准备所依据的资料、假设及方法，复核了公司应收账款坏账准备是否按经董事会批准的既定方法和比例提取，计算过程和会计处理是否正确；

　　3、核查了公司实际坏账发生及坏账准备核销情况，检查了期后回款的银行流水等原始凭证，比较分析了同行业上市公司应收账款坏账准备计提情况。

　　经核查，会计师认为：

　　报告期内公司应收账款坏账准备的计提政策充分考虑了行业特点及公司自身的经营情况，具有谨慎性和合理性，公司应收账款坏账准备的计提是充分的。

　　六、报告期末，你公司存货余额2.40亿元，跌价准备余额2,272.64万元，其中，原材料和库存商品余额分别为1.19亿元、5,482.54万元，跌价准备计提比例分别为5.78%、7.35%，分别较去年降低1.27和2.58个百分点。请你公司：（1）详细说明存货跌价准备的测算过程、依据及其合理性。（2）报告期内，你公司转回或转销跌价准备894.95万元。请你公司按产品说明本期转回或转销的具体内容、金额及原因，是否与产品的市场行情趋势相匹配。（3）结合存货明细情况、价格变化、在手订单等，分析说明公司存货跌价准备计提是否充分、合理。

　　【回复】

　　（一）存货跌价准备的测算过程、依据及其合理性

　　公司期末存货余额及跌价准备计提情况如下：

　　单位：万元

　　报告期末公司存货跌价准备的期末余额为2,272.64万元，其中PCCP系列存货计提存货跌价准备576.53万元，金属管件系列存货计提存货跌价准备1,696.11万元，存货跌价准备的测算过程如下：

　　1、PCCP系列存货计提的存货跌价准备主要系对库存商品及发出商品计提

　　（1）库存商品期末存货跌价准备235.22万元，主要系对长期积压的部分PCCP管材，预计无法出售，全额计提跌价准备。

　　（2）发出商品期末存货跌价准备341.31万元，主要系对漯河市南水北调配套工程及许昌市南水北调配套工程增补合同中部分管件，期末参照实际结算价格估计剩余未结算部分可变现净值，按其成本高于可变现净值的部分计提存货跌价准备。

　　2、金属管件系列存货计提的存货跌价准备主要系公司对订单外原材料及生产过程中的备品备件计提

　　（1）原材料期末计提存货跌价准备686.27万元。根据客户要求及生产惯例，原材料在实际采购中一般会预留一定的保险储备，公司期末根据订单情况及市场预测将预计可使用的原材料划分为用于继续生产的原材料，其他部分按用于出售目的，并分别进行减值测试。

　　（2）库存商品期末计提存货跌价准备167.52万元。产品生产过程中，因订单不均衡，部分月份产量较小，相应分摊的制造费用较多，导致部分库存商品账面成本高于可变现净值，期末计提跌价准备167.52万元。

　　（3）在产品期末计提存货跌价准备842.32万元，其中自制半成品期末计提存货跌价准备766.77万元。自制半成品主要为生产过程中的备品备件，根据客户需求继续加工成产成品实现销售。公司根据期末自制半成品的库存情况，划分用于生产而持有的自制半成品及用于销售的自制半成品，经测试对自制半成品的账面成本高于可变现净值部分计提跌价准备766.77万元。

　　综上，公司期末根据存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定可变现净值，并考虑是否存在陈旧和滞销情况，存货跌价准备的计提依据充分、合理。

　　（二）存货跌价准备本期转回或转销的具体内容、金额及原因，是否与产品的市场行情趋势相匹配

　　存货跌价准备本期变动情况如下表所示：

　　单位：万元

　　1、PCCP系列存货跌价准备转回或转销情况：

　　库存商品存货跌价准备本期转销金额为225.26万元，主要系期初已计提存货跌价准备的部分产品本期实现对外销售，相应转销原计提的存货跌价准备所致。

　　2、金属管件系列存货跌价准备转回或转销情况：

　　（1）原材料跌价准备本期转销金额为170.97万元，主要系领用原材料生产产成品实现销售及将部分原材料直接对外销售，相应转销原计提的存货跌价准备所致。

　　（2）库存商品存货跌价准备本期转销金额为364.77万元，主要系期初已计提存货跌价准备的部分产品本期实现对外销售，相应转销原计提的存货跌价准备所致。

　　（3）在产品存货跌价准备本期转销金额为133.95万元，主要系期初已计提存货跌价准备的在产品进一步生产为产成品实现销售，相应转销原计提的存货跌价准备所致。

　　公司产品主要按订单生产，根据合同约定的售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定可变现净值，计提存货跌价准备，公司报告期末存货跌价准备较期初减少主要系相关产品实现销售而转销原计提的存货跌价准备所致。报告期初存货跌价准备余额较大主要系上期原材料价格上涨等因素导致，报告期内公司通过加强和优化存货管理，期末存货跌价准备有所下降，存货跌价准备的变动与产品的市场行情趋势相匹配。

　　（三）结合存货明细情况、价格变化、在手订单等，分析说明公司存货跌价准备计提是否充分、合理

　　本公司期末根据存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备，考虑不同存货的可变现净值的确定原则：

　　1、对于用于生产而持有的PCCP及金属管件原材料以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额作为其可变现净值的确定基础；

　　2、PCCP及金属管件产品和用于出售而持有的原材料等直接用于出售的存货以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额作为其可变现净值的确定基础；为执行销售合同而持有的库存商品等存货，以合同价格作为其可变现净值的确定基础；持有库存商品的数量多于销售合同订购数量，超出部分的库存商品可变现净值以一般销售价格为计量基础。

　　3、对于订单外金属管件原材料及自制半成品，公司各期根据对市场订单情况的预测，划分用于继续生产和直接出售部分，并适时对确实无法用于继续生产的存货进行清理，暂时未清理的存货按照估计的一般销售价格进行跌价测试；对于产成品，公司除部分PCCP管材因合同推迟或取消，长期积压未发货，期末全额计提跌价准备以及少量合同增补产品暂时未确定单价外，均有相关合同订单，且合同签订后一般不对价格进行调整，公司报告期末已根据合同价格进行跌价测试，存货跌价准备计提充分、合理。

　　七、报告期末，你公司在建工程余额1.34亿元，较期初增加2,692.39%，其中有3,316.99万元由固定资产-机器设备转入在建工程。请你公司说明固定资产转入在建工程对应的具体业务情况，相关事项对折旧计提的影响，并结合你公司机器设备、房屋建筑物的实际使用情况说明固定资产折旧政策是否合理。

　　【回复】

　　1、固定资产转入在建工程对应的具体业务情况

　　公司报告期内固定资产转入在建工程主要系公司将河北分公司、湖北分公司、辽宁盛世、吉林分公司等生产基地部分机器设备调入新建设的内蒙古分公司使用。

　　公司于2018年12月24日中标“引绰济辽工程输水工程管线段采购二标”，总价64,117.65万元。根据合同要求，公司于2019年在内蒙古兴安盟科尔沁右翼中旗成立内蒙古分公司，新建设两条生产线，为节约资源，合理利用部分闲置设备，公司从部分分子公司调拨机器设备至内蒙古分公司以满足生产需要。

　　公司本期将部分分子公司机器设备拆分后调拨至内蒙古分公司用于生产线建设，因相关设备需要大修并需要重新安装调试，公司作为固定资产更新改造处理，并将净值转入在建工程核算。

　　2、相关事项对折旧计提的影响

　　假设相关资产在此期间持续计提折旧，预计增加的累计折旧金额为190.39万元，对公司当期损益不会形成重大影响。

　　3、结合公司机器设备、房屋建筑物的实际使用情况说明固定资产折旧政策是否合理

　　报告期末，由固定资产转入在建工程部分均未达到预定可使用状态，故暂时未结转固定资产。公司将更新改造过程中停止使用的固定资产转入在建工程，停止计提折旧，符合相关资产的实际使用情况，固定资产折旧政策合理。

　　八、报告期末，你公司共有研发人员124人，同比减少29.55%；研发投入3,601.17万元，同比减少0.05%。请你公司列示主要研发项目情况，包括但不限于项目名称、投入金额、实施进度等，并结合人员薪酬和研发投入构成、具体用途等，说明研发人员数量下滑的情况下，研发投入变动较小的原因及合理性。

　　【回复】

　　1、公司主要研发项目情况

　　单位：万元

　　2、结合人员薪酬和研发投入构成、具体用途等，说明研发人员数量下滑的情况下，研发投入变动较小的原因及合理性

　　公司研发投入构成明细如下：

　　单位：万元

　　报告期末，公司共有研发人员124人，同比减少29.55%，主要系2019年公司对研发部门进行了内部整合，对研发人员结构进行了优化所致，公司研发人员同比减少，职工薪酬也相应有所下降。

　　为保持市场领先地位，公司在优化研发人员结构的同时，持续重视现有研发项目的开展，加大研发投入力度。报告期内，公司研发项目的直接投入、委外研发、实验费等同比有所增加，研发投入总体变动较小，具有合理性。

　　特此公告。

　　山东龙泉管道工程股份有限公司

　　董事会

　　二零二零年六月十日