(上接C122版)宁波江丰电子材料股份有限公司关于对深圳证券交易所2019年年报问询函回复的公告

　　根据贷款金额以及相应的利率测算2019年度利息支出，具体测算过程如下：

　　由上表可见，根据贷款金额以及相应的利率测算的利息支出金额为2,380.63万元，而公司账面共计发生利息支出为2,364.52万元，差异较小，故公司利息支出与有息负债规模相匹配。

　　综上，公司利息支出与有息负债规模相匹配。

　　四、会计师核查意见

　　针对上述问题，我们实施的审计程序包括但不限于：

　　（一）了解公司货币资金相关的内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

　　（二）获取银行开户清单，核对企业开户数量；将保证金户对账单与相应的交易进行核对，检查保证金与相关债务的比例和合同约定是否一致性；

　　（三）执行银行函证程序，确认账户余额是否用于担保或存在其他使用限制、确认期末借款余额是否正确；

　　（四）获取《企业信用报告》，核对《企业信用报告》中列示的担保、融资等情况与账面记录是否一致，与账面记录的借款核对是否一致；

　　（五）对开立银行承兑汇票、银行借款担保条件等合同签订及履约情况进行统计分析，并与受限资金进行比对；

　　（六）了解公司有息负债的具体构成情况、相关借款资金的用途、是否存在逾期未偿还债务、是否存在短债长投等情况；

　　（七）对本期新增的借款，检查合同，了解借款数额、借款用途、借款条件、借款日期、还款日期、借款利率等，并与相关会计记录核对；针对本期减少的借款，检查相关记录和原始凭证，核实还款数额，并与相关会计记录核对；

　　（八）根据借款利率和期限，检查公司借款利息计算是否正确。

　　基于实施的审计程序，我们认为，公司说明的信息与我们执行江丰电子2019年度财务报表审计中了解的情况没有重大不一致。我们未发现除已披露受限情形外其他货币资金受限情况。

　　五、保荐机构核查意见

　　保荐机构获取了银行开户清单，核对企业开户数量，将保证金户对账单与相应的交易进行核对，检查保证金与相关债务的比例和合同约定是否一致性；复核会计师银行函证程序，确认账户余额是否用于担保或存在其他使用限制、确认期末借款余额是否正确；获取《企业信用报告》，核对《企业信用报告》中列示的担保、融资等情况与账面记录是否一致，与账面记录的借款核对是否一致；对开立银行承兑汇票、银行借款担保条件等合同签订及履约情况进行统计分析，并与受限资金进行比对；了解公司有息负债的具体构成情况、相关借款资金的用途、是否存在逾期未偿还债务、是否存在短债长投等情况；对本期新增的借款，检查合同，了解借款数额、借款用途、借款条件、借款日期、还款日期、借款利率等，并与相关会计记录核对；针对本期减少的借款，检查相关记录和原始凭证，核实还款数额，并与相关会计记录核对；根据借款利率和期限，检查公司借款利息计算是否正确；复核会计师2019年度审计底稿。

　　经核查，保荐机构认为，公司说明的信息与保荐机构了解的情况没有重大不一致，保荐机构未发现除已披露受限情形外其他货币资金受限情况。

　　问题4：报告期末，你公司应收账款账面余额22,067.35万元，较期初增长59.68%。请你公司结合业务模式、结算模式等说明报告期末应收账款大幅增长的原因及合理性，核实报告期是否存在放宽信用政策促进销售情形。请保荐机构及年审机构核查并发表明确意见。

　　【回复】

　　一、请你公司结合业务模式、结算模式等说明报告期末应收账款大幅增长的原因及合理性

　　报告期各期末，公司应收账款与营业收入的匹配性情况如下：

　　由上表可知，从期末应收账款余额占营业收入的比重以及应收账款周转率来看，公司2018年末和2019年末应收账款余额与当期营业收入匹配，2019年期末应收账款余额较上年末增加，主要系第四季度销售收入增加所致。

　　2019年度公司应收账款周转天数为78.30天，第四季度营业收入为25,635.43万元，由此匡算出2019年末应收账款的余额为22,302.82万元，与公司现有应收账款余额22,067.35万元基本一致。

　　截至2020年4月30日，公司应收账款期后回款金额为20,552.45万元，占2019年末应收账款余额的比重为93.14%，期后回款情况良好。

　　综上，2019年末，公司应收账款期末余额较上年末大幅增加，主要系第四季度销售收入大幅增加，且公司应收账款信用期一般在3个月左右，从而使得应收账款余额增加。

　　二、报告期内公司是否存在放宽信用政策促进销售的情形

　　报告期内，公司综合考虑与客户历史交易情况、信用状况、交易规模等，针对主要客户给予一定的信用期，报告期末应收账款余额前十名客户信用政策比较情况如下：

　　注：同创普润（上海）机电高科技有限公司系公司2019年新增客户

　　宁波创致超纯新材料有限公司为公司资产转让客户，转让合同未明确约定付款周期。

　　除新增客户外，报告期内公司信用政策保持一贯性，主要客户信用政策未发生变化，从期后回款情况看，公司应收账款期后回款良好，不存在大额长期未收回款项，故公司不存在通过放宽信用政策促进销售的情形。

　　三、会计师核查意见

　　我们阅读了上述公司回复。我们认为，公司说明的情况与我们在执行公司2019年度财务报表中了解的情况没有重大不一致。

　　四、保荐机构核查意见

　　保荐机构访谈了公司总经理、财务总监了解公司2019年末应收账款余额大幅上升的原因；获取了应收账款余额明细表了解应收账款期末余额增加的主要客户情况；查看了应收账款期末余额前十名单位的销售合同，了解信用政策的变化情况；将2019年第四季度营业收入与期末应收账款余额进行匹配性分析；复核会计师2019年度审计工作底稿。

　　经核查，保荐机构认为，公司说明的信息与保荐机构了解的情况没有重大不一致。

　　问题5：报告期末，你公司存货账面余额33,924.34万元，较期初增长38.63%。报告期内，你公司计提存货跌价准备836.16万元、转回或转销存货跌价准备540.58万元。报告期资产减值损失明细中存货跌价损失发生额为836.16万元（1）请你公司结合业务发展等详细说明报告期末存货大幅增长的原因及合理（2）请你公司结合存货的具体构成、库龄、产品价格、销售及订单情况等，补充说明存货跌价准备计提的依据及合理性、相关资产发生减值迹象的时点及具体迹（3）请你公司结合存货处理、可变现净值变动等补充披露本期转回或转销的具体情况，包括不限于转回或转销的原因及合理性、会计处理过程及依据、对净利润的影响等。请保荐机构及年审机构核查并发表明确意见。

　　【回复】

　　一、请你公司结合业务发展等详细说明报告期末存货大幅增长的原因及合理性。

　　随着下游行业的景气度不断提升，公司业务发展保持良好增长势头，订单总量逐年增长，2019年度实现营业收入82,496.48万元，同比增长26.98%。公司为满足客户交货期需求，对常规通用型产品实施批量化生产，因此实际投产量大于订单量。此外，公司产品生产周期较长，期末也会提前备货投入生产。

　　报告期各期末，公司存货结构情况如下表：

　　总体而言，2019年末公司存货余额增长幅度与当期营业收入增长幅度存在一定的匹配性。具体而言2019年末，公司存货余额增长主要系原材料和在产品增长所致。2019年末，公司委托加工物资增长较大，主要系子公司半导体锻造、拉拔、什压等工序委外加工，随着子公司生产规模的不断扩大，公司委外加工逐渐增多。

　　（一）从存货周转率角度分析存货余额的合理性

　　公司正常生产过程中，原材料一般储备1个月左右的安全库存量，此外原材料周转天数在1-2个月之间；主要靶材类产品生产周期一般在1-2个月；产成品以销定产，但为及时响应客户需求，公司根据客户年度采购计划、以往历史采购情况等储备1个月左右的产量；公司主要客户基本采用上线结算，客户端仓库备货在1-3个月。

　　综合考虑公司原材料安全库存、原材料周转周期、生产周期和上线结算周期，公司期末存货余额大约为6个月的转销额，与公司存货周转天数基本一致。

　　公司存货转周转率与同行业上市公司对比如下：

　　公司存货周转率和同行业上市公司比存在一定的差异，主要系公司原材料主要依赖进口，采购周期较长，且营业收入以外销为主，客户主要是国际知名企业，对交货期要求严格，且部分客户需公司为之备货或者上线结算，上述原因导致公司需设置较高的安全库存，存货规模相对较大，从而导致存货周转率相对较低。

　　（二）从期末在手订单及期后销售角度看存货余额的合理性

　　2019年末，公司在手订单金额为11,031.58万元，较上年末增长73.50%，期末在手订单大幅上涨，使得公司增加了存货备货。报告期各期末，公司在手订单及第二年第一季度销售情况如下：

　　受下游客户需求拉动影响，公司2020年一季度销售持续稳步增长。公司主要客户台湾积体电路制造股份有限公司2020年一季度营收达到3,106亿新台币，同比增长42%。中芯国际集成电路制造有限公司2020年第一季的销售额为9.05亿美元，环比增长7.80%，同比增长35.30%。2019年末，公司存货账面余额较上年末增长38.63%，与第二年第一季度实现销售金额的变动幅度基本一致。

　　综上，公司2019年末存货余额大幅上涨，主要原因为：一方面，公司主要客户为全球知名半导体、平面显示领域的龙头企业，公司为满足其生产需求，存货备货量较大；另一方面，2019年第四季度随着半导体行业的复苏，下游客户需求强劲，期末在手订单金额大幅上涨，公司存货备货增加。

　　二、请你公司结合存货的具体构成、库龄、产品价格、销售及订单情况等，补充说明存货跌价准备计提的依据及合理性、相关资产发生减值迹象的时点及具体迹象。

　　2019年末，公司存货跌价准备的金额为1,417.51万元，占期末存货余额的比重为4.18%，具体情况如下：

　　（一）从存货的具体构成及库龄情况分析存货跌价准备的合理性

　　2019年末，公司各类存货按库龄区分如下：

　　2019年末公司存货账龄在1年以内的占存货总额的比重为91.80%，占比较高。账龄在1年以上的存货主要分为：1、公司根据订单生产的产品及准备的原材料，但由于客户需求改变或需求延迟尚未发货的产品；2、由于部分客户订单异常中止，且后续未重新启动生产，导致仓库滞留较多在产品；3、公司根据以往历史经验、客户需求、未来行业发展状况等情况提前准备的各类原材料，期末库龄较长的材料主要为铝材料，其中3年以上的主要系Al-1%Si材料，该部分已按照重新熔铸的可变现净值对其进行减值测试。

　　公司靶材产品主要由贵金属构成，库龄长短对可变现净值的影响比较小。公司根据期后预计处理方式计提相应存货跌价准备：

　　1、预计经过后续加工后仍可销售的在产品和产成品，以后续加工后产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；

　　2、对于滞留的产品，主要是生产过程中操作不当形成的报废品，对该部分按废料价格计提存货跌价准备，期末公司拟作为报废品处理的存货余额为507.97万元，计提存货跌价准备393.00万元。

　　3、对于需要重新熔炼的Al-1%Si材料，公司以重新熔铸后的材料价格减去熔炼成本及损耗率确定可变现净值。该部分材料期末账面余额为705.39万元，计提存货跌价准备109.78万元。

　　综上，从库龄结构来看，公司存货跌价准备计提依据充分、存货跌价准备计提金额合理。

　　（二）从主要产品销售单价看存货跌价准备的合理性

　　2018年度和2019年度，公司主要产品销售价格波动情况如下：

　　根据公司与主要客户的销售合同，公司产品存在年度降价的情况，但随着公司技术研发、产品开发能力的不断提升，优化产品结构，2019年度公司主要产品的平均单价有所提升。LCD碳纤维支撑产品由于升级改造，由原来简单的组装模式向研发、生产模式转变，单价涨幅较大。

　　2020年1-4月公司未出现大客户订单取消、终止的情形，不存在由于客户订单取消而滞销的产品。

　　综上，从公司主要产品的单价变化情况来看，公司存货跌价准备的风险较小。

　　（三）从期末在手订单及期后销售情况看存货跌价准备的合理性

　　2019年末，公司存货账面余额、在手订单、2020年第一季度销售情况如下：

　　从上表可以看出，2019年末公司在手订单金额及2020年第一季度销售金额均较大，与存货余额匹配。

　　（四）从主要产品的产销率看期末存货跌价准备的合理性

　　由上表可见，报告期各期，公司主要产品产销率较高，库存商品能够得到快速消化，公司产品不存在滞销风险，存货跌价准备的风险较小。

　　（五）同行业上市公司存货跌价准备对比分析

　　由上表可见，2019年末公司存货跌价准备计提比例高于同行业可比公司阿石创和有研新材，存货跌价准备充分。

　　综上，从公司存货库龄、销售单价、在手订单、期后销售情况以及同行业对比情况可以看出，公司存货跌价准备依据充分、存货跌价准备金额合理。

　　三、请你公司结合存货处理、可变现净值变动等补充披露本期转回或转销的具体情况，包括不限于转回或转销的原因及合理性、会计处理过程及依据、对净利润的影响等。

　　（一）2019年度公司存货跌价准备的转回或转销情况

　　2019年度，公司存货跌价准备不存在转回情况，存货跌价准备计提和转销情况如下：

　　（二）2019年度公司存货跌价准备转销的原因及合理性

　　2019年度公司存货跌价准备转销金额540.58万元，主要系得益于下游行业需求拉动以及公司加强营销力度，使得部分已计提存货跌价准备的库存商品和发出商品得以实现销售，相应的存货跌价准备冲减当期营业成本，以及公司根据客户需求，对部分已计提存货跌价准备的原材料和在产品进行改造并重新实现销售所致。此外，公司对以前年度计提存货跌价准备的部分产成品和在产品进行了处置，结转营业成本16.83万元，对应的存货跌价准备8.59万元也一并转出，该部分金额较小，不存在重大影响。

　　综上，公司存货跌价准备转销具有合理性。

　　（三）会计处理过程及依据

　　根据《企业会计准则第1号——存货》第四十条规定：“对于已售存货，应当将其成本结转为当期损益，相应的存货跌价准备也应当予以结转。”公司在将已计提存货跌价准备的存货出售后，相应转销存货跌价准备符合《企业会计准则》的规定，具体账务处理如下：

　　借：存货跌价准备

　　贷：营业成本

　　（四）对净利润的影响

　　2019年度，公司存货跌价准备转销金额为540.58万元，占净利润的比重为8.48%，占比较低。

　　四、会计师核查意见

　　针对上述问题，我们实施的审计程序包括但不限于：

　　（一）了解和评价管理层与采购及付款、生产及仓储流程相关的关键内部控制的设计和运行有效性，并测试关键控制执行的有效性；

　　（二）检查期末存货构成明细，分析其大幅增加的原因，并判断是否合理；

　　（三）复核公司管理层存货减值测算过程，并结合存货库龄、市场行情及毛利率变化等因素，执行重新测算程序，确认期末计提的存货减值是否充分、恰当；

　　（四）对存货情况进行了解，对存货进行监盘，检查存货的状况及本年度生产销售情况等，核实期末存货余额的真实性。

　　基于实施的审计程序，我们认为，公司说明的信息与我们执行江丰电子2019年度财务报表审计中了解的情况没有重大不一致。就财务报表整体公允反应而言，2019年度公司对存货跌价准备的会计处理在所有重大方面符合企业会计准则的相关规定。

　　五、保荐机构核查意见

　　保荐机构检查了期末存货构成明细，分析其大幅增加的原因，并判断是否合理；复核了公司管理层存货减值测算过程，并结合存货库龄、市场行情及毛利率变化等因素，执行重新测算程序，确认期末计提的存货减值是否充分、恰当；对存货情况进行了解，复核会计师存监盘情况，检查存货的状况及本年度生产销售情况等，核实期末存货余额的真实性。

　　经核查，保荐机构认为，公司说明的信息与保荐机构了解的情况没有重大不一致。就财务报表整体公允反应而言，2019年度公司对存货跌价准备的会计处理在所有重大方面符合企业会计准则的相关规定。

　　特此公告。

　　宁波江丰电子材料股份有限公司

　　董事会

　　2020年6月15日