（上接C53版）上海沪工焊接集团股份有限公司公开发行A股可转换公司债券募集说明书摘要（下转C55版）

　　（上接C53版）

　　截至2019年12月31日，公司股本总额为317,974,252股，股本结构如下：

　　截至2019年12月31日，公司前十大股东及其持股情况如下：

　　第四节  财务会计信息

　　一、关于最近三年财务报告及审计情况

　　公司2017年、2018年及2019年财务报告已经立信会计师审计，并分别出具了信会师报字[2018]第ZA11093号、信会师报字[2019]第ZA11353号及信会师报字[2020]第ZA11404号标准无保留意见的审计报告。

　　报告期内，公司聘用的审计定期财务报告的会计师事务所，均按照相关法律法规和《公司章程》的规定由股东大会审议通过；所聘用的立信会计师具有从事证券业务的资格。

　　二、公司最近三年的财务会计资料

　　（一）最近三年合并财务报表

　　1、合并资产负债表

　　单位：元

　　2、合并利润表单位：元

　　3、合并现金流量表

　　单位：元

　　（二）最近三年母公司财务报表

　　1、母公司资产负债表

　　单位：元

　　2、母公司利润表

　　单位：元

　　3、母公司现金流量表

　　单位：元

　　三、重组时编制的重组前模拟利润表和模拟报表的编制基础

　　（一）备考合并利润表

　　单位：元

　　（二）备考合并报表编制基础备考财务报表是基于持续经营的基本会计假设而编制，根据纳入备考范围的实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。

　　备考财务报表是根据以下假设基础编制：

　　1、本次收购相关议案能够获得中国证券监督管理委员会的核准。

　　2、假设公司对航天华宇企业合并后的公司架构于2017年1月1日业已存在，自2017年1月1日起将航天华宇纳入合并财务报表的合并范围，本公司按照此架构持续经营。

　　3、收购航天华宇股权而产生的费用及税务等影响不在备考财务报表中反映。

　　4、向其他特定投资者发行股份募集配套资金事项在编制备考财务报表时不予以考虑。

　　5、所购买的航天华宇和公司编制备考报表所依据的会计政策在所有重要方面保持一致。

　　6、2017年4月19日，公司2016年度利润分配实际派发现金红利人民币3,500.00万元（含税），资本公积每10股转增10股转增股本10,000万股。备考财务报表假设2017年1月1日购买航天华宇股权而发行的股份，参与资本公积转增股本每10股转增10股，但不参与派发现金红利。在定价基准日至报告期末，因上海沪工派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，调整发行价格而相应调整发行股份数，作为资本公积转增股本处理。

　　四、最近三年的财务指标

　　（一）最近三年的主要财务指标

　　注：上述指标中除母公司资产负债率外，其他均依据合并报表口径计算。除另有说明，上述各指标的具体计算方法如下：

　　流动比率=流动资产/流动负债

　　速动比率=（流动资产–存货）/流动负债

　　应收账款周转率=营业收入×2/（应收账款当期期末账面余额+应收账款上期期末账面余额）

　　存货周转率=营业成本×2/（存货当期期末账面余额+存货上期期末账面余额）

　　资产负债率=总负债/总资产

　　每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数

　　每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份总数

　　（二）报告期加权平均净资产收益率和每股收益

　　按照中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》（证监会公告[2010]2号）的规定，公司计算了最近三年的净资产收益率和每股收益。

　　注：计算公式

　　1、加权平均净资产收益率（ROE）的计算公式如下：

　　其中，P分别为归属于普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润，NP为归属于公司普通股股东的净利润，E0为归属于公司普通股股东的期初净资产，Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产，Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产，M0为报告期月份数，Mi为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数，Mj为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数。

　　2、基本每股收益计算公式如下：

　　基本每股收益= P0/S

　　S=S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk

　　其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。

　　3、稀释每股收益计算公式如下：

　　稀释每股收益=P1/（S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）

　　其中，P1为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。

　　第五节  管理层讨论与分析

　　一、财务状况分析

　　（一）资产结构与质量分析

　　报告期各期末，公司资产构成情况如下：

　　单位：万元

　　报告期各期末，公司资产总额分别为90,824.21万元、135,265.29万元和161,860.14万元，资产规模呈逐年增长的趋势。2018年末公司资产总额较2017年末增加44,441.08万元，主要系2018年公司收购航天华宇100%股权，将其纳入合并报表所致。2019年末公司资产总额较2018年末增加26,594.85万元，主要由于非公开发行股份募集配套资金导致货币资金增多以及苏州沪工在建厂房工程及待安装调试设备增加导致在建工程增多。

　　公司资产以流动资产为主，报告期各期末，公司流动资产占比分别为80.34%、56.32%和56.63%。2018年末公司流动资产占比较2017年末下降24.02个百分点，主要原因为子公司苏州沪工购买土地使用权、新建厂房以及公司收购航天华宇100%股权，将其纳入合并报表导致非流动资产增加。

　　（二）负债结构分析

　　报告期各期末，公司负债构成情况如下：

　　单位：万元

　　报告期各期末，公司负债总额分别为24,484.44万元、32,746.88万元和38,475.47万元。

　　流动负债是负债的主要构成部分，报告期各期末，公司流动负债占负债总额的比例均在80%以上。

　　（三）偿债能力分析

　　报告期内，公司偿债能力指标如下：

　　注：流动比率=流动资产÷流动负债

　　速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债

　　资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100.00%

　　息税折旧摊销前利润=利润总额+费用化利息支出+折旧+摊销

　　利息保障倍数=（利润总额+费用化利息支出）/利息支出。

　　（四）资产运营能力分析

　　报告期内，公司资产运营能力相关指标如下表所示：

　　注：应收账款周转率=营业收入÷［（期初应收账款账面余额+期末应收账款账面余额）÷2］

　　存货周转率=营业成本÷［（期初存货账面余额+期末存货账面余额）÷2］

　　二、盈利能力分析

　　报告期内，公司整体经营业绩情况如下：

　　单位：万元

　　（一）营业收入分析

　　报告期内，公司营业收入整体情况如下：

　　单位：万元

　　报告期内，公司主营业务突出，主营业务收入占营业收入的比例分别为99.74%、99.12%和98.40%。报告期内，其他业务收入占营业收入的比例较低，对公司财务状况和经营成果影响较小。

　　（二）营业成本分析

　　报告期内，公司营业成本整体情况如下：

　　单位：万元

　　公司营业成本主要由主营业务成本构成。报告期内，公司主营业务成本分别为50,980.99万元、64,559.10万元和62,791.96万元，占营业成本的比例分别为99.89%、99.26%和98.69%。公司营业成本的增长变动趋势与营业收入的增长变动趋势基本一致，与公司营业收入规模相匹配。

　　（三）毛利和毛利率分析

　　1、毛利构成分析

　　报告期内，公司综合毛利情况如下：

　　单位：万元

　　报告期内，公司综合毛利分别为20,220.63万元、21,340.78万元和27,120.28万元，其中主营业务毛利占综合毛利的比例分别为99.36%、98.68%和97.73%，是综合毛利的主要来源。

　　报告期内，公司主营业务毛利构成情况如下：

　　单位：万元

　　报告期内，公司弧焊设备产品毛利占主营业务毛利的比例分别为86.05%、77.31%和65.61%，是公司主营业务毛利的主要来源。此外，公司2018年11月收购航天华宇开拓航天产品业务，2019年航天产品业务贡献的毛利增加。

　　2、毛利率分析

　　报告期内，公司各产品类别毛利率及综合毛利率情况如下：

　　报告期内，公司综合毛利率分别为28.38%、24.71%和29.89%。

　　2018年公司综合毛利率较2017年下降3.67个百分点，主要是由于弧焊设备、自动化焊接（切割）成套设备和机器人系统集成毛利率较2017年分别下降3.21个百分点、2.70个百分点和15.41个百分点。2019年公司综合毛利率较2018年上升5.18个百分点，主要是由于自动化焊接（切割）成套设备和机器人系统集成毛利率较2018年分别下降4.98个百分点和46.65个百分点。

　　三、现金流量分析

　　报告期内，公司的现金流量表简要情况如下：

　　单位：万元

　　四、资本性支出分析

　　（一）公司重大资本性支出

　　报告期内，公司的资本性支出均围绕公司发展战略进行。

　　1、购买土地使用权、新建厂房、购买设备

　　报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金合计分别为2,356.09万元、8,722.84万元和13,336.38万元。

　　2、收购子公司

　　2017年5月，公司收购燊星机器人31%股权，以现金支付转让款1,404.30万元，并以1,132.50万元增资，增资后公司持有燊星机器人51%的股权。

　　2018年11月，公司收购璈宇机电70%股权，以现金支付转让款2,000.00万元。

　　2018年11月，公司发行股份及支付现金购买航天华宇100%股权，其中发行股份支付30,962.31万元，现金支付10,000.00万元。

　　上述收购对公司收购当年资产规模、经营业绩的影响情况如下：

　　单位：万元

　　注：资产总额为收购当年年末纳入合并报表的资产总额，营业收入、净利润为购买日至当年末纳入合并范围的营业收入、净利润。

　　（二）未来可预见的重大资本性支出计划

　　公司未来可预见的重大资本性支出主要是苏州沪工新建厂房一期工程、河北诚航产品检测试验室建设项目和本次募集资金投资项目。

　　五、公司财务状况和盈利能力的未来发展趋势

　　（一）财务状况发展趋势

　　1、资产状况发展趋势

　　报告期内，公司一方面通过2016年首次公开发行股票募集资金25,225.00万元及2018年发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金，另一方面公司收购及业务规模逐步扩张，公司资产总额从2017年末的90,824.21 万元增加至2019年末的161,860.14万元。本次公开发行可转换公司债券的募集资金投资项目为精密数控激光切割装备扩产项目、航天装备制造基地一期建设项目及补充流动资金项目，募集资金到位后，公司总资产规模将进一步提升，随着募投项目的逐步实施，在建工程、固定资产等非流动资产规模也将进一步上升。

　　2、负债状况发展趋势

　　报告期内，公司负债规模整体呈上升趋势，负债总额从2017年末的 24,484.44万元上升至2019年末的38,475.47 万元。目前公司负债主要为流动负债，需增加中长期资金用于改善公司的债务结构，提高公司抗风险能力。随着本次可转换公司债券的发行，公司债务规模将会显著提升，债务结构进一步合理。公司将进一步通过各种途径和融资渠道满足资本支出需求，降低财务成本。本次可转换公司债券转股后，公司净资产规模将进一步增加，财务结构将更趋合理，有利于增强公司资产结构的稳定性和抗风险能力。

　　（二）盈利能力发展趋势

　　公司实施“智能制造”与“航天业务”两大板块齐步走的发展战略。在智能制造业务领域，公司致力于推动焊接与切割行业技术升级、提升焊接与切割设备性能的稳定性、并为其数字化、智能化以及工业物联网发展的未来提供更多研发及生产支持。在航天业务领域，公司积极响应国家政策指导，聚焦于航天产业，集中内部资源，拓展外部合作，并举实施内生式增长与外延式扩张。

　　本次募集资金投资项目符合国家产业政策、行业发展趋势以及公司发展战略布局，具有良好的市场发展前景和经济效益。本次募集资金投资项目精密数控激光切割装备扩产项目和航天装备制造基地一期建设项目的建成投产将有助于公司突破产能的瓶颈限制，扩大生产规模，优化和丰富产品结构，增强市场竞争力，提升公司在智能制造和航天领域的市场地位，增强公司未来盈利能力。

　　第六节  本次募集资金运用

　　一、本次募集资金使用计划

　　本次发行可转债募集资金总额不超过40,000.00万元（含40,000.00万元），扣除发行费用后将用于以下项目：

　　单位：万元

　　若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入总额，不足部分由公司自筹解决。在本次发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。

　　二、本次募集资金投资项目基本情况

　　（一）精密数控激光切割装备扩产项目

　　1、项目建设内容

　　项目名称：精密数控激光切割装备扩产项目

　　建设单位：沪工智能科技（苏州）有限公司

　　项目选址：江苏省太仓市高新区人民路东、大连路北

　　建设内容：本项目拟新建32,000平方米厂房，购置先进的机器设备及配套设施，扩大精密数控激光切割装备的产能。

　　2、项目投资概算及经济效益评价

　　项目投资总额为13,340.73万元，其中土建及安装工程投入9,027.33万元，设备购置费2,004.30万元，基本预备费551.58万元，铺底流动资金1,757.52万元。项目投资概算情况如下：

　　单位：万元

　　本项目税后财务内部收益率为13.74%，经济效益良好。

　　3、项目审批、备案情况

　　本项目已取得太仓市行政审批局出具的《江苏省投资项目备案证》（项目代码：2019-320585-34-03-555837）和苏州市行政审批局出具的《关于对沪工智能科技（苏州）有限公司扩建精密数控激光切割装备项目环境影响报告表的批复》（苏行审环评[2019]30015号）。

　　4、项目用地情况

　　本项目建设单位苏州沪工已取得项目所处地块的不动产权证，证书编号为苏（2018）太仓市不动产权第0018835号。

　　5、本次募投项目与公司现有业务及前次募投项目的联系与区别

　　（1）与公司现有业务的联系与区别

　　公司的智能制造业务板块主要从事焊接与切割设备的研发、生产及销售，主要产品包括气体保护焊机、氩弧焊机、手工弧焊机、埋弧焊机、等离子切割机等弧焊设备系列产品，以及机器人焊接（切割）系统、激光切割（焊接）设备、大型专机及自动化焊接（切割）成套设备等系列产品。

　　本次精密数控激光切割装备扩产项目的产品属于公司主营产品之一的切割装备，目前公司主要激光切割装备以中低功率为主，可满足金属薄板切割等工艺需求，主要应用于机箱机柜、五金制品、电子行业，家电厨具等制造行业。本次募投项目对应产品为中高功率激光切割装备，可满足金属厚板切割、打孔等工艺需求，主要应用于轨道机车、船舶行业、汽车行业的零部件制造，重型机械、模型制作，石油管道、建筑等行业。

　　激光切割设备的功率提升在技术上将直接提升切割效率及切面光滑度，从而提高经济性及切割质量。未来激光切割设备将保持低功率向中功率升级，中功率向高功率升级的趋势。根据《2019中国激光产业发展报告》预测，2019年中国高功率和中功率激光切割设备增速分别为33%和24%；自2013年以来，中国高功率切割设备行业增速首次超越中功率切割设备。

　　公司通过实施精密数控激光切割装备扩产项目以提高公司整体激光切割装备的产能，同时实现产品结构由中低功率向中高功率转化升级。

　　（2）与前次募投项目的联系与区别

　　公司于2016年6月首次公开发行股份，募集资金净额21,498.00万元，用于“气体保护焊机扩建及技改项目”、“自动化焊接（切割）成套设备建设项目”、“研发中心扩建项目”和“营销网络建设项目”，用以提高气体保护焊机和自动化焊接（切割）成套设备产能，建立与公司发展战略和规模相适应的技术平台，完善国内营销网络平台。

　　前次募集资金投资的气体保护焊机扩建及技改项目主要产品为气体保护焊机。本次精密数控激光切割装备扩产项目对应产品为中高功率激光切割机，与上述募投项目的产品不同。

　　前次募集资金投资的自动化焊接（切割）成套设备建设项目主要产品包括等离子（火焰）数控切割机、便携式等离子（火焰）数控切割机、焊接专机、焊接（切割）机器人。本次精密数控激光切割装备扩产项目对应产品与其同属切割装备，但使用的技术不同。等离子数控切割机和中高功率激光切割机均可实现厚金属板切割，但中高功率激光切割机具有更高的效率及精度，可以快速切割并无需二次加工。本次募投项目为苏州沪工新建激光切割机生产线。

　　精密数控激光切割装备扩产项目与公司发行股份购买资产并募集配套资金的投资项目无关。

　　6、新增产能的消化措施

　　（1）激光切割设备市场空间广阔，公司与现有客户保持长期合作

　　激光切割设备应用场景广阔，不仅取代传统数控切割设备，还将替代传统冲床等设备。激光切割装设备技术逐步升级，未来激光切割设备将保持低功率向中功率升级，中功率向高功率升级的趋势。根据《2019中国激光产业发展报告》预测，2019年中国高功率和中功率激光切割设备增速分别为33%和24%；自2013年以来，中国高功率切割设备行业增速首次超越中功率切割设备。

　　公司自2016年以来开发激光切割机产品，并逐步开拓境内外市场，与Hunter Douglas Central Purchasing、Wurth等客户建立了长期的合作伙伴关系。上述客户均为具备一定规模和实力的知名企业，其业务的发展及产能增长有助于公司新增产能的顺利消化。

　　（2）巩固并拓宽销售渠道，积极开拓新客户

　　公司作为国内规模最大的焊接与切割设备制造商之一，具有全系列产品生产能力，“沪工”品牌在行业内享有很高的声誉，赢得制造业客户的广泛认可。突出的品牌优势为公司巩固已有市场，开拓新兴市场奠定了良好的基础。公司激光切割设备的销售范围覆盖国内外。公司在国内主要采取直销模式，由公司直接与终端客户建立联系，保持长期稳定的合作关系；公司在国外同时采取自主品牌销售和ODM销售。

　　公司加大销售力度，积极开拓下游龙头企业，目前公司已经与三一重工、中驰股份等业内知名企业开展业务合作。上述客户需求多样，随着传统制造业加速转型和战略性产业的发展，上述客户的产线技术改造升级将为本项目带来较大规模的市场需求。针对国外市场，公司通过ODM及自主品牌销售的方式积极推广，目前已经打入美国、墨西哥、智利、南非、印度尼西亚等国际市场，未来将进一步渗透，提高市场占有率。

　　（3）强大研发能力支持，提供全方位服务

　　公司拥有经验丰富的研发团队，研发能力覆盖机械结构、电控系统、控制软件、应用工艺、自动化解决方案等多方面。在切割领域掌握完整的技术链条并具有强大的产品实现能力，能够为不同标准不同地区不同需求的客户提供高度柔性的定制化解决方案并快速实现为产品。同时公司针对产品，配备专业技术服务团队，为客户提供售前、售中和售后技术指导，以及时响应客户的需求。

　　公司将进一步加强对现有技术服务体系的建设和专业性人才招募。同时，加强对售后服务人员的业务培训、技术指导，提升售后服务队伍的素质，提高客户体验，积极维护现有客户关系，以专业全面的服务开拓新的客户。

　　（4）合理规划募投项目产能，避免新增产能消化压力集中出现

　　公司在本次募投项目效益测算时充分考虑了新增产能的释放过程，项目建设完成后前三年达产率分别为50%、80%和100%。由于募投项目产能存在逐步释放过程，产能消化压力并不会在短期内集中出现，随着公司竞争力的不断提升，激光切割装备业务的进一步开展，新增产能可逐步消化。

　　7、本次募投项目最新进展情况、预计进度安排及资金的预计使用进度，是否存在置换董事会前投入的情形

　　（1）目前进展情况

　　本次募投项目已完成立项备案和环保审批程序。

　　（2）预计进度安排本项目计划建设期为24个月，具体预计进度安排如下：

　　注：T为项目起始时间点。

　　（3）资金预计使用进度

　　本次募投项目建设期为24个月，投资总额13,340.73万元，各年投资金额如下：

　　（4）是否存在置换董事会前投入的情形

　　公司于2019年10月8日召开第三届董事会第十六次会议，审议通过了公司公开发行可转换公司债券的相关议案。本次募投项目在董事会前未实际投入，也不存在置换董事会前投入的情形。

　　（二）航天装备制造基地一期建设项目

　　1、项目建设内容

　　项目名称：航天装备制造基地一期建设项目

　　实施主体：南昌诚航工业有限公司

　　建设用地：本项目采用租赁厂房的形式实施。

　　南昌诚航已与出租方航工智能（小蓝经投公司持股99%、航天华宇持股1%）签订了《租赁合同》，合同约定：租赁期为1年，第一年租赁面积为21,474.26平方米，租金为16元/平方米/月，在租赁期满后的4年内，如南昌诚航要求继续租赁，航工智能承诺仍按16元/平方米/月续签租赁合同，租赁合同生效日满5年后，如南昌诚航要求继续租赁，航工智能承诺南昌诚航享有优先租赁权。根据业务发展情况，预计第二年起租赁面积为51,821.94平方米（以实际租赁面积为准）。

　　此外，根据公司与南昌小蓝经济技术开发区管理委员会签订的《上海沪工航天军工装备制造基地项目合同书》，上述项目采取“代建—回购”模式运行实施，由南昌小蓝经济技术开发区管理委员会指派小蓝经投公司和公司全资子公司航天华宇共同出资成立独立经营核算的代建项目公司，其中小蓝经投公司持股99%，航天华宇持股1%。代建项目公司作为业主单位，负责依法依规受让项目用地、聘请上海沪工选定的专业机构按照上海沪工要求规划设计、建设所需厂房（含装修），工程竣工验收后提供给上海沪工使用，工程交付使用之日起五年内需确保上海沪工有权按照双方约定价格购买小蓝经投公司持有的该代建项目公司99%股权。上述合同中代建项目公司为出租方航天智能。

　　项目选址：南昌小蓝经济技术开发区智能制造装备产业园内，位于金沙大道以东，三北路以北。

　　建设内容：本项目拟租赁厂房、办公楼，购置并安装先进的生产设备，提高自动化生产水平，扩大航天业务板块的产能。本项目主要生产加工航天飞行器配套结构件和直属件。本项目作为公司战略规划重要组成部分，是发展航天业务板块的重要举措。未来，该项目将以结构件和直属件制造为基础，向上延伸航天飞行器的设计、研发业务，向下拓展装配、试验测试业务。公司拟将南昌诚航打造成覆盖范围广、盈利能力强、科技水平高的航天业务板块重要基地。

　　2、项目投资概算及经济效益评价

　　本项目投资总额为24,598.79万元，其中设备购置费19,051.00万元、预备费476.28万元、铺底流动资金5,071.51万元。项目投资概算情况如下：

　　单位：万元

　　本项目税后财务内部收益率为15.20%，经济效益良好。

　　3、项目审批、备案情况

　　本项目已取得南昌县行政审批局出具的《江西省企业投资项目备案登记信息表》（项目代码：2019-360121-37-03-025630）和南昌市南昌生态环境局出具的《关于南昌诚航工业有限公司航天装备制造基地一期建设项目环境影响报告表的批复》（南环评字[2019]159号）。

　　4、项目用地情况

　　本项目涉及的国有土地使用权由出租方航工智能采用先租后让的方式取得，2019年12月6日，航工智能与江西省南昌县自然资源局签订《国有建设用地使用权租赁合同（先租后让）》。该合同约定：“租赁年期为5年，租赁宗地面积为132,361平方米，租赁宗地坐落于小蓝经开区金沙大道以东、三北路以北，租赁宗地用途为工业用地，租赁价款为2,289,185元，分年度‘一年一缴付’，每年租金为457,837元。租赁宗地达到约定条件并经小蓝经开区相关产业部门认定后，可申请办理出让手续；租赁土地转为出让时的价格以公开租赁时的租赁成交价核算的出让总价减去前期已缴纳的土地租金。”

　　2019年12月23日，航工智能取得《不动产权证书》（赣（2019）南昌县不动产权第0040796号），载明权利性质为国有土地租赁，使用期限为2019年12月06日至2024年12月05日止。具体情况如下：

　　本项目拟租赁的厂房、办公楼处于建设中，出租方航工智能已取得了相应的《建设用地规划许可证》、《建设工程规划许可证》以及《建筑工程施工许可证》。

　　5、本次募投项目与公司现有业务及前次募投项目的联系与区别

　　（1）与公司现有业务的联系与区别

　　航天装备制造基地一期建设项目主要生产加工航天飞行器配套结构件和直属件，该业务是公司目前航天板块的重要组成部分。公司持续开展航天业务板块的技术改造与流程优化，生产能力逐年提高。随着公司业务规模扩大及承接业务能力的提升，规划产能已经饱和，产能瓶颈开始制约公司的发展。公司持续投入研发，提高航天业务产品工艺水平。新工艺下的生产设备自动化程度更高，并且对于生产场地和空间的要求更高，需要较为完整的空间完成生产线组装，以提高生产效率。公司实施航天装备制造基地一期建设项目将扩大生产空间，突破生产场所及产能对业务发展的限制。

　　（2）与前次募投项目的联系与区别

　　经证监会“证监许可[2018]1900号”文《关于核准上海沪工焊接集团股份有限公司向许宝瑞等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》的核准，公司募集配套资金用于“支付收购航天华宇100%股权现金对价”、“支付本次交易涉及的税费及中介费用”和“航天华宇在建项目建设”。其中，“航天华宇在建项目”将建造生产产品相配套的检测试验室，主要应用于航天飞行器产品的检测和试验。

　　本次航天装备制造基地一期建设项目将购置并安装先进的生产设备，主要生产加工航天飞行器配套结构件和直属件。上述两个项目同属航天飞行器产业链，并非相同项目。

　　航天装备制造基地一期建设项目与公司首次公开发行股票募集资金的投资项目无关。

　　6、新增产能的消化措施

　　（1）航天产业广阔的市场前景有助于新增产能的消化

　　全球航天产业的市场规模多年保持稳定增长。根据美国航天基金会发布的《航天报告（2018）》，2012-2017年间全球航天产业市场规模复合增长率为4.74%；2017年全球航天产业市场规模达到3,835亿美元，同比增长16.46%，继续保持增长趋势；2020年全球航天产业市场规模将达到4,850亿美元。

　　我国也为航天产业的发展提供了政策支持。国务院颁布的《中国制造2025》提出提高国家制造业创新能力等九项战略任务和重点，明确航空航天装备属于大力推动的重点突破发展领域，并计划在2025年实现航天装备等产业核心基础零部件的自主保障。

　　（下转C55版）