山东得利斯食品股份有限公司关于深圳证券交易所2019年年报问询函回复的公告(下转C96版)

　　证券代码：002330               证券简称：得利斯              公告编号：2020-038

　　本公司及董事会全体成员保证本公告的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　近日，山东得利斯食品股份有限公司(以下简称“公司”)收到深圳证券交易所《关于对山东得利斯食品股份有限公司2019年年报的问询函》（中小板年报问询函【2020】第340号）。公司董事会对相关问题进行了调查落实，并就问询函所提出的问题进行了自查及回复，现公告如下：

　　问题1、2017年至2019年，你公司分别实现营业收入16.09亿元、20.19亿元、23.46亿元，分别实现净利润742万元、800万元、799万元。请补充说明你公司近年来营业收入持续增长但净利润未同步增长的原因及合理性，并对比同行业上市公司情况说明你公司主营产品毛利率、净利率与同行业是否存在重大差异，如存在，请分析说明差异的原因及合理性。

　　回复：

　　一、公司2016-2019年度业绩及主要产品品类情况

　　表① 公司2016-2019年度业绩：                         （单位：万元）

　　表② 主要产品品类情况：                               （单位：万元）

　　从表①、表②可以看出，公司最近三年营业收入持续增长，期间费用未发生大幅变动，造成净利润未同步增长的主要原因有：毛利率下降、大额计提资产减值损失、营业外收入减少。具体分析如下：

　　（一）2017年度

　　1、毛利率下降的影响：2017年度公司营业收入较2016年度增长3,306.45万元，增长2.1%，营业成本较2016年度增加3,751.72万元，增长2.72%，营业收入增长幅度低于营业成本增长幅度，导致毛利率降低0.53%，营业毛利润同比减少858.10万元。

　　公司2017年度毛利率下降的产品品类主要是速冻调理类和电力蒸汽类，其中：速冻调理类产品毛利率下降4.07%，主要原因系其主要原材料鸡肉的平均采购单价较2016年度上涨5.21%，致使本期成本增加152万元；电力蒸汽类毛利率下降23.33%，主要原因系其主要原材料煤炭的平均采购价格较2016年度上涨41.67%，致使本年度成本增加1,803万元。

　　2、计提资产减值损失的影响：公司2017年度计提资产减值损失较2016年度增加2,035.38万元，主要原因系2017年度在其他应收款项下增加“Yolarno Pty Ltd公司投资款”计提坏账准备1,420.60万元。

　　以上两方面因素导致公司2017年度营业收入增长，而净利润未能实现同步增长。

　　（二）2018年度

　　1、毛利率下降的影响：公司2018年度营业收入较2017年度增长40,987.47万元，增长25.48%；营业成本较2017年度增加38,669.48万元，增加27.30%。营业收入增长幅度低于营业成本增长幅度，致使毛利率降低1.28%，营业毛利润同比减少2,580.96万元。

　　公司2018年度营业收入增长的主要原因系冷却肉及冷冻肉销量增加，但因该品类产品毛利率偏低（2018年度平均毛利率3.4%，低于公司其他品类产品及公司总体平均毛利率）。同时，2018年度速冻调理类产品毛利率下降5.99%，下降主要原因系其主要原材料鸡肉的平均采购单价较2017年度上涨17.56%，致使本期速冻调理类产品成本增加606.66万元。

　　2、计提资产减值损失的影响：公司2018年度较2017年度计提资产减值损失增加1,375.23万元，主要原因系其他应收款项下“Yolarno Pty Ltd公司投资款”本期计提坏账准备2,352.98万元，较2017年度增加932.38万元。

　　以上两方面因素导致公司2018年度营业收入大幅增长，而净利润未能实现同步增长。

　　（三）2019年度

　　1、毛利率下降的影响：公司2019年度营业收入较2018年度增长32,793.90万元，增长16.25%；营业成本较2018年度增加29,981.77万元，增长16.63%，营业收入增长幅度低于营业成本增长幅度，致使毛利率降低0.38%，营业毛利润同比减少688.18万元。

　　2019年度，公司营业收入增长主要原因系冷却肉及冷冻肉销量增加以及肉牛加工项目竣工投产后，相关牛肉类产品开始市场推广并销售。2019年度冷却肉及冷冻肉平均毛利率3.74%，牛肉类产品的平均毛利率6.64%，以上两大类产品毛利率均低于公司其他品类产品毛利率及公司总体平均毛利率。

　　2、营业外收入减少：公司2018年收到相关政府补助1,316.41万元，2019年未收到相关政府补助。因政府补助属于非经常性损益，不具有持续性，受该项相关政府补助金额影响，2019年度净利润减少1,316.41万元。

　　以上两方面因素导致公司2019年度营业收入大幅增长，而净利润未能实现同步增长。

　　（四）对比同行业上市公司主营产品毛利率、净利率情况

　　结合我公司所属区域位置、主营产品结构等因素，选择同区域、产品结构基本一致的上市公司山东龙大肉食品股份有限公司(以下简称“龙大肉食”)相关披露数据对主营产品毛利率、净利率进行对比分析：

　　表③ 对比龙大肉食主营产品毛利率、占比情况：         （单位：万元）

　　通过表③可以看出，公司2019年度冷却肉及冷冻肉、低温肉制品、速冻调理类三大类产品的毛利率与龙大肉食同类产品毛利率基本持平，占公司全部营业收入的88.72%。公司主营产品毛利率与同行业不存在重大差异。

　　表④ 公司2019年度与龙大肉食净利率对比：           （单位：万元）

　　通过表④可以看出，公司净利率为0.35%，低于龙大肉食的1.77%，净利率主要受毛利率、期间费用、减值损失等因素影响，而以上因素与公司的产品结构和销售模式有直接关系。

　　1、销售费用：公司销售费用率高于龙大肉食3.75个百分点，主要是受产品结构及销售模式的影响，通过表③可以看出，龙大肉食的主营产品为冷却肉及冷冻肉、进口贸易，以上两类占龙大肉食全部收入的89.98%，公司主营产品中冷却肉及冷冻肉的销售渠道主要是批发市场、相关食品加工企业，其销售费用较低；低温肉制品、速冻调理类产品的销售渠道主要是经销商、商超等，其销售费用较高。

　　2、信用减值损失方面：公司信用减值损失2,530.92万元，高于龙大肉食2,451.65万元，主要原因系2019年度对其他应收款项下“Yolarno Pty Ltd公司投资款”计提坏账准备1,521.77万元。

　　问题2、报告期内第一至第四季度，你公司分别实现营业收入6.49亿元、4.66亿元、5.50亿元、6.82亿元，分别实现净利润149万元、-1,261万元、445万元、1,252万元。请结合你公司业务特点、行业季节特征、近两年分季度净利润指标对比情况等，分析说明你公司报告期内各季度间业绩波动较大的原因及合理性。

　　回复：

　　报告期内，公司第四季度实现净利润为125.17万元，非问题中列示的1,252万元。

　　公司近两年分季度收入及利润指标情况：               （单位：万元）

　　公司属快消费品行业，主要产品为冷却肉及冷冻肉、低温肉制品、速冻调理食品等。受传统节假日及消费者消费习惯等因素影响，公司销售业绩受季节性影响波动较大。公司销售旺季集中在春节和中秋节期间，即第一季度和第三季度。在一个年度中，春节期间市场需求最大，销售收入约占全年收入的28%，中秋节期间市场需求仅次于春节期间，销售收入约占全年收入的25%，春节旺季后的二季度市场需求下降，公司产销量处于年度低谷期，收入较低。

　　公司实行以销定产，因春节、中秋节期间市场需求及销售量较大，一、三季度公司产量高于二、四季度。产品产量越高，其单位成本越低，毛利率越高。

　　公司2018年四季度和2019年四季度销售收入均出现明显增长，主要系公司全资子公司潍坊同路食品有限公司(以下简称“潍坊同路”)和控股子公司吉林得利斯食品有限公司(以下简称“吉林得利斯”)营业收入增加，以上两家公司主要从事生猪屠宰、生产销售冷却肉及冷冻肉业务。2018年四季度受非洲猪瘟疫情影响，活猪不得跨省调运，仅能调运白条。山东、吉林两地为国内猪源及猪肉需求大省，因猪瘟未全面爆发，封冻时间短，潍坊同路和吉林得利斯快速抓住非洲猪瘟特殊时期市场变化，积极拓展本地及省外业务渠道，实现销量的大幅快速增长。同时，吉林得利斯于2019年下半年和北京二商大红门五肉联食品有限公司签订长期合作协议，主要向其销售猪肉白条，大幅度提高了吉林得利斯冷却肉及冷冻肉的销量。虽然公司2018年四季度和2019年四季度营业收入增幅显著，但因屠宰行业毛利率偏低（2018年和2019年平均毛利分别为3.4%和3.74%），故净利润未实现同比例增长。

　　报告期内，公司一至四季度业绩波动周期与公司行业特点、市场消费习惯密切

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