(上接C99版)安徽铜峰电子股份有限公司关于上海证券交易所对公司2019年年度报告事后审核问询函的回复公告(下转C101版)

　　(上接C99版)

　　广东志高空调股份有限公司的应收账款主要系2018及2019年度销售货物形成。2019年7月起，其应收账款账龄超过合同约定的信用期期限，经公司不断追索，于2019年8月与志高空调达成和解协议，约定广东志高应于2019年11月30日前清偿欠款的15.00%。2019年10月，该客户电容器车间正式宣布停产，与公司的薄膜业务停止合作。截至2019年12月31日，广东志高空调股份有限公司未能按照和解协议约定的偿还方式支付欠款。根据查询到的公开信息显示，广东志高空调股份有限公司2019年起面临大量诉讼情况，2019年中期报告显示其亏损情况较为严重，且持有的志高空调（九江）股权已被冻结，存在资金链断裂的风险。根据以上情况和谨慎性原则，公司对广东志高空调股份有限公司应收款项全额单项计提坏账准备。

　　综上，企业对前五大客户应收款项的坏账准备计提充分，依据真实可靠。

　　二、列示公司单项计提应收账款坏账准备金额的对象名称、交易事项、应收余额、减值准备、账龄，说明应收对象与公司控股股东及关联方是否存在关联关系，以及本期大额计提坏账准备的相关依据及会计判断的准确性；

　　1、单项计提应收账款坏账准备的明细情况如下：

　　单位：元

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　　以上为单项计提应收账款坏账准备金额的具体情况，除昆山龙梦电子科技有限公司系本公司子公司铜峰精密的股东外，其余与公司皆不存在关联方关系。

　　2、2019年度新增单项计提应收账款坏账准备明细情况如下：

　　单位：元

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　　从期后1到5月份回款的数据情况来看，昆山龙梦电子和单位13一直与本公司有正常业务往来，目前收回日常交易货款，未收回从郑州华翔转入单位13已单项计提坏账部分应收货款；广东志高空调有限公司收回小部分货款，其余各家应收款在2019年均未收回款项，以上款项收回可能性较低。企业计提应收账款坏账准备的依据充分，会计判断准确。

　　三、结合本期及前期应收账款减值测试情况，说明是否存在前期计提不足、一次性计提以进行利润跨期调整的情形，并说明公司前期收入确认的准确性及合规性。

　　1）2019年度新增单项计提单位应收账款坏账准备明细及其前期减值测试情况如下：

　　单位：元

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　　根据上表数据，广东志高空调有限公司、昆山龙梦电子科技有限公司、单位12、13、14五家公司2019年度单项计提坏账金额较大，2019年度共计提坏账准备17,963,135.77元。

　　广东志高空调有限公司于2019年7月起出现逾期账款且其回款较前期显著减少，同时结合广东志高2019年中期报告显示，广东志高开始出现较为严重的财务亏损情况，存在资金链断裂的风险。到2019年底，公司与广东志高签订的和解协议也未得到执行。根据谨慎性原则，公司对广东志高及其子公司全额单项计提坏账准备12,474,654.85元。

　　昆山龙梦电子科技有限公司在前期其客户重庆瑞耕达已发生债务危机，但昆山龙梦尚有自己的生产经营活动，且保持良好的回款状态，未见影响昆山龙梦对铜峰精密的应收款回款；2019年昆山龙梦入股铜峰精密，并向铜峰精密转移客户及生产活动，其经营方式转变为仅销售本公司产品的贸易性质公司，2019年度昆山龙梦多次向重庆瑞耕达催收货款并委托律师收款，2019年末此款项仍未收回。在2019年末状态下，难以收回重庆瑞耕达款项会影响昆山龙梦对本公司回款，根据谨慎性原则，将昆山龙梦对重庆瑞耕达的应收款部分全额单项计提坏账准备3,841,326.03元。影响单项计提的关键因素于2019年度发生，故实际于2019年度单项计提坏账。

　　2018年12月本公司与单位13及郑州华翔电子信息有限公司（以下简称“郑州华翔”）签订三方协议，约定将公司郑州华翔电子的债权1,356,187.22元转为对单位13的债权。单位13与本公司合作多年业务回款情况良好，企业判断该款项收回风险较小。2019年度，公司要求单位13支付该笔款项时，单位13因郑州华翔供应材料质量问题导致其损失加大，拒绝承担因三方协议形成的应收款项。因此，本期公司对该笔款项会计处理与对郑州华翔的应收款会计处理保持一致，全额单项计提坏账准备。

　　单位14从2019年6月起停止支付本公司货款，经多次催讨无果，本公司于2019年12月对其提起诉讼。截至2019年12月31日案件尚未在审理过程中，预期应收款收回存在较大风险，全额单项计提坏账准备。

　　综上，本期单项计提坏账准备均根据于2019年度发生的客观事实及迹象作为依据进行单项计提，前期未见其应收款减值迹象，故本公司不存在前期计提不足、一次性计提以进行利润跨期调整的情形，前期收入确认是准确且合规的。

　　年审会计师意见：

　　我们认为，公司对应收账款计提减值准备的依据充分，计提金额合理，符合《企业会计准则》的规定；公司对于应收对象与公司控股股东及关联方是否存在关联关系，以及本期大额计提坏账准备的相关依据及会计判断的准确性的说明属实；不存在前期计提不足、一次性计提以进行利润跨期调整的情形，前期收入确认准确、合规。

　　问题4：

　　年报显示，报告期末公司存货为2.31亿元，新增计提跌价准备约3384万元，其中主要为库存商品约2124万元、在产品约948万元。2017、2018年公司对存货计提跌价准备分别为105万元、383万元。报告期末公司新增发出商品约3989万元。请公司补充披露：（1）分业务披露存货的主要构成、数量、库龄和对应金额、跌价准备，并说明是否存在关联采购形成的存货，若存在请予以单独列示；（2）本期新增发出商品的具体构成，所涉及业务以及本期大幅增加的原因与合理性；（3）结合相关原材料、产成品的价格变动趋势以及上下游供需变化等情况说明跌价准备计提是否充分及相关依据；（4）结合此前年度减值测试的情况，说明以前年度是否已出现减值迹象，是否存在前期计提不足、一次性计提以进行利润跨期调整的情形。请年审会计师发表意见。

　　回复：

　　一、分业务披露存货的主要构成、数量、库龄和对应金额、跌价准备，并说明是否存在关联采购形成的存货，若存在请予以单独列示；

　　截止2019年12月31日，公司主要存货项目情况如下：

　　单位：万元

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　　公司期末不存在关联采购形成的存货。公司2019年度关联方采购主要为向铜陵市天元新能源科技有限公司采购铝壳、塑壳，铜陵市天元新能源科技有限公司为公司控股股东安徽铜峰电子集团有限公司为本公司配套的原材料供应商，公司按需向其采购，采购后即领用，因此不存在关联采购形成的存货。

　　2019年末智能化项目跌价率较高，期末跌价率为60.71%。①因客户资金紧张，部分智能化项目虽然已完工，但长期未结算，相关工程款预计无法收回，相关已付出的项目成本预计无法收回；②部分项目2019年处于停工状态，相关已付出的成本预计无法收回。2019年底对于此部分项目单项计提减值准备共计902.38万元。

　　二、2019年度新增发出商品的具体构成，所涉及业务以及2019年度大幅增加的原因与合理性；

　　2019年度发出商品均为已向客户发货但尚未经客户验收的产品。所有发出商品均在2020年1月-5月期间与客户进行对账，并确认收入。本年大幅增加主要系公司以前年度在披露存货明细时未将发出商品单独披露，经统计2019年与2018年主要发出商品明细情况比较如下：

　　单位：万元

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　　比较发现，除连接器产品外，2019年期末发出商品相比2018年期末发出商品基本持平，未大幅增加

　　连接器大幅增加，主要系2019年7月份昆山龙梦入股铜峰精密后，将其原有客户逐渐转移至铜峰精密，向昆山龙梦的销售额减少；2019年7月份以前本公司主要客户为昆山龙梦，交易方式为当月发货当月对账，即公司在发货当月确认收入，因此公司2018年期末发出商品较少；2019年7月份以后，铜峰精密产品直接向终端客户销售，交易方式主要为当月发货，下月对账，导致期末连接器发出商品增加。

　　三、结合相关原材料、产成品的价格变动趋势以及上下游供需变化等情况说明跌价准备计提是否充分及相关依据；

　　2019年度，公司存货跌价准备主要系对聚丙烯薄膜、交流电容器和智能化项目计提。具体如下：

　　（一）聚丙烯薄膜、交流电容器

　　公司对聚丙烯薄膜和交流电容器计提存货跌价准备的原因系：交流电容器销售价格呈逐年下降趋势，聚丙烯薄膜销售价格总体呈下降趋势，主要产品市场饱和、产能过剩、市场替代产品出现等因素导致产品的获利空间收窄，盈利能力降低。公司预计存货未来销售价格将进一步降低，因此公司综合判断，产品可变现净值将低于存货账面价值，计提跌价准备。

　　原材料、产成品的价格变动趋势以及上下游供需变化等情况对存货跌价准备测试的影响具体如下：

　　1、主要原材料价格变动的影响

　　公司主要原材料聚丙烯树脂依赖于进口，受汇率波动影响，报告期采购价格较上一年度上涨，其它原材料价格正常波动，基本平稳。

　　公司主要产品镀膜、交流电容器和电力电子电容器所有耗用的聚丙烯薄膜均为本公司自产，聚丙烯薄膜成本对镀膜、交流电容器和电力电子电容器成本影响较大。

　　2017年至2019年聚丙烯树脂采购平均价格

　　单位：元/吨

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　　由上表可知，本公司主要原材料-聚丙烯树脂采购价格呈逐年上涨趋势，且2019年上涨幅度较大。因此，原材料价格上涨导致公司期末存货账面价值提高。

　　2、产品价格变动趋势

　　（1）聚丙烯薄膜销售价格及其主要原材料采购价格近三年变动分析表

　　■

　　上表数据显示聚丙烯薄膜价格2019年度小幅上涨，但其上涨幅度低于其原材料聚丙烯树脂上涨幅度。

　　（2）交流电容器销售价格基期主要材料成本近三年变动分析表

　　■

　　注：交流电容器耗用的主要原材料为公司自产镀膜，镀膜主要原材料为公司自产聚丙烯薄膜。

　　上表数据显示，公司主要产品交流电容器销售价格呈逐年下降趋势，虽交流电容器销售价格下降幅度较小，但其主要原材料领用成本大幅上涨，导致交流电容器存货账面单位成本大幅上升。

　　综上，公司判断未来产品销售价格将稳定或下降。

　　3、公司上下游供需变化

　　1、上游供应市场分析

　　公司主要原材料聚丙烯树脂全部依赖进口，公司在面对供应商时议价能力较弱，近几年原料聚丙烯树脂价格逐年上涨。预计未来公司存货成本将继续上涨。

　　2、下游需求分析

　　聚丙烯薄膜产品市场处于饱和状态，市场总体产能严重过剩，导致公司在面临大客户时议价能力较弱，产品价格逐年降低。

　　公司生产的交流电容器产品主要应用于白色家电市场，近几年白色家电市场受家电变频化趋势的影响，在部分领域，交流电容器逐渐被替代，盈利压力较大。

　　综上，由于主要原材料价格大幅上涨，导致存货账面价值上升，而主要产品价格受市场影响，整体呈下降趋势，同时下游行业替代产品出现，公司预期未来聚丙烯薄膜、交流电容器整体售价将呈下降趋势，毛利率进一步降低。因此公司2019年末基于以上判断计提存货跌价准备，相关依据合理。

　　（二）智能化项目

　　因客户资金紧张，部分智能化项目虽然已完工，但长期未结算，相关工程款预计无法收回，相关已付出的项目成本预计无法收回；部分项目处于长期停工状态，相关已付出的成本预计无法收回；2019年底对于此部分项目单项计提减值准备共计902.38万元。

　　四、结合此前年度减值测试的情况，说明以前年度是否已出现减值迹象，是否存在前期计提不足、一次性计提以进行利润跨期调整的情形。

　　（一）存货跌价准备计提方法

　　公司对存货在资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。在确定存货的可变现净值时，以取得的可靠证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。对产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，以合同价格作为其可变现净值的计量基础；如果持有存货的数量多于销售合同订购数量，超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为计量基础。用于出售的材料等，以市场价格作为其可变现净值的计量基础。

　　公司存货跌价准备计提方法符合《企业会计准则》规定。

　　（二）各年度存货跌价计提情况及合理性

　　2015-2019年度存货及存货跌价准备情况表

　　单位：万元

　　■

　　2015-2019年度主要产品的收入和毛利情况表

　　单位：万元

　　■

　　公司期末对存货结合在手订单、预计未来销售价格、预计的销售费用和税金等进行了跌价测试。2016年度存货跌价计提较多，主要系当年销售的LED支架、晶体谐振器业务大额亏损，公司预计剩余存货的可变现净值低于账面价值，计提跌价准备较多所致；2017、2018年度，公司主要产品业务开展良好，存货未出现跌价；2019年度，随着市场竞争加剧以及人民币汇率变动等影响，公司膜产品、交流电容器产品和连接器均出现了毛利率下滑的情况，公司根据未来市场价格等，测试存货跌价并计提减值。

　　综上，公司2015年至2019年期间存货跌价准备计提方法保持一致，未发生变化。公司每年末按照《企业会计准则》以及公司会计政策的规定对存货进行跌价测试。不存在前期计提不足、一次性计提以进行利润跨期调整的情形。

　　年审会计师意见：

　　我们认为，公司补充披露的存货主要构成、数量、库龄等情况属实，2019年期末不存在关联方采购形成的存货；公司对本期发出商品大幅增加的原因与合理性的说明合理；公司期末存货跌价准备计提准确、依据充分，不存在前期计提不足、一次性计提以进行利润跨期调整的情形。

　　问题5：

　　年报披露，报告期末公司固定资产为7.06亿元，主要系机器设备和房屋建筑物，占净资产比重为62.25%。报告期公司计提固定资产减值准备约5320万元，其中主要为机器设备约5182万元。而2017、2018年公司分别计提减值准备约847万元、0元。此外，公司有将近1.36亿元的固定资产截至目前仍未办妥产权证书，有约3314万元的固定资产存在所有权受限的情况。请公司补充披露：（1）列示公司各主要产品对应的固定资产情况，包括但不限于固定资产的设计产能、实际产能、产能利用率、前期投资总额、资产目前的使用状态、原值、净值等；（2）结合同行业可比上市公司的情况，及公司的产品产能设计和利用情况，分析公司各业务板块的固定资产与产生收入的匹配情况，明确公司的固定资产与行业其他公司是否一致，并解释存在差异的原因；（3）结合公司各固定资产的使用状态、产生的收益情况等，说明是否充分计提减值准备及相关依据，并结合以前年度减值测试情况，说明是否存在前期计提不足、一次性计提以进行利润跨期调整的情形；（4）上述仍未能办妥产权证书的大额固定资产的取得方式、截至目前未能获得产权证书的原因；（5）上述所有权受限的固定资产涉及的具体事项，包括抵押所得的资金金额、流向、用途等，是否流向控股股东及关联方。请年审会计师发表意见。

　　回复：

　　一、列示公司各主要产品对应的固定资产情况，包括但不限于固定资产的设计产能、实际产能、产能利用率、前期投资总额、资产目前的使用状态、原值、净值等；

　　公司主要产品包括对应的固定资产情况具体如下：

　　1、2019年度主要产品对应的固定资产情况

　　■

　　2、2018年度主要产品对应的固定资产情况

　　■

　　3、2017年度主要产品对应的固定资产情况

　　■

　　注：考虑到电力电子电容器系定制化产品，产品规格型号较多，公司生产线生产不同产品时产能差异较大，此处未列示设计产能。连接器产品为公司2017年新进入的行业，公司初期产品定位未明确，2017、2018年生产的产品规格较多，差异较大，因此此处未列示设计产能。

　　二、结合同行业可比上市公司的情况，及公司的产品产能设计和利用情况，分析公司各业务板块的固定资产与产生收入的匹配情况，明确公司的固定资产与行业其他公司是否一致，并解释存在差异的原因；

　　2019年度公司各业务模块固定资产、产能、产量、销售收入情况对比表

　　单位：万元

　　■

　　见本函问题2.二（二）段回复，本公司无同行业可比上市公司，且从公开数据无法获取同行业上市各业务板块的固定资产与收入的匹配情况，因此无法明确公司的固定资产与行业其他公司是否一致。

　　三、结合公司各固定资产的使用状态、产生的收益情况等，说明是否充分计提减值准备及相关依据；并结合以前年度减值测试情况，说明是否存在前期计提不足、一次性计提以进行利润跨期调整的情形；

　　（一）结合公司各固定资产的使用状态、产生的收益情况等，说明是否充分计提减值准备及相关依据。

　　1、2019年固定资产计提减值情况

　　具体如下：

　　单位：万元

　　■

　　2、减值计提方法

　　公司结合资产使用状态和未来收益情况对公司固定资产执行减值测试。以资产的可收回金额低于其账面价值的差额计提减值。可收回金额确认方法如下：

　　（1）股份本部聚丙烯薄膜1号生产线、子公司三科电子生产线、子公司电容器闲置机器设备由于已停产或闲置，无法通过生产经营为公司经营性现金流做出贡献，采用资产的公允价值减去处置费用后的净额作为其可收回金额。

　　（2）股份本部聚丙烯薄膜2-6号生产线预计未来持续经营，以资产预计未来现金流量的现值作为其可收回金额。

　　（3）子公司铜峰精密及其分公司部分生产设备及模具出现闲置，采用资产的公允价值减去处置费用后的净额作为其可收回金额；剩余所有在用资产划分资产组组合，以资产预计未来现金流量的现值作为其可收回金额。

　　3、固定资产减值具体测算过程

　　根据各资产的使用状态及预计未来收益情况，对于停产的生产线及闲置设备预计可收回金额系按照资产净残值率估算，公司已按照测算结果计提固定资产减值准备。对于预期继续作为产品生产的生产线及其他设备划分资产组预计其未来现金流量的现值作为其预计可收回金额，公司已按照其差额计提固定资产减值准备。具体如下：

　　单位：万元

　　■

　　（二）结合以前年度减值测试情况，说明是否存在前期计提不足、一次性计提以进行利润跨期调整的情形

　　1、各年度减值计提情况

　　单位：万元

　　■

　　2017年LED支架相关的生产设备全部停产，对剩余部分设备继续提减值，2017年度共计提LED生产设备减值准备共计847.58万元。2019年计提的固定资产减值准备主要为对聚丙烯薄膜生产线计提减值准备3,669.24万元，对连接器生产设备计提减值准备1,379.35万元。

　　2、是否存在前期计提不足、一次性计提以进行利润跨期调整的情形

　　公司基于对产品未来销售等情况的判断，分析固定资产是否存在减值迹象。对聚丙烯薄膜生产线生产的产品、连接器产品近三年毛利情况分析如下：

　　（1）聚丙烯薄膜生产线2019年计提减值准备的原因及合理性分析

　　A聚丙烯薄膜生产线主副产品近三年实现毛利情况分析表

　　■

　　B公司聚丙烯薄膜下游产品近三年实现毛利情况分析表

　　■

　　表“A聚丙烯薄膜生产线主副产品近三年实现毛利情况分析表”和“B公司聚丙烯薄膜下游产品近三年实现毛利情况分析表”数据显示，虽然2018年聚丙烯薄膜毛利为负，但聚丙烯薄膜生产线生产的主、副产品综合毛利率为10.05%与2017年基本持平，聚丙烯薄膜生产线整体盈利能力稳定；公司生产的聚丙烯薄膜下游产品综合毛利率20.08%与2017年基本持平，2018年公司聚丙烯薄膜下游产品盈利能力较好，且盈利能力稳定。同时公司2018年聚丙烯薄膜各生产线正常生产，未出现长期闲置情况。无明显现象表明2018年度聚丙烯薄膜生产线存在减值准备迹象。

　　表“A聚丙烯薄膜生产线主副产品近三年实现毛利情况分析表”和“B公司聚丙烯薄膜下游产品近三年实现毛利情况分析表”数据显示，2019年度聚丙烯薄膜生产线生产的主、副产品综合毛利率为1.83%，相比上年下降8.22%；主产品聚丙烯薄膜毛利率为-7.00%，相上年下降6.62%；公司生产的聚丙烯薄膜下游产品综合毛利率相比上年下降3.67%。同时2019年聚丙烯薄膜1号生产线停产，聚丙烯薄膜类产品市场供大于求，行业产能严重过剩，且其原材料聚丙烯树脂成本上升，导致聚丙烯薄膜毛利率持续下降，家电类电容器产品受家电变频化趋势影响以及受美国增收关税影响，导致交流电容器毛利空间收窄。综合以上因素，公司认为聚丙烯薄膜生产线2019年度减值迹象明显，在此基础上，公司经分析判断后认为：聚丙烯薄膜1-6生产线及连接器生产线发生了减值迹象，故对其进行减值测试并计提了减值，2019年共计提固定资产减值准备3,669.24万元。

　　（2）连接器相关生产设备2019年计提减值准备的原因及合理性分析

　　连接器产品近三年实现毛利情况分析表

　　单位：万元

　　■

　　公司2017年度进入连接器行业，2018年度连接器产品毛利虽大幅下滑，但公司考虑的此业务为公司新开展的业务模块，公司处于摸索发展阶段，同时2018年连接器销售规模相比2017年度大幅上涨，产品毛利为正数，公司综合考虑以上因素认为连接器相关资产未发生减值迹象。

　　2019年度受行业市场竞争、产品更新换代频率较快的影响，连接器产品毛利为负数，且预计将持续走低，相关资产减值迹象明显。故对其进行减值测试并计提了减值，2019年共计提固定资产减值准备1,379.35万元。

　　综上：公司认为，针对2019年部分机器设备出现明显的减值迹象并根据资产减值准则规定，测试并计提了资产减值准备是合理的。2017、2018年经减值测试并计提的减值准备符合当时的发展规划和市场预期，具备合理性。不存在前期计提不足、一次性计提以进行利润跨期调整的情形。

　　四、上述仍未能办妥产权证书的大额固定资产的取得方式、截至目前未能获得产权证书的原因；

　　截至2019年12月31日，尚未办妥产权证书的固定资产主要是公司为满足生产经营需要而自建的部分厂房以及为其配套的房屋建筑物。

　　截至2019年12月31日未办妥产权证固定资产具体情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　因为公司生产特点，相关厂房等建筑物在建造之前均经过严格的规划、设计、消防、安全、环评等必须的报批工作。但在建造过程中，公司根据实际情况对相关原始设计必须进行相应调整。为保证项目实施进度，公司在施工的同时向相关管理部门进行报备，由此导致部分厂房以及为其配套的房屋建筑物在建造完毕达到可使用状态后，办理产权证书所必须的规划、建设调整、消防等手续审核验收和批准工作严重滞后，截止目前相关手续尚未办理完毕。我公司针对未办理产权证书厂房以及为其配套的房屋建筑物，正在积极配合相关部门进行相关手续审核验收和批准工作，以争取早日取得相关手续而尽快办妥相关产权证书。

　　五、上述所有权受限的固定资产涉及的具体事项，包括抵押所得的资金金额、流向、用途等，是否流向控股股东及关联方。

　　2019年所有权受限的固定资产账面价值合计3,314.22万元。明细如下：

　　单位：万元

　　■

　　公司不存在抵押所得资金流向控股股东及关联方控股股东及关联方的情形。

　　年审会计师意见：

　　我们认为，公司补充披露的各主要产品对应的固定资产情况信息准确；对于公司固定资产与产生收入的匹配性说明合理；2019年末固定资产减值准备计提充分、依据合理，不存在前期计提不足、一次性计提以进行利润跨期调整的情形；公司对未能办妥产权证书的大额固定资产的取得方式、截至目前未能获得产权证书的原因的说明合理；补充披露的所有权受限的固定资产涉及的具体事项属实。

　　问题6：

　　年报显示，公司2019年度账面货币资金金额约为2.58亿元，占公司总资产的比重约为14.67%，其中约6294万元受限，主要为银行承兑汇票保证金、信用证保证金等；同期，公司有息负债规模约1.88亿元，占公司总资产的比重约10.69%。请公司补充披露：（1）结合报告期内货币资金的存放地点、存款类型、利率水平、月均余额、利息收入情况等要素，分析公司资金安全性；（2）披露上述货币资金的具体受限原因，并说明相关受限货币资金与对应票据、信用证等规模是否具有匹配性；（3）结合公司经营模式，说明货币资金余额较高的同时，存在较多有息借款的原因和合理性，是否存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户的情况，是否存在货币资金被他方实际使用的情况，是否存在潜在的合同安排以及是否存在潜在的限制性用途。请年审会计师发表意见。

　　回复：

　　一、结合报告期内货币资金的存放地点、存款类型、利率水平、月均余额、利息收入情况等要素，分析公司资金安全性；

　　（一）2019年12月31日公司货币资金类型、存放和使用情况如下：

　　单位：元

　　■

　　公司期末货币资金余额257,582,216.50元，受限资金62,945,037.46元，货币资金中除占比极小的库存现金存放在公司外，其余资金存放在银行。

　　（二）存款类型、利率水平、月均余额、利息收入情况

　　1、公司2019年度各月末货币资金余额情况如下：

　　■

　　11月货币资金期末余额较低，主要由于11月归还到期银行承兑汇票本金及信用证本金后，相关信贷没能完成续贷工作所致。

　　2、公司各存款、利率明细及其利息收入测算情况如下：

　　单位：元

　　■

　　公司资金账户均单独管理，受限资金货币资金用于开具银行承兑汇票、信用证,银行存款及保证金的利息收入测算与实际收入基本相符，差异系平均余额与实际余额略有差异所致。截止2019年12月31日公司货币资金存放安全，资金账户管理合规。

　　二、披露上述货币资金的具体受限原因，并说明相关受限货币资金与对应票据、信用证等规模是否具有匹配性；

　　公司保证金受限原因主要系开立银行承兑汇票和信用证需缴纳相应比例的保证金，具体受限情况如下表所示：

　　单位：元

　　■

　　1、公司在农行开立的信用证为低风险比例为100.00%的保证金，部分信用证条款中有上下浮动5%的溢短装率，开证行会按最高金额来换算保证金，即开证金额的105%来计算保证金金额；在开证行所缴纳的保证金大多数都是欧元币种，而信用证币种为美元，开证行规定用不同于信用证的币种去缴存保证金，以九折计算保证金金额。

　　2、上海浦东发展银行铜陵支行2019年已将信用证支付，因银行操作的失误，导致有437,116.29元信用证保证金未退回到公司一般账户。公司正要求上海浦东发展银行查找失误原因，尽快将相关款项退至公司一般账户。

　　3、中国农业银行铜陵铜都支行138.1万欧元保证金对应的信用证本金于2019年12月31日之前已到期，银行系统延迟未及时将相关保证金转至公司一般账户，该款项已于2020年1月转至公司一般账户。

　　综上，货币资金作为保证金受限的金额与对应票据、信用证等规模具有匹配性。

　　三、结合公司经营模式，说明货币资金余额较高的同时，存在较多有息借款的原因和合理性，是否存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户的情况，是否存在货币资金被他方实际使用的情况，是否存在潜在的合同安排以及是否存在潜在的限制性用途。

　　（一）公司主要经营模式

　　1、公司采购包括进口材料采购及国内材料采购。对进口材料采购，公司实行以销定产的生产组织模式，主要采取开立国际信用证方式结算。对国内材料采购，公司在选定合格供应商后，采用招投标方式确定原材料的采购价格,主要是根据合同约定期限到期支付商业汇票。

　　2、公司产品销售分为国内销售和国外销售。在国内销售方面，公司主要采用直接销售模式，销售货款根据客户的信用情况给予一定的信用期，国内销售收回的货款基本上是商业汇票，除非承担资金利息，否则客户极少通过电汇方式与公司结算。且收款基本集中在下半年。在国外销售方面，公司通过子公司世贸进出口实现产品出口，信用期满收回外币。

　　（二）有息借款存在的原因和合理性

　　1、截止2019年12月31日，公司货币资金余额为2.58亿元中，扣除保证金和外币存款外，可以随时使用的人民币存款余额为1.66亿元，低于有息负债余额1.88亿元。

　　2、公司的借款主要是控股股东和实控人担保，由于经济下行的原因，公司控股股东和实控人面临很大的经济压力，给公司带来了一定的负面影响。再加上公司近年来经营情况不佳，公司的信贷额度被一再压缩，其中国际信用证授信额度被直接取消，公司借款到期归还后不能按期续借的风险越来越大，因此公司必须保有一定的安全资金储备。

　　3、由于公司的主要经营模式所决定，公司回笼都有一定的信用期。公司国内销售收回的基本上是商业汇票，主要用于公司国内采购付款；国外销售收回的外币主要用于进口材料信用证全额保证金和支付到期的国际信用证。

　　4、公司每月必须以现金支付的职工薪酬、水电费、税收、利息等约3000万元，2020年1至4月，还有总额约8810万元金融负债到期，仅2020年1至4月份公司需要的现金支出就要近20000万元。同时，上半年不是公司国内销售的主要收款期，公司销售回款金额较少，且收到的主要为商业汇票。因此，在公司短期内不可能有其他获取现金渠道的情况下，为满足公司日常生产经营需要，公司必须具备一定金额的货币资金保证流动性。

　　5、公司帐户具有一定的存款量能够使金融机构和其他债权人有安全感，从而增加双方继续合作的信心。

　　综上，公司在2019年末准备可随时用于支付的1.66亿元人民币资金（扣除保证金和外币存款）是合理的、必要的。

　　（三）是否存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户的情况，是否存在货币资金被他方实际使用的情况，是否存在潜在的合同安排以及是否存在潜在的限制性用途

　　公司不存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户的情况，不存在货币资金被他方实际使用的情况，也不存在潜在的合同安排以及潜在的限制性用途。

　　年审会计师意见：

　　我们认为，公司补充披露的货币资金的存放地点、存款类型、利率水平、月均余额、利息收入情况属实；公司补充披露的账户使用受限原因属实，货币资金期末余额中无其他因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项；公司货币资金余额较高的同时，存在较多有息借款的原因和合理性的说明属实，不存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户的情况，不存在货币资金被他方实际使用的情况，不存在潜在的合同安排以及潜在的限制性用途。

　　问题7：

　　年报显示，公司2019年度其他非流动资产为1900万元。同比增长约57.29%，主要为预付设备款增加所致。请公司补充披露上述其他流动资产涉及的具体事项、预付金额、预付时间、后续付款安排，核实交易对方是否涉及公司控股股东及关联方，并说明是否充分计提减值准备。请年审会计师发表意见。

　　回复：

　　公司其他非流动资产系为购建固定资产等非流动资产而预付的工程、设备款。预付工程、设备款，无法在一个营业周期内变现出售或耗用，同时公司也不是为交易目的而持有，无法在资产负债表日起一年内变现，故属非流动资产。期末因不符合“固定资产”等资产的确认条件，公司在报表列报时重分类至“其他非流动资产”科目列报。

　　公司2019年末大额其他非流动资产（预付工程及设备款）明细如下：

　　单位：万元

　　■

　　（续上表）

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　　除铜陵市天元新能源科技有限公司为关联方采购外，其他不涉及公司控股股东及关联方。

　　对于其他非流动资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则根据公司长期资产减值的会计政策进行减值测试，估计其可收回金额。公司认为，对上述其他非流动资产计提资产减值准备的有关会计政策，符合《企业会计准则》的规定。截至2019年12月31日，公司其他非流动资产主要为预付设备采购款及工程款，其他非流动资产未出现减值迹象，无需计提其他非流动资产减值准备。

　　年审会计师意见：

　　我们认为，公司对于其他流动资产的补充披露情况属实，我们未发现公司对上述相关问题的回复中与财务报告相关的信息、与我们在审计过程中获取的相关资料在所有重大方面存在不一致。

　　问题8：

　　年报显示，公司本年度营收下滑7.15%，归母净利润同比下滑1704%，但公司2019年度销售费用同比增长约16.69%，其中增长的主要为业务费、运输费和未豁免关税。请公司列示本期销售费用的主要构成、用途和对应金额，说明在营收、净利润同比下滑的情况下，上述费用同比增长的原因与合理性。请年审会计师发表意见。

　　回复：

　　一、公司2019年度销售费用主要构成与用途、金额列示如下：

　　单位：万元

　　■

　　二、营收、净利润下降的情况下，销售费用增长的合理性

　　2019年度公司营收下降7.15%，净利润下滑1704%，销售费用同比增长16.69%，主要是维护和拓展市场的业务费用增长16%，以及受美国加征25%关税，由公司承担承担442万元所致。

　　近年来，受国际贸易形势和国际国内经济下行的影响，聚丙烯薄膜和薄膜电容器产品市场产能严重过剩，市场竞争日趋激烈，市场价格进一步下跌，甚至出现价格、成本倒挂情况。

　　公司的聚丙烯薄膜和薄膜电容器两种主导产品，产销量长期以来一直居国内市场领先地位。但由于经济下行，再加上国际贸易形势影响，相关产品国内销售与出口都面临严重挑战的情况下，公司这两种主导产品的市场地位岌岌可危。经过充分的市场调研和精准分析，公司采取了以下策略应对激烈的市场竞争：一方面加大新产品的开发力度，充分运用新技术、新工艺以满足和引导市场；另一方面公司决定提高业务费用以用于加大主导产品现有市场的维护和新市场的开拓力度，最大限度的维持产品市场占有率。因此2019年度公司业务费用较上年增长。

　　公司对主导产品提高业务费用以维护和拓展市场、为维护国外市场承担加征的出口关税这一措施起到了明显的效果，公司2019年度聚丙烯薄膜产品产量同比仅下降了0.62%，年末比年初库存下降了5.33%；薄膜电容器在国际国内市场严重萎缩的情况下产品产量只下降了8.83%，而年末比年初库存却下降了9.31%，使得公司聚丙烯薄膜和薄膜电容器两种主导产品继续保持国内市场占有率领先地位。

　　年审会计师意见：

　　我们认为，公司对于在营收、净利润同比下滑的情况下，销售费用增长的原因与合理性的说明属实。

　　问题9：

　　年报显示，公司2019年度支付的其他与经营活动有关的现金金额高达约6300万元，其中主要为期间费用约5411万元和往来款857万元。请公司列示形成上述期间费用和往来款的主要具体交易事项、交易对方、对应金额，说明与交易对方是否存在关联关系或潜在关联关系，并说明相关资金是否流向控股股东及关联方。请年审会计师发表意见。

　　回复：

　　一、2019年度支付的其他与经营活动有关的现金中期间费用主要构成情况如下

　　单位：万元

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　　（一） 销售费用主要费用项目构成情况如下：

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　　（二）管理费用主要费用项目构成情况如下：

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　　(下转C101版)