安徽铜峰电子股份有限公司
关于上海证券交易所对公司
2019年年度报告事后审核问询函的回复公告(下转C100版)

　　证券代码：600237     证券简称：铜峰电子   编号：临2020-033

　　安徽铜峰电子股份有限公司

　　关于上海证券交易所对公司

　　2019年年度报告事后审核问询函的回复公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　根据上海证券交易所下发的《关于对安徽铜峰电子股份有限公司2019年年度报告的事后审核问询函（上证公函【2020】0685号）》（以下简称“问询函”）的要求，安徽铜峰电子股份有限公司（以下简称“公司或铜峰电子”）现将相关情况回复并公告如下：

　　问题1：

　　公司主营业务为薄膜电容器及其薄膜材料的研发、生产和销售，同时拥有从薄膜到电容器的一体化产业链；其中公司的薄膜材料业务系薄膜电容器的重要原材料，薄膜电容器下游应用十分广泛。请公司补充披露：（1）分产品说明公司主营业务的基本情况，包括生产经营模式、成本费用构成等，并结合可比公司情况分析细分业务收入、毛利率变化的原因及其合理性；（2）结合公司主要客户的行业分布及其变化说明业务开展是否存在单一或少数行业依赖；（3）分业务披露近三年前五大供应商的名称、采购内容、采购金额、结算方式、是否构成关联交易及具体关联关系。

　　回复：

　　一、分产品说明公司主营业务的基本情况，包括生产经营模式、成本费用构成等，并结合可比公司情况分析细分业务收入、毛利率变化的原因及其合理性；

　　（一）公司分产品经营模式

　　1、采购模式

　　主要材料：聚丙烯薄膜产品主要原材料是聚丙烯树脂。公司实行以销定产的生产组织模式，根据生产计划及材料消耗制定所需聚丙烯树脂清单，结合合理安全库存量，制定采购计划并下发至全资子公司世贸进出口组织采购。

　　其他材料：除聚丙烯树脂外，公司其他产品耗用原材料均在国内采购，公司在选定合格供应商后，采用招投标方式确定原材料的采购价格，依据销售计划下达原材料采购计划。

　　2、生产模式

　　对于电容器薄膜，公司结合生产线运行平衡及节能的需要，采用安全库存及以销定产并行的生产组织模式。对于薄膜电容器，公司主要根据订单生产。

　　3、销售模式

　　公司除少量客户采用经销模式外，其他客户主要采用直接销售模式。

　　（二）主要产品2019年度成本构成

　　单位：万元

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　　（三）结合可比公司情况分析细分业务收入、毛利率变化的原因及合理性

　　公开资料披露聚丙烯薄膜（BOPP膜）和聚脂薄膜（BOPET膜）行业可比公司只有浙江大东南股份有限公司（002263）；根据公开资料判断，电力电子电容器产品行业可比公司只有南通江海电容器股份有限公司（002484）披露了相关数据。同行业公司均未单独披露交流电容器收入和毛利率等情况。

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　　注：由于同行业可比上市公司公开数据未区分聚丙烯薄膜及镀膜，此处分析时，将本公司的聚丙烯薄膜与镀膜数据合并列示在聚丙烯薄膜中。

　　由上表可见，报告期内，公司毛利率变化趋势与同行业基本一致，聚丙烯薄膜毛利率同为下降，聚酯膜毛利率同为上升，电力电子电容器毛利率同为上升。2019年聚酯膜同行业销售收入增长而本公司下降，主要系公司聚酯膜产品受产能限制，两条生产线已满负荷生产，产量无法增长，同时聚酯膜销售价格相比上年降低，导致聚酯膜销售收入相比上年略有下降；聚丙烯薄膜同行业销售增长而本公司下降，主要系本年聚丙烯薄膜销量相比上年降低。

　　报告期内，各主要产品毛利率变化的原因如下：

　　1、聚丙烯膜

　　聚丙烯膜毛利率下降，主要系单位成本上升、单位售价基本不变所致。具体而言：

　　由于聚丙烯膜市场产能过剩，中低端市场严重饱和，同时受国际贸易形势影响，聚丙烯膜下游家电市场受到波及，导致2019年度产量下降，销售单价仅略有上涨。公司聚丙烯薄膜1号生产线于1989年投产，设备老化严重，2019年基本处于停机状态。综合因素导致2019年聚丙烯膜生产量的减少，造成良品率下降，2019年单位消耗聚丙烯树脂量较上年增长了5.69%，单位采购价格较上年上涨7.12%，产量的减少也导致单位固定成本的增加，最终导致单位成本上升。

　　2、聚酯膜

　　聚酯膜毛利率增长主要系单位生产成本下降所致。近年来聚酯切片材料价格下降，2019年聚酯切片基料价格较上年下降14.28%，聚酯切片母料价格较上年下降15.38%。因此聚酯膜的毛利率上升。

　　3、交流电容器

　　交流电容器毛利率下降主要系单位成本上升、单位售价下降所致。由前所述，2019年度公司聚丙烯膜的单位成本上升，导致公司交流电容器耗用的薄膜成本上升，最终导致公司交流电容器单位成本上升。同时，2019年受国际贸易形势影响，公司单位售价较高的出口业务较上年下降约25%，且内贸销售价格较上年下降，导致公司交流电容器单位售价下降。

　　4、电力电子电容器

　　电力电子电容器毛利率上升主要系单位售价的增长幅度大于单位成本。2019年度，产量较上年增长7.76%，销售均价较上年上升13.47%，单位生产成本较上年增长9.71%，产销量、销售均价、单位成本的综合作用，导致2019年毛利率相比2018年度上升。

　　二、结合公司主要客户的行业分布及其变化说明业务开展是否存在单一或少数行业依赖；

　　（一）聚丙烯薄膜主要客户（2019年度）

　　由于涉及公司商业机密和客户隐私，公司以下回复中隐去了涉及商业机密和客户的相关信息，敬请广大投资者理解。

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　　（二）交流电容器主要客户（2019年度）

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　　（三）电力电子电容器主要客户（2019年度）

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　　（四）聚酯薄膜主要客户（2019年度）

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　　由上可见，公司主要产品对应的主要客户分布于家电、通讯、交通运输设备等多个行业。公司通过合理调配产能和销售渠道，收入不存在依赖单一或少数行业情况。公司2019年度主要产品前五户客户相比以前年度未发生重大变化。

　　三、分业务披露近三年前五大供应商的名称、采购内容、采购金额、结算方式、是否构成关联交易及具体关联关系。

　　1）聚丙烯薄膜产品2017年-2019年前五大供应商情况

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　　2）聚酯膜产品2017年-2019年前五大供应商情况

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　　以上供应商中除韩国SKC株式会社为子公司少数股东外，其他供应商与公司不存在关联关系。

　　3）交流电容器产品2017年-2019年前五大供应商情况

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　　以上供应商中除铜陵市天元新能源科技有限公司与本公司受同一股东控制外，其他供应商与本公司不存在关联关系。

　　4）电力电子电容器产品2017年-2019年前五大供应商情况如下：

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　　以上供应商中除铜陵市天元新能源科技有限公司与本公司受同一股东控制外，其他供应商与本公司不存在关联关系。

　　注：①公司交流电容器和机车电容使用的主要材料系公司自产的聚丙烯薄膜。以上交流电容器和机车电容列示的是除聚丙烯薄膜之外的其他材料的前五大供应商。②上表所列示供应商采购金额除进口采购外，均为含税采购额。

　　问题2：

　　年报披露，报告期公司实现主营业务收入8.22亿元，同比下降7.15%；实现归母净利润-1.53亿元，同比下降1704.07%；实现经营性现金流量净额1.21亿元，同比增长1885%。近年来公司净利润波动较大，2015年至今实现归母净利润分别为0.14亿元、-2.1亿元、0.14亿元、0.1亿元、-1.53亿元。请公司：（1）结合市场需求、竞争格局、成本费用构成等情况，说明报告期公司净利润大幅下降的原因及合理性；（2）说明公司长期以来业绩大幅波动的原因，特别是上述年度出现大额亏损的原因，相关变化是否显著异于同行业可比公司；（3）结合收入确认政策、确认时点、款项回收等情况，明确历年收入确认的准确性，说明是否存在跨期调节收入、利润的情形；（4）结合相关信用政策、付款安排、票据贴现等情况，说明报告期公司经营性现金流与收入、净利润的匹配性及原因。请年审会计师发表意见。

　　回复：

　　一、结合市场需求、竞争格局、成本费用构成等情况，说明报告期公司净利润大幅下降的原因及合理性；

　　2019年与2018年主要利润表项目对比情况表

　　单位：万元

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　　由上表可见，报告期内公司净利润及业绩波动主要受营业毛利降低、计提的资产减值损失增加、计提的信用资产减值损失增加影响所致。对公司营业毛利、信用减值损失、资产减值损失具体分析情况如下：

　　（一）营业毛利分析

　　2019年与2018年主要产品收入、成本、毛利变动情况如下：

　　单位：万元

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　　上表数据显示，公司报告期营业毛利下降主要由产品聚丙烯薄膜、镀膜、交流电容器、连接器产品营业毛利相比上年大幅下降。其中聚丙烯薄膜、镀膜、交流电容器营业毛利下降主要由于单位成本相比上年上升，聚丙烯薄膜单位成本上升导致营业毛利减少885.92万元；镀膜单位成本上升导致营业毛利减少567.57万元；交流电容器单位成本上升导致营业毛利减少1,238.38万元。公司产品聚丙烯薄膜、镀膜、交流电容器在生产工艺上存在上下游关系，镀膜、交流电容器和电力电子电容器所有耗用的聚丙烯薄膜均为本公司自产，公司每年生产的聚丙烯薄膜约一半自用，聚丙烯薄膜成本对镀膜、交流电容器和电力电子电容器成本影响较大。公司聚丙烯薄膜原材料为进口聚丙烯树脂，受汇率波动影响及原油价格影响，聚丙烯树脂采购价格相比上年上涨。

　　对主要产品销量、价格、单位成本变动情况，主要产品成本结构变动情况以及主要原材料采购价格变动情况分析如下：

　　1、2019年、2018年主要产品销量、价格、成本变动分析

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　　由于聚丙烯薄膜、镀膜市场产能过剩，市场竞争激烈，销量降低，原材料采购价格逐年上涨，导致聚丙烯薄膜、镀膜业绩下降；受国际贸易形势影响，公司主要产品交流电容器价格大幅降低，销量减少，导致交流电容器业绩大幅下降；连接器类产品，为公司2017年新进入的行业领域，同时连接器行业竞争激烈，产品更新换代快，2019年由于项目开发和市场原因，公司产品结构发生变动，导致连接器产品销售业绩下降。

　　2、公司2019年、2018年主要产品成本费用构成如下：

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　　（续上表）

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　　由上表可知，公司产品成本中主要为材料成本，公司主要原材料聚丙烯树脂采购成本的上涨，直接导致公司主要产品聚丙烯薄膜、镀膜、交流电容器、电力电子电容器材料成本上涨。2019年公司主要原材料聚丙烯树脂相比2018年度每吨采购价格上涨721.45元，上涨幅度为7.12%。

　　3、2019年、2018年主要原材料聚丙烯树脂采购价格变动情况

　　单位：元/吨

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　　聚丙烯树脂依赖于进口，受汇率波动影响，报告期采购价格较上一年度上涨。2019年聚丙烯树脂生产领用数量为12400吨，聚丙烯树脂采购价格变动对当期成本影响约为895万元。

　　（二）资产减值损失、信用风险损失的影响

　　2019年、2018年资产减值损失、信用风险损失情况如下：

　　单位：万元

　　■

　　公司每年末均按照准则要求，对相关资产进行减值测试。各项资产减值情况具体如下：

　　（1）应收款项

　　2019年度，公司通过日常业务往来、媒体报道等了解到广东志高存在资金链断裂等情况，加大款项催收力度的同时对款项可收回性进行了评估，根据评估结果计提了减值，2019年度计提信用减值损失1,184.67万元；公司还了解到客户昆山龙梦的终端客户出现经营不善破产的情况，公司通过评估昆山龙梦的偿还能力，审慎的计提了坏账准备, 2019年度计提信用减值损失384.13万元。

　　（2）存货跌价损失

　　公司期末对存货结合在手订单、预计未来销售价格、预计的销售费用和税金等进行了跌价测试。随着市场竞争加剧以及人民币汇率变动等影响，公司膜产品、交流电容器产品和连接器均出现了毛利率下滑的情况，公司根据未来市场价格等，测试存货跌价并计提减值，2019年度共计提存货跌价损失3,354.47万元。

　　（3）固定资产减值

　　公司期末结合产品销售情况、未来市场趋势等因素分析固定资产是否存在减值迹象，结合固定资产获取现金流量的方式，以及未来现金流量现值等的估计，对固定资产进行减值测试。2019年公司固定资产减值计提较多，主要系公司结合膜类产品的销售和预期市场情况，对膜生产线计提减值所致，2019年度共计提膜生产线固定资产减值损失3,669.24万元。

　　（4）在建工程减值

　　2019年度，公司计提在建工程减值准备，主要系子公司合汇金源项目预计不再推进，公司对厂房和设备计提减值所致。

　　二、说明公司长期以来业绩大幅波动的原因，特别是上述年度出现大额亏损的原因，相关变化是否显著异于同行业可比公司；

　　（一）公司长期以来业绩大幅波动的原因，2016年度、2019年度大幅亏损的原因

　　2015年-2019年公司利润表

　　单位：万元

　　■

　　上表数据显示：公司长期以来业绩大幅波动的原因主要受营业毛利和资产减值的综合影响。其中2016年度公司LED支架、晶体谐振器业务出现大额亏损，营业毛利下降，公司当年对LED支架业务对应的固定资产、晶体谐振器业务对应的存货计提了减值，共同导致当年出现大额亏损；2019年度，随着聚丙烯薄膜市场竞争日益激烈，原材料价格也有所提高，导致公司营业毛利较上年下滑，公司对存在跌价的存货计提了减值，对存在减值迹象的薄膜生产线设备等测试计提了减值，共同导致当年出现大额亏损。

　　1、2015年-2019年各年营业毛利情况分析

　　2015年-2019年主要产品收入、成本、毛利变动情况表

　　单位：万元

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　　由上可见，报告期内公司营业毛利变化主要系各业务毛利波动综合影响：

　　（1）2016年度毛利较2015年度下降，主要系当年公司LED支架业务亏损较高所致；

　　（2）2017年度毛利较2016年度增长，主要系当年公司停止了亏损的LED业务，新开发连接器业务；同时公司聚丙烯薄膜1-4号线完成搬迁及安装调试，聚丙烯薄膜产能逐渐释放，导致2017年度相比2016年度聚丙烯薄膜销量增长，膜类业务毛利增长；

　　（3）2018年度毛利较2017年度基本持平；

　　（4）2019年度毛利较2018年度下降，主要系本年聚丙烯树脂受人民币汇率变动影响，材料成本上升，同时聚丙烯拉膜线的实际产能不能充分发挥，单位生产成本上升，导致聚丙烯薄膜毛利率下降，同时导致公司交流电容器原材料耗用成本上升，毛利率下降。受国际贸易形势影响，公司主要产品交流电容器价格大幅降低，导致交流电容器业绩大幅下降，交流电容器产品获利空间减小。

　　2、2015年-2019年各年计提资产减值准备分析

　　2015年-2019年资产减值损失、信用风险损失情况表

　　单位：万元

　　■

　　公司每年末均按照准则要求，对相关资产进行减值测试。各项资产减值情况具体如下：

　　（1）应收款项

　　公司一直在加强对应收款的管理。2016年度，公司计提坏账准备较多，主要系多笔应收款项进入诉讼阶段，公司根据评估的诉讼结果计提坏账准备所致；2019年度，公司通过日常业务往来、媒体报道等了解到广东志高存在资金链断裂等情况，加大款项催收力度的同时对款项可收回性进行了评估，根据评估结果计提了减值，2019年度计提信用减值损失1,184.67万元；公司还了解到客户昆山龙梦的终端客户出现经营不善破产的情况，公司通过评估昆山龙梦的偿还能力，审慎的计提了坏账准备, 2019年度计提信用减值损失384.13万元。

　　（2）存货跌价损失

　　公司期末对存货结合在手订单、预计未来销售价格、预计的销售费用和税金等进行了跌价测试。2016年度存货跌价计提较多，主要系当年销售的LED支架、晶体谐振器业务大额亏损，公司预计剩余存货的可变现净值低于账面价值，计提跌价准备较多所致；2017、2018年度，公司主要产品业务开展良好，存货未出现跌价；2019年度，随着市场竞争加剧以及人民币汇率变动等影响，公司膜产品、交流电容器产品和连接器均出现了毛利率下滑的情况，公司根据未来市场价格等，测试存货跌价并计提减值。

　　（3）固定资产减值

　　公司期末结合产品销售情况、未来市场趋势等因素分析固定资产是否存在减值迹象，结合固定资产获取现金流量的方式，以及未来现金流量现值等的估计，对固定资产进行减值测试。2016年公司固定资产减值计提较多，主要系公司停止亏损的LED业务，对其相关的固定资产计提减值损失；2019年公司固定资产减值计提较多，主要系公司结合膜类产品的销售和预期市场情况，对膜生产线计提减值所致。

　　（4）无形资产减值

　　2016年度，公司无形资产减值系停止亏损的LED支架业务，对其相关无形资产计提减值准备所致。

　　（5）在建工程减值

　　2019年度，公司计提在建工程减值准备，主要系子公司合汇金源项目预计不再推进，公司对厂房和设备计提减值所致。

　　（二）与同行业可比上市公司比较情况

　　与同行业上市公司业绩趋势比较情况如下：

　　单位：万元

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　　由上表可知，同行业上市公司业绩呈逐年上涨趋势，本公司业绩2015年至2017年呈逐年上涨趋势，2017年至2019年呈逐年下降趋势。本公司业绩波动趋势与同行业上市公司变动趋势不一致。

　　仅从单一产品看，目前上市公司中与本公司相同的有大东南、江海股份，主要分析见问题1中“一.（三）”段中表述。但大东南、江海股份总体经营业绩与本公司不具有可比性，主要原因有两点：

　　1、 本公司产业链与大东南、江海股份差异较大

　　公司形成聚丙烯薄膜--金属化聚丙烯膜--聚丙烯薄膜电容器一条龙格局，建立了完整薄膜电容器产业链。公司各分子公司及各产品之间的关系如下：

　　■

　　公司薄膜分公司生产聚丙烯薄膜；镀膜分公司领用聚丙烯薄膜，经蒸镀金属材料后生产出镀膜；电容器公司及电力电子电容器分公司领用镀膜，经卷绕等工艺环节生产出交直流电容器、电力电子电容器。大东南主要生产各类型薄膜，江海股份主要生产电解电容器，与本公司薄膜电容器相关产业链产品生产差异较大。

　　2、 本公司的产品结构与大东南、江海股份差异较大

　　A本公司各产品销售结构比情况如下：

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　　B同行业公司相关产品占其销售结构比情况如下：

　　■

　　由上表可知本公司产品结构与同行业公司大东南、江海股份差异较大。

　　综上所述，公司长期以来业绩大幅波动、以及2016年与2019年出现大额亏损的原因，主要由于市场环境变化，导致主要产品的业绩波动较大，相关产品销售价格无法覆盖相关的成本和费用，从而导致存货发生跌价损失，相关固定资产发生减值准备。公司业绩波动趋势与同行业上市公司趋势不一致，主要由于本公司业绩与同行业上市公司不具有可比性。

　　三、结合收入确认政策、确认时点、款项回收等情况，明确历年收入确认的准确性，说明是否存在跨期调节收入、利润的情形；

　　（一）收入确认政策及确认时点

　　公司收入确认政策及确认时点具体如下：

　　公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入实现。①国内销售：公司根据与客户签订的销售合同，由仓库配货后将货物发运或者由客户直接提货，客户对货物数量和质量进行确认无异议；销售收入金额已经确定，并已收讫货款或预计可以收回货款；销售商品的成本能够可靠的计量。②出口销售：公司根据与客户的销售合同组织发运，经检验合格后通过海关报关出口，取得出口报关单；销售收入金额已经确定，并已收讫货款或预计可以收回货款；销售商品的成本能够可靠的计量。

　　与以前年度相比收入确认政策未发生变更。

　　（二）款项回收情况

　　2019年12月31日公司应收账款余额情况及期后回款情况如下：

　　单位：万元

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　　截止2020年5月31日，期后回款金额为2.05亿元。

　　综上所述，公司历年收入确认政策保持一致，收入确认准确，期后回款正常。公司不存在跨期调节收入、利润的情形。

　　四、结合相关信用政策、付款安排、票据贴现等情况，说明报告期公司经营性现金流与收入、净利润的匹配性及原因。

　　（一）主要产品对应的前五大客户信用政策比较

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　　主要产品前五大客户2019年度与2018年度信用政策基本一致，未发生重要变化。

　　（二）主要供应商付款安排

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　　注：聚酯膜原材料采购比较集中，对于2019年全年采购金额低于100万元的，上表未列示信用政策。

　　由上表可知2019年主要供应商信用政策未发生重要变化。

　　（三）2019年度票据贴现情况

　　2019年度收到应收票据贴现款1.18亿元，相比2018年度收到应收票据贴现款1.15亿元，增加300万元，基本持平。

　　（四）2019年度与2018年度经营性现金流与净利润和收入匹配情况

　　2019年度，公司营业收入和净利润均有所下降，而经营性现金流量较上年上升。经营性现金流量净额与净利润的具体匹配情况如下：

　　2019年与2018年度现金流量表补充资料比较情况表

　　单位：万元

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　　由上可见，公司2019年度经营活动产生的现金流量净额与净利润不匹配的原因，主要系本年计提的资产减值损失较高，同时经营性应收款项减少、经营性应付款项增加均较上年增加所致。而如前所述，公司信用政策、付款安排及票据贴现与上年基本一致，对公司经营活动现金流量的变化影响不大。

　　1、计提资产减值损失、信用风险损失的影响

　　2019年度，公司计提资产减值损失及信用风险损失共计11,177.99万元，包括存货跌价准备、固定资产减值准备和在建工程减值准备、应收账款减值准备、应收票据减值准备、其他应收款减值准备，上述资产减值损失、信用风险损失导致公司2019年度净利润与经营活动现金流量净额差异较大。

　　2、经营性应收应付项目变化的影响

　　“2019年与2018年度现金流量表补充资料比较情况表”数据显示，2019年度经营活动产生的现金流量净额相比2018年大幅增加，主要系2019年度经营性应收应付项目的变动较上年增加17,860.08万元。本年公司加强对中小客户回款的管理，减少票据方式结算金额；同时公司在向供应商支付时尽量采用票据结算，并延迟付款。比较2018、2019年度主要经营性应收、应付项目余额变动对经营性现金流影响情况如下。其中应收票据余额变动影响导致2019年经营性现金流相比2018年增加10,791.13万元；应收票据余额变动影响导致2019年经营性现金流相比2018年增加3,760.65万元；应收账款余额变动影响导致2019年经营性现金流相比2018年增加2,921.19万元。

　　2017年-2019年各期末主要经营性往来项目余额变动表

　　单位：万元

　　■

　　年审会计师意见：

　　我们认为，公司上述对净利润大幅下降的原因及合理性的说明，对2016年度和2019年度出现大额亏损的原因以及与同行业可比公司的比较情况的说明，对报告期公司经营性现金流与收入、净利润的匹配性及原因的说明属实；不存在跨期调节收入、利润的情形。

　　问题3：

　　年报显示，报告期末公司应收账款为2.66亿元，新增计提减值准备约2256万元，其中主要为按单项计提坏账准备约1905万元。2017、2018年计提减值准备分别约为241万元、229万元。请公司补充披露：（1）列示报告期前五大应收账款对象的名称、交易事项、应收余额、坏账准备、账龄，并结合相关款项的收回风险及坏账计提的会计估计说明坏账准备计提是否充分及依据；（2）列示公司单项计提应收账款坏账准备金额的对象名称、交易事项、应收余额、减值准备、账龄，说明应收对象与公司控股股东及关联方是否存在关联关系，以及本期大额计提坏账准备的相关依据及会计判断的准确性；（3）结合本期及前期应收账款减值测试情况，说明是否存在前期计提不足、一次性计提以进行利润跨期调整的情形，并说明公司前期收入确认的准确性及合规性。请年审会计师发表意见。

　　回复：

　　一、列示报告期前五大应收账款对象的名称、交易事项、应收余额、坏账准备、账龄，并结合相关款项的收回风险及坏账计提的会计估计说明坏账准备计提是否充分及依据；

　　1、报告期前五大应收账款明细情况如下：

　　单位：元

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　　前五大客户中，单位1、2、3三家客户公司实力雄厚，现金流良好，账龄较短均为1年以内，且期后回款情况良好，按照预期信用减值风险计提坏账，账款收回风险较低。

　　2019年度，昆山龙梦电子科技有限公司（以下简称“昆山龙梦”）款项除按照账龄组合计提坏账准备900,088.45元，单项计提了坏账准备3,841,326.03元，合计计提坏账4,741,414.48元。单项计提主要原因系：昆山龙梦属于贸易性质公司，能否收回客户的货款，会直接影响铜峰精密对昆山龙梦的货款收回情况。昆山龙梦的客户重庆瑞耕达面临债务危机，面临多起法律诉讼，其法定代表人柳伟伟被列为失信被执行人，母公司重庆斐瑞康科技发展有限公司被司法冻结股权、其它投资权益20,000.00万元人民币。公司基于谨慎性原则，预期昆山龙梦对重庆瑞耕达的货款收回可能性较低，将影响昆山龙梦自身的偿还能力，因此对昆山龙梦单项计提坏账准备。

　　(下转C100版)