（上接C46版）深圳市振邦智能科技股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要

　　3、李建锋

　　李建锋，男，监事。1981年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2003年3月至2004年10月，任深圳市科达电子厂助理电子工程师；2004年10月至2011年1月，先后任深圳市亚晔实业有限公司电子工程师、研发部经理；2011年2月至今，任振邦有限、振邦智能研发中心项目经理、技术总监；2017年1月至今，任振邦智能监事。

　　（三）高级管理人员

　　现任公司高级管理人员共4名。截至本招股意向书摘要出具日，公司现任高级管理人员的基本情况如下：

　　公司现任高级管理人员的简历如下：

　　1、唐娟

　　唐娟，简历参见本节“七、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员情况”之“（一）董事会成员”。

　　2、汤力

　　汤力，男，财务总监、副总经理。1975年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。1997年10月至1998年10月，任职于湘潭市一商局下属企业；1998年10月至2001年3月，在惠州德赛视听科技有限公司从事财务工作；2001年3月至2003年11月，在深圳市美盛科技有限公司从事财务、行政管理工作；2003年12月至2008年3月，在深圳浩伴电子有限公司从事财务、行政管理工作；2008年3月至2010年3月，任振邦有限财务部经理；2010年3月至2017年1月，任振邦有限财务负责人；2014年7月至2017年1月，任振邦有限董事；2017年1月至今，任振邦智能财务总监、副总经理。

　　3、侯新军

　　侯新军，男，销售总监、副总经理。1980年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。2003年7月至2004年6月，任珠海市飞翔达实业有限公司研发部测试工程师；2004年8月至2006年7月，任振邦有限研发部测试工程师；2006年7月至2009年2月，任振邦有限市场部业务经理；2009年2月至2017年1月，任振邦有限销售总监；2017年1月至今，任振邦智能销售总监、副总经理。

　　4、夏群波

　　夏群波，女，董事会秘书。1984年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2007年8月至2009年12月，任深圳市金谷科技有限公司部门助理；2010年4月至2011年7月，任振邦有限企划部负责人；2011年8月至2017年1月，任振邦有限人事行政部经理；2014年7月至2017年1月，任振邦有限监事；2017年1月至今，任振邦智能人事行政总监、董事会秘书。

　　（四）核心技术人员

　　公司现有核心技术人员人员4名。截至本招股意向书摘要出具日，公司核心技术人员的基本情况如下：

　　1、陈志杰

　　陈志杰，简历参见本节“七、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员情况”之“（一）董事会成员”。

　　2、袁龙

　　袁龙，男，核心技术人员。1982年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2004年9月至2007年3月，任深圳市拓邦股份有限公司软件工程师；2007年4月至2008年7月，任宁波瑞拓电子科技有限公司研发经理。2008年8月至2009年8月，任振邦有限软件工程师。2009年9月至2010年4月，任深圳市拓邦股份有限公司高级软件工程师。2010年5月至2018年10月，任振邦有限、振邦智能研发中心项目经理；2018年10月至今，任振邦智能研发中心技术总监。袁龙先生于2019年12月被深圳市人力资源和社会保障局评定为深圳市地方级领军人才。

　　3、邓伟

　　邓伟，男，核心技术人员。1977年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2000年7月至2003年7月，任珠海鑫恒企业发展有限公司电控系统工程师；2003年8月至2008年11月，任香港中晖科技有限公司软件工程师；2008年12月至2018年10月，任振邦有限、振邦智能研发中心项目经理；2018年10月至今，任振邦智能总工程师助理。

　　4、陈玮钰

　　陈玮钰，女，核心技术人员。1990年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历。2015年7月至2018年4月，任Zoomi Inc.首席数据分析师；2018年5月至2019年4月，任振邦智能研发中心项目经理；2019年5月至今，任振邦智能研发中心技术总监；2019年11月至今，任振邦香港董事。

　　八、控股股东及实际控制人

　　公司控股股东、实际控制人为陈志杰、陈玮钰、唐娟。陈志杰与唐娟为夫妻关系，陈玮钰为陈志杰与唐娟之女。截至本招股意向书摘要出具日，陈志杰、陈玮钰、唐娟分别直接持有公司3，024.00万股、2，948.40万股、1，587.60万股，三人通过国汇通间接持有公司605.00万股，陈玮钰、唐娟通过中天智科间接持有公司14.00万股。陈志杰、陈玮钰、唐娟合计直接或间接持有公司8，179.00万股，占发行前公司总股份的99.50%，为公司的控股股东、实际控制人。

　　九、财务会计信息

　　（一）简要财务会计报表

　　1、合并资产负债表主要数据

　　单位：万元

　　2、合并利润表主要数据

　　单位：万元

　　3、合并现金流量表主要数据

　　单位：万元

　　（二）非经常性损益明细表

　　依据经申报会计师核验的报告期《非经常性损益明细表》，本公司报告期内非经常性损益的具体内容、金额及扣除非经常性损益后的净利润情况如下：

　　单位：万元

　　本公司对非经常性损益项目的确认依照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（证监会公告［2008］43号）的规定执行。

　　（三）财务指标

　　1、主要财务指标

　　注：1、上述指标计算公式如下：

　　流动比率=流动资产÷流动负债；

　　速动比率=（流动资产-存货账面价值）÷流动负债；

　　资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%；

　　应收账款周转率=营业收入÷期初期末平均应收账款余额；

　　存货周转率=营业成本÷期初期末平均存货余额；

　　息税折旧摊销前利润=利润总额+费用化利息支出+固定资产折旧+生产性生物资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销；

　　利息保障倍数=（利润总额+费用化利息支出）÷费用化利息支出；

　　每股经营活动现金净流量=经营活动的现金流量净额÷年（期）末普通股份总数；

　　每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额÷年（期）末普通股份总数；

　　无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例=（无形资产-土地使用权-水面养殖权-部分矿业权）÷归属母公司股东权益。

　　2、净资产收益率和每股收益

　　根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》（中国证监会公告［20102号），本公司报告期的净资产收益率和每股收益情况如下：

　　（四）管理层讨论和分析

　　1、财务状况简要分析

　　（1）资产结构分析

　　报告期内，公司依托智能电控行业的有利环境实现快速发展，经营规模持续增长，资产规模相应增加，公司资产总额从2017年末的39，346.27万元增长至2020年6月末的57，977.62万元，增长的主要原因是随着生产及销售规模扩大，货币资金、应收票据、应收账款等经营性资产相应增长。

　　从资产结构上看，公司流动资产比例较高，报告期各期末流动资产占比均在90%以上，其主要原因为：①公司现阶段采取轻资产运营方式，生产经营所用房产均采用租赁方式，非流动资产规模较小；②公司所处的智能电控行业属于技术密集型，同时公司采取以销定产的经营模式，在生产设备投入稳定的情况下，近年来随着业务规模的扩张，与日常经营相关的应收账款、货币资金等流动资产相应增加。流动资产比例较高，体现出公司资产的流动性及变现能力较好。

　　（2）负债结构分析

　　报告期各期末，公司负债总额分别为11，349.39万元、13，707.15万元、19，120.77万元及22，135.91万元。报告期内，公司负债结构以流动负债为主，各期末流动负债占负债总额的比例均在90%以上，与以流动资产为主的资产结构相匹配，债务结构合理。

　　报告期各期末，公司流动负债主要由应付票据、应付账款、应交税费等经营性债务构成；2019年末及2020年6月末的流动负债规模增长较快，主要系期末应付账款、应付票据、应付职工薪酬余额较高所致。

　　（3）偿债能力指标

　　报告期内，公司主要的偿债能力指标如下：

　　单位：万元

　　（4）资产周转能力指标

　　报告期内，公司主要的资产周转能力指标如下：

　　单位：次/年

　　2、盈利能力分析

　　（1）营业收入分析

　　报告期内，公司营业收入的构成情况如下：

　　单位：万元

　　报告期内，公司各期主营业务收入占营业收入的比例均在99%以上，主营业务突出。公司主营业务收入在报告期内随着自身业务拓展保持稳步增长。

　　（2）营业成本分析

　　报告期内，公司营业成本构成情况如下：

　　单位：万元

　　报告期内，公司主营业务成本占营业成本的比重均在99%以上，其他业务成本占比较低，营业成本结构与营业收入结构相匹配。

　　（3）毛利及毛利率分析

　　报告期内，公司各期综合毛利率分别为31.26%、26.09%、27.89%及29.38%。公司营业毛利主要来源于主营业务，各期主营业务毛利额占营业毛利额的比例均在99%以上。整体来看，公司主营业务毛利率与营业毛利率水平接近且变动趋势一致，报告期内综合毛利率的变动主要由主营业务毛利率变动所致。

　　公司主营业务即智能电控产品的研发、生产及销售，报告期内毛利率分别为31.21%、26.15%、27.94%及29.48%，处于相对较高水平。公司凭借在技术研发、高端制造、品质保障、快速响应等多方面竞争优势，以JDM、ODM业务模式为基础，逐步建立起以差异化定位、高附加值为特征的产品结构和以高合作粘性为特征的客户体系，成为公司较强盈利能力的核心基础。

　　主营业务分产品毛利贡献分析如下：

　　单位：万元

　　报告期初，发行人主营业务毛利主要来源于大型家用及商用电器电控产品；报告期内，随着小型家电、电动工具类电控业务的快速发展，前述产品的毛利贡献不断提升，成为公司盈利的重要来源。

　　主营业务分产品毛利率分析如下：

　　公司2018年度主营业务毛利率降低，主要系受大型家用及商用电器、小型家电两类电控业务毛利率下降影响；公司2019年度主营业务毛利率小幅回升，主要系大型家用及商用电器、小型家电、电动工具三类电控业务毛利率提高所致；2020年1-6月主营业务毛利率略微增长，主要系相对高利润的新型小家电、电动工具电控产品收入规模及占比不断提高。

　　（4）期间费用分析

　　报告期内，公司期间费用构成如下：

　　单位：万元

　　报告期内，公司期间费用分别为4，393.68万元、4，352.16万元、6，110.33万元及2，639.08万元，随着业务规模扩大而保持增长；期间费用占各期营业收入的比例分别为9.23%、7.67%、8.77%及8.54%，比例波动主要系受财务费用率的影响。

　　3、现金流状况分析

　　（1）经营活动现金流量分析

　　报告期内，公司各期经营活动产生的现金流量净额分别为5，865.86万元、6，021.45万元、16，114.85万元及3，139.01万元。

　　报告期内，公司部分国内主要客户采取票据方式结算货款，发行人在取得承兑汇票后通常将其中部分背书转让用以支付供应商货款，部分则持有至到期兑付。一方面，前述收到承兑汇票并背书转让所对应的收入回款未体现在销售商品、提供劳务收到的现金中；另一方面，拟持有到期的承兑汇票通常由于期限较长，实际收到现金部分未能反映在当期。因此，公司2017年度至2019年度的销售现金比率分别为80.00%、81.40%及83.07%，相对略低但保持增长；2020年上半年，随着公司直接出口销售（现汇结算）规模及占比进一步提高，同时以票据背书结算货款的规模有所降低，当期销售现金比例提高至94.76%。

　　2018年度经营活动产生的现金流量净额较上年变动较小，主要系公司向银行支付了较高金额的票据保证金存款，致使当期支付其他与经营活动有关的现金明显提升，并抵消了支付各项税费金额减少的影响。

　　2019年度经营活动产生的现金流量净额较上年大幅增长，并明显超过当期净利润，原因系：①随着公司直接出口销售（现汇结算）规模及占比不断增长，同时国内销售采用票据结算的销售规模及比例下降，公司2019年度的销售现金比率进一步提高至83.07%，当期销售商品、提供劳务收到的现金较上年有所增长；②当期购买商品、接受劳务支付的现金较上年变动较小，一方面系公司当期加强对原材料采购及库存的周转管理，相较以前年度减少了主动备料规模，另一方面系本期使用应付票据支付采购货款的规模增大，期末应付票据余额明显提高，一定程度延迟了企业的现金流出；③上年支付的高额票据保证金在当期收回，致使“收到其他与经营活动有关的现金”明显提高。

　　2020年1-6月经营活动产生的现金流量净额低于同期净利润，主要系公司自3月全面复工以来，业务订单持续快速增长，为提高生产交付效率及规避材料市场缺货风险，发行人积极增加原材料备货，致使当期购买商品、接受劳务支付的现金相对较高。

　　综上所述，公司将收入转化为现金流入的能力较强，经营活动现金流量情况良好。

　　（2）投资活动现金流量分析

　　报告期内，公司各期投资活动产生的现金流量净额分别为7，079.36万元、-2，541.91万元、-310.93万元及-449.39万元，波动相对较大，主要系公司在报告期内存在使用闲置资金购买银行理财产品的情形，由于投资周期短，致使各期收回投资收到的现金以及投资支付的现金金额较大、波动明显。

　　除上述投资情形外，公司投资活动现金流出主要为生产设备购置、厂房装修工程等长期资产支出。

　　（3）筹资活动现金流量分析

　　2017年度，公司筹资活动产生的现金流量净额为-11，209.72万元，当期筹资活动现金流入1，864.00万元，包括收到国汇通增资款项1，530.00万元以及背书转让商业承兑汇票且期末尚未到期部分对应取得的资金334.00万元；筹资活动现金流出13，073.72万元，主要包括支付上年股利分配12，000.00万元及偿还借款1，000.00万元。

　　2018年度，公司筹资活动产生的现金流量净额为-1，362.72万元，当期筹资活动现金流入1，000.00万元，全部系取得的银行贷款融资；筹资活动现金流出2，362.72万元，主要系向各股东支付了2017年度利润分配对应的现金股利。

　　2019年度，公司筹资活动产生的现金流量净额为-7，807.02万元，主要系公司当期偿还了上年取得的银行贷款以及向各股东支付了2018年度利润分配对应的现金股利。

　　2020年1-6月，公司筹资活动产生的现金流量净额为-9，272.44万元，主要系公司当期向股东支付了2019年度利润分配对应的现金股利。

　　（五）股利分配情况

　　1、公司最近三年的股利分配政策

　　根据现行的《公司章程》的规定，公司应当根据中国法律、法规对公司的税后利润进行分配。公司的利润按照国家规定做相应的调整后，按下列顺序分配：1、依法缴纳所得税；2、弥补以前年度的亏损；3、提取法定公积金10%；4、提取任意公积金，由股东大会决议决定；5、依法提取企业需承担的各种职工福利基金；6、支付股东红利。

　　公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。提取法定公积金后，是否提取任意公积金由股东会或者股东大会决定。公司不在弥补公司亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润。

　　股东大会决议将公积金转为股本时，按股东原有股份比例派送新股。但法定公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的25%。

　　公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成红利（或股份）的派发事项。

　　公司可以采取现金或者股票方式分配股利。公司于发放红利前应该书面通知各方股东。

　　2、报告期内股利分配情况

　　2018年6月26日，公司召开2017年年度股东大会，批准2017年度利润分配方案，决议向全体股东分配现金红利不超过2，600万元，公司当期完成现金分红2，597.52万元。

　　2019年6月21日，公司召开2018年年度股东大会，批准2018年度利润分配方案，决议向全体股东按每10股分配现金红利7.50元（含税），合计分配现金红利6，165.00万元，公司当期完成现金分红6，165.00万元。

　　2020年3月21日，发行人召开2020年第三次临时股东大会并作出决议，批准公司2019年度利润分配方案，向全体股东按每10股分配现金红利11.20元（含税），合计分配现金红利9，206.40万元；发行人于3月23日完成现金分红9，206.40万元。

　　3、本次发行前滚存利润分配安排

　　经公司2017年4月25日召开的2017年第三次临时大会审议通过，在本次发行完成后，由公司全体新老股东按照本次发行后的股权比例共同享有公司本次发行之日前所滚存的未分配利润。

　　4、公司本次发行后的股利分配政策

　　《公司章程》明确了公司本次发行后的股利分配政策和决策程序，内容参见“重大事项提示”之“五、本次发行上市后的利润分配政策”。

　　（六）控股子公司情况

　　截至本招股意向书摘要出具日，公司控股子公司为振邦智能科技（香港）有限公司。具体情况如下：

　　截至本招股意向书摘要出具日，振邦香港的出资人及出资额情况如下

　　振邦香港最近一年及一期的主要财务数据如下：

　　单位：元

　　此外，报告期内公司于2017年5月注销1家全资子公司，为星河软件。

　　第四节  募集资金运用

　　一、本次募集资金运用计划

　　经公司第一届董事会第五次会议、2017年第三次临时股东大会以及第一届董事会第十三次会议、2019年第一次临时股东大会及第二届董事会第六次会议审议通过，公司本次拟申请首次公开发行2，740万股A股普通股。公司公开发行新股募集资金扣除发行费用后，将全部用于公司主营业务的相关项目。

　　公司本次募集资金投资项目符合国家有关的产业政策和公司的发展战略，具有良好的市场前景，有利于进一步提升公司的综合竞争力，促进公司的可持续发展。本次募集资金投资项目及审批备案的具体情况如下所示：

　　单位：万元

　　若本次募集资金不能满足上述投资项目的资金需求，资金缺口将由公司自筹解决。为满足当前生产经营需要以及把握市场发展机遇，在本次募集资金到位前公司将依据上述项目的建设进度和资金需求，先行以自筹资金投入实施上述项目，待募集资金到位后，按公司有关募集资金使用管理的相关规定置换本次发行前已投入使用的自筹资金。

　　二、募投项目发展前景的分析

　　“智能控制部件产能扩张和产品升级项目”：公司针对现有产能不足情况，拟在当前经营场地，按照现代化设计标准、先进自动化设备配置，新建多条智能化新型生产线，以实现智能电控产品的制造升级、产能扩充；同时结合公司在智能物联领域的技术创新、产品研发，拟对现有各类型智能电控产品进行功能升级，进一步提升产品附加值，更好地满足下游客户日益丰富的业务需求。

　　“零功耗起动保护器建设项目”：公司依托自身智能控制技术向下游客户研制、供应高性能、超低功耗的起动保护器产品。该项目有利于公司产品结构的进一步丰富，以满足下游市场的多元化需求，持续拓宽收入来源、提升盈利水平。

　　“研发中心建设项目”：公司拟通过投入大量先进研发设备及建设现代化实验室以升级当前技术研发的硬件环境，并积极引进优秀人才扩充研发团队、加大在智能电控前沿领域的研发投入，进一步增强公司在智能电控领域的技术实力与核心竞争力，保障主营业务的可持续发展。

　　补充流动资金项目是随着经营规模不断扩大、流动资金需求增加，公司为保障主营业务稳定发展和改善财务状况所需的重要措施。

　　第五节  风险因素及其他重大事项

　　一、风险因素

　　（一）公司经营业绩波动的风险

　　报告期内，受益于智能电控产品应用领域不断拓展以及下游市场对于终端产品智能化需求的日益增长，公司收入规模保持稳步增长，营业收入由2017年度的47，576.43万元增至2019年度的69，652.13万元，年复合增长率达21.00%。

　　公司营业收入、净利润在达到一定规模后，若未能持续提升产品性能品质保持市场竞争力、未能通过研发创新推出满足市场发展需求的新产品、未能有效开拓新业务及新客户、与现有主要客户的合作关系发生重大变化或现有市场环境受宏观经济波动、贸易摩擦加剧、新冠病毒疫情等事件影响，公司将面临经营业绩波动甚至经营业绩下滑50%及以上的风险。

　　（二）客户相对集中的风险

　　报告期内，公司各期前五大客户的销售额合计占营业收入的比例分别为69.09%、69.73%、64.96%及69.40%，客户集中度相对较高，公司下游客户多为知名终端设备品牌商、制造商，在市场上具有一定业务规模。公司目前与前述主要客户建立了长期稳定的战略合作关系，为公司经营业绩提供了有力保障。未来若公司与主要客户的合作关系发生重大变化或客户采购规模发生大幅下降，将对公司经营业绩产生重大不利影响。

　　（三）毛利率下降的风险

　　凭借在技术创新、可靠性制造、品质控制、综合服务等多方面竞争优势，公司长期以来向下游国内外知名终端设备品牌商、制造商销售高技术附加值、高品质附加值的智能电控产品，盈利能力较强。报告期内，随着业务规模快速拓展、产品及客户结构调整，同时受主要原材料价格波动及市场竞争加剧影响，公司各期综合毛利率分别为31.26%、26.09%、27.89%及29.38%。未来，公司可能面临毛利率下降的风险。

　　（四）实际控制人控制的风险

　　本次发行前，陈志杰、唐娟、陈玮钰三人合计直接或间接持有公司99.50%股份。本次发行后，上述三人仍将为公司的实际控制人。发行人《公司章程》中对控股股东、实际控制人的诚信义务、关联股东或关联董事的回避表决制度、关联交易决策制度等作出了规定，并建立了独立董事的监督约束机制，同时，公司控股股东、实际控制人均出具了避免同业竞争及规范关联交易的承诺函。但公司仍存在实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排、关联交易和利润分配等重大事项实施影响的可能，从而影响公司决策的科学性和合理性，损害公司及中小股东的权益。

　　（五）管理风险

　　报告期内，公司的资产总额、经营规模、员工数量均处于总体增长的态势。本次公开发行股票并上市后，随着募集资金投资项目的实施，公司的资产总额、经营规模、员工数量将进一步增长，从运营管理、成本控制、质量保障、风险监控等多个方面对公司的内部管理水平提出了更高要求。若公司的管理能力不能及时跟上业务的快速发展，有可能导致管理效率的下降，进而对公司的经营业绩产生不利影响。

　　（六）产品质量控制风险

　　公司的主要产品为智能电控产品，该类产品具有定制化特点，产品型号众多，在质量控制方面难度较大。随着公司业务持续拓展、产品结构不断丰富，以及下游客户对产品质量要求日益提高，公司质量控制工作将面临更大的挑战。若公司无法从可制造性设计、原材料采购、精细化生产等多个环节建立起全面、完善的质量控制体系或是相应的质量控制措施未能有效执行，致使出现产品不达标、有瑕疵等质量问题，一方面会增加公司的成本费用，另一方面会影响公司的市场信誉，对公司与现有客户的合作关系以及今后的业务拓展造成重大不利影响。

　　（七）市场开拓风险

　　公司智能电控产品当前主要应用的下游市场包括家用及商用电器、汽车电子、电动工具、医疗电子等，随着行业技术发展以及下游终端设备市场智能化需求日益丰富，智能电控产品的应用领域持续拓展、市场需求不断升级。公司为把握行业发展机遇，积极布局智能家居、智能制造、机器人等新兴产业的相关业务；此外，本次公开发行股票并上市后，公司将通过募集资金投资项目进一步加强在智能电控产品、起动保护器两个市场的开拓力度。若公司在前述新兴市场的业务开拓受阻或现有市场业务发展未能达到预期效果，将会对公司的经营业绩产生不利影响。

　　（八）技术研发风险

　　智能电控产品是一种以自动控制技术和计算机技术为核心，集微电子技术、电力电子技术、信息传感技术、人机交互技术、通讯技术、电磁兼容技术等跨领域技术于一体的高科技产品，因此每一类产品的升级、创新都需要大量的技术研发积淀。近年来，随着智能电控领域相关技术进步以及下游终端设备市场不断发展，客户对于智能电控产品在功能内涵、性能品质等方面的要求日益提升，同时随着应用领域的日益拓展，相应控制技术不断丰富、产品更新换代速度加快。

　　公司作为技术导向型的高新技术企业，持续不断的技术研发成果是公司业务发展的动力源泉。未来若公司因研发投入不足、技术人才匮乏、技术创新机制不完善等问题，致使公司技术更新换代速度放慢，无法及时研发、创新出满足市场需求的产品，将对公司经营发展产生不利影响。

　　（九）核心技术泄密风险

　　智能电控产品行业是典型的技术密集型行业，产品涉及技术领域众多且复杂性较高，因此智能电控产品企业的重点技术成果是其支撑业务发展的核心资源。自成立以来，公司一直重视在智能电控领域的技术研发、产品创新，截至本招股意向书摘要出具日，公司拥有52项专利、65项软件著作权。

　　公司高度重视对核心技术资源的保护：一方面，公司把知识产权管理纳入日常经营管理的重要方面，积极依法规范管理与保护科技创新成果，并将知识产权意识贯穿于技术创新的全过程，在选题、立项调研、研发攻关、阶段性成果、成果转化以及市场推广等过程中均运用知识产权进行保护；另一方面，公司与主要技术人员均签订了相关的竞业禁止协议和保密协议。未来若公司因管理不当，未能及时申请知识产权保护或发生重要技术人员离职、泄露核心技术等事件，将会对公司经营业绩产生不利影响。

　　（十）募集资金投资项目风险

　　本次募集资金拟投资于“智能控制部件产能扩张和产品升级项目”、“零功耗起动保护器建设项目”、“研发中心建设项目”。上述募集资金投资项目均是在现有主营业务的基础上，结合市场环境、产业政策、客户需求等因素，从现有产能扩张、丰富业务领域、优化产品结构、增强研发实力等角度出发所制定，经过了审慎、充分的可行性论证。但仍可能存在市场环境发生重大波动、产业政策发生较大调整、客户需求发生重大变化等不可预见因素导致上述项目延期或者无法实施，亦或导致上述项目不能产生预期收益的可能。

　　由于本次募集资金投资项目的投资金额较大、投资周期较长，可能因为工程进度、工程质量、工程成本、项目实施组织、项目管理等因素影响，而导致上述项目延期，并影响上述项目的实际收益。

　　公司在超低功耗电子起动保护器产品领域已积累了较为成熟的技术，但截至目前，公司相关业务开展规模仍较小。若公司该业务的拓展不及预期，将对公司零功耗起动保护器建设项目经营效益产生不利影响。

　　募集资金投资项目的实施将导致公司的固定资产折旧费用、研发费用等成本费用大幅增长，本次募集资金投资项目若产生的收益不及预期，亦将会对公司经营业绩产生一定影响。

　　此外，本次募集资金投资项目中“智能控制部件产能扩张和产品升级项目”、“零功耗起动保护器建设项目”拟在公司当期租赁的华宏信通工业园4栋厂房实施，未来发行人若因租赁房产到期无法续签、需对已实施的募投项目进行搬迁，则可能产生包括搬迁费、未摊销完装修工程费等在内的一定损失，亦会对公司生产经营产生一定影响。

　　（十一）税收优惠和政府补贴变化风险

　　2016年11月21日，本公司被深圳市科技创新委员会、深圳市财政局、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局重新联合认定为高新技术企业，并获发编号为GR201644201096的《高新技术企业证书》，有效期三年；根据《国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知》（国税函〔2009〕203号）相关规定，公司自2016年度至2018年度享受企业所得税优惠政策，减按15%税率缴纳企业所得税。2019年12月9日，本公司被深圳市科技创新委员会、深圳市财政局、国家税务总局深圳市税务局再次重新联合认定为高新技术企业，并获发编号为GR201944204768的《高新技术企业证书》，有效期三年；根据《国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知》（国税函［2009］203号）相关规定，公司自2019年度至2021年度继续享受企业所得税优惠政策，减按15%税率缴纳企业所得税。

　　此外，报告期内公司各期计入当期损益的政府补助金额分别为105.93万元、350.00万元、1，102.83万元及250.29万元。

　　未来若国家产业政策、税收政策、政府补贴政策发生重大变化，致使公司未能继续享受上述税收优惠和财政补贴，将会对公司经营业绩产生一定负面影响。

　　（十二）用工成本上升风险

　　报告期内，随着经营规模的快速增长，公司员工人数不断增加，各期末员工总数分别为780、834、982及1，235人。近年来，随着我国人口红利的逐渐消失，劳动用工市场日趋紧张，用工成本亦持续上涨，对国内制造企业经营成本控制提出了更多挑战。报告期内，公司各类员工的平均薪酬水平逐年提高，一定程度上造成了经营成本的增加。未来若公司利润增长不能完全抵消用工成本的提高，将会对经营业绩产生不利影响。

　　（十三）原材料供应保障、质量控制及采购成本上升风险

　　本公司采购的主要原材料为集成电路（IC）、分立半导体、PCB、电阻、电感、电容器、其他元器件等。上游电子元器件市场当前处于充分竞争的状态，供应商众多，产品可替代性较强，不存在供应不足的情形；同时公司建立了完善的采购管理机制，确保公司生产所需原材料的采购及时性、品质稳定性。未来若上游原材料市场发生重大变化、主要供应商的产品质量或供货保障出现问题，或是公司自身采购管理出现纰漏，将会造成公司生产滞后、品质稳定性下降，进而影响公司与重要客户的业务合作以及自身经营业绩。

　　报告期内，受能源价格波动、运输成本上涨、汇率波动等宏观因素影响，上游电子元器件市场行情相对波动，尤其公司IC芯片类、容阻电感、二三极管、变压器、继电器等原材料采购价格较为波动，给公司经营成本产生了一定压力。未来，若前述重要原材料市场行情波动，将可能增加公司经营成本、压缩业务利润空间，进而对经营业绩产生不利影响。此外，公司产品所使用的IC芯片主要系国外品牌，未来如果因贸易摩擦等外部宏观环境变动致使公司无法及时采购到所需芯片，亦将对公司生产经营造成不利影响。

　　（十四）汇率波动风险

　　报告期内，公司各期主营业务出口销售收入分别为8，798.45万元、18，940.92万元、24，452.40万元及14，881.91万元，保持快速增长；公司各期通过供应链公司代理报关、进口采购原材料的金额分别为10，610.69万元、11，172.49万元、13，690.43万元及464.71万元，此外公司2017年度、2020年1-6月直接进口采购原材料金额分别为2，292.34万元、8，548.12万元。

　　由于上述出口销售及进口原材料业务，公司存在一定规模的外币应收款项及资金，受人民币汇率波动影响，公司各期汇兑损益金额分别为297.78万元、-459.51万元、220.06万元及-128.48万元。未来若人民币对美元、港币汇率持续波动，致使公司产生大额汇兑损益，将会对公司经营业绩产生不确定性影响。

　　（十五）贸易摩擦风险

　　2018年开始，中美贸易摩擦逐渐升温，美国政府宣布对多项原产于中国的商品加征进口关税，中美双方已就贸易摩擦问题已进行了多轮磋商。公司部分智能电控产品或下游客户部分产品在加征关税清单之列，对美国直接出口将被加征一定比例的关税。报告期内，公司各期直接对美国出口销售金额分别为391.38万元、1，520.64万元、603.38万元及48.48万元，占公司营业收入比例分别为0.82%、2.68%、0.87%及0.16%，占比较小；公司部分客户也采用了国际化布局、跨国生产等方式避免贸易摩擦对自身生产经营的影响。未来美国是否会维持或提高现有关税税率或出台新的加征关税措施尚不明确，若贸易摩擦持续深化、加征关税方案长期持续，公司主要客户可能受其影响降低采购金额或转移成本压力，进而对公司经营业绩造成不利影响。同时，公司生产所用部分IC芯片类等原材料系采购美国品牌，尽管其中绝大部分有日韩、欧洲、国内品牌可以替代，但如果中美贸易摩擦加剧使得上述原材料价格上涨甚至供应中断，且公司无法及时获得替代性品牌产品，仍可能对公司生产经营造成不利影响。

　　（十六）房产租赁不能续租的风险

　　公司当前无自有房产，使用于生产、办公、仓储、食堂及员工宿舍等房产均为租赁取得。公司租赁用于员工宿舍的宏奥工业园9栋18间房涉及的租赁合同订立至今履行情况正常，且公司租赁期间严格按租赁合同条款履行权利与义务，与出租方保持了良好的合作关系，但由于该部分房屋权属存在瑕疵，存在不能续租的风险。若上述租赁房产合同到期后公司不能按照合理的价格续租，寻找面积、价格、区位等均合适的替代物业及搬迁需要一定的时间及费用，会对公司生产经营活动造成一定影响。

　　公司拟在该部分租赁房产租赁期届满前，及时采取措施与出租方协商签订补充协议延长租赁期限事宜，如出租方不再续租、确需搬离的，该部分租赁房产均用于员工宿舍，搬迁难度较小，搬迁费用低；同时，公司周边地区可选房源较多，公司易在市场上另行租赁其他房产用于员工宿舍，从而保证不影响生产经营的持续性，不会对生产经营构成重大影响。

　　（十七）新冠病毒疫情风险

　　2020年1月以来，新型冠状病毒疫情在国内全面爆发并逐步向全球蔓延，给电子制造产业相关企业造成了整体性影响。公司春节后复工期限受疫情影响推迟，且复工后人员到岗相对不足致使整体产能利用率有所降低，一定程度影响了公司生产和交付能力；此外，新冠病毒疫情对公司上下游产业的客户、供应商均造成了一定影响，致使公司部分产品销售需求减少、部分原材料采购存在供应滞后等情况。尽管公司已针对新冠病毒疫情采取了积极的应对措施并逐步恢复了正常生产经营，但如果后续疫情在全球范围内不能得到有效控制，仍可能对发行人生产经营及财务状况造成一定不利影响。

　　（十八）净资产收益率下降的风险

　　本次发行股票完成后，公司净资产规模将有较大幅度的增长，而募集资金的投入到产生效益需要一定的建设和达产周期，难以及时对公司盈利产生显著贡献。因此，本次股票发行完成后，公司预计发行当年净利润增长幅度将小于净资产增长幅度，净资产收益率将较以前年度将有一定幅度的下降。

　　（十九）其他风险

　　股票市场收益机会与投资风险并存，上市后公司股票的市场交易价格将受到公司的经营和财务状况、国家宏观经济政策、国际和国内经济形势、资本市场行情、市场心理以及各类重大突发事件等多方面因素的影响。因此，本公司提醒投资者，在投资本公司股票前，不但应了解本节所列明的与本公司相关的各项风险，还应当充分了解股票市场的风险，审慎做出投资决定。

　　二、重要合同

　　截至本招股意向书摘要出具日，公司正在履行中对公司生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同包括采购合同、销售合同、授信合同、借款合同、承兑汇票合同和其他重大合同。

　　三、对外担保

　　截至本招股意向书摘要出具日，公司不存在对外担保的情形。

　　四、诉讼仲裁情况

　　（一）发行人的诉讼或仲裁事项

　　截至本招股意向书摘要出具日，公司存在一起尚未完结的诉讼，系与深圳市日科实业有限公司（以下简称深圳日科）合同纠纷案，不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生重大影响的诉讼或仲裁事项。有关深圳日科合同纠纷案的具体情况如下：

　　深圳日科系公司电阻、电容类原材料供应商。2018年12月22日，深圳日科将公司作为被告向深圳市宝安区人民法院提起诉讼，诉讼请求如下：1、判令发行人支付深圳日科货款6，847，638.40元及逾期付款利息83，210.20元；2、判令发行人承担本案诉讼费用。

　　2019年1月31日，公司向深圳市宝安区人民法院提起反诉，诉讼请求如下：1、判令解除其与深圳日科之间的买卖合同关系；2、判令合同金额3，979，876.65元的剩余货物退回深圳日科，由深圳日科自行取回；3、判令深圳日科支付违约金60万元，检测费95，000元，律师费300，000元；4、判令深圳日科承担本案全部诉讼费用。

　　2019年7月9日，深圳市宝安区人民法院作出一审判决，判决：1、确认深圳日科与公司之间的买卖合同于2019年1月31起解除；2、公司应在判决生效日起10日内支付深圳日科货款2，867，761.75元；3、深圳日科应在判决生效日起10日内支付公司600，000元；4、深圳日科应在判决生效日起10日内至公司取回价值3，979，876.65元的货物。

　　2019年7月31日，深圳日科不服一审判决上诉至深圳市中级人民法院。截至本招股意向书摘要出具日，案件仍在二审审理过程中，尚未判决。

　　（二）发行人控股股东、实际控制人的重大诉讼或仲裁事项

　　截至本招股意向书摘要出具日，发行人实际控制人陈志杰、陈玮钰、唐娟不涉及重大诉讼或仲裁事项。

　　截至本招股意向书摘要出具日，其他持有发行人5%以上股份的股东国汇通不存在重大诉讼或仲裁事项。

　　（三）发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的重大诉讼或仲裁事项及刑事诉讼事项

　　截至本招股意向书摘要出具日，发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在重大诉讼或仲裁事项，也不存在刑事诉讼事项。

　　第六节  本次发行各方当事人和发行时间安排

　　一、本次发行各方当事人

　　二、本次发行上市的重要日期

　　第七节  备查文件

　　一、备查文件

　　投资者可查阅与本次发行有关的所有正式法律文件，具体如下：

　　1、发行保荐书及发行保荐工作报告；

　　2、财务报表及审计报告；

　　3、内部控制鉴证报告；

　　4、经注册会计师核验的非经常性损益明细表；

　　5、法律意见书及律师工作报告；

　　6、公司章程（草案）；

　　7、中国证监会核准本次发行的文件；

　　8、其他与本次发行有关的重要文件。

　　二、查阅地点及时间

　　1、深圳市振邦智能科技股份有限公司

　　地址：深圳市光明新区玉塘街道根玉路与南明路交汇处华宏信通工业园4栋6楼

　　联系人：夏群波

　　电话：（0755）8626 7201

　　传真：（0755）8626 7201

　　2、招商证券股份有限公司

　　地址：深圳市福田区福华一路111号

　　联系人：刘兴德、陆遥

　　电话：（0755）82943666

　　传真：（0755）82943121

　　3、查阅时间

　　本次股票发行期内工作日：上午8：30～11：30，下午13：30～17：00。

　　4、招股意向书查阅网址

　　巨潮资讯网站：www.cninfo.com.cn

　　深圳市振邦智能科技股份有限公司

　　2020年12月7日