瀚蓝环境股份有限公司2021年公开发行公司债券预案的公告

　　股票简称：瀚蓝环境            股票代码：600323        编号：临2021-035

　　债券简称：16瀚蓝01           债券代码：136797

　　转债简称：瀚蓝转债            转债代码：110069

　　转股简称：瀚蓝转股            转股代码：190069

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　一、关于公司符合公开发行公司债券条件的说明

　　根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》等法律、法规及规范性文件的规定，瀚蓝环境股份有限公司（以下简称“公司”）董事会认真对照上市公司公开发行债券的资格和条件，对公司的实际经营情况及相关事项进行逐项自查，认为公司符合现行法律、法规及规范性文件关于上市公司公开发行债券的规定，具备公开发行债券的条件和资格。

　　二、本次发行概况

　　（一）债券发行规模

　　本次公开发行公司债券规模为不超过人民币25亿元（含25亿元）。具体发行规模提请股东大会授权董事会及董事会授权对象，根据公司资金需求情况和发行时市场情况，在前述范围内确定。

　　（二）债券票面金额及发行价格

　　本次公司债券面值100元，按面值平价发行。

　　（三）债券期限

　　本次发行公司债券的期限为不超过5年（含5年），可以为单一期限品种，也可以为多种期限的混合品种。具体期限提请股东大会授权董事会及董事会授权对象根据公司资金需求情况和发行时市场情况，在前述范围内确定。

　　（四）债券利率及确定方式

　　本次公司债券的票面利率及其确定方式，提请股东大会授权董事会及董事会授权对象根据发行当时市场利率水平情况与主承销商协商确定。

　　（五）发行对象及发行方式

　　本次发行方式为面向专业投资者公开发行。

　　本次债券在获得中国证监会注册后，既可采取一次性发行，也可以采用分期发行的方式在中国境内公开发行。具体发行方式提请股东大会授权董事会及董事会授权对象根据相关规定及市场情况确定。

　　（六）公司股东配售的安排

　　本次发行公司债券不安排向公司股东优先配售。

　　（七）担保情况

　　本次债券采用无担保方式。

　　（八）赎回条款或回售条款

　　本次债券发行是否设计赎回条款或回售条款及相关条款具体内容，提请股东大会授权董事会及董事会授权对象根据相关规定及市场情况确定。

　　（九）公司的偿债保障措施

　　提请股东大会授权董事会及董事会授权对象在本次公司债券出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息情况时，将至少采取如下措施，包括但不限于：

　　（1）不向股东分派利润；

　　（2）暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；

　　（3）削减或暂停董事和高级管理人员的工资和奖金；

　　（4）与公司债券相关的公司主要责任人不得调离。

　　（十）债券承销方式、上市安排、决议有效期

　　本次公司债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销的方式承销。公司在本次公司债券发行结束后将尽快向上海证券交易所提出本次发行的公司债券的上市交易申请。本次公开发行公司债券的股东大会决议有效期为自股东大会审议通过之日起24个月。

　　（十一）募集资金用途

　　本次发行公司债券的募集资金，其中10亿元用于归还公司2021年10月份到期的公司债券；剩余15亿元在有效期内择机发行，拟用于公司发展过程中的项目投资建设、偿还有息债务以及补充流动资金。具体募集资金用途提请股东大会授权董事会及董事会授权对象根据公司资金需求情况和公司财务结构确定。

　　三、公司简要财务会计信息

　　（一）财务报表审计情况

　　公司2021年1-3月份财务数据未经审计；公司2020年度、2019年度会计报表由华兴会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了华兴审字[2021]20000060018号、华兴所（2020）审字GD-072号标准无保留意见审计报告；公司2018年度会计报表由广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了广会审字[2019]G18031280010号标准无保留意见审计报告。

　　（二）公司最近三年的合并范围变化情况

　　最近三年，公司通过新设、企业合并、增资、收购等方式新增了纳入合并报表范围内的公司，并通过清算注销、回购等方式减少了纳入合并报表范围的公司。具体情况如下：

　　（三）本公司最近三年及一期的资产负债表、利润表及现金流量表

　　1、合并财务报表

　　公司2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日、2021年3月31日的合并资产负债表，以及2018年度、2019年度、2020年度、2021年1-3月的合并利润表、合并现金流量表如下：

　　合并资产负债表

　　单位：元

　　合并资产负债表（续）

　　单位：元

　　合并利润表

　　单位：元

　　合并现金流量表

　　单位：元

　　2、母公司财务报表

　　公司2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日、2021年3月31日的母公司资产负债表，以及2018年度、2019年度、2020年度、2021年1-3月的母公司利润表、母公司现金流量表如下：

　　母公司资产负债表

　　单位：元

　　母公司资产负债表（续）

　　单位：元

　　母公司利润表

　　单位：元

　　母公司现金流量表

　　单位：元

　　（四）最近三年及一期的合并报表口径主要财务指标；

　　（五）公司管理层简要财务分析

　　公司管理层结合最近三年及一期的合并财务报告，对报告期内公司合并口径的资产负债结构、现金流量、偿债能力和盈利能力进行了如下讨论和分析。

　　1、资产结构分析

　　单位：万元

　　报告期各期期末，公司流动资产分别为239,832.34万元、326,547.45万元、371,053.11万元、421,614.75万元。报告期各期期末，公司非流动资产分别为1,412,288.20万元、1,780,543.45万元、2,121,837.94万元、2,229,607.97万元。公司主要从事固废处理、能源、供水和排水等公用事业服务行业，该行业属于资本密集型行业，前期资本性投入较大，投资回收期较长。

　　报告期内，公司抓住国家政策大力支持和发展城市公用事业行业的机遇，全方位拓展固废处理、能源、供水和排水业务，加大了这些业务板块的资产投入，公司固定资产、无形资产以及总资产规模增长较快。报告期，公司资产以固定资产、在建工程、无形资产等非流动资产为主，报告期各期期末，公司非流动资产占总资产比重分别为85.48%、84.50%、85.12%以及84.10%。

　　2、负债结构分析

　　单位：万元

　　报告期各期期末，发行人流动负债分别为379,111.61万元、669,583.71万元、779,323.89万元、824,699.88万元。非流动负债分别为627,743.15万元、724,391.33万元、896,519.82万元、962,112.28万元。公司负债以短期借款、应付账款、一年内到期的非流动负债、长期借款、应付债券以及递延收益为主，报告期内上述负债项目占总负债比例均在80%以上。

　　3、现金流分析

　　2018年、2019年、2020年及2021年1-3月，现金流量结构见下表。

　　单位：万元

　　2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-3月，公司现金及现金等价物净增加额分别为-7,331.19万元、-23,741.39、1,358.69万元及13,756.21万元。2018年度及2019年度，现金及现金等价物有所减少，主要是公司支付股权收购款及在建工程投入增加，导致投资活动产生的现金流量流出持续增加，现金及现金等价物净增加额为负。2020年现金及现金等价物净增加额实现了由负转正，主要系收入增加带经营活动产生的现金净流入增加，以及收到原桂城水厂拆迁补偿超50%部分款项所致。

　　4、偿债能力分析

　　最近三年一期，合并报表偿债能力指标如下：

　　2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日、2021年3月31日，公司流动比率分别为0.63、0.49、0.48和0.51，速动比率分别为0.59、0.43、0.41和0.44。2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日、2021年3月31日，公司合并报表资产负债率分别为60.94%、66.16%、67.22%和67.40%。公司具有较强的盈利能力，整体偿债能力较好，并且公司具有良好的银行资信、充足的银行授信，间接债务融资能力较强，不存在现实的偿债风险。未来随着公司业务的发展，整个公司的盈利水平有望进一步提高，偿债能力亦会相应提高，因此可以为本期债券的按时偿付提供相应的保障性支持。

　　5、盈利能力分析

　　发行人最近三年利润表主要数据如下表所示：

　　单位：万元

　　2018年度、2019年度和2020年度，营业总收入分别达484,888.96万元、616,003.11万元、748,143.55万元，其中主营业务收入分别达459,811.05 万元、588,077.00万元、723,588.39万元，分别占各期营业总收入的94.83%、95.47%、96.72%，营业总收入主要由主营业务收入构成。2018年度、2019年度和2020年度，得益于固废处理业务以及排水业务的快速增长，公司主营业务收入分别同比增长17.28%、27.90%、23.04%。

　　公司2021年1-3月份营业收入较上年同期增长46.34%，归母净利润较上年同期增长78.34%，增长幅度较大，主要原因为：（1）去年同期受新冠疫情影响，公司固废业务板块的餐厨垃圾处理、工业危废处理、部分生活垃圾焚烧发电项目产能利用率不足，工程建设滞后。燃气和供水板块工商业用户用气用水量同比下降。以上影响使得去年同期基数偏小；（2）固废处理业务方面，本期新增5700吨/日生活垃圾焚烧项目投产，包括海阳项目（500吨/日）、济宁二期项目（800吨/日）、晋江提标改建项目（1500吨/日）、孝感一期项目（1500吨/日）、淮安项目（800吨/日）、南平改扩建项目（600吨/日），新增部分环卫业务，工程建设业务收入增加；（3）能源业务方面，南海区陶瓷洁具行业清洁能源改造完成，以及疫情得到控制及复工复产，天然气用气量提升；（4）供水业务方面，售水量提升、供水工程业务收入增加等。

　　6、未来业务目标及盈利能力的可持续性

　　（1）未来业务目标

　　①“十四五”战略目标

　　A、指导思想：

　　规模优先：扩大市场规模，奠定竞争优势，稳居固废处理行业第一梯队

　　资本优先：稳定的现金流，防范风险，实现良性增长

　　B、愿景：十年百城，最受信赖的生态环境服务企业

　　②“十四五”战略路径

　　A、固废：面向全国，紧抓生活垃圾焚烧发电优质项目的窗口期扩大生活垃圾焚烧发电规模，同时加快拓展轻资产运营的环卫业务；做强工业危废和有机质固废处理业务；持续推进纵横一体化大固废战略，打造全面对标无废城市的“瀚蓝模式2.0”。

　　B、能源、水务：立足佛山市南海区，逐步转向轻资产运营。

　　2020年是公司落实“十三五”战略规划的收官之年，面对国内外复杂形势、环保监管加严、新冠病毒疫情等重重挑战，公司始终坚持以共建人与自然和谐生活为使命，保持战略定力，采取强有力措施顶住压力，稳中求进，完成“十三五”战略规划主要经营目标，实现良性增长。

　　2021年是“十四五”规划的开局之年，也是公司处于快速发展的关键阶段，公司在建项目业务发展对资金的需求较大，预计2021年公司重大资本开支约50亿元。

　　（2）盈利能力的可持续性

　　近年来，公司坚守固废处理、能源、供水、排水四大板块的业务格局，水务、能源业务扎根本地与固废处理业务全国拓展共举，加强运营管理，在一季度受疫情影响业绩大幅下滑的情况下，奋力追赶，全年净利润实现双位数增长，体现了业务结构的健康性和抗风险能力及经营管理团队的拼搏进取。在“十四五”伊始释放出高质量发展的活力和抵御风险的韧性。

　　公司对“大固废”战略坚定执行，积极进行业务拓展。近年来收获垃圾焚烧、餐厨垃圾处理、环卫、转运等多个固废处理项目，已形成生态生活全链接的完整生态环境服务产业链，涵盖固废处理、能源、水务领域，拥有丰富的投资建设运营管理经验，具备为城市提供可持续发展的环境服务规划、投资、建设、运营等全方位服务。在多年的发展过程中，公司培育并形成了一个知识结构和专业结构合理、具备战略发展眼光的管理团队。同时也培育了大批专业知识扎实、实战经验丰富的专业技术人才和项目管理团队。公司可充分利用瀚蓝的品牌优势，利用公司管理团队积累的项目开发经验，不断提升公司管理水平和项目运作能力，保障公司的持续健康发展。

　　五、其他重要事项

　　（一）发行人最近一年末对外担保情况

　　截至2021年3月31日，公司不存在对合并范围外各方提供担保的情况。

　　（二）发行人资产受限情况

　　截至2020年12月31日，发行人所有权受到限制的资产情况如下：

　　单位：万元

　　（三）重大未决诉讼或仲裁事项

　　截至2021年3月31日，公司不存在重大未决诉讼或仲裁事项。

　　特此公告。

　　瀚蓝环境股份有限公司董事会

　　2021年4月27日