(上接C4版)税友软件集团股份有限公司 首次公开发行A股股票招股意向书摘要(下转C6版)

　　（上接C4版) 

　　除以上兼职情况外，发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员没有其他对外兼职的情况。

　　八、公司控股股东及其实际控制人的简要情况

　　1、控股股东-宁波思驰股权投资合伙企业（有限合伙）

　　发行人的控股股东为思驰投资，截至本招股意向书摘要签署日，其持有发行人22,309.57万股，持股比例为61.07%。

　　思驰投资基本信息如下：

　　名称：宁波思驰股权投资合伙企业（有限合伙）

　　执行事务合伙人：宁波丰殷股权投资管理有限公司

　　成立时间：2015年4月10日

　　注册资本：18,090.00万元

　　实收资本：18,090.00万元

　　住所：浙江省宁波市大榭开发区永丰路128号36幢218室

　　经营范围：股权投资及相关咨询服务。（未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业务）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

　　截至本招股意向书摘要签署之日，思驰投资出资结构如下：

　　截至本招股意向书摘要签署之日，思驰投资最近两年的主要财务数据如下（以下数据已经审计）：

　　单位：元

　　2、实际控制人

　　发行人的实际控制人为张镇潮先生，截至本招股意向书摘要签署日，其直接持有发行人9,230.00万股，通过思驰投资控制22,309.57万股，合计控制发行人31,539.57万股，占发行人发行前总股本的86.34%。

　　张镇潮 先生，身份证号码：330622196702******，中国国籍，无境外永久居留权，现任公司董事长、总经理。

　　九、财务会计信息和管理层讨论与分析

　　（一）简要会计报表

　　1、合并资产负债表

　　单位：元

　　2、合并利润表

　　单位：元

　　3、合并现金流量表

　　单位：元

　　（二）非经常性损益明细表

　　单位：元

　　报告期内扣除非经常性损益后的净利润情况表如下：

　　单位：元

　　（三）主要财务指标

　　1、基本财务指标

　　2、净资产收益率和每股收益

　　（四）管理层讨论与分析

　　1、财务状况分析

　　（1）资产构成及其变化分析

　　单位：万元

　　2019年末资产总额较2018年末增长了25,087.36万元，2020年末资产总额较2019年末增长了26,153.00万元，公司资产总额总体上保持较快的增长，主要系经营利润的积累与公司资本金增加带动了资产规模的相应增长。

　　（2）负债结构及变动分析

　　公司报告期内的负债结构如下：

　　单位：万元

　　2018年至2020年末，公司负债总额分别为101,432.43万元、98,310.07万元和101,619.02万元，总体呈增长趋势。公司负债主要为流动负债，非流动负债占比较低，且非流动负债为递延收益。

　　2、盈利能力分析

　　（1）营业收入变化趋势及构成

　　① 营业收入构成

　　报告期内，公司营业收入结构如下：

　　单位：万元

　　报告期内，公司主营业务收入包括企业财税综合服务、税务系统开发与运维的销售收入，占营业收入的比例均在99%以上，是营业收入的主要来源；其他业务收入主要为公司对外销售的发票扫描仪等零星产品等，占营业收入的比例较小。

　　报告期内，公司营业收入分别为130,058.02万元、139,796.77万元和154,103.13万元。2019年、2020年营业收入分别同比增长7.49%和10.23%，呈增长趋势。2018年至2020年，公司的主营业务收入整体保持增长趋势的主要原因为：第一，近年来，为建立健全有利于科学发展的税收制度，优化税收环境、减轻纳税人负担，并方便纳税人网上办理涉税业务，国家不断推动税收体制改革与税务信息化系统建设，全面推动金税三期的项目实施，包括了法人税收管理系统、个人税收管理系统、决策分析系统等，并从国家税务总局全面覆盖到各省市税务局，使得各级税局的系统开发和运维需求不断增长；第二，随着我国税收政策的不断完善，财税专业化的不断发展，对纳税企业的财税处理规范性与财税业务人员的专业性要求越来越高，因而对企业财税综合服务的需求越来越大。报告期内，公司凭借长年服务中小微企业的经验，敏锐把握客户的需求，并根据客户日益增长的需求，以智能化的票、财、税工具帮助中小微企业正确记账、规范纳税，提升财税事务处理效率；以培训赋能、咨询服务和知识服务提升财税从业人员的业务能力，助力新时代财税人员升级转型为经营管理人才，达成中小微企业规范化运营、降低成本、人才升级的目标，帮助中小微企业的健康成长。从而使公司的营业收入呈快速增长趋势。

　　② 主营业务收入构成

　　报告期内，公司主营业务收入按业务类别的构成如下：

　　单位：万元

　　根据业务类别划分，公司业务主要包括企业财税综合服务、税务系统开发与运维，报告期内，公司企业财税综合服务收入占公司收入比重较大，均在50%以上。企业财税综合服务收入占比逐年下降、税务系统软件开发与维护收入占比逐年提升的主要原因为：一方面近年来国家不断加大税务信息化建设力度；另一方面公司凭借在财税信息化领域的深厚积累，竞争优势不断增强，中标的税务系统软件开发与维护项目逐年增加。

　　A、企业财税综合服务

　　公司的企业财税综合服务收入包括自主财税服务、代账财税服务等。2018年至2020年，公司企业财税综合服务收入分别为92,989.98万元、91,025.63万元和82,464.96万元，整体保持较高水平，主要原因包括：

　　Aa、2018年至2020年，企业财税综合服务收入保持较高水平

　　a、“大众创业、万众创新”等政策促进我国企业数量不断增长，对企业财税综合服务的需求增加

　　随着我国“大众创业、万众创新”政策的推行，我国企业数量尤其是中小微企业快速增长。同时，中小微企业在成长过程中往往会遇到人才缺乏、财税信息化水平低，基础管理水平薄弱等困难，其财税人员且普遍缺少实用价值高、价格承受得起的培训服务和专业知识服务。公司凭借长年向中小微企业服务的丰富经验，敏锐把握中小微企业的真实需求，抓住机遇，利用票、财、税工具，并结合培训赋能、咨询服务和知识服务等综合服务，为广大中小微企业成长提供了帮助。由于公司的财税综合服务实用性强，能够有效解决中小微企业经营过程中的痛点，使得公司企业财税综合服务产生的收入增长较快。

　　b、“营改增”的全面实施，为利用新技术实现“票、财、税”自动化处理创造条件

　　2016年3月24日，为减少重复纳税，降低企业税收负担，财政部、国家税务总局发布《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》[财税〔2016〕36号]，明确实施办法和相关规定，营业税改征增值税正式进入实施阶段。与营业税相比，增值税由于涉及增值税专用发票认证，并可用于抵扣进项税等，为原有营业税企业减轻了税收负担。公司积极响应国家政策，通过综合服务帮助企业财税工作人员充分了解营改增政策，从而节省企业成本。

　　同时，“营改增”等税改政策落地后，将各种发票统一为增值税发票，为利用新技术实现“票、财、税”自动化处理创造条件。公司利用“人工智能、SaaS服务、大数据”等新技术，开发出集票据、财务、纳税等工作于一体的自动化财税服务工具软件，既能规范中小微企业的财税处理，有效降低经营成本、差错率并提升工作效率，同时价格又在中小微企业的承受范围之内，使该类自动化财税服务工具软件在中小微企业中快速普及。

　　c、税收优惠政策不断增加

　　近几年来，为促进经济发展，我国税收体制不断完善，税收改革文件、优惠政策纷纷出台，如个税税制改革（新个税法）、下调增值税税率、提高研发费用加计扣除比例等等。随着我国税收政策的不断完善，企业需及时了解税收优惠政策，结合日常财税工作合理享受税收优惠，使得企业财税综合服务的需求越来越大。

　　d、服务中小微企业的代理记账行业快速发展，给财税信息化业务带来了广阔的市场

　　代理记账行业快速发展，正逐步成长为服务民营经济发展的重要专业服务业。根据中国会计报，目前全国代理记账行业机构约4万余家，从业人员超百万人，服务中小微企业超过1,500万户，产业规模超700亿元。智能化财税软件及服务有效提升了代账中介的工作效率，降低其经营与税务风险，因而代理记账行业的发展给代账财税软件及服务市场带来了前所未有的需求。

　　e、公司B端客户数量增长和销售均价提高

　　随着我国企业数量不断增长，公司良好的口碑和品牌效应以及服务质量的不断提升，使得公司B端客户数量不断增长。同时，随着营改增政策的顺利实施以及各项税收优惠政策的推出，客户需求的增加，选择了服务内容更多、价格相对更高的产品，如实务财税培训服务等，使得公司平均销售均价呈增长趋势。因此，公司客户数量的增长，销售单价的提高，使得公司企业财税综合服务收入在报告期内不断增长。

　　Ab、2019年，企业财税综合服务收入较上年略有下降的合理性以及对公司持续盈利能力的影响

　　2019年，企业财税综合服务收入较上年略有下降主要系受经济增速放缓及公司进行B端经营策略调整的影响，2019年公司客户数量及收款金额有所下降，不会对公司的持续盈利能力产生重大不利影响。

　　Ac、2020年，企业财税综合服务收入较上年略有下降的原因以及对公司持续盈利能力的影响

　　2020年，公司企业财税综合服务收入为82,464.96万元，较上年同期下降9.40%，主要原因系：a、受新冠肺炎疫情影响，公司部分老客户续费出现延期；b、在疫情影响下，虽然发行人提供了更加丰富的产品及线上服务以满足B端客户需求，但发行人仍然难以开展线下培训、上门服务等业务，从而对公司当期营业收入产生了一定的影响。

　　新冠肺炎疫情期间，公司利用远程办公、线上服务等优势，在巩固老客户、提高续费率的同时，增加了产品内容并提升了服务质量，且将用户服务群体进一步向抗风险能力较强的大中型企业、行政事业单位延伸，使得公司服务的客户范围更广。因此，疫情对发行人日常经营仅产生暂时性的影响，发行人已经采取必要的解决措施，未来期间能够恢复正常状态，未对全年经营业绩情况产生重大负面影响，故2020年公司B端业务营业收入下降不会对公司的持续盈利能力造成重大不利影响。

　　B、税务系统开发与运维

　　公司的税务系统开发与运维收入主要包括数据分析管理、自然人税收管理、社保管理、电子税务局等。2018年至2020年，公司税务系统开发与运维收入分别为35,220.44万元、48,537.48万元和71,540.42万元，呈大幅增长趋势，增长的主要原因系：

　　a、税务信息系统建设连续几年保持较高水平是公司“税务系统开发与运维”业务总体呈增长趋势的有利因素

　　为提升纳税服务，满足纳税人和税收管理不断增长的互联网应用需求，国家税务总局高度重视税务信息化建设，推动互联网创新成果与税收工作深度融合，着力打造全天候、全方位、全覆盖、全流程、全联通的智慧税务生态系统，使得税务信息系统建设连续几年保持较高水平。近年来国家税务总局推动的税务信息化建设包括如不断优化金税三期系统功能、完善提升决策支持系统并构建动态“信用+风险”系统、上线自然人税收管理系统（个人所得税部分）、加快推进电子税务局建设等。

　　b、公司凭借领先的技术水平、丰富的项目经验，不断中标并承建税务系统开发与运维项目，使得公司收入总体呈增长趋势

　　公司自成立以来，一直专注于财税信息化领域的技术研究、项目开发、产品销售和服务。公司坚持以“以科技引领税费治理现代化”为使命，以“税友”为品牌，通过对业务变革的研究，凭借领先的技术优势和成熟的应用经验，使得公司在财税信息化领域有较强的竞争优势，因而不断中标自然人税收管理、数据分析管理、电子税务局系统的开发与运维等项目，促进公司收入总体呈增长趋势。

　　（2）营业毛利构成及毛利率分析

　　① 营业毛利构成情况及分析

　　单位：万元

　　报告期内，公司主营业务毛利分别为79,500.20万元、84,091.91万元和92,472.27万元，占营业毛利总额比例均在99%以上，是营业毛利的主要来源。

　　公司主营业务毛利按业务类别的构成如下：

　　单位：万元

　　报告期内，公司企业财税综合服务收入是公司的主要利润来源，报告期内，公司企业财税综合服务毛利金额分别为62,885.33万元、60,584.59万元和56,527.10万元，占公司毛利总额的比重分别为79.10%、72.05%和61.13%，均保持在60%以上。

　　公司税务系统开发与运维的毛利金额分别为15,313.99万元、23,507.32万元和35,945.17万元，占公司毛利总额的比重分别为19.26%、27.95%和38.87%，占比逐年提高，原因系：国家税务总局自2010年启动金税三期的个人税收管理、决策支持项目以来，逐年加大了投入，以对个人税收管理、决策支持系统进行不断的完善和优化。报告期内，公司相继完成并交付了自然人税收管理系统（个人所得税部分）软件升级完善项目（第一阶段）、金税三期决策支持系统升级完善及运维和机构改革软件服务项目等，使得报告期内公司税务系统开发与运维的毛利金额逐年增长。

　　② 毛利率变动趋势及分析

　　报告期内，公司主营业务毛利率分别为61.18%、60.25%和60.04%，较为稳定。

　　报告期内，公司毛利率按业务类别构成如下：

　　A报告期内，公司企业财税综合服务的毛利率分别为67.63%、66.56%和68.55%，较为稳定。2018年和2019年，发行人毛利率较为稳定；2020年，发行人毛利率有所提高，主要原因系：在新冠疫情影响下，公司利用远程办公、线上服务优势，持续开展业务并提高收入的同时，减少了成本支出，使得公司2020年企业财税综合服务的毛利率较上年有所增长。

　　B报告期内，公司税务系统开发与运维的毛利率分别为43.48%、48.43%和50.24%，逐年增长。主要原因系：

　　报告期内，随着国家税务总局数据分析需求的增长以及税务机关征收各项社会保险费的社保入税政策不断推进，公司数据分析管理系统、社保管理系统开发项目的收入增长较快。报告期内，公司系统开发收入金额分别为21,385.14万元、26,687.78万元和38,253.43万元，逐年增长。税局系统开发与运维的收入及毛利率分别列示如下：

　　单位：万元

　　因此，由于公司毛利率相对较高的系统开发收入金额增加以及其毛利率的增长趋势，使得公司报告期内税务系统开发与运维整体的毛利率有所增长。

　　（3）利润的主要来源、可能影响发行人盈利能力连续性和稳定性的主要因素分析

　　① 利润构成分析

　　单位：万元

　　报告期内，公司主营业务突出、盈利能力良好，营业利润是公司利润的最主要来源。公司营业利润主要来源于企业财税综合服务、税务系统开发与运维的销售收入，从利润构成来看，营业利润占利润总额的比重分别是100.37%、100.10%和100.59%。

　　公司营业外收支净额分别为-101.87万元、-26.98万元和-185.82万元，占利润总额的比例分别为-0.37%、-0.10%和-0.59%，主要为公司收到的与收益相关的政府补助。

　　② 盈利能力连续性、稳定性分析

　　报告期内，公司专注于财税信息化领域的技术研究、项目开发、产品销售和服务，盈利水平逐年提升，可能影响公司未来盈利能力连续性和稳定性的因素主要包括：

　　A、行业因素

　　a、企业财税综合服务

　　aa、随着我国“大众创业、万众创新”政策的推行，我国企业数量大幅增长。尤其是国家采取了一系列政策支持中小微企业，如对中小微企业进行财税政策扶持及金融政策倾斜、为中小微企业搭建“孵化器、众创空间、特色小镇”等助生环境、力推“互联网+电子政务”改善小微企业营商环境，使得我国企业数量尤其是中小微企业快速增长。

　　bb、小微企业是市场经济的重要组成部分。由于受规模、人员等因素制约，绝大部分小微企业，特别是创业初期的企业，需要聘请外部中介机构代理记账形式进行会计核算和企业管理规范。根据中国会计报，目前，全国代理记账行业机构约4万余家，从业人员超百万人，服务中小微企业超过1,500万户，产业规模超700亿元，以代理记账为入口的企业级服务市场更高达万亿元。代理记账行业快速发展，正逐步成长为服务民营经济发展的重要专业服务业。代理记账行业的发展给信息化工具市场带来了前所未有的需求。

　　b、税务系统开发与运维

　　未来几年，征管模式变革、税制改革和技术发展，税务信息化需求旺盛。随着个税税制改革、社保费由税务机关统一征收、房地产税等一系列面向自然人的税收政策出台，自然人税收管理体系的建设与完善成为趋势；另外，随着技术进步以及国家信息安全要求提高，信息系统向云平台、大数据迁移，以及确保自主安全可控已经成为趋势，因此未来几年税务信息化市场机会众多。B、当前的税务信息化市场集中度较高，对应用系统开发商的综合能力要求非常高，无论是对税收业务、技术积累还是对系统集成能力、系统安全能力都有很高的要求。公司是税务信息化的重要供应商，在研发能力、解决方案等各方面已经积累了丰富经验，在后续项目争取中具备一定的竞争优势。

　　B、营销与服务能力因素

　　公司多年来市场的开拓，打造了一支专业的营销与服务队伍。公司设立了两大远程服务中心、20多家省级分支机构、200余个服务网点，配备了超过1,700名服务人员，为税务机关和纳税人提供优质服务和便利的同时，不断了解客户的需求，以完善公司服务内容，加强公司产品与服务的竞争力。

　　C、研发能力因素

　　目前，公司技术人员团队超过3,000余人，主要研发人员大多具备多年软件行业、财税服务的工作经历，技术能力较强且经验丰富。多年技术和经验的积累，使公司取得了客户的信任。公司根据国家税务总局对金税三期的需求，为税务机关实施项目开发和运维，不断改进、完善税收征管系统，取得了良好的成果；同时，公司在完善票财税平台的基础上，增加了亿企薪社、亿企风险、亿企学会等多项增值服务，为中小企业提供了更完善的服务，从而使得报告期内公司自主财税服务收入不断增长。

　　3、现金流量分析

　　报告期内，公司现金流量构成如下：

　　单位：万元

　　（1）经营活动产生的现金流量分析

　　报告期内，公司经营性现金流量等相关明细如下：

　　单位：万元

　　2018年度至2020年度，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为153,400.63万元、144,816.73万元和157,031.67万元，随收入增长而不断增长。

　　2018年度至2020年度，公司经营活动产生的现金流量净额分别为45,389.01万元、22,537.66万元和33,768.28万元。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额总体上高于净利润，现金流状况较好。

　　2019年，公司经营活动产生的现金流量净额为22,537.66万元，较上年度有所下降，主要原因系本年度支付给职工以及为职工支付的现金金额增长较多。

　　2020年度，随着公司G端项目验收的完成、收款的增加，公司现金流量净额水平较上年度有所提高。

　　（2）投资活动产生的现金流量分析

　　报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-70,971.61万元、95,316.36万元和-13,143.00万元，金额变动较大，主要系公司收到其他与投资活动有关的现金和支付其他与投资活动有关的现金发生额均较大，原因：为了提高日常账面结余资金的收益率，公司利用日常账面结余资金购买了银行稳健型理财产品。公司根据日常经营的资金需要进行申购、赎回。由于每笔投资自申购至赎回之间的时间较短、流动性较强，使得公司收回投资所收到的现金和投资所支付的现金发生额均较大。2019年，公司投资活动产生的现金流量净额金额较大，原因系公司当期赎回了到期的银行理财产品。

　　另外，公司为业务发展需要，购买了房产、软件等长期资产。报告期内，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为22,168.20万元、3,291.17万元和13,282.87万元。

　　（3）筹资活动产生的现金流量分析

　　报告期内，筹资活动产生的现金流量净额分别为43,070.30万元、-4.28万元和-7,317.65万元。报告期内，筹资活动产生的现金流入、流出主要由公司吸收投资收到的现金和分配股利、利润或偿付利息支付的现金构成。2018年度，公司筹资活动产生的现金流量净额较大，主要是公司吸收股东投入的投资款共53,365.00万元。2020年度，公司筹资活动产生的现金流量净额为-7,317.65万元，主要原因系公司当期派发现金股利7,306.00万元。

　　根据公司报告期及目前的业务经营和现金流量状况，公司管理层认为公司现金流量状况正常，能够满足公司正常运营及偿还债务的现金需求。

　　（五）股利分配情况

　　1、公司股利分配的一般政策

　　根据《公司法》及本公司章程的规定，本公司股利分配的一般政策为：

　　（1）公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。

　　公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。

　　公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但公司章程规定不按持股比例分配的除外。

　　股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。

　　公司持有的本公司股份不参与分配利润。

　　（2）公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金不得用于弥补公司的亏损。

　　法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的百分之二十五。

　　（3）公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。

　　2、公司最近三年的股利分配情况

　　2018年6月8日，公司召开2017年年度股东大会审议通过《关于公司2017年度利润分配方案的议案》，决定2017年度不进行利润分配。

　　2019年6月30日，公司召开2018年年度股东大会审议通过《关于公司2018年度利润分配方案的议案》，决定2018年度不进行利润分配。

　　2020年4月20日，公司召开2019年年度股东大会审议通过《关于公司2019年度利润分配方案的议案》，根据该议案，公司共计派发现金股利73,060,000.00元人民币（含税）。

　　3、报告期内利润分配实施情况

　　根据发行人出具的确认与承诺、发行人提供的关于利润分配的股东大会文件、分红转账凭证以及代扣代缴电子缴税付款凭证回单，报告期内，发行人两次利润分配及自然人股东个人所得税缴纳情况如下：

　　2020年4月20日，公司召开2019年度股东大会，审议通过了《关于公司2019年度利润分配的议案》，公司股东大会同意派发现金股利73,060,000元（含税）。发行人此次利润分配事项已实施完毕。

　　该次利润分配时，公司自然人股东共6名，根据发行人提供的代扣代缴电子缴税付款凭证回单、自然人电子税务局（扣缴端）查询记录，上述利润分配事项涉及的自然人股东已缴纳完毕个人所得税，涉及的自然人股东利润分配及个人所得税缴纳情况如下表所示：

　　（下转C6版）