(上接B34版)广东紫晶信息存储技术股份有限公司 关于上海证券交易所《关于广东紫晶 信息存储技术股份有限公司2020年年度 报告的信息披露监管问询函》的回复公告 (下转B36版)

　　(上接B34版)

　　安徽讯呼系国家级高新技术企业，其中安徽讯呼信息科技有限公司先后荣获AAA级信用企业、合肥市创新型企业、合肥市高新区优秀企业、合肥市技术品牌企业等荣誉称号，多项产品获得高新技术产品、省重点新产品和省优秀软件产品认定。安徽宝信、安徽讯呼均具有较强的开发能力。

　　安徽宝信、安徽讯呼系公司通过在东莞举办的华为开发者大会等相关展会契机与结识并进行了初步接洽，供应商大部分和运营商有过合作经验以及成熟的基础软件产品。公司根据业务开展的情况，经公司相应资质审查等之后，与上述供应商建立了合作关系。

　　综上，广州豪特、隆嘉云网、安徽宝信、安徽讯呼（含安徽仁昊）为公司2020年首次合作供应商，相关供应商成立时间较长，具有匹配公司需求的技术实力，公司与上述供应商的合作具备合理性。

　　三、补充披露前十大定制化采购具体情况，包括采购内容、金额、供应商信息、是否形成销售、对应的项目情况等

　　公司定制化采购内容主要包括大容量光存储介质、设备基础件、光驱、信息技术及网络设备等集成配套软硬件、个人存储硬件等六大类。公司根据该六大类定制化采购继续细分，同一型号类别（除个人存储硬件外）小计金额为300万以上的定制化采购具体情况如下：

　　单位：万元

　　注：江苏永兴多媒体有限公司是由世界领先的光盘制造企业台湾中环集团、美国运兴媒体公司合资的一家光盘生产企业，成立于2002年2月。

　　光存储设备的基础件目前主要以广州锐霖为主，同时增加了广州中鸣智慧、广州市汇霖祺、深圳市易宏达等几家供应商，以保证生产计划实施，基础件的采购与公司生产计划有关，向以上供应商的采购金额与上年同期较为稳定。解决方案项目为项目制管理，由于客户的需求、行业应用场景、数据对接方式等不同，导致解决方案所需的产品配置不同，因此所需的配套硬件、软件根据各类项目需求导致供应商变动较大。

　　问题9、关于存货构成。

　　年报显示，期末存货账面价值17,276.82万元，较上年末增长88.38%，主要由原材料、在产品、发出商品、库存商品构成，存货跌价准备余额140.69万元。请你公司：（1）补充披露原材料、在产品、发出商品、库存商品的明细类别、金额；（2）近三年存货的明细构成是否存在重大变化，如是，说明原因；（3）结合产品类别、生产周期、订单覆盖率，补充披露在2020年光存储介质和设备产销量均下降的情况下，大幅增加原材料采购、在产品备货的原因，相关备货是否具有合理性；（4）结合产品类别、所涉及的客户和项目，说明发出商品增加较多的原因，年审会计师对大额发出商品是否执行监盘或函证程序；（5）结合各类存货的价格变动情况、对外销售情况、库龄情况，说明存货跌价准备计提的充分性，是否符合行业惯例。请保荐机构、年审会计师核查并发表意见。

　　【公司回复】

　　一、补充披露原材料、在产品、发出商品、库存商品的明细类别、金额

　　2018至2020年末，公司存货中原材料、在产品、发出商品、库存商品主要包括光存储介质相关存货、光存储设备相关存货以及解决方案相关软硬件三类，其中光存储设备相关存货是主要构成。2018至2020年末公司原材料、在产品、发出商品、库存商品的明细类别、金额及占比情况如下表所示：

　　单位：万元

　　单位：万元

　　公司在2020年年度报告“第十一节 财务报告”之“七、合并财务报表项目注释”之 “9、存货”之“（1）存货分类”中以楷体加粗内容进行了补充披露。

　　二、近三年存货的明细构成是否存在重大变化，如是，说明原因

　　如上表所示，公司2020年末存货中原材料和在产品较上年同期有所增加，主要根据业务需求增加备货所致。其中原材料主要包括大容量光存储介质4,739.41万元，较上年同期增长121.18%，定制化光驱1,370.10万元，较去年同期增长499.75%，基础设备件及其他设备材料1,817.26万元，较上年同期增长59.35%；在产品主要包括ZL系列设备在产品2,484.37万元，较去年同期增长46.74%，上述存货的增加基本可以满足公司预期的备货需求。

　　2018年-2020年，公司存货明细构成变化主要系由发出商品金额及占比波动所致。2018年至2020年末，公司发出商品占存货比例分别为3.44%、31.36%和24.32%。发出商品占存货比例波动较大，主要系公司各年度末存在不同规模的已发货未验收项目，相应商品交付至客户但尚未确认收入，发出商品规模主要与项目进度相关。公司2020年末存货中发出商品绝大部分已于期后实现销售，为便于分析，下文对存货构成的分析剔除发出商品的影响。

　　剔除发出商品余额对存货余额的影响后，公司的存货明细构成相对稳定，具体分析如下：

　　（一）存货性质分类构成情况

　　剔除发出商品余额对存货余额的影响后，公司最近三年末存货按性质分类明细构成情况如下：

　　单位：万元

　　如上表所示，剔除发出商品余额对存货余额的影响后，2018年至2020年末，公司原材料分别占存货58.05%、62.91%和63.81%，占比略有增长；公司在产品余额和库存商品余额合计分别占存货41.95%、37.09%和36.19%，占比略有下滑。上述变动主要系公司为适应日益增长的市场需求，适当加大原材料采购规模进行备货。

　　（二）存货产品类别分类构成情况

　　剔除发出商品余额对存货余额的影响后，公司最近三年末存货按产品类别明细构成情况如下：

　　单位：万元

　　如上表所示，从存货用途分来看，在原材料、在产品和库存商品中，2018年至2020年末，公司光存储介质相关存货占存货总额的5.83%、6.66%和4.30%；光存储设备相关存货占存货总额的86.58%、81.30%和90.00%；解决方案相关软硬件占存货总额的7.59%、12.02%和4.79%。整体来看，公司存货用途分类构成比例变动不大，其中光存储设备相关存货及解决方案相关软硬件占比呈现小幅度波动，其原因系公司主要以项目制向客户提供产品及服务，不同项目之间需求存在一定差异，公司采购及备货受当期项目需求影响。

　　综上所述，公司近三年存货的明细构成变化主要系由发出商品波动所致，除此之外，其他存货明细占比未发生重大变化。

　　三、结合产品类别、生产周期、订单覆盖率，补充披露在2020年光存储介质和设备产销量均下降的情况下，大幅增加原材料采购、在产品备货的原因，相关备货是否具有合理性

　　（一）产品类别及生产周期

　　公司主要进行生产的光存储介质和光存储设备订货及生产周期如下表所示：

　　注：上述订货周期和生产周期为正常情况下的预估数，实际业务过程中订货周期和生产周期可能存在一定差异。

　　2020年，受新冠疫情的影响，公司部分原材料涉及供应商生产周期有所延长，公司订货周期相应延长一定时间，公司基于上述背景，同时为避免价格上涨，带来潜在的未来市场原材料供应不足的风险，于2020年适当加大原材料采购规模。

　　（二）采购及生产模式

　　公司基于所处行业、自身经营的采购特点、需求特点以及积累的供应链经验，进行采购、生产活动的组织，各产品的主要采购、生产模式如下图所示：

　　企业采购、生产模式示意图

　　公司上述采购生产备货模式，符合企业经营规律、行业规律和商业逻辑，是在平衡定制化需求、提高客户销售响应速度、保持规模生产/采购经济效益和避免存货呆滞四者关系的过程中逐步优化形成并持续动态调整，如下图所示：

　　企业供应链基于四方面约束条件的平衡优化示意图

　　近年来，随着绿色数据中心应用的发展，大客户集中批量交货、快速响应的需求日益增加，大客户在考察供应商时也更加关注配合度，因此对公司的响应速度、敏捷制造能力要求持续提升。公司通过定制/外协材料定期备货以及模块化、型号单一设备小批量订单备货等采购、生产协同方式，在兼顾规模生产/采购效益的基础上进行针对性的供应链能力提升，支持公司销售业务的拓展。公司具体的备货比例，基于意向订单情况、历史销售经验综合判断，备货比例安排较为灵活。

　　（三）结合订单覆盖率分析存货增长的合理性

　　2020年末，公司存货余额较上年同期有所增加，主要系公司把握大数据行业和政府数据灾备项目的发展趋势，意向数据灾备中心项目较多，为适应客户日益增长的需求，推进相关项目在2021年尽快落地，公司适当加大光存储设备相关基础件及大容量光存储介质的采购。

　　2020年度，公司与各地政府加大合作力度，通过友好协商，已达成多个投资意向，并于2021年度陆续取得实质性进展，根据在手合同及意向合同等相关资料，公司预计相关在手或意向数据灾备中心项目存储设备的容量需求约为331PB，具体情况如下表所示：

　　根据公司测算，要如期提供上表所含数据灾备中心项目相关光存储设备，未标明介质容量的按照选配100G光存储介质计算，公司至少需要生产ZL6120设备约625台，或ZL2520设备1250台。

　　截至2020年末，公司库存光存储设备相关存货主要包括100G光存储介质、128G光存储介质、200G光存储介质、ZL6120系列和ZL2520系列设备相关的基础设备件、半成品、库存商品，上述存货的合计金额为8,870.55万元，占2020年公司存货金额（剔除发出商品）的67.30%，其对应的容量及订单覆盖率情况如下表所示：

　　单价：万元

　　根据公司上述2021年度在手或意向数据灾备中心项目中331PB的存储设备容量需求，2020年末公司主要库存的光存储设备相关存货订单覆盖率皆超过100.00%。

　　综上所述，在2020年光存储介质和设备产销量均下降的情况下，公司适当增加原材料采购、在产品备货的原因主要包括：相关政府灾备中心投资意向需求较大和新冠疫情影响部分原材料采购周期有所延长等方面原因，公司2020年末主要存货已有订单或意向订单覆盖，备货具备合理性。

　　四、结合产品类别、所涉及的客户和项目，说明发出商品增加较多的原因，年审会计师对大额发出商品是否执行监盘或函证程序

　　2020年末，公司发出商品增加较多主要系公司向珠海壁仞集成电路有限公司存储系统项目发出3,110.20万元产品尚未达到合同确认收入条件。截止2020年末，发出商品余额中大于15万元的对应项目明细如下：

　　单位：万元

　　①深圳市科技创新委员会超算中心扩容改造项目：公司于2018年9月签订项目合同，甲方单位为“深圳市科技创新委员会”（下文简称“科创委”），使用及验收单位为“国家超级计算深圳中心”（下文简称“超算中心”）。项目所需设备于2018年9月送达“超算中心”机房，截至2020年12月底，由于“科创委”内部审批流程复杂繁琐，尚未完成验收。目前设备已在试运行，已打通深圳超算中心网络，完成共享挂载，并正导入相关单位数据。

　　2020年末，公司发出商品金额较大，其中对珠海壁仞集成电路有限公司的发出商品金额为3,110.20万元，占当年发出商品总额的73.42%，主要系公司已向珠海壁仞集成电路有限公司存储系统项目交付产品，但是截止2020年末尚未达到合同确认收入条件，公司作为发出商品核算。2021年3月，相关设备产品已完成验收。

　　年审会计师已选取样本对公司2020年末发出商品执行监盘、函证以及实地走访程序。

　　五、结合各类存货的价格变动情况、对外销售情况、库龄情况，说明存货跌价准备计提的充分性，是否符合行业惯例

　　（一）公司计提存货跌价准备的情况

　　1、各类存货的价格变动情况、对外销售情况

　　2020年度，公司光存储产品设备及解决方案中主要型号的销售价格及对应材料的采购价格未发生大幅变动。

　　其中，消费级光存储介质单价基本保持一致，销量有所下降，由于该类产品固定成本相对较高导致当年毛利率为负数，基于上述情况，公司2020年末计提的存货跌价计提主要为对消费级光存储介质计提。

　　2、各类存货的库龄情况

　　2020年末，公司各类存货库龄情况如下表所示：

　　单位：万元

　　如上表所示，2020年末公司存货库龄主要集中于1年以内和1-2年，相应存货余额合计为16,398.20万元，占比为94.15%。公司长账龄部分原材料主要系大容量光存储介质，长库龄部分库存商品主要系光存储设备测试样机。

　　其中，长库龄大容量光存储介质主要系公司向日本三菱技术定制化采购的100G光存储介质，该光存储介质为盘面可打印，主要是针对特定客户（如核电、档案等行业类客户）盘面可打印的需求而备货，其与普通光存储介质除盘面外，成本、性能等方面完全一致，2020年公司该型号光存储介质对外销售2,605片，实现收入11.39万元，不存在减值迹象，故无需计提跌价准备。

　　光存储设备测试样机主要系公司基于市场推广的需求，应少数部分客户要求，先出借样机给客户进行测试，通常后续再直接销售给该客户。样机期间公司严格按照内控制度执行，定期检测样机并提供检测报告。根据历史经验，此类设备后期一般直接出售给客户，未出现客户退货的情况；另一方面，光存储设备毛利率较高，因此此类设备无需计提跌价准备。

　　3、各类存货的跌价准备计提情况

　　2019年末和2020年末，公司存货计提存货跌价准备的情况如下：

　　单位：万元

　　整体而言，公司按照符合会计准则和实际经营情况所制定的方法计提存货跌价准备，2019年至2020年计提比例分别为0.38%和0.81%。

　　公司从盘点频次、减值迹象判断等方面建立了较为完善的存货管理制度。仓管部管理妥善，存货状态良好。2020年末，公司对存货进行全面盘点。库龄方面，公司存货库龄大部分在2年以内，其中，原材料中2年以内库龄的占比例为90.81%；存货周转率为2.25次，处于相对较高水平，无明显呆滞现象。

　　从外部环境来看，公司产品具备核心技术，2020年度公司的主营业务毛利率为47.14%，在市场上具备一定的竞争力。同时，公司与供应商建立了良好的合作关系，原材料采购价格相对稳定，主要存货不存在减值迹象。

　　综上所述，公司计提的存货跌价准备符合会计准则和实际经营情况。

　　（二）公司存货跌价准备计提符合行业惯例

　　1、公司计提存货跌价准备方法与同行业上市公司一致

　　根据公开披露信息，易华录的存货跌价准备计提方法为：“资产负债表日，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备。本公司通常按照单个存货项目计提存货跌价准备。资产负债表日，以前减记存货价值的影响因素已经消失的，存货跌价准备在原已计提的金额内转回。”

　　同有科技的存货跌价准备计提方法为：“本公司按照单个存货项目计提存货跌价准备,但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。本公司存货按照成本与可变现净值孰低计量，对于成本高于其可变现净值的差额，计提存货跌价准备，并计入当期损益。计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。可变现净值为在正常生产过程中，以存货的估计售价减去至完工估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。”

　　本公司的存货跌价准备计提方法为：“资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。”

　　综上所述，公司计提存货跌价准备方法与同行业上市公司一致。

　　2、公司存货跌价准备实际计提比例处于同行业上市公司计提比例之间

　　2018年至2020年末，公司与同行业可比上市公司存货跌价准备实际计提比例如下表：

　　注：易华录在披露2020年度报告时对2019年度存货数据进行了追溯调整，调整后的2019年度存货跌价计提比例为22.15%。

　　如上表所示，公司2018年末至2020年末存货跌价准备实际计提比例略高于同行业可比上市公司易华录和同有科技，或处于其实际计提比例之间。

　　综上，公司2020年末存货跌价准备计提符合行业惯例。

　　【保荐机构核查情况】

　　一、保荐机构核查过程

　　保荐机构执行了以下核查程序：

　　获取并查阅了公司最近三年末的存货明细表、存货跌价准备计算表，访谈相关人员，了解公司的生产周期、订单覆盖率变化情况以及备货增加的原因，获取并查阅公司相关数据中心灾备项目签署的合同，获取并核查公司2020年末发出商品相关合同及发货记录并对主要发出商品客户进行函证，查阅同行业公司定期报告中的相关内容等。

　　二、保荐机构核查意见

　　基于上述核查程序及获取的证据，保荐机构认为：

　　1、公司补充披露的原材料、在产品、发出商品、库存商品的明细类别、金额等相关情况与核查了解情况相符；

　　2、公司近三年存货的明细构成变化主要系发出商品有所波动所致；

　　3、公司已补充披露2020年大幅增加原材料采购、在产品备货的原因，公司已签订部分数据灾备中心项目协议，存在一定原材料采购和在产品备货的需求，与核查了解情况相符；

　　4、公司2020年末发出商品增加较多主要系公司向珠海壁仞集成电路有限公司发出大额存货尚未验收所致；

　　5、公司存货跌价准备按照成本与可变现净值孰低原则进行计提，2020年末公司存货跌价准备实际计提比例处于同行业上市公司实际计提比例之间。

　　【年审会计师核查情况】

　　（一）我们在审计公司 2020 年度财务报表时对存货实施的审计程序包括但不限于：

　　1、获取原材料、在产品、发出商品、库存商品的明细类别、金额；

　　2、对公司财务总监、采购总监等相关人员执行访谈程序，了解大幅增加原材料采购、在产品备货的原因等；

　　3、选取样本对年末发出商品执行监盘、函证以及实地走访程序，监盘金额3,110.20万元，监盘比例73%；函证金额1125.91万元，函证比例27%；

　　4、对公司期末除发出商品外的存货执行监盘程序，检查库存商品的数量及状况，对库龄较长的库存商品进行检查，盘点金额10,279.29万元，盘点比例78%；

　　5、获取公司存货跌价准备计算表，复核与公司相关会计政策是否一致；

　　6、对公司估计的预计售价、销售费用和相关税费进行评估，复核公司可变现净值计算依据及存货跌价准备计算过程。

　　（二）核查意见

　　基于实施的审计程序，我们认为，公司上述回复中关于存货的明细类别、金额的说明与我们在执行2020年度财务报表审计时获取的信息一致；有关原材料采购和在产品备货增加原因的说明与我们在执行2020年度财务报表审计时了解的情况在所有重大方面是一致的；就2020年度财务报表整体公允反映而言，公司2020年末存货跌价准备的计提符合企业会计准则相关规定。

　　问题10、关于应付票据。

　　年报显示，报告期末公司应付票据期末余额约4.93亿元，较上年末增长104.85%，其中商业承兑汇票余额增长140.50%。请你公司：（1）补充披露前十大应付票据的金额、开票对象、采购内容及对应项目；（2）结合公司采购模式、信用政策，说明应付票据期末余额大幅增长的原因及合理性；（3）是否存在向关联方开具票据的情况，是否向关联方或供应商开具无真实交易背景的商业票据，进行票据贴现后获得银行融资。请保荐机构、年审会计师核查并发表意见。

　　【公司回复】

　　一、补充披露前十大应付票据的金额、开票对象、采购内容及对应项目

　　公司2020年末应付票据前十大开票对象及其对应金额、采购内容和对应项目情况如下表所示：

　　单位：万元

　　公司在2020年年度报告“第十一节 财务报告”之“七、合并财务报表项目注释”之 “35、应付票据”之“（1）应付票据列示”中以楷体加粗内容进行了补充披露。

　　二、结合公司采购模式、信用政策，说明应付票据期末余额大幅增长的原因及合理性

　　（一）公司采购模式

　　公司采购部门负责统筹各类软硬件原材料的集中采购工作，根据生产经营情况进行采购，同时建立并维护合格供应商名录。对于PC料、靶材、胶水等常规原材料或部件，由采购部门会同生产部门根据历史经验、生产计划等设定安全库存量，并定期备货采购；对一些具有定制化的软硬件，结合生产需求情况，通过定制化采购外协的方式进行按需采购；对于一些项目配套物资，主要根据客户配套需求情况、项目实施进展情况进行相应采购。

　　除生产性物资采购外，公司日常办公用低值易耗品根据库存情况进行备货采购。

　　（二）公司信用政策

　　公司一直与多家银行保持良好的合作关系，并获得多家银行授信额度，授信额度使用范围包括开具银行承兑汇票、商业汇票、国内信用证等，根据授信条件，开具银行承兑汇票公司存入一定的保证金后（主要保证金比例为0%-30%不等），在开展业务过程中，使用银行票据可以大大减小占用公司资金，保证公司营运资金更充裕。

　　（三）应付票据期末余额大幅增长的原因及合理性

　　公司应付票据期末余额大幅增长的原因主要包括：

　　1、公司与供应商经过多年的合作，随着公司的议价能力、话语权的提升，为了业务的开展，越来越多的供应商接受公司的付款方式以银行承兑汇票、商票等的方式；同时2020年原材料采购规模增长了67.24%，应付票据的金额相应增加。

　　2、公司授信额度增加。公司一直与多家银行保持良好的合作关系，并获得多家银行授信额度，授信额度使用范围包括开具银行承兑汇票、商业汇票、国内信用证等，随着公司业务规模的扩大、实力增强，主要合作银行给予的授信额度由2019年末的5.62亿增加至2020年末的10.37亿，公司能够开出的银行票据额度亦相应增加。

　　3、长期限的票据金额增加。公司支付给供应商的款项账期从原来的直接转账（账期1个月-3个月不等）转变成开具银行票据，银行票据的期限为3个月至1年不等。同时2020年末，票据期限9个月至1年的占总余额的70.31%，金额为3.46亿元，导致当年开具尤其是当年下半年开具的银行票据，于当期期末尚未到期，导致期末应付票据余额较大。

　　综上所述，应付票据符合公司目前的业务发展需要和实际情况，具备合理性。

　　三、是否存在向关联方开具票据的情况，是否向关联方或供应商开具无真实交易背景的商业票据，进行票据贴现后获得银行融资

　　公司自查应付票据台账、应付票据相关合同、发票、开票对象的工商信息等资料，并获取公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员出具的承诺函，经自查，公司确认，公司不存在向合并报表外关联方开具银行票据，公司已开具的票据均存在真实交易背景，不存在向关联方或供应商开具无真实交易背景的商业票据，进行票据贴现后获得银行融资的情形。

　　四、关于应付票据开票对象的其他补充内容

　　经通过企查查等公开渠道查询，公司2020年末预付账款主要供应商中，福建省宇伦信息技术有限公司（以下简称“福建宇伦”）、福州世纪巅峰信息技术有限公司（以下简称“世纪巅峰”）、厦门爱答智能科技有限公司（以下简称“厦门爱答”）、厦门途美特智能科技有限公司（以下简称“途美特”）之间存在关联关系。

　　其中福建宇伦与世纪巅峰系同一控制下的企业，厦门爱答系持有途美特60%股权的控股股东。此外，福建宇伦曾持有途美特60%股权，厦门爱答和途美特的实际控制人陈巧彬曾持有世纪巅峰5%股权并担任其监事；福建宇伦和世纪巅峰的实际控制人郭陈敏曾持有厦门爱答95%股权。

　　【保荐机构核查情况】

　　一、保荐机构核查过程

　　保荐机构执行了以下核查程序：

　　获取并查阅了公司的应付票据台账，以及开票对象相关的合同、发票等原始单据，访谈相关人员，了解应付票据期末余额大幅增长的原因及合理性，查询公司应付票据开票对象的工商资料，并与公司关联方进行比对，获取公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员出具的承诺函，对公司主要的应付票据开票对象进行访谈。

　　二、保荐机构核查意见

　　基于上述核查程序及获取的证据，保荐机构认为：

　　1、公司补充披露的前十大应付票据的金额、开票对象、采购内容及对应项目等相关情况与保荐机构取得合同资料、内外部访谈了解的情况相符；

　　2、根据保荐机构内外部访谈确认，公司2020年末应付票据大幅增长与公司话语权的提升、授信额度的增加和长期限的票据金额增加等因素相关；

　　3、根据查阅公司应付票据台账、取得开票对象的工商资料和合同资料、以及内外部访谈等确认，公司不存在向合并报表外关联方开具票据的情况，公司向供应商开具的票据均对应相应的交易合同。

　　【年审会计师核查情况】

　　如审计报告“形成保留意见的基础”部分所述：2020年12月31日，紫晶存储合并资产负债表的预付款项余额中包括预付技术开发费7,823.44万元。2021年3月，紫晶存储与相关技术开发供应商解除原合同并收回了扣息后预付款。这些供应商中有一部分同时为紫晶存储提供委托研发服务，涉及委托研发费用1,820.77万元和营业成本262.12万元。因紫晶存储未提供有关上述预付款项及委托研发交易商业理由的充分资料和信息，我们无法就上述预付款项、委托研发费用及营业成本的商业实质获取充分、适当的审计证据，无法确定是否有必要对相关财务报表金额及披露作出调整。

　　2020年12月31日，紫晶存储合并资产负债表的其他非流动资产余额中包括预付100G光盘产线等设备款4,207.19万元。因紫晶存储未提供有关设备付款进度的合理解释和相关信息，我们无法就上述预付设备款的商业实质获取充分、适当的审计证据，无法确定是否有必要对相关财务报表金额及披露作出调整。

　　上述预付技术开发费和预付设备款均涉及以商业票据形式向供应商支付的情形，预付技术开发费涉及开具银行承兑汇票发生额11,072.19万元，期末应付票据余额11,072.19万元，预付设备款涉及开具票据发生额5,637.17万元，其中银行承兑汇票发生额3,810.73万元，商业承兑汇票发生额1,826.44万元，期末应付票据余额4,247.17万元。由于审计报告“形成保留意见的基础”部分所述的原因，我们未能对相关事项获取充分、适当的审计证据，因此，我们无法对本问题发表核查意见。

　　问题11、关于生产线采购。

　　招股书显示，公司于2016年10月开始100G蓝光光盘的研发，并根据研发进展于2017年6月签订了蓝光光盘100G生产线的采购合同，将在生产线到位后，开始进行100G蓝光光盘的投产，完成小规模量产后，在2020年实现大规模量产，大容量蓝光光盘面向消费级市场的销售需要通过BDA认证。年报显示，报告期内，公司采购的两条100G蓝光光盘生产线设备已经安装完毕，处于调试和良率爬升阶段。报告期内，公司还采购了一条200G蓝光光盘生产线，处于安装阶段。请你公司：（1）说明在100G蓝光光盘生产线尚未量产、尚未获得大容量蓝光光盘的BDA认证的情况下，采购200G蓝光光盘生产线的商业合理性；（2）补充披露200G蓝光光盘生产线的采购作价情况，是否存在预付款项，对应的供应商与公司的接洽及合作过程，与公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系或其他利益安排。请保荐机构、年审会计师核查并发表意见。

　　【公司回复】

　　一、说明在100G蓝光光盘生产线尚未量产、尚未获得大容量蓝光光盘的BDA认证的情况下，采购200G蓝光光盘生产线的商业合理性

　　蓝光存储介质从25GB、100GB到200GB等，可以满足不同应用场景的需求，产品相互间具备应用互补性，因此公司同时布局多种大容量介质的国产化。同时，100G、200G等大容量蓝光存储介质产线从开始投入布局到规模量产需要1-2年左右，这也必然要求公司在进行大容量蓝光存储介质布局时必须提前规划和投入。此外，受制于技术迭代规律，公司的产线布局需要从低容量向高容量进行演进。

　　公司布局的4条100G生产线和1条200G产线长期预计产能合计为801.09PB/年（其中100G的143.05PB/年/条，200G的228.88PB/年/条），2020年公司累计销售大容量光存储介质对应容量为329.26PB（其中100G和128G的280.88PB，200G的48.38PB），现有大容量光存储介质的销售容量与产线规划的长期计划产能相比存在较大缺口，需要通过长期扩大销售规模进行产能消化。上述长期预计产能在未来几年内逐步爬坡达产并释放，因此公司把握市场需求增长的节奏以及供需的发展关系，进行相应的布局规划和扩产安排，保证短期、中长期的动态均衡。具体说明如下：

　　1、光存储行业发展期初期阶段的商业特点及公司产线布局总体规划

　　随着光存储企业级市场发展，2016年市场上就已经有100G、200G的大容量光存储介质配套需求，但由于国内不具备大容量光存储介质自产能力，公司主要通过从日本厂家进口来满足下游市场需求。受限于进口光存储介质成本高企的限制，光存储下游应用市场开拓一直无法快速渗透，特别是一些互联网企业大规模冷数据存储，对于部署时单位数据存储成本敏感性极高。公司面临着“先有鸡后有蛋”（国产化规模效应降低介质成本下降，再用低成本介质去打开市场），还是“先有蛋后有鸡”（等下游市场需求足够消化产能，再开始投资介质产线）的两难商业抉择。结合一般商业规律特点，公司从发展战略层面明确了“先有鸡（介质）后有蛋（市场）”的长期发展逻辑，将底层介质生产能力视为公司立企之本和核心技术壁垒，确定了100G、200G等大容量光存储介质的长期国产化替代目标，以及下一代全息光存储技术的弯道超车目标。同时，公司根据不同发展阶段的资源禀赋，进行战术层面的阶段布局。

　　2、公司结合自身实力以及技术演进情况，在发展各阶段有序布局投入100G、200G产线

　　2016年前后，公司资金实力、企业规模相对有限，在这种背景下，公司首先采取折衷策略，经营上通过“两条腿走路”，一方面向日本的三菱、索尼采购大容量光存储介质，配套自主蓝光数据存储系统应用，满足客户需求，逐步培育市场，形成存量需求，为未来国产化后快速产量爬升奠定基础；另一方面稳扎稳打，从100G研发线开始，依托25G技术积累，先解决100G从“0”到“1”的技术问题。100G研发包括了材料配方、工艺技术等，生产线需要根据材料配方和工艺技术进行持续方案修正。在解决100G从“0”到“1”的技术问题后，公司在2020年二手产线到位后，进行持续的产线方法优化，推进100G从“1”到“100”良率爬升。目前公司100G已经提供了4批样品盘片给HLDS（由日本HITACHI（日立）公司和韩国 LG（乐金）电子共同出资而设立，专门从事于光存储的开发、销售、生产）等光驱进行定制光驱的适配定制，产线稳定性在继续优化中，目前处于良率爬坡阶段。

　　100G光存储介质主要针对企业级市场销售，传统消费级市场（音像市场）的BDA认证对公司核心业务企业级市场开展本身影响不大。2020年初在科创板上市后，公司资金实力进一步增强，市场开拓步伐加快，结合产线相关布局到位需要较长时间，且100G已经解决“0”到“1”技术问题即将进入量产情况下，公司增加2条100G二手产线采购，进一步扩大规模效应，并在100G已完成技术研发基础上，启动200G产线的布局，向日本索尼直接采购产线，加快推进公司介质国产化步伐，为市场开拓奠定基础。

　　3、100G、200G在技术上的延续性和相似性，在100G突破后支持200G的布局

　　光存储介质量产基于三方面的技术：材料技术（材料配方比如记录层及隔离层等材料、膜层结构及相对应的刻录策略，具体即靶材、母盘）、工艺技术（针对不同材料的不同生产工艺参数、工艺方法）、设备技术（利用设备设定参数稳定高效的量产）。200G的盘片从技术上可以理解为2张减厚的100G盘片粘合起来。

　　如下为100G盘片结构：

　　如下为200G盘片结构：

　　在材料技术、工艺技术和设备技术上，200G延续了100G的技术的基础上，增加半片生产、粘合、半片剥离等技术和工艺。

　　目前公司100G已经完成材料技术、工艺技术、设备技术的验证，正在进行设备稳定性、成品介质性能优化、量产良率提升（涉及工艺技术等，是一个持续过程），在技术上已支持开始200G相关部署。

　　4、在数据呈现爆发式增长背景下，光存储企业级市场应用具有持续发展的源动力，为产能消化奠定基础

　　大容量光存储介质的产能布局（供给端）和产能消化（需求端）存在短期与长期之间的逻辑关系，将会在企业与市场二者的动态发展过程中进入良性循环。供给端方面，从短期而言，公司目前投入建设5条生产线，一次性产能总体扩张较大，但从长期而言，由于产线的建设周期以及良率爬坡周期客观规律，这5条生产线会在未来几年内陆续达产，并不会出现5条线一次性产能集中全部释放情况；需求端方面，从短期而言，市场对冷数据的光存储需求虽然快速增长，但目前介质成本较高，限制了市场规模快速扩大，目前市场规模基数还较小，当前时点需求与长期产能供给存在一定缺口，但从长期而言，可以预期的光存储潜在市场空间巨大，随着大容量介质量产，成本降低，预计将会激发存量市场和潜在市场（例如互联网领域）需求加快释放，并覆盖长期产能规模。具体说明如下：

　　（1）供给端情况

　　从供给端来看，公司4条线100G和1条200G的长期预计产能为801.09PB/年，但该产能仅为预计产能，按照客观规律，预计在未来几年内才会逐步达产释放，短期（1-2年）释放产能预计在30%-50%，对应250-400PB左右。

　　（2）需求端情况

　　①从短期需求端来看，2020年，公司累计销售的大容量介质数量299万张，对应容量329.26PB，已基本覆盖公司目前规划大容量产线在未来2年产能规模爬坡期的产量水平。具体明细如下：

　　②从中期需求端来看，仅考虑政府第三方数据中心市场需求，参考已有项目及同行业情况，在不考虑数据增长情况下，保守测算约有16,650PB潜在市场存储容量需求（如下表所示）。此外，还有行业级市场需求以及个人消费级光存储设备需求，将为产能达产消化奠定基础。随着介质成本的下降，这些潜在市场的需求也将有望被激发。

　　③从长期需求端来看，根据 IDC 发布的《数据时代 2025》，我国数据圈（以数据圈代表每年被创建、采集或是复制的数据集合）预计到2025 年将增至 48.6ZB（约合5,096万PB），成为全球最大的数据圈。数据增长引致的数据存储增量需求主要有以下三方面：一是数据量扩大引起的存储及归档扩容需求；二是数据分析和处理产生的倍增数据存储需求，三是数据价值被发掘后，企事业单位对数据的安全保障投入更大的精力，进而产生更多的容灾需求和备份需求。假设其中仅有万分之一数据需要作为冷数据使用光存储长期存储，长期而言每年增量的光存储数据量也有5000PB。在数据呈现爆发式增长背景下，光存储企业级市场应用具有持续发展的源动力，为公司的大容量存储介质的国产化产能及未来持续扩产的产能消化奠定基础。

　　（3）供给端与需求端在动态发展过程中的统一

　　结合供给端、需求端的短期及长期特点，站在供给与需求动态发展、相辅相成的辩证视角、充分考虑大型精密生产线一次性投入与达产周期的逻辑关系、中长期的冷数据存储需求释放潜力，公司依托科创板上市契机，在当前时点梯次布局5条生产线，具备前瞻性、科学性和合理性。

　　5、不同产线的购买时点、配置差异、容量差异导致采购价格有所差异，符合商业特点

　　公司购置的4条100G产线和1条200G产线合同价格如下：

　　单位：万元

　　注：200G设备原币价格为18亿日元，人民币金额为按汇率0.0664人民币/日元折算

　　光存储介质生产线是极其精密、复杂的高端装备，100G和200G生产线属于不同容量的生产线，采购价格相互间不具有可比性。其中，200G生产线系向日本索尼购置的一手生产线，生产产品的容量更高，价格更高；100G生产线系购置二手改造生产线，生产产品的容量更低，因此价格相对便宜。此外，4条100G生产线由于相互间的配置、明细内容差异，相互间采购价格也有所差异。公司根据自身的资金实力、上游设备的市场供应特点进行产线的采购，在保证产线的量产可靠性情况下，争取生产线设备投入性价比的最大化。

　　综上，公司布局100G、200G光存储介质研发及产业化的时点是基于整个光存储行业发展特点和客观规律，潜在客户对于成本降低的诉求，以及公司一贯的发展战略，根据发展情况进行的有节奏、有耐心布局，具有商业合理性。

　　二、补充披露200G蓝光光盘生产线的采购作价情况，是否存在预付款项，对应的供应商与公司的接洽及合作过程，与公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系或其他利益安排

　　公司200G的生产线是向Sony Music Solutions Inc.（日本索尼）直接采购的一手产线。根据公司与日本索尼于2020年6月份签订的200G生产线协议，采购作价为18亿日元（折合人民币约1.2亿元），合同约定签订合同后支付合同金额的75%款项为预付设备款。截止2020年末，公司预付索尼款项金额为7,875.77万元。

　　该200G产线已于2021年1月份及2月份设备报关完成并到达公司梅州生产基地；2021年2月27日索尼工程师开始陆续进场安装产线；2021年4月23日已完成安装；2021年4月30日已完成调试；目前日本工程师及公司技术骨干正在进行优化。

　　公司与日本索尼的接洽及合作过程：

　　公司200G产线采用是离线式模式，截至目前设备正处于调试过程中，良率水平也相对不高。

　　日本索尼是全球性科技巨头，公司与日本索尼之间的合作，与公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不存在关联关系或其他利益安排。

　　【保荐机构核查情况】

　　一、保荐机构核查过程

　　保荐机构执行了以下核查程序：

　　访谈公司的相关人员，详细了解200G生产线的采购情况；查阅公司200G生产线的相关协议文件、付款文件、报关材料等；实地查看位于梅州工厂的200G生产线；访谈日本索尼相关人员等。

　　二、保荐机构核查意见

　　基于上述核查程序及获取的证据，保荐机构认为：

　　1、根据保荐机构访谈了解的情况，公司购置200G蓝光光盘生产线是基于整个光存储行业发展特点，与公司“介质为本”、“先有介质后有市场”的长期发展逻辑相符；

　　2、公司200G蓝光光盘生产线的供应商日本索尼与公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不存在关联关系或其他利益安排。

　　【年审会计师核查情况】

　　（一）我们在审计公司 2020 年度财务报表时对公司2020年采购的200G蓝光设备实施的审计程序包括但不限于：

　　1、通过公开信息查询200G蓝光光盘生产线供应商的基本情况及核查与公司是否存在关联关系；

　　2、对财务总监、副总等相关人员执行访谈程序，了解购置200G蓝光光盘生产线的背景情况等；

　　3、获取200G蓝光光盘生产线的采购合同、付款凭证以及期后报关的相关资料等；

　　4、对200G蓝光光盘生产线的供应商执行函证程序。

　　（二）核查意见

　　基于实施的审计程序，我们认为，公司上述回复中关于采购200G蓝光光盘生产线原因、 200G 蓝光光盘生产线的采购价格、预付设备款、与日本索尼的合作过程的说明与我们在执行2020年度财务报表审计中了解的情况在所有重大方面是一致的；我们未发现200G蓝光光盘生产线的供应商日本索尼与公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员存在关联关系的情况。

　　第四部分 其他事项

　　问题12、关于其他应收款。

　　年报显示，公司其他应收款期末余额2,705.01万元，较上年末增长243.51%，主要为工程款1,887.69万元。请你公司：（1）补充披露相关欠款方的基本情况、股权结构、与公司的接洽及合作过程，与公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系或其他利益安排；（2）补充披露相关工程的具体内容、目前状态，合同约定的付款进度、交货进度，实际付款进度、交货进度，如实际付款、交货进度与合同约定进度存在差异，说明原因。请保荐机构、年审会计师核查并发表意见。

　　【公司回复】

　　一、补充披露相关欠款方的基本情况、股权结构、与公司的接洽及合作过程，与公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系或其他利益安排

　　（一）相关欠款方的基本情况、股权结构

　　公司2020年末其他应收款前五名欠款方基本情况、股权结构、与公司的接洽及合作过程如下表所示：

　　单位：万元

　　注：公司于2013年取得梅州市火车站地块，该地块用于建设紫晶大厦，于2015年进行设计，并与广东腾兴建筑工程有限公司（以下简称“广东腾兴”）签订施工合同，支付了款项2,949.36万元，后由于紫晶大厦设计方案变更，双方于2016年8月21日签署解除合同，确认广东腾兴完成了施工量1,061.77万元，剩余1,887.69万元需退回预付款；公司重新取得新设计方案后，施工改由广东五华一建工程有限公司（以下简称“五华一建”）承接，三方于2017年12月27日签署三方债权债务转让协议，约定公司将对广东腾兴的1,887.69万元债权转移给五华一建，冲抵公司后续应支付五华一建款项，整体工程由五华一建组织完成。五华一建于2020年年末协商原三方转让协议撤销，由公司直接支付工程款项，原腾兴应退回的1,887.69万元由其直接退回公司账户，三方于2021年3月24日正式签署相关协议，广东腾兴已于2021年3月底至4月初退回相关全额款项。

　　（二）与公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系或其他利益安排

　　公司经获取上述相关欠款方的工商资料，并通过获取公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员出具的承诺函、中介机构访谈核查等方式自查关联关系或其他利益安排情况，确认上述相关欠款方与公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员均不存在关联关系或其他利益安排。

　　二、补充披露相关工程的具体内容、目前状态，合同约定的付款进度、交货进度，实际付款进度、交货进度，如实际付款、交货进度与合同约定进度存在差异，说明原因

　　公司2020年末其他应收款中工程款项对应的工程为紫晶大厦项目主体工程（具体包括地基基础、主体结构、地下车库、基础装修以及人防工程、电梯、外立面装修及其他），该工程已于2020年7月份竣工交付并转为固定资产。

　　公司紫晶大厦项目主体工程主要供应商为广东腾兴和五华一建，实际付款进度、交货进度，相关实际付款、交货进度与合同约定进度不存在重大差异，相关具体情况如下表所示：

　　单位：万元

　　【保荐机构核查情况】

　　一、保荐机构核查过程

　　保荐机构执行了以下核查程序：

　　查询了公司2020年末其他应收款前五名欠款方的工商信息，获取公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员出具的承诺函，并与公司关联方进行比对，访谈相关欠款方，访谈公司相关人员，了解紫晶大厦项目的情况，获取并查阅紫晶大厦项目的合同、验收单、付款凭证等相关资料。

　　二、保荐机构核查意见

　　基于上述核查程序及获取的证据，保荐机构认为：

　　1、公司已补充披露相关欠款方的基本情况、股权结构、与公司的接洽及合作过程，根据获取相关欠款方的工商资料，并通过获取公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员出具的承诺函，访谈相关欠款方等核查了解的情况确认，上述欠款方与公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不存在关联关系；

　　2、公司2020年末其他应收款中工程款对应的工程为紫晶大厦项目主体工程，公司已补充披露相关工程的具体内容、目前状态，合同约定的付款进度、交货进度，实际付款进度、交货进度，相关实际付款、交货进度及合同约定进度与核查了解的情况相符。

　　【年审会计师核查情况】

　　（一）我们在审计公司 2020 年度财务报表时对其他应收款实施的审计程序包括但不限于：

　　1、通过公开信息查询其他应收款主要欠款方的基本情况、股权结构以及与公司是否存在关联关系；

　　2、对财务总监、工程项目负责人执行访谈程序，了解紫晶大厦工程款项发生背景情况等；

　　3、获取“紫晶大厦”的工程合同、监理确认的工程进度表、竣工结算报告及工程付款凭证等；

　　4、选取样本，对其他应收款主要欠款方执行函证程序，发函金额736.14万元，函证比例27%，回函比例占其他应收款金额26%；检查广东腾兴建筑工程有限公司期后回款的银行回单，查验金额1,887.69万元，占其他应收款金额70%；

　　5、前往“紫晶大厦”现场实地查看工程状况。

　　（二）核查意见

　　基于实施的审计程序，我们认为，公司上述回复中有关其他应收款主要欠款方的基本情况、股权结构、与公司合作过程的说明，以及关于紫晶大厦项目主体工程的具体内容、目前状态及其进度情况的说明与我们在执行2020年度财务报表审计中了解的情况在所有重大方面是一致的；未发现其他应收款主要欠款方与公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员存在关联关系或其他利益安排的情况。

　　问题13、关于货币资金。

　　年报显示，公司2020年末短期借款8,009.33万元，长期借款13,252.98万元，二者合计21,262.31万元，较上年末增长88.04%，与此同时，公司货币资金106,217.01万元，交易性金融资产中债务工具投资3,016.63万元，二者合计109,233.64万元，较上年末增长173.56%。应付票据余额较期初增加25,207.89万元。请你公司：（1）补充披露借款的银行、期限、利率、资金用途，说明在账面货币资金余额较大的情况下，进行大额借款的原因及合理性；（2）货币资金的存放情况，是否存在因质押、担保等导致资金受限的情形。

　　(下转B36版)