（上接C30版）北京国联视讯信息技术股份有限公司 关于对上海证券交易所2020年年度报告 信息披露监管工作函的回复公告

　　（上接C30版）

　　②从多多电商的获客途径上，其客户和供应商更多来源于公司国联资源网信息服务长期积累的客户资源，客户对公司具备较高的初始信任度，因此客户邀约和推广成本较低。

　　③B端的工业品原材料市场区别于C端的消费品市场，是一个精准流量逻辑的市场，针对的上下游企业客户群体数量有限，企业之间熟识程度也更高，因此容易形成口碑传播效应，加之公司长期深耕行业的知名度和影响力，不需要投入较多的营销费用，拉新和转化成本较低。

　　④多多电商集合采购的服务模式对下游客户价值相对明确，即为客户降低采购成本，因此更易形成口碑传播，从而降低对人员销售和维护工作费用的需求。

　　⑤多多电商基于互联网平台运营，充分运用互联网工具开展全网推广，线下地推工作较少，因此费用较低。尤其在2020年，疫情影响在客观上更加推动了企业采销的线上化和数字化，公司积极开展的工业品直播带货、行业专家直播等方式，拓新效果明显，而营销费用远低于地推和线下会议工作。

　　⑥2020年受疫情影响，各项差旅、线下活动、社保减免导致部分销售费用减少。如2021年一季度的期间费用从2020年一季度的3,302.76万元恢复提升到6,323.75万元。

　　综上，销售费用和销售人员的增速低于营收增速是合理的。

　　3.根据年报，公司报告期归母净利润为3.04亿元，经营活动产生的现金流净额为7.77亿元。公司分季度净利润分别为0.41亿元、0.73亿元、0.65亿元、1.26亿元，经营活动产生的现金流净额分别为0.40亿元、4.10亿元、-0.80亿元、4.07亿元。公司经营活动产生的现金流净额季度波动较大且与净利润季度变化趋势不一致。

　　请公司：（1）结合业务模式、信用政策、主要结算方式等说明经营活动产生的现金流净额远高于净利润的原因及合理性；（2）结合业务开展、上下游议价能力、收入确认及结算、客户供应商收付款情况说明各季度净利润与经营活动产生的现金流量净额变动不一致的原因和合理性；（3）公司三季度经营性现金流净额为负的原因及合理性。

　　【公司回复】：

　　（1）结合业务模式、信用政策、主要结算方式等说明经营活动产生的现金流净额远高于净利润的原因及合理性

　　公司的主营业务主要由三部分构成，分别为网上商品交易业务、商业信息服务、互联网技术服务。各类业务的主要收款方式、信用政策、退款（货）政策如下表：

　　基于以上的业务模式，2020年度和2019年度经营活动产生的现金流净额和净利润的关系如下表：

　　单位：元

　　从上表可以看出，2020年度净利润3.58亿与经营活动产生的现金流量净额7.77亿的差异4.19亿主要是经营性应收项目增加和经营性应付项目增加导致；2019年度净利润1.87亿与经营活动产生的现金流量净额3.80亿的差异1.93亿主要也是经营性应收项目增加和经营性应付项目增加导致。2020年度与2019年度的整体情况是相同的。

　　2020年度经营性应收项目的增加和经营性应付项目的增加情况如下：

　　单位：元

　　从上表可以看出，经营性应收项目增加主要是应收款项融资和预付款项的增加导致，经营性应付项目增加主要是应付票据、合同负债的增加导致。

　　经营性应收项目和经营性应付项目均增加以及经营性应付项目增加的金额比经营性应收项目增加的金额大的原因为：

　　1）网上商品交易业务规模的大幅度增长导致经营性应收项目和经营性应付项目大幅度增加；

　　2）网上商品交易业务的采购模式为：根据多多电商平台的历史交易数据、集合订单数据的统计分析结果，在对未来市场供需状况准确预测的基础上，制定采购计划后自主向长期合作的注册供应商（生产商或贸易商）发出采购订单，向供应商预付货款，为了保障商品的货源供给，因此采购业务的公司经营性往来的影响会大于销售业务对经营性往来的影响；

　　3）网上商品交易业务的主要结算方式之一为银行承兑汇票，且主要为预收和预付的模式，因此销售业务中预收客户的银行承兑汇票导致了合同负债和应收款项融资的增加，采购业务中预付供应商的银行承兑汇票导致了应付票据和预付款项的增加；

　　4）合同负债在销售交易完成后结转营业收入，同时从结转预付款项对应的营业成本，应收款项融资主要是在未到期时背书转让/贴现，但应付票据在到期向银行付款后才终止确认，因此预付款项、合同负债、应收款项融资的周转比应付票据快；

　　综上，应付票据的增加>预付款项的增加>合同负债的增加/应收款项融资的增加，因此经营性应付项目增加的金额大于经营性应收项目增加的金额，而经营性应付项目增加的金额比经营性应收项目增加的金额大则会导致经营活动产生的现金流净额远高于净利润，其具有合理性。

　　（2）结合业务开展、上下游议价能力、收入确认及结算、客户供应商收付款情况说明各季度净利润与经营活动产生的现金流量净额变动不一致的原因和合理性

　　1）上下游议价能力

　　多多电商选择的涂料化工、玻璃、卫生用品等行业，具有上游生产厂商相对集中，下游终端用户高度分散等特点。下游中小企业众多，与上游供应商单独议价能力弱，多多电商基于众多中小企业客户形成规模优势，有效提高了对供应商的议价能力。

　　2）收入确认及结算方式

　　详见本题第（1）问之回复。

　　3）与供应商结算方式

　　公司多多电商根据平台的历史交易数据、集合订单数据的统计分析结果，在对未来市场供需状况准确预测的基础上，制定采购计划后自主向长期合作的注册供应商（生产商或贸易商）发出采购订单，结算方式包括向供应商预付货款、货到付款、0-30天信用结算等。现阶段为满足快速增长的订单需求，为了保障商品的货源供给和及时发货，向供应商预付货款较多。

　　4）公司2020年度各季度收入、利润及经营活动产生的现金流量净额情况

　　从下表可以看出，公司在2020年度的四个季度的收入呈线性上升趋势，归母净利润和扣非归母净利润在二、四季度高于一、三季度呈波段上升趋势，经营活动产生的现金流量净额除3季度外，均为正值。

　　5）各季度净利润与经营活动产生的现金流量净额变动不一致的原因和合理性分析

　　①公司现金流近年来持续改进的原因是：

　　A.随着多多电商交易规模和影响力不断提升，对上下游的影响力和信任度得到提高；

　　B.上游给与多多电商的信用账期增加，可以减少预付额度，同时可以更多采用承兑汇票支付；

　　C.下游的交易周转加快，回款速度加快，可以更多收回货币资金。

　　②现金流在各个季度出现变化的原因：

　　A.一季度现金流量净额较低主要为：一季度有春节因素，交易周转和回款相对较慢，同时3月受进入复工季备货因素，预付较多，因此一季度现金流量净额较低；

　　B.三季度现金流量净额为负主要为：为多多电商双十电商节备货（2020年双十电商节实现自营订单超43亿元），因而现金流出量较大。

　　（3）公司三季度经营性现金流净额为负的原因及合理性

　　公司三季度经营性现金流净额为负主要原因为：为多多电商双十电商节备货（2020年双十电商节实现自营订单超43亿元），因而现金流出量较大；同时，当季收到的票据结算较多。因此，三季度经营性现金流净额为负具有其合理性。

　　4.公司对前五大客户销售额28.38亿元，占年度销售总额16.54%，前五大供应商采购额度49.38亿元，占年度采购总额的29.81%。

　　请公司补充披露：（1）前五大客户、供应商的名称、合作起始时间、是否与公司或控股股东存在其他业务往来或资金往来，报告期公司与上述供应商、客户交易的产品名称、交易金额及占比、结算方式、结算周期、期末未结算款项及金额等；（2）是否存在客户、供应商为同一方或存在关联关系的情况，如是，说明相关交易具体情况，是否具有交易实质和商业合理性；（3）公司的获客方式及平均获客成本；（4）近三年公司客户数量增长情况、平均客单价变化情况、合作期限分布情况，并说明是否与同行业趋势相符，若变动趋势不一致，请说明原因。

　　【公司回复】：

　　（1）前五大客户、供应商的名称、合作起始时间、是否与公司或控股股东存在其他业务往来或资金往来，报告期公司与上述供应商、客户交易的产品名称、交易金额及占比、结算方式、结算周期、期末未结算款项及金额等

　　公司与前五大供应商中的新疆建咨中亿石油化工有限公司存在投资关系，除此之外前五大客户、供应商与公司或控股股东不存在其他业务往来或资金往来的情况，正常业务开展具体情况如下：

　　（2）是否存在客户、供应商为同一方或存在关联关系的情况，如是，说明相关交易具体情况，是否具有交易实质和商业合理性

　　客户、供应商为同一方的详见下表：

　　说明：

　　1）新疆建咨中亿石油化工有限公司成立于2015年，是新疆建设兵团第十一师国资平台新疆建咨集团的控股子公司， 拥有良好的化工品上下游资源。公司自2019年9月在新疆地区开拓市场，充分发挥新疆区位和资源优势，助力新疆区域打造内陆开放和沿边开放高地。其中和新疆建咨中亿石油化工有限在合作中了解互信，逐步深入，达成紧密战略合作关系。公司涂多多于2020年11月参与了新疆建咨中亿石油化工有限的国企混改，双方携手深挖新疆市场潜力。浙江自贸区建咨中亿供应链管理有限公司为新疆建咨中亿石油化工有限公司全资子公司。

　　2）上海华舟物资有限公司，在行业内经营年度较长（成立于2000年）口碑和守信度都极好，在与公司的合作中符合平台供应商资格，给予平台团购足够的货源支持、由于货物的及时交付、返利及优惠、结算周期短成为公司优质供应商，鉴此双方建立更紧密的合作关系。

　　3）山东东岳飞达物流有限公司成立于1994年，是山东能源集团旗下山东东岳能源有限公司的全资子公司，以运输货物、煤炭加工、化工产品销售为主营业务。在化工领域有着丰富的终端客户资源，鉴于公司平台在乙二醇、聚氯乙烯等产品的资源优势，建立了长期稳定的合作关系。

　　综上，上述客户、供应商的交易真实，具有交易实质和商业合理性。

　　上述客户、供应商中新疆建咨中亿石油化工有限公司与公司存在关联关系，主要为北京涂多多电子商务股份有限公司于2020年11月参与了新疆建咨中亿石油化工有限公司的国企混改，是公司的联营企业，持股比例为30%。

　　（3）公司的获客方式及平均获客成本

　　报告期，公司的网上商品交易业务成为主要收入来源，占比达到99.40%。公司的营销推广工作主要围绕多多电商开展。因此下列平均获客成本统计及主要获客方式均指多多电商。

　　1) 营销费用及获客成本表格

　　单位：元

　　鉴于公司多多电商获客方式包括线上和线下两个部分，因此将销售费用中的差旅、招待及推广费用合并计列，以此判断新客户平均获客成本数据。

　　从表格数据判断，随着公司多多电商的快速发展和运营效率的提升，其获客成本逐步降低。

　　2) 多多电商获客方式描述及获客成本趋势原因

　　①多多电商的获客方式主要有基于多多网站和客户端的全网推广引流，基于国联资源网信息服务注册会员的内部转化，以集合采购沙龙为主要方式的线下活动，以及基于产业链和供应链的上下游延伸，具体参考第2题第（2）问中的“网上商品交易业务获取客户、取得订单的方式和途径”部分。

　　②原国联资源网信息服务的注册会员转化是多多电商的主要注册会员来源。自2006年以来，国联资源网通过信息服务积累了大量行业客户作为信息服务会员，这部分会员具备较好的信任基础和服务粘性，是多多电商注册用户的主要来源，因此转化较容易，成本也远低于市场拉新成本；

　　③2B类的电商服务属于精准流量逻辑。工业制造业企业数量有限，企业与企业之间熟识度较高，因此口碑传播是另一个主要的获得注册用户和交易用户转化的途径；该转化路径将伴随多多电商客户数量的增加，效率不断提升；

　　④疫情影响在客观上更加推动了企业采销的线上化和数字化，公司充分利用互联网工具，积极推进工业品直播带货和行业专家直播等线上交流方式，取得明显成效，成本较低且触达率较高；

　　⑤公司的线下推广主要是销售部门组织的小型集合采购沙龙和参与行业会议活动，其总体费用相对较低。

　　⑥为符合传统企业的交流习惯，多多电商的员工日常也会保持和主要供应商及客户的线下互动，主要表现为差旅互访。受疫情影响，2020年的差旅费和招待费同比减少。

　　（4）近三年公司客户数量增长情况、平均客单价变化情况、合作期限分布情况，并说明是否与同行业趋势相符，若变动趋势不一致，请说明原因

　　1) 客户数量变化及客户合作期限分布表格

　　①客户数量变化表

　　注：

　　1、多多客户数：当期参与多多电商各项采销活动的客户数量；

　　2、多多客单价：当期网上商品交易收入额/当期多多客户数；

　　3、国联资源网客户数：国联资源网信息服务当期签订合同的客户数量；

　　4、国联资源网客单价：当期商业信息服务收入额/当期国联资源网客户数；

　　②客户合作期限分布表

　　多多客户合作期限分布表

　　国联资源网客户合作期限分布表

　　注：

　　1、客户合作期限分布：是指客户单次签署的服务合同中约定的服务期限；

　　2、国联资源网的客户，取客户当期签署合同的服务开始时间和服务结束时间的差，进行服务期限对应；

　　3、多多电商的客户由于是日常采销的连续交易服务，因此全部归纳为1年以内的服务。

　　③从以上两个表可以看出

　　A.国联资源网客户数量基本保持平稳，2020年由于疫情拉动，客户数量呈上升趋势；

　　B.多多电商客户数量保持持续快速增长，2020年因为疫情拉动，增速明显；

　　C.多多电商客单价由于收入和客户数量同步增加，因此呈现相对稳定状态，国联资源网由于收入减少而客户数量变动较小，因此客单价逐年降低。

　　2) 行业可比公司发展情况

　　因可比公司并未披露客户数量数据，因此仅从收入、归母净利及扣非净利三个维度进行比较。

　　从上表可以看出：

　　① 2020年度焦点科技、科通芯城和公司的收入均实现增长；上海钢联收入负增长主要为收入确认方式调整所致；怡亚通的收入负增长主要为新收入准则的影响。

　　② 2020年各可比公司和公司的归属母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润均实现增长。

　　③ 公司收入、净利润增长与可比公司存在一定差异，主要是因为业务模式、所处行业领域及发展阶段等方面的差异所致。

　　二、关于公司财务状况

　　年报显示，公司预付款项期末余额较大，且业务开展使用的票据结算金额增幅较大。同时，公司部分资金受限，受限资金用途涉及信用证保证金、银行承兑汇票保证金、质押的定期存单等。

　　5.公司期末应收款项融资账面价值6.16亿元，同比增长114.05%，全部由应收票据构成。本期新增23.47亿元应收票据，终止确认20.19亿元应收票据。

　　请公司：（1）补充披露应收票据具体类别、本期终止确认应收票据的构成明细;（2）结合销售政策、结算模式等变化情况，说明公司应收票据大幅增长的原因;（3）补充披露使用票据结算金额前五名情况，包括交易对方名称、是否为关联方、交易内容、交易金额以及交易背景；（4）说明报告期内大额应收票据背书或贴现的具体情况，并结合应收票据的业务模式及是否具有追索权条款，说明上述背书或贴现的应收票据是否满足终止确认条件，会计处理是否符合《企业会计准则》的规定。

　　【公司回复】：

　　（1）补充披露应收票据具体类别、本期终止确认应收票据的构成明细

　　应收款项融资中的应收票据具体类别如下：

　　单位：元

　　本期终止确认应收票据的构成明细：

　　单位：元

　　（2）结合销售政策、结算模式等变化情况，说明公司应收票据大幅增长的原因

　　公司网上商品交易业务的结算方式是商业汇票（包括银行承兑汇票和商业承兑汇票，主要是银行承兑汇票）和电汇，销售政策包括客户预付、按月结算、收货后25天内付款，主要为客户预付。随着公司网上商品交易业务规模的大幅度增加，预收客户款项增加，因此通过主要的结算方式—银行承兑汇票的金额大幅增长。

　　对比营业收入、预收款项（根据新收入准则自2020年1月1日起增加了合同负债科目）、应收票据/应收款项融资的增长情况如下：

　　单位：元

　　从上表可以看出，应收票据大幅增长的原因是由于收入规模的快速增长。根据公司销售政策和结算模式，公司收取客户款项的主要方式之一是银行承兑汇票，因此导致应收票据随收入的大幅增长而快速增加。

　　应收票据的周转：公司收到客户支付的银行承兑汇票（销售款）后，主要通过背书方式，向供应商支付采购货款。

　　（3）补充披露使用票据结算金额前五名情况，包括交易对方名称、是否为关联方、交易内容、交易金额以及交易背景

　　使用票据结算金额前五名的客户情况如下：

　　使用票据结算金额前五名的供应商情况如下：

　　（4）说明报告期内大额应收票据背书或贴现的具体情况，并结合应收票据的业务模式及是否具有追索权条款，说明上述背书或贴现的应收票据是否满足终止确认条件，会计处理是否符合《企业会计准则》的规定

　　报告期内应收票据背书减少15.08亿，贴现减少5.08亿，到期承兑311.26万。背书减少的15.08亿均为向供应商采购货物或接受劳务支付的，背书转让时与供应商未额外签订协议对是否具有追索权进行约定，贴现时与贴现银行签订的办理贴现业务的框架协议中约定银行具有追索权。

　　《企业会计准则第23号——金融资产转移》规定：

　　“第五条 金融资产满足下列条件之一的，应当终止确认：

　　（一）收取该金融资产现金流量的合同权利终止。

　　（二）该金融资产已转移，且该转移满足本准则关于终止确认的规定。

　　……

　　第七条 企业在发生金融资产转移时，应当评估其保留金融资产所有权上的风险和报酬的程度，并分别下列情形处理：

　　（一）企业转移了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，应当终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债。

　　……”

　　《中华人民共和国票据法》相关规定如下：

　　“第三十七条 背书人以背书转让汇票后，即承担保证其后手所持汇票承兑和付款的责任。背书人在汇票得不到承兑或者付款时，应当向持票人清偿本法第七十条、第七十一条规定的金额和费用。

　　第六十一条 汇票到期被拒绝付款的，持票人可以对背书人、出票人以及汇票的其他债务人行使追索权。

　　第六十八条 汇票的出票人、背书人、承兑人和保证人对持票人承担连带责任。持票人可以不按照汇票债务人的先后顺序，对其中任何一人、数人或者全体行使追索权。持票人对汇票债务人中的一人或者数人已经进行追索的，对其他汇票债务人仍可以行使追索权。被追索人清偿债务后，与持票人享有同一权利。”

　　因此不论公司背书或者贴现时与对方是否对追索权进行了约定，根据法律相关规定后手对公司均有追索权。但是在实际业务开展中，由于银行承兑汇票是由银行承兑，违约风险较低。同时公司在收到票据时会对开票方及出票银行的资质进行审查，达不到要求的票据公司会拒收，在历年业务开展中均未发生收到的银行承兑汇票到期后未能收回款项的情况，可以认为公司转移了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬。

　　《企业会计准则第23号——金融资产转移》第七条规定：“企业转移了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，应当终止确认该金融资产”。

　　因此公司背书或贴现的应收票据满足终止确认的条件，会计处理符合企业会计准则的规定。

　　6.公司期末应收商业承兑票据账面价值为3900万元，并按账龄组合计提了1%的坏账准备。请公司补充披露应收商业承兑票据的主要对象、开票方、交易背景、销售产品、交易金额、票据开具及到期情况，相关方与公司关联关系情况，以及坏账准备计提金额的原因及合理性。

　　【公司回复】：

　　公司期末商业承兑汇票余额的构成：

　　从上表可以看出，以上商业承兑汇票的出票方均为大型央企，资金实力雄厚，票据到期不能偿付的风险较低，对出票方的工商档案查询情况如下：

　　期末商业承兑汇票对应的交易客户为遵义钛业股份有限公司、湖北百盛钛业有限公司、广西嵘兴中科发展有限公司。对这三个客户的工商档案查询以及交易核查情况如下：

　　通过对三个交易对手的工商档案查询，与公司不存在关联关系。

　　遵义钛业股份有限公司系贵州遵钛（集团）有限责任公司控股子公司，是大型骨干的海绵钛全流程冶炼企业，国家鼓励类产业企业、民用工业军品配套重点生产企业。自2018年4月起注册成为涂多多平台会员，通过平台采购四氯化钛等生产原材料，随着采购量的不断扩大而成为涂多多的主要客户。

　　湖北百盛钛业有限公司是朝阳百盛钛业股份有限公司在湖北成立的分公司，百盛集团发起于2003年11月，是国内最大的海绵钛生产企业之一。自2018年12月起注册成为涂多多平台的客户，主要通过平台采购四氯化钛产品，随着采购量的逐步扩大，成为涂多多平台的主要客户。

　　广西嵘兴中科发展有限公司成立于2014年3月12日，注册资本金13500万元人民币。总部位于广西自治区南宁市，为高品质生活用纸制造商，主营业务为高档生活用纸，在进口木浆方面需求量较大，原纸年产能为6万吨，在广西区域为原纸生产龙头企业。于2019年8月加入卫多多云工厂体系，双方建立起紧密采销合作关系。

　　根据公司实施的金融工具会计政策：“对于应收票据、应收账款等应收款项，无论是否存在重大融资成分，本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的方式对应收票据预期信用损失进行估计，并采用预期信用损失的简化模型，始终按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。”具体来说，公司对应收票据商业承兑汇票执行与应收款项相同的坏账计提政策，根据账龄1年以内计提1%坏账准备。

　　7.公司期末预付账款账面价值为11.82亿元，同比增长113.85%，金额较大且增长较快。请公司：（1）补充披露按预付对象归集的期末余额前五名的预付款明细，包括交易背景、关联关系等；（2）量化说明公司预付账款与采购规模的匹配性。

　　【公司回复】：

　　（1）补充披露按预付对象归集的期末余额前五名的预付款明细，包括交易背景、关联关系等

　　按预付对象归集的期末余额前五名的预付款明细如下：

　　通过对预付账款前五名供应商的工商信息查询，公司与预付款项前五名不存在关联关系。

　　（2）量化说明公司预付账款与采购规模的匹配性

　　单位：元

　　多多电商作为全国销售的电子商务平台，交易量大，而且与主要供应商保持了长期的合作关系。在向供应商采购的时候，向供应商预付款项主要是为了保障商品的货源供给。从同期对比来看，2020年末预付账款余额为11.82亿元，年度交易额为165.66亿元，预付账款余额占年度总采购交易额的7.14%；2019年度预付账款余额为5.53亿元，年度交易额为67.44亿元，预付账款余额占年度总采购交易额的8.20%；从预付款的绝对金额看，随采购规模增长而增加，其趋势是合理的；同时，虽然预付账款的期末余额较大，但是占年度总采购交易额的占比较低，且呈下降趋势，是公司运营效率提升所致。

　　因此随着多多电商平台交易规模的快速增长，预付款会随采购量增加而增加，公司预付账款存在合理性，与采购规模在趋势上是匹配的。

　　8.公司期末应收账款账面价值为1.64亿元，本期计提坏账准备金额为-132.88万元，请公司：（1）补充披露按欠款方归集期末余额前五名应收账款明细，包括欠款方名称、关联关系情况、账龄、坏账准备计提情况、期后回款情况；（2）结合公司应收账款的平均账龄、期后回款和历史账款的回收情况说明坏账计提是否充分合理；（3）结合公司业务模式、收入确认方式说明应收账款与营业收入规模的匹配性。

　　【公司回复】：

　　（1）补充披露按欠款方归集期末余额前五名应收账款明细，包括欠款方名称、关联关系情况、账龄、坏账准备计提情况、期后回款情况

　　单位：元

　　以上客户的工商信息列示如下：

　　（2）结合公司应收账款的平均账龄、期后回款和历史账款的回收情况说明坏账计提是否充分合理

　　公司近三年的应收账款期末账龄结构以及期后回款情况如下表：

　　单位：元

　　截至此反馈回复日，应收账款累计回款147,571,481.06元，占2020年12月31日的应收账款余额比例为84.52%。

　　根据公司实施的金融工具会计政策：“对于应收票据、应收账款等应收款项，无论是否存在重大融资成分，本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的方式对应收票据预期信用损失进行估计，并采用预期信用损失的简化模型，始终

　　按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。”具体来说，公司按照账龄组合预计损失率，据此确定不同的账龄区间计提的坏账准备比例。

　　因此公司应收账款的坏账准备计提充分合理。

　　（3）结合公司业务模式、收入确认方式说明应收账款与营业收入规模的匹配性

　　公司的主营业务主要由三部分构成，分别为网上商品交易业务、商业信息服务、互联网技术服务。各类业务的主要收款方式、信用政策、收入确认方式如下表：

　　因此，基于上表中列示的与客户主要结算方式以及收入确认方式，虽然公司业务规模在大幅度增加（主要是网上商品交易业务规模增加），应收账款的期末余额也在大幅度增加，但网上商品交易业务下游客户以预付为主，公司对少量老客户给予一定账期，因此应收账款的规模与营业收入的规模相比仍是较小的。

　　对于网上商品交易业务的销售，在确认订单时客户需要预付10-20%的定金，在确认发货前，平台再进行大部分预收，除了少部分按照平台五级信用体系（取决于用户在平台的交易数据和诚信记录）给予一定的信用赊销外，大部分都是100%的比例收取货款。客户签收，签署收货确认单完成订单确认收入。

　　公司应收账款周转情况如下： LINK Excel.Sheet.12 E:\\C盘桌面\\应收账款.xlsx Sheet1!R1C1:R8C4 \a \f 4 \h  \* MERGEFORMAT

　　公司应收账款占营业收入的比重较低，同时逐年降低；且应收账款周转天数分别是2.55天、3.11天和3.78天，表明公司能够从客户回收的货款的时间较短，平均低于5天，公司能够从客户快速的回收货款，应收账款回款速度快。

　　综上，公司应收账款占营业收入的比重较低，且平均回收货款的时间小于5天，表明公司能够从客户快速的回收货款；在合同执行完毕后大部分货款都可以确认收入，应收账款较少且可控，因此营业收入较高，应收账款较少是匹配的。

　　9.公司期末货币资金余额29.93亿元，占公司总资产的44.51%。其中受限货币资金为10.79亿元，去年同期为0.96亿元,受限货币资金用于担保的定期存款金额较大，为10.32亿元。同时，现金流量表显示，公司支付其他与经营活动有关的现金-受限货币资金支付的现金1.29亿元。

　　请公司补充披露：（1）报告期内受限资金的具体用途，说明受限货币资金支付的现金1.29亿元的发生原因，支付对象及与上市公司的关联关系；（2）涉及质押的定期存款的明细、质押对象、发生原因，核实是否存在为其他方提供融资的情形，是否存在其他潜在限制性用途。

　　【公司回复】：

　　（1）报告期内受限资金的具体用途，说明受限货币资金支付的现金1.29亿元的发生原因，支付对象及与上市公司的关联关系

　　报告期内受限资金的具体用途如下：

　　单位：元

　　受限货币资金支付的现金1.29亿元的明细如下：

　　单位：元

　　（2）涉及质押的定期存款的明细、质押对象、发生原因，核实是否存在为其他方提供融资的情形，是否存在其他潜在限制性用途

　　涉及质押的定期存款详细情况如下：

　　由上表可以看出，公司质押的定期存款是用于开立银行承兑汇票和信用证，每一笔定期存款对应一张或几张信用证或银行承兑汇票，且信用证和银行承兑汇票均是基于公司与供应商正常的业务往来而开具的，均与供应商签订了采购订单，有真实的交易背景，并且上述交易对应的订单均于2020年度或期后完成交货，公司无为其他方提供融资的情形以及其他潜在限制性用途的记录。

　　北京国联视讯信息技术股份有限公司

　　董事会

　　2021年6月19日