山西省国新能源股份有限公司 关于上海证券交易所对公司2020年年度报告信息披露监管工作函的回复公告(下转D16版)

　　股票代码：600617 900913    股票简称：国新能源 国新B股    编号：2021-057

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　山西省国新能源股份有限公司（以下简称“公司”）于2021年6月4日收到上海证券交易所下发的上证公函〔2021〕0587号《关于山西省国新能源股份有限公司2020年年度报告的信息披露监管工作函》（以下简称“《工作函》”），公司收到《工作函》后高度重视，立即组织相关人员准备回复工作。公司及年审会计师事务所对《工作函》中提出的问题进行了全面核查。现对相关事项回复如下：

　　问题1：年报披露，2020 年公司实现营业收入 103.54 亿元，归属于上市公司股东的净利润为-7.63 亿元，业绩由盈转亏，主要系毛利率同比大幅减少。其中，公司天然气及煤层气业务收入 96 亿元，同比下降 4.41%，毛利率 12.76%，同比下降 5.03 个百分点，公司称天然气销气量及销售价格下降，而第四季度增量气采购价格较高，导致公司天然气相关业务毛利率降幅较大。请公司：（1）区分不同业务模式（如长输管道、城市燃气等）披露天然气及煤层气业务的营业收入、营业成本及构成明细、销售量、销售价格及同比变化情况，并说明变化原因及合理性；（2）分季度披露公司天然气及煤层气的平均采购价格、销售价格、采购量及构成、销售量以及同比变化情况，量化说明第四季度增量气采购价格较高对公司业绩的具体影响；（3）结合问题（1）、（2）说明报告期内公司天然气及煤层气业务毛利率大幅下降的具体原因，并与同行业上市公司情况比较说明合理性。

　　公司回复：

　　（1）区分不同业务模式披露天然气及煤层气业务的营业收入、营业成本及构成明细、销售量、销售价格及同比变化情况，并说明变化原因及合理性

　　1、公司天然气及煤层气按业务模式划分销售情况如下：

　　2020年

　　单位：万元、万方、元/方

　　2019年

　　单位：万元、万方、元/方

　　2、管道天然气波动情况分析

　　2020年公司管道天然气业务收入和单价较2019年有所下降，主要原因包括：一是受2020年初新冠肺炎疫情影响，国家及各地政府均采取了延迟复工等措施以阻止新冠病毒进一步蔓延。公司部分终端客户受疫情影响在春节后延迟开工，导致公司管道天然气销售量下降，对应传统旺季的2020年一季度销售收入下滑较大。二是，在国家油气体制改革“管住中间，放开两头”的政策背景下，部分终端用户借助国网托运或其他方式加大了自有资源采购，相应减少了对公司的采购。三是受宏观经济和新冠肺炎疫情影响，非采暖季进口LNG价格低位运行，部分管道气用户开始用LNG进行替代，使得公司在销售价格谈判中处于被动地位，导致公司管道天然气销售单价降低。

　　3、液化天然气波动情况分析

　　2020年初全球新冠肺炎疫情的爆发和蔓延在一定程度上抑制了LNG需求，导致LNG价格在非冬供期间低位运行。2020年冬供期间气源紧张，LNG价格大幅度回升，公司为保障居民用气和工业用气，大幅增加了LNG采购量，导致毛利率下降。

　　（2）分季度披露公司天然气及煤层气的平均采购价格、销售价格、采购量及构成、销售量以及同比变化情况，量化说明第四季度增量气采购价格较高对公司业绩的具体影响

　　1、天然气及煤层气分季度与上年同期对比情况如下：

　　单位：万元、万方、元/方

　　2、增量气采购价格对公司业绩的影响

　　2020年采暖季市场用量随着气温的逐渐走低而不断增加。叠加全省清洁取暖持续深化，极端寒流天气等因素影响，居民用气量同比大幅攀升，为做好冬供保障工作，公司通过市场化方式采购了部分增量气资源，但按照国家有关做好民生保供稳价工作的要求，此部分增量气属于民生用气销售价格较低，造成毛利下降。

　　单位：万元、万方、元/方

　　总体上分析，虽然2020年四季度销售量较上年同期增加43,227.50万方，但由于采购成本上涨及销售价格下降，导致2020年四季度毛利较上年同期减少22,805.90万元 。

　　（3）结合问题（1）、（2）说明报告期内公司天然气及煤层气业务毛利率大幅下降的具体原因，并与同行业上市公司情况比较说明合理性

　　如（1）所述，公司2020年天然气及煤层气业务毛利率大幅下降的主要原因受新冠肺炎疫情影响，下游用户用气需求下降，叠加进口LNG价格低位冲击，挤压了公司毛利空间。同时，随着国家油气改革不断深入，部分上游企业利用资源优势逐步扩大直供用户规模，公司通过价格支持力度以避免客户流失。

　　与同行业上市公司燃气业务毛利率波动对比情况如下：

　　公司与同行业上市公司毛利率存在一定差异，主要是因为各上市公司主要为从事城市燃气业务；受气源来源不同、客户结构不同、市场区域不同，同行业上市公司间毛利率可比程度不高。同行业可比上市公司中，陕天然气主要从事陕西省天然气长输管网的规划、建设、运营和管理，与公司定位接近。公司与陕天然气毛利率均有一定幅度下降，但陕天然气经营区域存在气源优势，进口LNG价格低位对其市场竞争影响较小，故公司毛利率下降幅度大于陕天然气。整体上，公司毛利率波动趋势与同行业可比上市公司总体保持一致，处于下降区间。

　　问题2：年报披露，报告期内公司电力业务收入 1.76 亿元，毛利率-8.60%，且连续两年为负值。请公司补充披露：（1）电力业务的开展情况，包括业务模式、主要客户、供应商情况，以及与公司天然气及煤层气业务是否存在产业协同效应；（2）结合主要原材料、人工、折旧等成本构成变动情况，说明公司电力业务毛利率为负的原因，并与同行业公司比较说明合理性。

　　公司回复：

　　（1）电力业务的开展情况，包括业务模式、主要客户、供应商情况，以及与公司天然气及煤层气业务是否存在产业协同效应

　　公司电力业务系控股子公司山西寿阳国新热电综合利用有限公司建设的一套6B级“二拖一”燃气-蒸汽联合循环直接空冷供热机组，总装机容量为120MW；公司主营业务为电力销售。

　　子公司山西寿阳国新热电综合利用有限公司从子公司山西煤层气（天然气）集输有限公司采购天然气及煤层气发电后，销售给国网山西省电力公司。

　　由于子公司山西寿阳国新热电综合利用有限公司电力业务的主要原料（天然气及煤层气）供应商为子公司山西煤层气（天然气）集输有限公司；公司通过调整发电时间及发电量，从而对天然气及煤层气业务进行调峰；故电力业务与天然气及煤层气业务存在产业协同效应。

　　（2）结合主要原材料、人工、折旧等成本构成变动情况，说明公司电力业务毛利率为负的原因，并与同行业公司比较说明合理性

　　1、主要原材料、人工、折旧等成本构成变动情况如下表：

　　本期销售收入减少系发电量减少，同时，根据省发改委最新电价批复文件(晋发改商品发【2020】615号），燃气电厂电价从2020年11月起燃气电厂上网电价降低所致；本期单位成本降低主要原因系受新冠肺炎疫情影响，各地政府均采取了延迟复工等措施，同时受进口LNG价格冲击，天然气及煤层气价格有所降低。

　　2、公司电力业务毛利率为负的原因

　　1）电价降低，收入大幅减少。

　　根据省发改委最新电价批复文件(晋发改商品发【2020】615号），燃气电厂电价从2020年11月由0.6705元/度降低为采暖季0.5605元/度、非采暖季0.332元/度（含税），燃气电厂上网电价降低，收入大幅减少。

　　2）主要燃料价格及上网电价均由政府定价，发电量需批复，机组无法满负荷运行

　　公司是燃气电厂，主要原料天然气的价格和发电出售的电价都是政府定价；天然气价格居高不下，以及燃气发电政府批复电价较低，导致毛利率为负。同时，全年发电量需省经信委每年批复，机组无法满负荷运行，导致燃气发电气耗高，毛利率为负。

　　3、同行业对比情况

　　目前我国的燃机主要机型有6B、6F、9E和9F四个等级。公司机组为6B型小容量燃气机组，总装机容量为120MW，同行业上市公司（如粤电力A、穗恒运A、湖北能源等）具备9F机组燃气轮机机组，公司相比于该等公司单位气耗较高。

　　2018年5月7日，浙江省物价局发布《浙江省物价局关于调整天然气发电机组上网电价的通知》（浙价资〔2018〕65号），通知要求：调整后，9F、6F机组电量电价为每千瓦时0.528元，9E、6B机组为每千瓦时0.588元，可见部分地区设置电价时考虑了燃气机组型号对应的成本。上市公司杭州热电2018年、2019年燃气电力的毛利率分别为-19.89%、-6.28%。山西省未对不同燃气机组的上网电价进行区分，造成公司燃气发电销售价格不能覆盖成本。

　　问题3：年报披露，报告期内公司发生关联销售总额 34.29 亿元，关联采购总额 9.54 亿元。此外，公司前五名客户销售额 30.37 亿元，其中前五名客户销售额中关联方销售额 18.13 亿元，占前五名客户销售总额 60%。请公司补充披露：（1）近三年公司前五大客户情况，包括但不限于客户名称、关联关系、交易内容、交易价格、定价方式、信用政策、期末应收款项余额等，并分析同比变化原因；（2）根据重要性原则，披露金额 5,000 万元以上的关联交易具体情况，包括交易对方名称、关联关系、交易内容、交易价格、结算方式、信用政策及期末应收款项余额，并结合同期可比非关联交易说明定价的公允性。

　　公司回复：

　　（1）近三年公司前五大客户情况，包括但不限于客户名称、关联关系、交易内容、交易价格、定价方式、信用政策、期末应收款项余额等，并分析同比变化原因

　　1、2020年前五大客户情况如下：

　　2、2019年前五大客户情况如下：

　　3、2018年前五大客户情况如下：

　　公司近三年前五大客户占营业收入的比例均在30%左右；宁夏马斯特实业集团有限公司2020年销售收入增加的原因系为积极开拓LNG省外市场所致。

　　对于天然气业务，公司主要采用预收款模式，定期结算，一个结算期满后客户先前支付的预付款如少于结算款，则需在结算后向公司支付剩余款项，如大于结算款，多出部分自动转入下个结算期预付款中。公司承担了山西省内迎峰度冬保供重要任务，对于承担冬季保供责任的优质大用户，为保障民生用气、做好城市供暖工作，公司对该类优质用户适当放宽结算要求。

　　（2）根据重要性原则，披露金额 5,000 万元以上的关联交易具体情况，包括交易对方名称、关联关系、交易内容、交易价格、结算方式、信用政策及期末应收款项余额，并结合同期可比非关联交易说明定价的公允性。

　　1、2020年销售金额5,000万以上的关联交易情况如下：

　　公司2020年管道天然气销售前五名非关联方客户交易情况如下：

　　公司2020年液化天然气销售前五名非关联方客户交易情况如下：

　　2、2020年采购金额5,000万以上的关联交易情况如下：

　　公司2020年管道天然气采购前五名非关联方供应商交易情况如下：

　　公司2020年液化天然气采购前五名非关联方供应商交易情况如下：

　　3、关联交易定价政策

　　①公司管道天然气定价政策为根据上游采购价格及下游客户用气结构，同时，结合季节用气波动、合同量，按政府对管输费价格的指导价进行定价。②公司液化天然气采购、销售业务均为根据市场定价。③公司管输费在政府定价的基础上考虑运输距离、管容、冬夏峰谷差等因素进行定价。公司关联方交易定价政策与非关联方定价政策一致。

　　如上表所见，管道天然气因用气期间、用气结构、合同量等不同，不同客户（供应商）核定的销售（采购）价格会有所差异。液化天然气受销售（采购）时间影响，交易价格存在波动。公司关联方与非关联方的定价原则相同，关联交易价格公允。

　　问题4：年报披露，报告期末公司货币资金余额 29.47亿元，同比增长 15%，短期借款 64.86 亿元，同比增长 39%，一年内到期的非流动负债 33.46 亿元，长期借款 89.37 亿元，应付债券 20.2 亿元，资产负债率为 88.45%，报告期内财务费用 9.08 亿元，债务负担较重。请公司补充披露：（1）货币资金存放地点、存放类型、利率水平、是否存在抵押或质押等权利限制及潜在的限制性用途，是否与控股股东及关联方存在共管账户等潜在受限情况；（2）结合经营模式、日常经营资金需求等，说明公司货币资金保有量与其经营规模是否匹配；（3）结合公司经营性现金回流情况，说明公司对前述相关负债的偿债安排，是否存在流动性风险。

　　（一）公司回复：

　　（1）货币资金存放地点、存放类型、利率水平、是否存在抵押或质押等权利限制及潜在的限制性用途，是否与控股股东及关联方存在共管账户等潜在受限情况

　　截止2020年12月31日，公司货币资金情况如下：

　　单位：万元

　　截至 2020年12月31日，公司货币资金存放地点、存放类型、利率水平，是否存在抵押、质押、冻结等权利限制情况见附表1。

　　附表1

　　单位：万元

　　截止2020年12月31日，公司货币资金管理及使用受限情况，具体如下：

　　单位：万元

　　注1：履约保证金系公司子公司山西国新中昊盛天然气有限公司与阳城县住房保障和城乡建设管理局于2018年4月签订的《煤层气管网建设及综合利用特许经营协议》，根据协议要求公司于中国光大银行股份有限公司太原分行开具不可撤销的履约保函，金额不超过200.00万元，保函保证金200.00万元；开立日期为2019年5月15日，到期日为2021年5月13日。

　　注2：诉讼冻结货币资金系子公司山西国新远东燃气有限公司（以下简称“国新远东”）小股东山西祥韵腾商贸有限公司一直拒绝参加国新远东股东会议及经营管理活动，并于2018年2月办理工商注销登记手续，导致国新远东长期无法形成有效决议。2020年9月，国新远东母公司山西煤层气（天然气）集输有限公司向太原市中级人民法院申请依法解散国新远东，导致国新远东期末货币资金受限。

　　公司建立并持续完善内部财务管理体制，加强对货币资金的内部控制，对货币资金的管理高度重视，建立了健全的货币资金管理办法，公司现金由出纳存放于财务保险柜内管理，做到日清月结，账实相符，保障资金安全。除上述现金外，其余货币资金均存放于公司名下各银行账户中，由公司专门人员每月根据银行对账单与银行存款日记账进行核对，编制银行存款余额调节表，保证账实相符。公司账面货币资金均为日常经营生产所需资金，其使用及存放管理规范，符合公司的财务管理相关制度，除所列部分货币资金使用受限外，不存在与大股东及关联方资金共管、银行账户归集等情形。

　　（2）结合经营模式、日常经营资金需求等，说明公司货币资金保有量与其经营规模是否匹配

　　公司货币资金由库存现金、银行存款、其他货币资金三部分构成。公司的货币资金中，库存现金主要用于公司零星开支；银行存款里可自由支配的资金主要为各类公司日常经营所需流动资金，如向供应商支付采购货款、支付人员工资、缴纳税费、支付日常费用、偿还借款及支付利息等；其他货币资金主要为银行承兑汇票保证金等。

　　公司现有业务经营规模较大，需要储备足额营运资金以保障正常生产经营。公司属于天然气输配行业，天然气上游开采，具有垄断经营的特点，为保证上游气源供应，公司需保持相应的

　　(下转D16版)