归位尽责是对 中介机构执业的最基本要求

　　朱宝琛

　　7月9日，证监会发布《关于注册制下督促证券公司从事投行业务归位尽责的指导意见》（以下简称《指导意见》），并自公布之日起施行。笔者认为，对中介机构而言，归位尽责是执业过程中最基本的要求。

　　“归位尽责”要求中介机构切实发挥好“看门人”作用，为资本市场把好关。那么，中介机构适应了吗？切实扮演好“看门人”的角色了吗？答案有待商榷。作出这一回答，是因为在此前的IPO现场检查中，出现了高比例撤回申报材料的现象。中国证监会主席易会满对此的评价是：其中一个重要原因是不少保荐机构执业质量不高。从目前情况看，不少中介机构尚未真正具备与注册制相匹配的理念、组织和能力，还在“穿新鞋走老路”。并提出“监管部门也需要进一步加强基础制度建设，加快完善相关办法、规定”。

　　笔者认为，此次发布的指导意见，是进一步加强基础制度建设的重要举措。一方面将会对中介机构产生更大的约束力。我们看到，指导意见提出了 “完善制度规则，提升监管和执业的规范化水平”等五方面的工作任务，这有助于各中介机构形成各司其职、各负其责、相互制约的机制。

　　另一方面，会对中介机构产生更大的激励，促使他们提高专业水平，强化把关责任，提升履职尽责能力。

　　当然，制度约束只是一方面。笔者认为，对中介机构而言，最根本的还是要勤勉尽责、兢兢业业，切实提高执业质量，做好资本市场的“看门人”。这是对自身负责、对发行人负责、对投资者负责、对市场负责的基本要求。