宝塔实业股份有限公司 关于2020年年报问询函的回复公告(上接D47版)

　　(上接D47版)

　　单位：万元

　　如上，公司认为坏账准备计提是充分的。

　　回复（3）：

　　公司的销售模式以直销为主、经销为辅。结算政策通常为到货验收合格后3-12月内进行结算。

　　报告期末单项金额重大计提坏账准备的17家公司中西北轴承各地销售公司占比高的原因为：多年来，西北轴承各地销售公司作为重要经销商，其占公司整体销售比重大，基于既往的赊销政策导致应收账款余额大。2015年以后公司逐步减少对西北轴承各地销售公司的销售额，因市场竞争加剧和经营管理不善等因素影响，导致这些经销商还款困难，公司面临应收账款回款的压力。

　　公司跟踪报告期内回款情况，期末应收账款无超出约定账期情况。对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，按照预计回款计划未来现金流折现进行测试，单项测试确认减值损失的应收款项，按照减值损失金额计提坏账准备。

　　西北轴承各地销售公司期末计提坏账准备情况如下表所示：

　　单位：元

　　回复（4）：

　　西北轴承各地销售公司近5年销售收入、当期已结算收入金额与占对其销售收入比、当期确认的应收账款金额、计提应收账款减值准备金额、当期回收的应收账款金额如下：

　　2016年                                                          单位：万元

　　2017年                                                       单位：万元

　　2018年                                                       单位：万元

　　2019年                                                   单位：万元

　　2020年                                                        单位：万元

　　从上表五年数据可以看出，应收账款与销售收入变动趋势相同，当期确认的应收账款金额与销售收入的差异为税费影响，应收账款的增减变动主要来源于销售收入，公司参考历史经验，结合当前状况以及对未来经济状况对应收账款进行回款预测，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。

　　西北轴承各地销售公司近5年合计销售收入31,486.95万元、合计确认的应收账款36,839.73万元、合计回收应收账款40,358.94万元，即收回2015及以前年度形成的应收账款3,519.21万元，应收账款整体呈下降趋势。西北轴承各地销售公司对终端客户最终实现收入近三年分别为9,716.73万元、7,477.46万元、5,984.37万元。

　　目前，公司在沟通、调研基础上，陆续对西北轴承各地销售公司的经营情况等进行逐一分析，督促、协助其开展应收账款清收工作，同步协商确定还款计划。主要采取以下策略：一是对继续合作的销售公司，协商确定还款计划，逐年分期分批收回应收账款。二是对不再合作的销售公司，成立专项清收小组逐一进行清收，必要时，诉诸法律手段。三是按照新的经营管理体制和改革方案，调整优化销售模式，统一收回重点客户的销售业务，严格管控合同执行和销售回款进度。同时，加强经销商的审查，重新评估经销资信状况，并按照新制定《经销商管理办法》对经销商进行重新授权，提高应收账款周转效率。公司预计历史清欠的部分应收账款有望收回。

　　因此，相关销售的经济利益很可能流入企业，营业收入确认准确，符合《企业会计准则》的有关规定。

　　回复（5）：

　　2018年主营业务形成4.32亿元营业收入，回款5.57亿元，2019年主营业务形成3.11亿元营业收入，回款4.12亿元，2020年主营业务形成2.04亿元营业收入，回款2.49亿元，周转状况良好，期后陆续回款。公司2020年期初应收账款账面余额为4.36亿元，期末应收账款账面余额较期初减少0.98亿元，应收账款有了一定改善。但公司仍有应收保理款期末余额0.54亿元，该应收保理款已全额计提坏账，本期未确认保理业务收入；单项金额重大计提100%坏账准备的7家公司，本期未确认收入，而应收账款余额较多；应收保理款期末余额0.54亿元，全额计提坏账的期末余额0.83亿元，形成营业收入和应收账款的账面差额，从而影响了应收账款周转天数。

　　破产重整后公司完成了实际控制人变更、董事会和监事会改选、经理层调整等工作，按照新的经营管理计划和改革方案，调整优化销售模式，统一收回重点客户的销售业务，严格管控合同执行和销售回款进度。同时，加强经销商的审查，重新评估经销资信状况，并按照新制定《经销商管理办法》对经销商进行重新授权，提高应收账款周转效率。

　　回复（6）：

　　同行业可比公司相关数据如下表：

　　通过与可比公司的对比，2-3年、3-4年坏账准备计提比例低于同行业，4-5年以上坏账计提比例高于同行业；但从总体来看，3年以上坏账计提金额与行业平均值基本接近。公司账龄2-3年、3-4年应收账款金额占应收账款总额的0.75%、1.18%，公司账龄4-5年应收账款金额占应收账款总额的1.13%，整体坏账风险可控。

　　单位：元

　　近五年公司当年实际坏账损失统计表：

　　单位：万元

　　经统计近五年当年实际坏账损失金额，近五年总体占应收账款金额比例较低。

　　公司以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法（一般方法或简化方法）计提减值准备并确认信用减值损失。

　　信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，本公司按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

　　预期信用损失计量的一般方法是指，本公司在每个资产负债表日评估金融资产的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。公司在评估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。

　　对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，选择按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

　　考虑到公司客户质量、信用状况以及与客户的结算模式与往年相比并未发生重大变化，公司根据以前年度与之相同或相类似的、按账龄段划分的具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况分析确定坏账准备计提的比例。报告期内公司结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

　　2020年公司应收账款坏账准备计提情况如下表：

　　单位：元

　　为了更准确地对金融工具中应收款项进行后续计量，本着谨慎经营、有效防范经营风险、力求财务核算准确的原则，公司将按照新金融准则要求对后续年度预期信用损失率进行测算，并按照最新测算结果编制更新应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表。

　　会计师回复：

　　针对公司对经销商收入以及应收账款执行的审计程序：

　　1.对宝塔实业公司信用政策及应收账款管理以及对经销商的销售收入相关内部控制的设计和运行的有效性进行了评估；

　　2.获取并检查宝塔实业与经销商签订的销售合同，了解合同约定的信用政策，并与实际执行的信用政策进行比较分析，检查客户的逾期情况，了解逾期的原因并分析合理性；

　　3.获取公司截止至2020年12月31日的账龄分析表，检查经销商及期末余额较大的客户的记账凭证、销售发票、运输单等支持性记录，复核账龄明细表的准确性，并对照公司的坏账政策，分析坏账准备会计估计的合理性，检查坏账准备计提是否充分；

　　4.针对余额以及发生额较大的客户实施函证程序；

　　5.对重要的经销商实地走访，询问相关人员，做好相应的访谈记录；

　　6.检查经销商应收账款期后回款情况。

　　经核查，会计师认为应收账款的坏账准备计提是充分、准确的，已获取的审计证据是充分的、适当的，宝塔实业对经销商的收入是真实、完整的，符合相关会计准则的规定。

　　问题8. 年报显示，你公司报告期末存货余额1.96亿元，存货跌价准备期末余额1.2亿元，本期增加3,663.52万元。存货跌价准备本期转回或转销939.84万元、减少“其他”917.58万元。

　　请你公司：

　　（1）结合存货的种类明细、数量、相关存货价格及后续走势情况，分析说明你公司报告期计提存货跌价准备的测算过程、存货可变现净值的计算依据，以及计提是否充分；

　　（2）说明存货跌价准备转回或转销的内容、金额及原因，若存在2019年计提的存货跌价准备在报告期转回的，结合转回的确定依据、与计提时测算的差异，说明前期存货跌价准备计提的合理性。

　　（3）说明减少“其他”的内容和产生原因。

　　请年审会计师对上述问题进行核查并发表明确意见。

　　回复（1）：

　　年度计提存货跌价准备的测算过程、存货可变现净值的计算依据。存货分类情况如下：

　　单位：万元

　　存货跌价准备计提情况：

　　单位：万元

　　公司存货按照成本与可变现净值孰低计量，当其可变现净值低于成本时，计提存货跌价准备，存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额计提。公司聘请了中联资产评估集团有限公司对存货的可变现净值进行评估，公司参考存货的评估价值，对存货减值进行测算和计提。截止2020年12月31日，公司存货账面价值 19,567.37万元，计提存货跌价准备12,066.42万元，存货跌价准备计提充分。

　　回复（2）：

　　存货跌价准备计提依据及本年转回或转销原因：

　　本期转回主要由于生产需要，领用，属于存货内部形态的转换。

　　公司存货按照成本与可变现净值孰低计量，当其可变现净值低于成本时，计提存货跌价准备，存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额计提。为生产而持有的材料等，用其生产的产成品的可变现净值高于成本的，该材料仍然应当按照成本计量；材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本的，该材料应当按照可变现净值计量。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值应当以合同价格为基础计算。公司持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值应当以一般销售价格为基础计算。公司聘请了中联资产评估集团有限公司对存货的可变现净值进行评估，公司参考存货的评估价值，对存货减值进行测算和计提。

　　回复（3）：

　　存货跌价准备“其他”为转销，产生原因为前期已计提跌价准备的存货，实现了对外销售；存货跌价准备本期转回939.84万元、转销917.58万元。年报数据录入时，误将转销数据列入到“其他”科目，已及时修正。今后公司会加强年报及其他信息披露内容审核质量，避免类似失误发生。

　　会计师回复：

　　针对该事项会计师执行的核查程序及意见：

　　1.对宝塔实业公司存货相关的内部控制制度的设计与执行有效性进行了评估；

　　2.对宝塔实业公司存货实施监盘程序，检查存货的数量、状况等；结合产品的状况，对库龄较长的存货进行分析性复核，分析存货跌价准备是否合理；

　　3.取得资产负债表日后存货销售的销售记录，并与企业所估计的销售价格进行对比，分析管理层对存货可变现净值重大判断的合理性；

　　4.获取存货跌价准备计算表，执行存货减值测试，检查是否按公司相关会计政策执行，检查以前年度计提的存货跌价本期的变化情况等，分析存货跌价准备计提是否充分；

　　5.利用评估专家工作，评价宝塔实业存货跌价准备计提是否充分，并复核评估专家的执业资格、专业胜任能力及独立性等。

　　经核查，会计师认为已获取的审计证据是充分的、适当的，本年度及前期计提存货跌价准备是合理和充分的。

　　问题9. 年报显示，你公司报告期实现轴承业务收入16,845.49万元，营业成本18,253.93万元，毛利率为-8.36%，同比下降13.56%。请你公司结合该业务营业成本构成、同行业同类业务营业成本及毛利率水平等因素，说明轴承业务毛利率由正转负的原因。

　　回复：

　　由于疫情原因，上半年我国轴承行业进入了一个低谷期，但随着疫情防控取得有效进展，下半年轴承行业开始全面稳步小幅增长。1～12月份，117家企业累计完成主营业务收入930.65亿元，同比增加9.81%；主营业务收入较去年同期增长的企业为62家，占117家企业的52.99%，同期下降的企业为55家，占117家企业的47.01%。增长四成以上的企业基本是为工程机械、载货汽车、矿山设备和风电等投资类行业配套的单位（注：数据来源于中国轴承行业网）

　　轴承行业毛利率整体与去年保持一致。同行业可比公司轴承毛利率变动情况如下：

　　本期公司轴承业务板块毛利率为-8.36%，相较于上期轴承板块毛利率5.20%，同比下降13.56%。营业成本的构成如下表所示：

　　单位：万元

　　由于受疫情和破产重整事项的影响，公司营业收入下降16.33%，而折旧、薪酬等固定成本基本与去年保持一致，成本仅下降了4.36%，致使轴承业务毛利率由正转负。

　　问题10.年报显示，你公司报告期末货币资金余额3.76亿元，同比增加超过90%，且占流动资产比例超过30%。你公司报告期末短期借款、长期借款、应付债券期末余额合计5.84亿元，报告期利息支出1,784.36万元，利息收入181.13万元。

　　请你公司：

　　（1）说明货币资金余额较有息负债差异与利息收入较利息支出差异较大的原因及合理性，分析利息收入是否符合银行存款利率等市场水平；

　　（2）结合营运资金需求，说明公司报告期货币资金水平是否与营运需求相匹配；

　　（3）说明是否存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户或其他协议约定等情形。

　　回复（1）：

　　2020年11月27日，宝塔实业管理人根据《宝塔实业股份有限公司重整计划》规定，对3.34亿股转增股票公开竞价，股票处置所得优先用于支付重整费用和清偿各类债务，剩余部分则用于提高宝塔实业的经营能力。根据竞价结果，宁夏国有资本运营集团有限责任公司成为最终受让方，并于2020年12月将竞价款4.84亿元转入本公司相关账户，2020年度该部分货币资金未产生利息收入。2020年年初，各种长短期借款等有息负债共计4.56亿元，截至2020年7月21日，共计产生1,784.36万元的利息费用；随着《宝塔实业股份有限公司重整计划》执行完毕，截至资产负债表日，有息负债共计2.99亿元。

　　2020年度利息收入主要由本公司子公司桂林海威确认，共计确认利息收入179万元；桂林海威货币自身全年平均余额4,600万元，年平均利率3.89%，符合银行存款利率等市场水平。

　　回复（2）：

　　报告期末公司营运资金为6.08亿元，根据公司《宝塔实业股份有限公司重整计划》“五、经营方案”中保留轴承主业，调整产业结构，适时注入优质资产的相关计划，报告期货币资金水平能够满足营运需求，同时为调整产业结构及适时注入优质资产储备一定资金。

　　回复（3）：

　　公司不存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户或其他协议约定等情形。

　　问题11. 年报显示，你公司2020年经营活动产生的现金流量净额-19,418.36万元，同比下降1,915.79%，且报告期内各季度经营活动产生的现金流量净额差异较大。请你公司结合主营业务生产模式、销售模式、行业特点、收入确认等因素，分析经营活动产生的现金流量净额波动较大原因及合理性，同时结合往年经营情况，说明公司经营活动产生的现金流量净额是否具有季节性特征。

　　回复：

　　公司2020年第四季度因执行《宝塔实业股份有限公司重整计划》集中偿还各类债权，经营活动支出较往年增长较多，造成2020年经营活动产生的现金流量净额较前期大幅度下降。第二季度经营活动产生的现金流量净额较第一季度、第三季度有所增加，主要为营业收入略有增加相应销售回款增加所致，第四季度现金流量净额变动较大主要为根据《宝塔实业股份有限公司重整计划》，支付职工类债权、缴纳所欠税费、以现金清偿普通债权共计近1.8亿元，剔除此项因素，与其他季度差异较小。从轴承行业协会相关信息反映，轴承行业及市场需求近年来较为平稳，稳中有进，基本没有季节性特征，公司所产特大型产品比重较高，产品专用性较强，产品主要是以销定产，本年及往年各季度营业收入较为平稳，严格按照《企业会计准则》相关规定确认收入。

　　2017年至2020年经营活动产生的现金流量净额如下表：

　　单位：万元

　　公司主要采用以销定产的生产模式，到货验收合格确认收入，并在其后3-12月内进行付款。但由于公司在行业所处地位，不具有较强的议价能力，经营活动产生的现金流量常常受收入规模、资金调配能力，以及资金支付计划的影响，造成各季度的差异波动；本公司不存在较为明显的季节性波动。

　　问题12. 年报显示，你公司2020年发生管理费用9,056.64万元，同比增长43.80%，管理费用占营业总收入的比例同比变动达10%以上。请你公司结合管理费用主要项目情况，说明管理费用大幅增加的原因及合理性，管理费用占营业收入的比重与同行业可比上市公司是否存在差异，如是，请说明原因。

　　回复：

　　公司2020年管理费用明细如下表：

　　单位：万元

　　2020年公司受破产重整事项，计提了职工安置费用24,994,770.50元，破产重整事项发生的相关费用13,352,832.64元，扣除上述两事项，管理费用合计52,218,780.37元，同比下降17.09%，管理费用占营业总收入的占比为25.48%。

　　同行业可比上市公司：

　　单位：万元

　　由上表可看出，公司管理费用占营业收入的比重与同行业上市公司存在较大差异，主要原因为公司无论从收入规模或是产品盈利能力都处于弱势，折旧、工资薪酬等固定费用支出占比较高。

　　特此公告。

　　宝塔实业股份有限公司董事会

　　二二一年七月十三日