东吴证券股份有限公司 关于福立旺精密机电（中国）股份有限公司 2021年半年度持续督导跟踪报告

　　根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等有关法律、法规的规定，东吴证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）作为福立旺精密机电（中国）股份有限公司（以下简称“福立旺”或“公司”）持续督导工作的保荐机构，负责福立旺上市后的持续督导工作，并出具本持续督导跟踪报告。

　　一、持续督导工作情况

　　二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

　　无。

　　三、重大风险事项

　　公司面临的风险因素主要如下:

　　（一） 核心竞争风险

　　近年来，公司依靠掌握的核心技术和关键生产工艺为众多国内外知名客户提供精密金属零部件，核心技术和关键生产工艺是公司持续发展的动力，也是公司保持市场竞争力的重要基础。而核心技术和关键生产工艺的研究、开发很大程度上依赖于专业人才，尤其是核心技术人员。若未来公司核心技术人员流失甚至核心技术或关键生产工艺泄密，将对公司的生产经营造成不利影响。

　　（二） 经营风险

　　1、产能扩张及利用率不足的风险

　　公司进一步增大固定资产投入后，若无法持续获取客户订单、下游市场竞争格局发生重大变化或技术与产品出现重大升级革新，则可能导致产能利用率持续下降，固定资产未来可收回金额低于其账面价值，进而导致固定资产出现减值风险，对公司盈利状况造成不利影响。

　　2、汇率变动风险

　　公司外销收入主要使用美元结算，未来美元汇率波动既会影响公司外销产品的市场竞争力，也会对公司汇兑损益产生影响，从而对公司经营整体业绩产生影响。

　　3、存货跌价风险

　　公司的产品主要根据客户需求定制化开发，采用根据订单及需求预测进行生产的生产模式及“以产定购”的采购模式，由于公司产品细分品类众多，产品呈现规格多、批次多、单价低等特点，为了降低原材料单批次采购成本，或避免单批次生产余料浪费等，公司存在部分存货的备货量暂高于需求的情形，从而导致该部分存货的库龄较长，跌价风险相对较高。同时，公司为了维护与主要客户的关系，在维持该客户总体毛利率的前提下，可能会承接部分负毛利的产品订单，导致部分存货可变现净值低于账面价值，从而产生存货跌价情形。

　　未来，随着业务规模的进一步扩大，若公司的存货管理能力未能及时跟进，或承接的负毛利产品持续增加，公司的存货跌价风险将进一步增加。

　　（三） 行业风险

　　因精密金属零部件的下游应用行业十分广泛，客户群体遍布汽车、计算机、通信、消费电子、电动工具、新能源、医疗器械等众多行业，不同下游应用行业对金属零部件产品的精密度要求各不相同，且行业内主要产品均为非标准件、不同应用领域产品的加工工艺差距较大，行业内企业在各类细分产品上均呈现相对独立的竞争格局。近年来，3C行业因用户渗透率趋于饱和导致产品出货速度放缓甚至小幅下降，汽车行业则受销量基数及宏观经济环境等因素的影响产销量出现下滑，电动工具行业整体发展缓慢。若未来下游行业的市场需求持续下降或终端应用产品的销量不及预期，公司的精密金属零部件产品的市场需求将下滑，从而对公司经营业绩产生不利影响。

　　（四） 宏观环境风险

　　1、中美贸易摩擦的风险

　　?虽然报告期内公司产品直接向美国出口的金额较低，但公司部分下游客户的终端产品存在销往美国的情形。因此，中美贸易摩擦可能会影响到公司下游客户，继而可能沿产业链间接影响公司。若未来中美贸易摩擦持续升级，可能对公司下游客户经营状况产生不利变化，进而影响公司产品销售。

　　四、重大违规事项

　　无。

　　五、主要财务指标的变动原因及合理性

　　2021年上半年,公司主要财务数据及指标如下所示：

　　单位：万元

　　上述主要财务指标的变动原因如下：

　　2021年1-6月，公司实现营业务收入31,918.20万元，同比增加59.35%，归属于上市公司股东的净利润为5,378.59万元，同比增加20.84%，主要增长原因是公司市场开拓良好，销售量增加。2021年1-6月，公司经营活动产生的现金流量净额为2,172.03万元，同比下降了77.48%，主要系工资水平上涨所致及购买商品支付供应商现金的增加。

　　六、核心竞争力的变化情况

　　1、技术储备及强大的研发实力

　　公司自成立以来一直专注于精密金属零部件的研发、制造和销售。经过多年的发展和经验积累，公司已在精细线成型、高精密车铣复合成型、金属嵌件注塑成型、金属粉末注射成型、高速连续冲压成型、管件3D折弯成型、微米级金属湿拉等金属精密成型工艺和生产环节中掌握多项核心技术。公司拥有由关键核心技术、专利等组成的技术工艺体系，该体系是保障公司长期高质量发展的关键。

　　目前，公司核心技术主要包括11项技术：高精密性异型簧成型技术、耐疲劳卷簧高效成型及检测技术、高稳定性精密拉簧、压簧、扭簧成型及检测技术、高精密大吨位连续冲压成型技术、异型金属驱动管总成生产及检测技术、高精密金属射出成型控制技术、高精密车铣复合加工技术、高性能弹性连接器生产及检测技术、多工艺组合连线生产技术、高精密金刚石微细母线拉拔技术和高精密微细钢丝扭转性能检测技术。

　　2、客户资源及长期稳定的战略合作关系

　　公司一直坚持“成为客户可信赖的事业伙伴”的客户服务理念，重视下游客户的服务体验，对于服务响应速度、服务态度、服务中解决问题的能力均有严格体系化要求。公司凭借多年积累的客户资源以及同客户形成的长期战略合作关系。

　　3、经验丰富的管理团队以及专业化的人才梯队

　　经过数年的人才培养和团队建设，拥有了一支179人的专业技术研发人员，公司的核心技术人员为许惠钧先生、黄屹立先生、许中平女士，公司创始人许惠钧先生从事精密金属零部件加工超过40年，作为公司核心技术人员参与了多项核心技术的研发工作，带领研发团队，不断攻坚克难，为客户解决精密金属零部件制造难题，对3C类、汽车、电动工具及光伏领域涉及精密与超精密金属零部件加工技术具有独到的见解和较深的造诣。

　　公司非常注重技术团队建设，在长期发展中形成了先进的人才引进和培养机制，并完善了技术人才的聘用、管理和培养制度。公司持续引进富有经验的技术人员，增强公司技术人员的储备，保持研发团队的活力。公司积极开展技术人员的在职培训，确保技术人员始终掌握行业内的先进设计思路、研发方法和生产工艺。

　　综上所述,公司2021年1-6月核心竞争力未发生不利变化。

　　七、研发支出变化及研发进展

　　（一） 研发支出变化

　　2021年1-6月公司研发费用为2,802.77万元,上年同期研发费用为1,426.16万元。本年较上年同期增长96.53%,主要原因为公司在2021年1-6月加大了研发投入,研发项目增加，研发人力成本等各项研发费用增加所致。

　　（二）研发进展

　　公司持续创新和变革,产品和技术不断取得突破。报告期内公司在知识产权申请管理、科技奖项等方面取得了一定的成绩。截至2021年6月30日,公司授权发明专利14项,授权实用新型117项。

　　八、新增业务进展是否与前期信息披露一致

　　不适用。

　　九、募集资金的使用情况及是否合规

　　（一）募集资金使用情况

　　根据中国证券监督管理委员会《关于同意福立旺精密机电（中国）股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2020]3057号）核准，公司获准向社会公众公开发行人民币普通股（A股）4,335万股，每股发行价格为18.05元，募集资金总额为人民币78,246.75万元，扣除各项发行费用人民币6，987.13万元（不含增值税）后，募集资金净额为人民币71,259.62万元。上述募集资金到位情况已经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具了中汇会验字[2020]6887号《验资报告》。

　　截至2021年6月30日，公司本期使用募集资金人民币14,112.71万元，累计使用募集资金总额人民币28,277.40万元，结余募集资金(含利息收入扣除银行手续费的净额)余额为43,235.36万元。其中，利息收入金额为253.26万元。

　　截至2021年6月30日，公司募集资金专户余额情况如下：

　　单位：元

　　公司为提高募集资金使用效率，将部分暂时闲置募集资金用于现金管理，截至2021年6月30日，使用暂时闲置的募集资金购买结构性存款余额为428,000,000.00元，明细如下：

　　单位：元

　　（二）募集资金是否合规

　　公司2021年半年度募集资金存放与实际使用情况符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013 年修订）》《福立旺精密机电（中国）股份有限公司募集资金管理制度》等法律法规和制度文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体实际使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。

　　十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况

　　截至2021年6月30日，控股股东WINWIN OVERSEAS GROUP LIMITED（以下简称WINWIN）直接持有公司83,378,862股，持股比例为48.10%。实际控制人、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的直接及间接持股情况如下：

　　注1：上述人员间接持有公司股份数量等于上述人员持有投资企业的股权比例乘以投资企业持有公司的股份数。

　　注2：除上述直接或间接持股外，许惠钧、洪水锦、许雅筑、王曾及顾月勤还通过持有东吴证券福立旺员工参与科创板战略配售集合资产管理计划的份额。

　　注3：林大毅已于2021年3月辞去董事职务。

　　截至2021年6月末，公司的控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员不存在质押、冻结及减持股份情况。

　　十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项

　　无。

　　保荐代表人：

　　左道虎                    葛明象

　　东吴证券股份有限公司

　　2021年8月25日