华兴证券有限公司关于苏州和林微纳科技股份有限公司2021年半年度持续督导跟踪报告

　　2021年3月29日，苏州和林微纳科技股份有限公司（以下简称“和林微纳”或“公司”）在上海证券交易所科创板上市。根据《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》、《证券发行上市保荐业务管理办法》及《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关规定，华兴证券有限公司（以下简称“华兴证券”、“保荐机构”）作为和林微纳的保荐机构，对和林微纳进行持续督导，持续督导期为2021年3月29日至2024年12月31日。

　　2021年半年度，华兴证券对和林微纳的持续督导工作情况总结如下：

　　一、持续督导工作情况

　　二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

　　无。

　　三、重大风险事项

　　公司目前面临的风险因素主要如下：

　　1、人才流失风险

　　精密制造行业涉及的学科知识众多，且下游企业大多集中在欧美以及日韩等发达地区，行业内的企业需要充分参与国际化经营才能获得更多的业务计划，因此行业对技术和经营人才都有着较高的要求。未来，随着MEMS以及半导体芯片技术的进一步发展以及国内企业进一步融入全球产业链，相关人才的需求也将进一步提高，而国内涉及MEMS以及半导体封测产业的精密制造行业起步较晚，行业内优秀人才较为缺乏。近年来，国内外企业人才资源竞争激烈，如果公司关键研发技术人员离职，且公司在短期内无法补足人才缺口，可能使得公司无法实现产品技术的不断迭代，对公司的持续竞争能力造成不利影响。

　　2、客户集中度较高，占比较大的风险

　　公司面临客户集中度较高，其中英伟达、歌尔股份等主要客户销售占比较大的风险。未来，如果英伟达、歌尔股份等主要客户的技术创新、业务布局和采购政策等业务经营发生重大变化，导致对公司相应产品需求下降，将可能对公司整体业绩产生较大影响。

　　3、公司部分主要业务客户单一的风险

　　报告期内，公司精微屏蔽罩业务及半导体芯片测试探针业务存在收入主要贡献客户较为单一的风险。

　　公司部分主要业务收入贡献主要客户较为单一，若现有主要客户开始自制公司的相关产品、业务重心转移，或选择更先进工艺或技术的产品，导致对公司原有产品的需求下降，而同时公司如未能及时开发新产品或新客户，或开发的新产品或新客户未能逐步产生相应的收入，将可能会对公司的生产经营造成较大的不利影响。

　　4、市场竞争风险

　　MEMS以及半导体芯片产业的应用领域广泛、市场空间巨大。近年来随着新产品和新应用的不断出现，其市场规模也稳步增长，加之我国大力支持发展MEMS及半导体芯片产业，这些因素使得越来越多的企业开始尝试进入MEMS以及半导体封测相关的精微电子零部件和元器件制造业中，使得行业的市场竞争有所加剧。

　　目前公司在微机电（MEMS）精微电子零部件系列产品领域国内的主要竞争对手为楼氏电子、瑞声科技、裕元电子、银河机械等厂商，因而面临与境内外各类厂商竞争的压力；在半导体芯片测试探针系列产品领域，公司主要的竞争对手为韩国LEENO，大中探针、先得利等厂商。

　　5、贸易争端风险

　　近年以来，公司主营业务收入主要来自国外。同时公司主要生产设备多为境外品牌，且部分产品所需原材料亦来自于境外采购。

　　若未来美国与中国的贸易摩擦持续升级、贸易产品限制范围进一步扩大进而发生提高关税及限制进出口的情况，公司可能出现客户流失、生产设备来源受限的情况，进而对公司的经营及财务业绩产生不利影响。

　　四、重大违规事项

　　2021年上半年度，公司不存在重大违规事项。

　　五、主要财务指标的变动原因及合理性

　　2021年上半年度，公司主要财务数据如下所示：

　　上述主要会计数据和财务指标变动的原因如下：

　　1、营业收入同比增长111.60%，主要原因是主要系半导体测试探针业务增长较快，收入较上年同期增加6,903万元。

　　2、归属于上市公司股东的净利润和扣除非经常性损益的净利润同比分别增长148.48%和118.36%，主要原因是报告期内公司业务规模不断扩大，主营业务保持较快增长。

　　3、经营活动产生的现金流量净额同比增长120.46%，主要原因是报告期内公司业务规模和销售收入增长。

　　4、归属于上市公司股东的净资产和总资产均较2020年末大幅增长，主要原因是报告期内公司首次公开发行股票，收到募集资金所致。

　　5、扣除非经常性损益前后的基本每股收益以及稀释每股收益同比大幅增长，主要原因是公司销售收入增长、净利润增加所致。

　　6、加权平均净资产收益率和扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率分别同比下降3.76个百分点和5.61个百分点，主要由于2021年3月公司首次公开上市发行股份，净资产大幅增加所致。

　　7、研发投入占营业收入的比例同比下降2.94个百分点，主要系公司在加大研发投入的同时营业收入快速增长所致。

　　综上，公司2021年半年度主要财务指标变动具备合理性。

　　六、核心竞争力的变化情况

　　公司的核心竞争力包括：

　　1、深耕核心技术，技术积累更丰富

　　公司较早进入并聚焦MEMS精微零部件及半导体芯片测试探针领域，高度重视技术积累和专利储备，在专利数量、实用新型专利、外观设计等技术成果方面，公司常年坚持投入并取得良好成果。截至 2021年6月30日，公司累计获得国内专利64项，其中发明专利13项。

　　2、质量优势

　　目前公司已经建立符合国际标准的质量控制和品质保证体系，并严格按照ISO9001质量管理体系认证的相关标准，在产品设计开发、原材料采购、产品生产、出入库检验、销售服务等过程中严格实施标准化管理和控制，实施精益生产，使产品质量得到巩固和提升。

　　3、客户优势

　　公司下游客户对合格供应商的认证程序十分严格，通过客户的供应商认证周期较长，认证程序复杂。凭借较高良品率和参数一致性水平、持续稳定的产品供应能力，公司已通过众多国际领先客户的合格认证，在MEMS精微零部件及半导体芯片测试探针领域树立了良好的口碑，并与多家海外客户建立了稳固的商业合作伙伴关系；公司加大力度开拓海外市场，获得数家芯片设计厂商需求半导体芯片测试探针的验证机会，并取得数家芯片设计厂商的部分订单。

　　4、销售服务优势

　　公司建立了系统的销售服务体系，成立了由管理层负责的专业销售团队。通过定期及不定期拜访客户，公司能够快速、准确地理解客户的个性化需求，并及时获取行业技术发展动态及市场信息。公司在客户需求的响应速度、产品供货速度、持续服务能力等方面均表现良好，形成了销售服务优势。

　　5、细分行业领先优势

　　公司自成立以来一直专注于MEMS精微零部件及半导体芯片测试探针系列产品的生产、研发及销售。凭借多年的积累和布局，公司在MEMS精微屏蔽罩继续保持领先地位，掌握了良品率在低于5ppm前提下稳定大批量生产，公司已经研发多项国内先进水平核心技术，客户送样评估工作持续开展。公司持续深耕细分市场，积累了丰富的客户资源和良好的品牌知名度，细分市场占有率不断上升，细分市场影响力不断增强。

　　七、研发支出变化及研发进展

　　为保证公司能够不断进行技术创新，保持产品的技术领先水平，维持公司的市场竞争优势，公司持续进行研发投入。2021年半年度，公司研发投入1,133.75万元，较上年同期增长84.66%。2021年上半年公司专利方面新增获得1项发明专利，2项实用新型专利。

　　报告期内获得的知识产权如下:

　　八、新增业务进展是否与前期信息披露一致

　　不适用。

　　九、募集资金的使用情况及是否合规

　　2021 年 2 月 24 日，中国证券监督管理委员会出具“证监许可〔2021〕543 号” 批复，同意公司首次公开发行股票（以下简称“本次发行”）的注册申请。公司向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）2,000 万股（每股面值人民币 1 元），并于 2021 年 3 月 29 日在上海证券交易所科创板上市。本次发行发行价格 17.71 元 /股，募集资金总额为人民币 354,200,000.00 元。天衡会计师事务所（特殊普通合伙）2021 年 3 月 23 日对发行的资金到位情况进行了审验，并出具了“天衡验字（2021）00031 号”《验资报告》，验证募集资金已全部到位。

　　2021年上半年度，公司募集资金投入募投项目金额为1,557.72万元（不含前期投入置换）。截至2021年6月30日，扣除已支付发行费用，公司累计已使用募集资金投入募投项目金额为3,463.58万元，使用暂时闲置募集资金购买结构性存款22,000.00万元，募集资金专用账户利息收入扣除手续费净额为38.23万元，募集资金2021年6月30日应结存金额为5,970.88万元，募集资金专户2021年6月30日实际结存金额为5,970.88万元。

　　截至2021年6月30日，公司募集资金的使用情况和结余情况如下：

　　截至2021年6月30日，和林微纳募集资金存放和使用符合《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》等法规和文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金使用不存在违反相关法律法规的情形。

　　十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况

　　截至2021年6月30日，和林微纳控股股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员持有公司股份的情况如下：

　　注1：截至本持续督导跟踪报告公告日，江晓燕女士已不再担任董事会秘书职务，由赵川先生接任董事会秘书。

　　和林微纳控股股东为骆兴顺先生，截至2021年6月30日，骆兴顺先生直接及间接合计持有和林微纳3,195万股，持股比例为39.94%；和林微纳实际控制人为骆兴顺先生。2021年上半年度，和林微纳的控股股东及实际控制人均未发生变化。

　　截至2021年6月30日，和林微纳控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有的和林微纳股份均不存在质押、冻结及减持的情形。

　　十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项

　　截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其他事项。

　　保荐代表人：吴柯佳     邵一升

　　华兴证券有限公司

　　2021年8月31日