中信证券股份有限公司 关于上海泰坦科技股份有限公司 2021年半年度持续督导跟踪报告

　　中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐机构”）担任上海泰坦科技股份有限公司（以下简称“公司”、“泰坦科技”）首次公开发行A股股票并上市的保荐机构和持续督导机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《科创板上市公司持续监管办法（试行）》、《上海证券交易所科创板股票上市规则（2020年12月修订）》等有关规定，负责泰坦科技上市后的持续督导工作，并出具本持续督导半年度跟踪报告。

　　一、持续督导工作情况

　　二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

　　在本持续督导期间，保荐机构和保荐代表人未发现泰坦科技存在重大问题。

　　三、重大风险事项

　　在本持续督导期间，公司主要的风险事项如下：

　　1、核心竞争力风险

　　作为高新技术企业，技术优势以及持续的研发能力是公司的核心竞争力，也是公司保持市场竞争优势的关键因素，因此研发人员是公司核心技术研发关键所在。同时，公司采取OEM的生产模式，发行人向OEM厂商提供产品设计、工艺路线、质量标准等基础资料，再由OEM厂商进行生产。由于研发人员和OEM厂商各自均掌握一部分公司的核心技术，因此公司存在核心技术泄密风险，一旦技术失密，将会对本公司竞争优势的延续造成一定的不利影响。

　　2、区域拓展风险

　　公司成立于上海，成立初期主要服务于江浙沪地区，华东地区业务收入占比较高。报告期内，公司主营业务收入主要来源于华东地区，2021年上半年华东地区收入占比74.72%。由于科学服务行业特点，公司向新区域拓展业务不仅需要产品技术支持，亦需要物流和仓储的配套跟进，因此存在一定的风险和挑战。公司在经营中存在不完全熟悉新地区仓储物流情况及相关客户需求的情况，同时在业务拓展中在目标地区可能已存在一个或多个现有的市场参与者，其凭借当地开展业务的经验及更强的当地客户的认知度，将对公司在该区域的市场拓展造成一定阻碍。公司后续如果无法持续将业务拓展到更多的区域，将对公司的发展造成一定的不利影响。

　　3、采购种类较多的风险

　　公司为科研工作者、分析检测和质量控制人员提供科研产品及相关配套服务，供货的及时性及产品种类的丰富性是保障良好用户体验的基础。如果公司无法及时向OEM厂商或第三方品牌代理商采购相关产品，公司将无法及时向客户提供其所需的产品，从而将影响公司下游用户的用户体验，进而损害公司在客户中已经建立的良好声誉，将对公司经营业绩造成一定的不利影响。

　　4、仓储物流风险

　　公司主要销售产品包括各类化学品，其中部分产品属于危险品范畴，该类型产品运输及仓储需要严格的管理和内控制度。公司若未来在生产经营中公司或公司仓储物流伙伴出现发生安全事故，并导致相关资质证书被取消，将对公司物流配送造成一定不利影响，进而将会对公司经营业绩造成一定的不利影响。

　　5、租赁到期无法续租及租金上涨的风险

　　公司的仓库及各子公司的办公场所均为租赁物业，公司可能无法按照商业合理条款在有关租约到期后成功延期或续租，公司租赁物业存在到期后搬迁的可能性，从而影响到公司的业务稳定性。同时，搬迁过程中存在的营运中断和高额的搬迁开支，将对公司经营业绩造成一定的风险。

　　此外，公司业务涉及危险化学品，因此公司租赁的危险化学品仓库需要有危险化学品经营许可证。由于拥有危险化学品经营许可证的仓库供给较为有限，因此公司未来延期租金存在上涨或无法及时租赁的可能，从而对公司经营业绩造成一定的不利影响。

　　6、产品质量风险

　　公司对外销售的科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗材具有种类及数量繁多的特点，目前公司主要通过OEM厂商生产和向第三方品牌进行采购，但随着采购量逐步增大，公司采购产品的质量将存在一定的风险。如公司后续无法保证相关产品质量，将对公司的经营和声誉造成一定的不利影响。

　　7、高校的自主科研用品采购平台对公司销售产品制约风险

　　公司客户中包含大量高校及科研院所，针对科学服务领域，高校及科研院所院所采用多种采购模式，包括开放式采购平台采购、统一采购管理平台采购、招投标采购、自行采购等。高校和科研院所的自主科研用品采购平台，与IT产品申领平台类似，主要用于高校和科研院所内部管理及信息公开，而非通常意义上的商业购销平台。高校及科研院所会让合格供应商将其产品及服务列示于平台上，由科研项目组根据实验需求，通过该平台向合格供应商发起采购。合格供应商在获取采购需求后，再在各自内部系统下单，再向对应项目组发货。公司作为供应商，同高校及科研院所内部平台等共同服务科研人员，并通过在产品数量、产品质量、综合服务能力等方面的积累同其他供应商及外部采购平台展开竞争。如果高校将公司从其合格供应商名录中剔除，将会对公司经营业绩造成不利影响。

　　四、重大违规事项

　　在本持续督导期间，公司不存在重大违规事项。

　　五、主要财务指标的变动原因及合理性

　　2021年半年度，公司主要财务数据与指标如下：

　　单位：元人民币

　　公司2021年上半年实现营业收入92,293.36万元，同比增长77.86%。

　　公司2021年上半年实现归属于母公司所有者的净利润4,569.82万元，与上年同期相比上升124.43%；剔除股份支付费用影响后的归属于上市公司股东的净利润为4,187.57万元，较上年同期增长145.12%。推动公司净利润在2021年上半年持续增长的主要原因是：公司销售收入增长同时保持了稳定的毛利率，运营效率的提升降低了整体费用率，确保了净利润的大幅提升。

　　六、核心竞争力的变化情况

　　2021年上半年，公司核心竞争力未发生重大变化，具体分析如下：

　　（1）技术优势

　　技术创新是公司的核心竞争力。公司始终坚持自主创新，重视培养研发团队，持续增加技术研发投入，促进产品和技术的创新。经过多年技术积累，公司在原材料供应体系、产品体系、平台体系、物流及仓储系统等方面，通过技术的驱动，确保为客户提供更好更优质的产品和便捷高效的服务。

　　经过多年的技术积累，公司在产品技术创新相关的合成制备、纯化分离、分析检测等领域及细分领域积累起体系化的核心技术组合；在科学服务行业仓储物流体系建设中掌握智慧仓储物流相关细分技术体系。通过技术驱动，公司持续为客户提供优质产品和便捷高效服务。

　　（2）品牌优势

　　目前，公司销售的产品SKU超过145万，是行业内产品最丰富的公司之一，同时拥有Adamas（高端试剂）、General-Reagent（通用试剂）、Titan Scientific（实验室仪器、实验耗材）、Titan Scientific Lab（实验家具）、Titan SRM（科研信息化）、Tichem（特种化学品）六个自主品牌，可全方位为客户提供完整的科学服务解决方案，且具备较强品牌影响力和行业口碑，在国内科学服务行业竞争中形成较为明显的优势。

　　（3）运营管理优势

　　公司注重信息化管理，既能开发“探索平台”、及公司ERP系统，又能为客户提供专业信息化服务。公司的信息管理系统，全面整合了公司产品研发、商品管理、采购管理、OEM制造、质量控制体系、仓储物流管理、销售管理、财务管理等流程，并进行持续优化和完善，为决策提供及时支持。目前公司“探索平台”、内部ERP系统数据完全打通，是行业里少数几家能够将销售平台与内部业务流程融为一体的公司。“探索平台”融合行业信息技术、电商技术，实现结构式检索、专业索引查找等多种精准检索方式，并为客户提供在线采购管理、数据管理等管理云平台功能，较国内其他同行业企业具有先发优势。

　　公司通过系统对产品实施全生命周期质量管理，为每种产品建立质量标准和完整的质量检测档案，每批次的产品均需通过公司质检部检验并完全符合国家、行业的质量标准或客户的特殊要求。针对不同产品特性，在仓储、配送环节建立智能化操作体系，避免产生质量风险，并通过完善的复检体系，及时发现有质量问题的产品，确保产品质量。通过严格把控，公司有效地保证了产品质量的稳定，赢得客户的一致好评，形成了良好的品牌声誉。

　　公司通过自建专业化、智能化仓储管理物流体系，合理规划仓储、配送，存货流转效率高。建立全库存二维码数字化管理，实现仓管全流程系统管理，所有信息永久追溯，大幅提高存货管理的数字化程度和库存管理效率。

　　公司组建专业危化品物流公司，拥有专业的运输团队和专业车辆，解决传统危化品物流企业主要是针对大批量的工业品，难以匹配科研用物资的小包装、快速服务要求的问题，结合自建智慧物流体系，实现智能规划物流路线，提高配送效率，做到了长三角地区配送的当时达、次日达，为客户提供了合法、稳定、高效、准确的配送服务。

　　（4）服务及客户优势

　　随着公司在产品品牌、电商平台、运营体系方面的不断创新与完善，公司有更多资源来完善服务链条，发挥企业综合优势，跟进高校院所体系、产业园区配套、以及国家战略，进一步拓展和创新服务模式。

　　公司将服务各大工科类高校、中科院院所、地方研究院所、核心化工企业作为业务核心之一，在保障上述机构、人员的科研物资与服务供应稳定的基础上，不断在产品体系、服务内容、合作机制等方面进行创新与探索。公司与化工研究院等高校院所携手，针对其科研物资的采购管理、节点配送、财务结算进行技术服务创新，发挥市场化运营优势，开创院所服务新模式。

　　公司累计服务超过3万家客户，超过100万科研人员，支持众多生物医药、新材料、新能源、节能环保、高端装备制造等领域企业的前沿研发，已经建立起高粘性、高增长、全方位合作的客户合作体系。其中世界500强客户超过150家；国内985、211工科高校全覆盖；基本覆盖了中国科学院、中国农业科学院、中国医药工业研究院等下属的各个研究所；全国以研发创新为核心的生物医药企业覆盖率达到80%以上；开拓了国内以新材料为核心的行业领先客户。

　　七、研发支出变化及研发进展

　　（一）研发投入情况表

　　单位： 元

　　（二）研发进展

　　截至报告期末，公司累计获得授权专利88项，其中发明专利33项，实用新型专利14项，外观设计专利14项，软件著作权27个；本年新申请专利16项。

　　报告期内在研项目进展情况如下：

　　八、新增业务进展是否与前期信息披露一致（如有）

　　不适用。

　　九、募集资金的使用情况及是否合规

　　（一）实际募集资金金额、资金到账时间

　　经中国证券监督管理委员会《关于同意上海泰坦科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可［2020］2231号）核准，上海泰坦科技股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）采用公开募集资金方式发行人民币普通股（A股）19,062,315.00股，发行价格为每股44.47元。截止2020年10月26日，本公司实际已向社会公开发行人民币普通股（A股）19,062,315.00股，募集资金总额847,701,148.05元，扣除承销费、保荐费、审计费、律师费、信息披露等发行费用74,997,628.93元后，实际募集资金净额为人民币772,703,519.12元。上述资金到位情况已经大信会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了大信验字［2020］第4-00038文号的验资报告。公司按照规定对募集资金采取了专户存储管理，并与保荐机构、募集资金专户监管银行签订了募集资金三方监管协议。

　　（二）本期使用金额及期末余额

　　截至2021年6月30日，公司累计使用募集资金人民币143,076,037.68元投入募集资金投资项目（以下简称“募投项目”），其中：截至2020年11月5日之前，公司以自筹资金预先投入募投项目的金额为人民币22,524,435.29元，上述费用已以募集资金置换；2020年11月6日至2020年12月31日公司使用募集资金投入募投项目的金额合计人民币6,524,470.89元，2021年上半年度使用募集资金投入募投项目的金额合计人民币114,027,131.5元。

　　截至2021年6月30日，公司募集资金专户余额为人民币493,198,475.42元，具体情况如下：

　　单位：元

　　公司2021年半年度募集资金存放与使用符合《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所科创板股票上市规则（2020年12月修订）》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013年修订）》等相关法规和公司相关募集资金管理办法的规定，公司募集资金存放于专项账户进行集中管理，并与本保荐机构和相关银行签署了《募集资金专户存储三方监管协议》及《募集资金专户存储四方监管协议》；2021年半年度公司不存在违规使用首次公开发行A股股票募集资金的情况。

　　十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况

　　公司实际控制人系谢应波、张庆、张华、许峰源、张维燕、王靖宇。

　　谢应波持有公司8,274,424股股份，持股比例为10.85%，并担任公司董事长；张庆持有公司3,837,564股股份，持股比例为5.03%，并担任公司董事兼总经理；张华持有公司3,837,564股股份，持股比例为5.03%，并担任公司董事兼副总经理；许峰源持有公司3,837,564股股份，持股比例为5.03%，并担任公司董事；王靖宇持有公司3,837,564股股份，持股比例为5.03%，并担任公司董事、副总经理；张维燕持有公司1,131,780 股股份，持股比例为1.48%，且其为公司董事长谢应波的配偶。谢应波、张庆、张华、许峰源、王靖宇、张维燕合计直接持有公司32.47%的股份。

　　公司实际控制人谢应波、张庆、张华、许峰源、王靖宇、张维燕合计直接持 有公司32.47%的股份，系公司控股股东。

　　报告期内，公司控股股东、实际控制人持有公司股数未发生增减变动。

　　截至2021年6月30日，公司董事、监事、高级管理人员持有公司股份的情况如下：

　　报告期内，公司董事、监事、高级管理人员持有公司股数未发生增减变动。

　　董事、监事、高级管理人员和核心技术人员报告期内被授予的股权激励为第二类限制性股票，截止报告期末尚未到归属期，具体情况如下：

　　单位： 股

　　截至2021年6月30日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有的股份均不存在减持、质押、冻结情形。

　　十一、本所或者保荐机构认为应当发表意见的其他事项

　　截至本持续督导跟踪报告出具日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其他事项。

　　保荐代表人：赵亮   鞠宏程

　　中信证券股份有限公司

　　2021年9月6日