（上接D59版）广东翔鹭钨业股份有限公司关于 收到深圳证券交易所年报问询函的回复（下转D64版）

　　（上接D59版）

　　基于执行的审计程序，我们认为：

　　公司对于上述子公司江西翔鹭相关情况的说明，与我们在执行翔鹭钨业2020年度财务报表审计过程中所了解的情况在所有重大方面一致。

　　4.你公司2019年、2020年处置或报废固定资产分别为0.77亿元、0.97亿元，产生处置收益分别为0.22万元、2,822.67万元。（1）请说明具体处置报废的固定资产情况，资产原值、累计折旧金额、报废或处置的原因、交易对象、定价依据及公允性，损益的计算过程，相关会计处理及合规性，结合报废资产近三年的状态变化说明选择在当年报废的判断依据及合理性。（2）请说明处置报废是否达到披露标准，你公司是否履行审议程序与信息披露义务。请年审会计师核查上述事项并发表明确意见。

　　回复:

　　1、公司回复

　　（1）请说明具体处置报废的固定资产情况，资产原值、累计折旧金额、报废或处置的原因、交易对象、定价依据及公允性，损益的计算过程，相关会计处理及合规性，结合报废资产近三年的状态变化说明选择在当年报废的判断依据及合理性

　　2019年度，公司减少固定资产原值0.77亿元（其中转入持有待售资产0.74亿元，处置报废0.03亿元），累计折旧0.33亿元，净值0.44亿元，计入资产处置收益0.22万元；2020年度，公司处置报废固定资产原值0.97亿元，累计折旧0.58亿元，净值0.39亿元，计入资产处置收益0.28亿元,具体明细如下：

　　根据《江西翔鹭钨业有限公司退城入园项目黄龙老厂区政府征收合同》以及《关于<江西翔鹭钨业有限公司退城入园项目黄龙老厂区政府征收合同>之补充协议》的约定，以江西智宸资产评估有限责任公司出具的赣智宸评报字【2018】第Z438、第Z439号评估报告载明的评估值为依据，江西翔鹭位于黄龙镇灵潭村的老厂内所有的房屋建筑物、构筑物及其他辅助设施、土地使用权（不包括机器设备、绿化苗木）的征收价格为人民币6,968.12万元；江西翔鹭黄龙老厂区机器设备、构筑物及其他辅助设施、绿化苗木、搬迁及安装费用及其他费用的评估核定金额合计3,497.43万元，两项合计金额为10,465.55万元。江西翔鹭将APT湿法厂设备、无法拆除转移的设备以及部分管道设施在2019年度和2020年度进行了处置，2019年度转入持有待售资产0.74亿元，处置报废0.03亿元，上述设备已经计提折旧0.33亿元，净值为0.44亿元。在处置过程中将可回收利用的设备进行销售处理，形成资产处置收益0.22万元，计入资产处置收益科目核算，符合会计准则的核算要求；对于转入持有待售资产的部分，公司检查了相关资产的使用状态，未发现减值迹象。2020年度拆除原值为0.89亿元，上述设备已经计提折旧0.52亿元，净值为0.37亿元。在处置过程中将可回收利用的设备进行销售处理，形成资产处置收益0.28亿元，计入资产处置收益科目核算，符合会计准则的核算要求。2020年度公司将生产车间的十五管还原炉（8#）、内循环沸腾锅炉等机器设备进行了处置，拆除原值为0.08亿元，累计折旧为0.06亿元，净值为0.02亿元，将不可利用的设备及配套房屋建筑物进行报废处理，形成报废损失0.02亿元，计入营业外支出科目核算，符合会计准则的核算要求。

　　（2）请说明处置报废是否达到披露标准，你公司是否履行审议程序与信息披露义务

　　上述固定资产处置报废均履行了相关审议流程。2019年7月20日，公司召开了第三届董事会2019年第三次临时会议，以7票全票审议通过了《关于大余县人民政府征收全资子公司相关资产（退城入园项目）的议案》，同意推进公司全资子公司江西翔鹭钨业有限公司退城入园工作。广东翔鹭的固定资产处置报废均有经过总经理办公会审议通过，未达到披露标准，不需要履行审议程序与信息披露义务。

　　上述项目投资均按照规定履行了信息披露义务，具体披露情况如下：

　　2019年7月23日，公司发布《关于全资子公司与政府签订老厂区搬迁协议的公告》（公告编号：2019039），根据协议的规定，大余县人民政府将支付6,968.12万元给公司作为征收老厂区内所有房屋建筑物、构筑物及其他辅助设施、土地使用权（不包括机器设备、绿化苗木）的补偿款。2020年8月21日，公司发布《关于全资子公司与政府签订老厂区搬迁协议的进展公告》（公告编号：2020-065），披露了公司累计收到补偿款2,090.44万元，剩余补偿款4,877.69万元。2020年9月30日，发布《关于全资子公司与政府签订老厂区搬迁协议的进展公告》（公告编号：2020-077），披露了公司累计收到补偿款3,484.06万元，剩余补偿款3,484.06万元。2020年10月28日,公司发布《关于全资子公司与大余县人民政府签署补充协议的公告》（公告编号：2020-088），根据补充协议规定，大余县人民政府将支付原征收合同未包含的机器设备、构筑物等补偿款3,497.43万元，与原剩余应付补偿款3,484.06万元，合计6,981.49万元。2021年4月1日发布《关于全资子公司与政府签订老厂区搬迁协议的进展公告》（公告编号2021-016）披露了公司累计收到征收款3,984.061万元，尚有6,481.49万元补偿款未到账。2021年6月29日发布《关于全资子公司与政府签订老厂区搬迁协议的进展公告》（公告编号2021-047）披露了公司收到政府拨付的部分征收款2,000万元。截至2021年6月29日，公司已累计收到征收款5,984.061万元（含本次收到的补偿款2,000万元），占征收价款的57.18%，尚有4,481.49万元补偿款未到账。2021年8月3日，公司发布《关于全资子公司与政府签订老厂区搬迁协议的进展暨签署补充协议的公告》（公告编号：2021-057），根据协议江西翔鹭拟对“黄龙老厂区”部分机器设备保留自用。经与大余县政府协商，将剔除已纳入“补充协议一”评估范围内的保留自用机器设备，该等机械设备原评估价值合计为100.62万元，双方友好协商收购补偿款由原来6,981.49万元修改为6,880.87万元，截至2021年8月2日，江西翔鹭已收到大余县人民政府全部征收款项。

　　2、会计师核查过程及意见

　　我们按照中国注册会计师审计准则的要求，设计和执行了相关程序，针对上述问题我们执行的主要程序如下：

　　（1）了解与固定资产相关的关键内部控制，评价其设计和执行是否有效，并测试相关内部控制的运行有效性。

　　（2）获取公司报告期各期的固定资产处置的明细表，了解处置的原因是否合理，获取处置固定资产相关审批流程等资料。

　　（3）获取处置销售固定资产的合同、发票和收款银行回单，检查销售固定资产的真实性以及会计处理是否正确。

　　（4）检查报废或毁损的固定资产是否经授权批准，会计处理是否正确。

　　（5）执行固定资产监盘程序，实地查看固定资产，确定其是否存在，关注是否存在已报废但仍未核销的固定资产，确定固定资产使用状态，判断公司有无固定资产减值准备计提不充分的迹象。

　　基于执行的审计程序，我们认为：

　　公司对于处置报废固定资产情况的说明，与我们在执行翔鹭钨业2020年度财务报表审计过程中所了解的情况在所有重大方面一致。

　　5.你公司子公司广东翔鹭近三年分别实现净利润-0.09亿元、-0.13亿元、-0.13亿元。广东翔鹭于2017年创立，你公司初始持股比例为75%，2018年、2019年你公司先后收购5%、20%少数股权。（1）请说明翔鹭精密持续亏损的原因，在此情形下你公司收购少数股权的原因与合理性。（2）请说明你公司两次收购少数股权的作价依据，结合交易标的的市场可比交易价格、同行业上市公司的市盈率或者市净率等指标，分析交易定价的公允性。（3）说明交易对方在股权、业务、资产、债权债务、人员等方面与你公司、公司持股5%以上股东、实际控制人、控股股东、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系或其他利益往来。请年审会计师核查上述事项并发表明确意见。

　　回复：

　　1、公司回复

　　（1）请说明翔鹭精密持续亏损的原因，在此情形下你公司收购少数股权的原因与合理性

　　广东翔鹭精密制造有限公司（以下简称“翔鹭精密”）于2017-10-10经潮州市市场监督管理局批准设立，注册资本10,000万元人民币，广东翔鹭钨业股份有限公司认缴7,500万元人民币，持股比例75%；林丽玲认缴2,500万元人民币，持股比例25%。翔鹭精密经营范围是硬质合金精密切削刀具产品研究、开发、销售及提供相关技术服务，硬质合金精密切削刀具属于公司新产品，近三年尚处于技术探索、产品开发阶段，产能未完全释放，导致翔鹭精密近三年持续亏损。由于合作过程中，翔鹭与少数股东在经营理念不合，为了更好地推进项目的实施，公司决定收购少数股东股权。

　　（2）请说明你公司两次收购少数股权的作价依据，结合交易标的的市场可比交易价格、同行业上市公司的市盈率或者市净率等指标，分析交易定价的公允性

　　①2018年收购广东翔鹭精密制造有限公司5%少数股权

　　2018年3月23日林丽玲（以下简称“甲方”）和广东翔鹭钨业股份有限公司（以下简称“乙方”）签订了广东翔鹭精密制造有限公司股权转让合同，翔鹭精密注册资本为人民币10,000万元，其中甲方出资人民币2,500万元，持有25%股权，乙方出资人民币7,500万元，持有75%股权，甲方同意将持有的翔鹭精密5%的股权共500万元出资额，以500万元转让给乙方，乙方同意按此价格及金额购买上述股权。

　　②2019年收购广东翔鹭精密制造有限公司20%少数股权

　　2020年6月8日林丽玲（以下简称“转让方”）和广东翔鹭钨业股份有限公司（以下简称“受让方”）签订了股权转让协议，以广东翔鹭精密制造有限公司截至2020年3月31日净资产（未经审计）为依据，转让方向受让方转让翔鹭精密20%股权的对价为1,350万元。2020年3月31日，翔鹭精密净资产账面价值为7,300.25万元（未经审计），对应20%股权为1,460.05万元。

　　③结合交易标的的市场可比交易价格、同行业上市公司的市盈率或者市净率等指标，分析交易定价的公允性

　　1、可比同行业上市公司

　　翔鹭精密主要从事硬质合金精密切削刀具产品研究、开发、销售。国内涉及硬质合金精密切削刀具产品研究、开发、销售的同行业可比上市公司中剔除市盈率为负或市盈率高于100倍的公司后，可比公司的市盈率和市净率如下：

　　注：可比公司市盈率=2020年12月31日收盘价/（2020年度每股收益*2）

　　可比公司市净率=2020年12月31日收盘价/2020年12月31日每股净资产

　　华锐精密于2021年上市发行，市盈率和市净率取自2021年4月1日数据

　　2、近期可比交易案例

　　2018年以来，A股上市公司收购涉及硬质合金精密切削刀具产品研究、开发、销售的企业的交易中，可比交易案例估值情况如下：

　　注：1、上表中交易标的评估值均为标的公司100%股权评估值。

　　行业相关上市公司市盈率平均数为36.65倍，市净率平均数为5.22。翔鹭精密近三年处于亏损状态，市盈率指标不适用。公司收购翔鹭精密市净率为1.53，公司收购的市净率低于同行业上市公司，收购价格公允。

　　（3）说明交易对方在股权、业务、资产、债权债务、人员等方面与你公司、公司持股5%以上股东、实际控制人、控股股东、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系或其他利益往来

　　上述收购少数股权的交易对方是林丽玲，中国籍自然人，担任龙岩吉锋钨钢刀具有限公司董事、福建龙岩鸿旺旅游开发有限公司股东。通过企查查、国家企业信用信息公示系统等工具检索以及经公司持股5%以上股东、实际控制人、控股股东、董事、监事、高级管理人员核实，林丽玲在股权、业务、资产、债权债务、人员等方面与公司、公司持股5%以上股东、实际控制人、控股股东、董事、监事、高级管理人员不存在关联关系或其他利益往来。

　　2、会计师核查过程及意见

　　针对上述事项，我们执行了以下审计程序，包括：

　　（1）获取股权收购协议、还款计划书等资料，了解上述股权收购发生的背景、回款安排，并判断股权收购款回收的可能性。

　　（2）根据《深圳证券交易所股票上市规则》对关联法人和关联自然人认定的有关规定，判断林丽玲是否为公司关联方。

　　（3）了解公司对于上述股权收购及交易的情况，评价其必要性以及合理性，查阅公司股权关联交易相关公告，了解相关交易的定价依据及交易背景，核查上述交易定价公允性。

　　基于执行的审计程序，我们认为：

　　公司对于子公司广东翔鹭精密制造有限公司相关情况的说明，与我们在执行翔鹭钨业2020年度财务报表审计过程中所了解的情况在所有重大方面一致。

　　6.你公司2019年、2020年分别实现营业收入14.80亿元、12.90亿元，营业收入扣除金额分别为0.00、0.74亿元，扣除部分为公司其他业务收入。（1）请说明你公司其他业务收入的构成，2019年未扣除的原因。（2）请年审会计师结合《关于退市新规下营业收入扣除事项的通知》的具体要求，核查与主营业务无关的业务是否扣除充分，是否存在应扣除未扣除的其他收入。请年审会计师核查上述事项并发表明确意见。

　　回复：

　　1、公司回复

　　（1）请说明你公司其他业务收入的构成，2019年未扣除的原因

　　公司2020年其他业务收入为正常经营之外的其他业务收入主要是贸易收入，金额为0.74亿元，上述收入不属于公司主营业务收入，公司基于谨慎性原则将上述其他业务收入进行扣除，主营业务收入中不存在其他未扣除的贸易收入。2019年度其他业务收入主要是销售废辅料收入，属于与主营业务相关的收入，不属于《关于退市新规下营业收入扣除事项的通知》中正常经营之外的其他业务收入，故未扣除其他业务收入。

　　（2）请年审会计师结合《关于退市新规下营业收入扣除事项的通知》的具体要求，核查与主营业务无关的业务是否扣除充分，是否存在应扣除未扣除的其他收入

　　根据深圳证券交易所发布的《深圳证券交易所股票上市规则（2020年修订）》及《关于退市新规下营业收入扣除事项的通知》中营业收入扣除事项的规定，翔鹭钨业编制2020年度营业收入扣除情况明细表以满足监管要求。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了专项核查工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行专项核查工作以对明细表是否不存在重大错报获取合理保证。我们认为，翔鹭钨业2020年度营业收入扣除事项明细表中的财务信息在所有重大方面按照监管机构上市规则的规定编制以满足监管要求。翔鹭钨业与主营业务无关的业务扣除充分，不存在应扣除未扣除的其他收入。

　　2、会计师核查过程及意见

　　我们检查了翔鹭钨业编制的2020年度营业收入扣除情况明细表，该明细表已由翔鹭钨业管理层按照深圳证券交易所发布的《深圳证券交易所股票上市规则（2020年修订）》及《关于退市新规下营业收入扣除事项的通知》的规定编制以满足监管要求。公司上述对于收入扣除事项的相关说明，与我们在执行翔鹭钨业2020年度财务报表审计过程中所了解的情况在所有重大方面一致。

　　7.你公司第一季度、第三季度实现扣非后净利润分别为-0.06亿元、-0.08亿元。请结合收入、成本、费用、产品价格变动情况说明第一季度、第三季度亏损的原因。请年审会计师核查上述事项并发表明确意见。

　　回复：

　　1、公司回复

　　（1）第一季度、第三季度收入、成本、费用、主要产品价格变动情况如下表所示：

　　单季度数据/单位：万元

　　第一季度亏损原因：受COVID-19疫情影响，公司复工时间推迟，导致营业收入下降；2020年第一季度期间费用率上升至14.27%，较2019年，2018年同季度分别增长6.6%，5.61%，费用增加主要系防疫物资的采购及研发费用的投入增加；主要产品碳化钨粉、硬质合金2018、2019同季度单价价格接近，2020年第一季度较去年同期分别下降13.58%，16.00%，毛利率较去年同期下降2.88%，主要系市场价格影响，单位产品价格、毛利下降。

　　第三季度亏损原因：剔除2019年第三季度江西翔鹭“退城入园”迁厂的因素影响，2020年第三季度收入、成本、毛利率较2018年同期下降20.26%，14.10%，6.50%，主要产品碳化钨、硬质合金价格较2018年同期下降28.75%，25.58%，主要系新冠疫情全球的扩散，全球经济下行，国外钨金属消费、需求出现明显下滑，导致收入下降。研发费用，财务费用较2018年同期分别增长60.53%，53.05%，主要系研发投入的增加及短期银行贷款增加导致利息费用增加。

　　2、会计师核查过程及意见

　　针对以上问题，我们执行了以下审计程序，包括：

　　（1）对销售收入进行抽样测试，核对销售合同、发票、销售出库单、送货单及银行单据等支持性文件；结合行业发展、市场价格和翔鹭钨业具体经营情况，执行分析性复核程序，判断销售收入变动的合理性。

　　（2）根据客户交易的特点和性质，选取样本执行函证及走访访谈程序以确认销售收入金额和应收账款余额。

　　（3）就资产负债表日前后记录的收入交易，选取样本，核对发票、销售出库单、送货单及其他支持性文件，以评价收入是否被记录于恰当的会计期间。

　　（4）测试和评价成本费用相关的关键内部控制，检查其设计和执行情况。

　　（5）分析营业成本金额的合理性，对两个年度间核算内容的一致性、金额的合理性进行复核，比较2020年和2019年主要产品的单位产品成本变动原因。

　　（6）编制生产成本与主营业务成本倒轧表，复核成本计算表，对销售数量和结转营业成本的出库数量进行比较分析，检查营业成本结转。

　　（7）对2019-2020年度间成本波动的合理性进行分析；抽查相关合同、发票、结算单等单据，检查其是否记录于正确会计期间。

　　（8）获取费用管理制度及费用报销管理规定，了解公司各项费用报销流程及财务核算方法。

　　（9）核查期间费用明细表，对主要费用项目的凭证、原始单据及付款流程进行测试，将公司期间费用率与同行业上市公司对比。

　　基于执行的审计程序，我们认为：

　　公司对于第一季度、第三季度亏损原因的说明，与我们在执行翔鹭钨业2020年度财务报表审计过程中所了解的情况在所有重大方面一致。

　　8.你公司硬质合金业务营收同比增长58.61%，毛利率减少9.79%，钨粉业务毛利率2019年、2020年均维持在3.3%左右，APT收入同比减少41.07%，毛利率减少15.45%。（1）请结合同行业公司情况、你公司各项业务开展情况，说明你公司硬质合金、APT业务收入同比波动较大的原因。（2）请结合产品上下游价格变动、成本费用归集、同行业公司毛利率等情况说明硬质合金、APT业务毛利率下滑的原因，钨粉业务毛利率较低的原因。请年审会计师核查上述事项并发表明确意见。

　　回复：

　　1、公司回复

　　（1）请结合同行业公司情况、你公司各项业务开展情况，说明你公司硬质合金、APT业务收入同比波动较大的原因

　　同行业公司2020年硬质合、APT收入变动情况表

　　同行公司硬质合金及APT的收入较去年同期变动率没有较大变动。

　　翔鹭钨业2020年硬质合金、APT产能及产销情况表

　　注：销售量已抵消内部销售。

　　公司特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目于2020年9月完工投产，硬质合金产能逐步释放，产能利用率提高35.99%，带动生产量增加213.58%，，销售量较同期增长83.80%，收入同步增长58.61%。

　　2019年7月20日，公司召开了第三届董事会2019年第三次临时会议通过了《关于大余县人民政府征收全资子公司相关资产（退城入园项目）的议案》，同意大余县人民政府征收江西翔鹭位于黄龙镇灵潭村的老厂区内所有房屋建筑物、构筑物及其他辅助设施、土地使用权。江西翔鹭钨业有限公司从黄龙工业区“退城入园”整体搬迁至新华工业园区，新园区的APT生产线尚未建设完毕，导致APT产能锐减，APT销售量较同期减少31.53%，收入同比减少41.07%。

　　（2）请结合产品上下游价格变动、成本费用归集、同行业公司毛利率等情况说明硬质合金、APT业务毛利率下滑的原因，钨粉业务毛利率较低的原因

　　①2018-2020 年国内 APT 价格走势图（单位：元/吨；数据来源：亚洲金属网）

　　②2020年年报同行业公司主要财务指标比较（单位：万元）

　　③公司主要产品单位均价与单位成本情况（单位：万元/吨、元/支）

　　2020第一季度末市场上钨精矿、APT产品价格出现直线下滑趋势，之后开始缓慢上升，但整体价格水平较2019年低。受市场因素的影响，除APT、合金工具外，2020年公司各主要产品价格、成本较2019年有所下降，公司各钨产品价格走势与市场趋势相符。公司存货计价采用加权平均法，成本归集根据生产经营中实际发生的人工、材料和制造费用按产品产量进行分配，因期初库存成本较高，导致成本增长大于收入增长，毛利率出现下滑。公司APT与同行业章源钨业毛利率相当，两家公司APT较上年同期均出现下滑。公司硬质合金与同行业中钨高新毛利率相当，中钨高新，翔鹭钨业硬质合金较上年同期分别下降-0.14%，9.79%，主要系公司2020年新增硬质合金产能投产，固定资产转固折旧增加，产能利用率不足，导致成本增加高于收入的增加。公司钨粉毛利率相较同行业章源钨业偏低，主要系公司钨粉销售较少，客户相对稳定，公司对个别集中采购、货到付款甚至部分订单预付款的方式从公司采购钨粉的客户给予其相对优惠的价格，单个客户订单的变动对销售构成影响较大，毛利率较低。

　　2、会计师核查过程及意见

　　我们按照中国注册会计师审计准则的要求，设计和执行了相关程序，针对上述问题我们执行的主要程序如下：

　　（1）对销售收入进行抽样测试，核对销售合同、发票、销售出库单、送货单及银行单据等支持性文件。

　　（2）结合行业发展、市场价格和翔鹭钨业具体经营情况，执行分析性复核程序，判断销售收入变动的合理性。

　　（3）根据客户交易的特点和性质，选取样本执行函证及走访访谈程序以确认销售收入金额和应收账款余额。

　　（4）就资产负债表日前后记录的收入交易，选取样本，核对发票、销售出库单、送货单及其他支持性文件，对截止日前后的收入进行截止性测试，以评价收入是否被记录于恰当的会计期间。

　　（5）获取公司各报告期收入成本明细表，复核各类项目收入、成本及毛利率归集过程；对于毛利率存在较大波动的，分析其收入及成本构成，并核实毛利率波动的原因。

　　（6）获取公司成本计算表，对成本中料、工、费构成变动的合理性进行了分析；检查生产成本的计价和分摊是否正确，对存货进行计价测试。

　　（7）分析报告期内各主要产品单价变动的合理性，结合报告期内主要原辅料采购价格的波动情况分析各主要产品单位成本变动的合理性。

　　（8）结合同行业毛利率水平和公司产品销售价格及产品成本的波动，分析毛利率波动是否合理。

　　基于执行的审计程序，我们认为：

　　公司上述对于收入和毛利率情况的说明，与我们在执行翔鹭钨业2020年度财务报表审计过程中所了解的情况在所有重大方面一致。

　　9.近三年你公司前五名供应商采购占比逐年提升。请补充说明近三年你公司销售收入前五大客户与供应商的具体情况，包括但不限于成立时间、主营业务、注册资本、主要财务数据（如有）、与你公司开展业务时间、具体开展业务等情况，并自查上述客户及供应商在股权、业务、资产、债权债务、人员等方面与你公司、公司持股5%以上股东、实际控制人、控股股东、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系或其他利益往来，并说明主要客户结构与供应商结构是否发生变化及变化原因。请年审会计师核查并发表明确意见。

　　回复：

　　1、公司回复

　　翔鹭钨业2018年至2020年前五大客户及营收占比

　　翔鹭钨业2018年至2020年前五大供应商及采购占比

　　公司已通过企查查、国家企业信用信息公示系统等工具检索最近三年前五大客户、前五大供应商的工商登记信息，将相关人员与公司员工花名册进行比对，通过可能构成关联交易的相关公司内部人员进行询问，包括不限于实际控制人、董监高等。经核实，公司前五大客户、前五大供应商与公司、公司控股股东、董监高和公司不存在关联关系，最近三年前五大客户、前五大供应商的工商登记信息详见附件2。

　　2018-2020年度主要客户供应商排名变化情况如下表所示：

　　公司前五大客户变动中，中钨高新材料股份有限公司和五矿钨业有限公司变动较大主要是因为中钨高新材料股份有限公司是五矿钨业有限公司的控股子公司，实质上属于同一客户。自贡钜典与自贡西钨新材料有限公司、自贡铖为新材料有限公司均属于同一控制人控制的企业，从2012年开始与公司有稳定合作，属于西南片区的代理。华莎驰为工程机械配件领域的优势公司，与美国肯纳、德国BETAK系矿山装配工具领域的重要竞争对手，该公司年销售额约三亿人民币；株洲精工是株洲继欧科亿的第二大民营企业，该公司大量采购中颗粒碳化钨，之前一直保持良好的关系，公司产能提升后，主动与对方建立起长远合作关系，2021年上半年仍是公司前五客户，两者均为公司产能提升之后针对性成功开发的重点客户。

　　公司不存在向单个客户的销售比例超过总额的 50%或严重依赖于少数客户的情况。公司、公司的董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、公司主要关联方、持有公司 5%以上股份的主要股东在上述客户中不占有任何权益。

　　公司对钨精矿及 APT 具有较强的适用性，不存在对特定供应商或特定原材料的依赖，公司在选择供应商时主要考察其供货的稳定性以及价格。为了保障公司原材料的供应，公司优先与部分货源充沛，供货稳定的大型供应商保持了稳定的合作关系，公司采购钨精矿时从供应商池中挑选，公司每年对供应商供货情况进行评价。在日常采购过程中，供应商可能受矿山开采配额以及生产情况的影响，钨精矿开采量有所波动同时，公司也会根据不同供应商的报价以及对原材料的需求，通过询价、招标等方式灵活选择部分小型供应商进行补充。2018-2020年公司供应商发生变动，其中一个方面的原因是公司根据供应商报价等因素调整了与他们的合作，另一方面的原因是部分供应商自身业务的调整，减少甚至不再从事钨精矿销售业务。

　　2、会计师核查过程及意见

　　我们按照中国注册会计师审计准则的要求，设计和执行了相关程序，针对上述问题我们执行的主要程序如下：

　　（1）对主要银行账户流水进行双向核查，检查资产负债表日后银行流水的资金流入和流出情况，确认公司资金是否存在与关联方的非经营性资金往来。

　　（2）结合2020年度主要客户、供应商访谈以及各期销售收款、采购付款细节测试、费用抽查测试、购置资产明细及凭证等，核实公司与关联方、相关自然人之间是否存在异常情形。

　　（3）抽取样本检查销售合同、订单、采购合同、入库单、出库记录、发票、出库单和银行回单等原始单据并与记账凭证进行交叉核对，核实销售、采购的真实性、准确性、完整性，以及会计处理的正确性。

　　（4）分析公司主要产品销售、主要物料采购价格的公允性，与同类产品、同行业或市场价格对比是否存在异常情形，对主要设备的采购价格进行同期比较分析、不同供应商采购价格进行对比分析等分析性程序，核实采购价格的公允性。

　　（5）选取供应商函证样本，对报告期各期采购交易金额进行函证，以及对资产负债表日前后的采购送货单和入库单进行检查，核实采购的完整性。

　　（6）取得公司股东、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员的关联关系调查表，通过网络检索主要供应商的工商信息、对供应商进行走访访谈，核实供应商与公司是否存在关联关系。

　　基于执行的审计程序，我们认为：

　　公司对于上述关于主要客户供应商与公司是否存在关联关系的说明，与我们在执行翔鹭钨业2020年度财务报表审计过程中所了解的情况在所有重大方面一致。

　　10.你公司研发投入5,863.45万元，同比增长30.79%，研发人员数量同比增长39.46%。（1）请结合近三年具体的研发成果、实现的经济效益、研发投入产出比等说明研发投入与研发人员数量增长较快的原因及对你公司技术研发活动的影响。（2）结合研发投入的构成、研发人员平均薪酬水平说明研发投入金额与研发人员数量的匹配性。（3）请你公司结合公司内部研究开发项目特点、研发项目资本化政策、研发项目进展、已完工结题数量等，说明近三年资本化金额均为0的原因。请年审会计师核查上述事项并发表明确意见。

　　回复：

　　1、公司回复

　　（1）请结合近三年具体的研发成果、实现的经济效益、研发投入产出比等说明研发投入与研发人员数量增长较快的原因及对你公司技术研发活动的影响

　　技术是高端制造业的立命之本。多年来公司坚定实施创新驱动发展战略，钨制品从上游原材料到下游钨制品，随着下游产业链的延伸，利润水平逐渐呈递增趋势。为及时响应市场发展趋势、保持市场竞争力，培育新的利润增长点，公司持续加强研发能力，改良部分生产工艺、提升产品质量，经过多年的技术积累，公司拥有高性能超细、超粗碳化钨粉制备技术、钨合金生产挤压工艺技术、超细晶粒硬质合金等一批业内领先技术，并依托核心技术为国内外众多知名生产企业提供高品质材料。近三年新增知识产权授权 20 项，其中授权发明2项、实用新型18项。公司IPO项目投资建设研发中心及收购江西翔鹭后为提升产品质量，加强技术研发改造能力，导致研发人员数量增长。项目研发到投产应用，客户导入有一定周期，短期内研发投入对业绩支撑不明显，近三年产品收入仍以碳化钨产品为主，但公司下游产品在业务收入占比逐渐提高。待新研发的系列产品逐步规模投入市场，形成规模销售收入之后，公司研发投入与销售收入将形成协同效应和规模效应。

　　（2）结合研发投入的构成、研发人员平均薪酬水平说明研发投入金额与研发人员数量的匹配性

　　公司研发人员分为研究人员、技术人员，研究人员是主要参与或管理企业研究开发项目的专业人员，技术人员是在研究人员的指导下参加研发活动。因公司研发人员非专职从事研发，根据国家税务总局公告2017年40号《关于研发费用税前加计扣除归集范围有关问题的公告》的规定，直接从事研发的人员，如果同时还从事有非研发活动的，需要根据工时占比等合理方法将其工资薪金在研发费用和生产经营费用间进行分配，公司采用工时占比的方法计算研发费用，假设将研发工时转换为全职工作时间折算出2018-2020年年平均研发人员人数分别为77人，70人，97人，人均年薪酬分别为5.18万元，7.21万元，6.56万元，人均薪酬稳定。

　　（3）请你公司结合公司内部研究开发项目特点、研发项目资本化政策、研发项目进展、已完工结题数量等，说明近三年资本化金额均为0的原因

　　公司研发项目资本化政策：

　　内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。划分研究阶段和开发阶段的标准：为获取新的技术和知识等进行的有计划的调查阶段，应确定为研究阶段，该阶段具有计划性和探索性等特点；在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段，应确定为开发阶段，该阶段具有针对性和形成成果的可能性较大等特点。

　　内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，可证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。如不满足上述条件的，于发生时计入当期损益；无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

　　同行业可比公司研发费用资本化情况：

　　单位：万元

　　同行业研发费用资本化情况如上表所述，公司基于审慎考虑，不满足研发项目资本化政策条件的开发阶段的项目支出，发生时计入当期损益。

　　2018年，研发投入4,309.83万元，较上年增加49.97%，共投入6个研发项目，其中已完工结题的有4个。完成对高硬度高韧性双高性能碳化钨基硬质合金的工艺研究、钨湿法冶炼磷综合回收利用技术研究等项目研究。

　　2019年，研发投入4,483.14万元，较上年增加4.02%，共投入8个研发项目，其中已完工结题的有7个。完成基于特质化粉末生产工艺开发，硬质合金喷雾制粒（石蜡）新工艺开发等项目研究。

　　2020年，研发投入5,863.45万元，较上年增加30.79%，共投入12个研发项目，其中已完工结题的有11个。完成高密度合金用钨粉制备工艺研究与开发，6MPa烧结炉一次烧结工艺开发等项目研发。

　　2、会计师核查过程及意见

　　我们复核了公司研发费用的明细表，查阅各研发项目的立项申请表、开发计划书和结题报告，取得研发费用台账等资料进行复核，分析相关会计处理是否合理。

　　我们认为：公司对于研发费用的说明，与我们在执行翔鹭钨业2018至2020年度财务报表审计过程中所了解的情况在所有重大方面一致。

　　11.你公司募投项目特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目报告期实现效益-1,090.88万元。（1）请结合特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目的具体情况，说明项目未能达到预计收益的具体原因，项目可行性是否发生重大变化，相关资产是否存在减值迹象。（2）请说明年产800t特种超硬合金智能化生产项目、年产600万支精密特种硬质合金切削工具智能制造项目进展情况，是否达到预计进度，建设缓慢的原因。（3）请说明“未达到计划进度或预计收益的情况和原因”内容为“无”的原因与合理性。请年审会计师核查上述事项并发表明确意见。

　　回复：

　　1、公司回复

　　（1）请结合特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目的具体情况，说明项目未能达到预计收益的具体原因，项目可行性是否发生重大变化，相关资产是否存在减值迹象

　　1、项目未能达到预计收益的具体原因

　　特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目的精密工具产品主要类别为非标件，其产品主要基于 3C、汽车、机床等行业的客户及经销商，刀具属于工业耗材，下游应用领域广泛，存量的市场需求比较稳定，2020年受疫情影响下游企业需求减少，致销售不达预期。公司依托钨产品全产业链优势，采购国外进口设备优化生产技术，加强对产品的创新研发与新产品开发力度，提高产品质量，逐步加大对下游终端应用领域的布局与投资，实现在竞争中突围。特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目于 2020年9月达到预定可使用状态日期，报告期内，募投项目尚处于生产磨合阶段，产能处于爬坡过程，生产效益未得到充分释放。特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目机器设备投资额较大，但由于产能尚未完全释放，固定成本大幅增加，导致产品的成本增加，毛利率下降，影响了部分预计效益的实现。为了实现募集资金投资项目的预期收益，公司将继续加大新客户的开拓力度。

　　2、项目可行性是否发生重大变化，相关资产是否存在减值迹象

　　公司是国内钨行业具备完整产业链的企业之一，业务范围包括钨精矿采选、仲钨酸铵冶炼、氧化钨、钨粉、碳化钨粉、硬质合金及其整体硬质合金刀具等全系列钨产品的生产。公司自成立以来专注于钨制品的开发、生产和销售，经过多年的发展，产品线也不断地往下游延伸。切削加工工具作为先进制造技术十分重要的基础工具之一，是金属加工企业开发新产品、新工艺、应用新材料和建立创新体系不可缺少的关键工具。发展高性能、高精度的硬质合金精密切削工具有助于提升切削加工这一广泛应用的基础工艺水平，进而提高制造业技术水平，对发展先进制造技术具有重要作用。硬质合金材料制成的切削工具的使用寿命、强度都高于普通切削工具。十九大报告提出了“加快建设制造强国，加快发展先进制造业”的战略部署，本项目的实施将响应这一国家战略，为我国制造业提供优质的基础工艺装备，进而提高制造业基础工艺水平。特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目在可行性上未发生重大变化。

　　特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目于2020年9月达到预定可使用状态转入固定资产，公司在项目建设过程中对产品市场有关行业动态保持着充分的警惕性和敏感性，加强对产品的创新研发与新产品开发力度，扩展产品的应用领域并能与现有生产线匹配和协同，减少固定资产的闲置。报告期末，项目处于正常生产运营，每一资产负债表日对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产等项目进行检查，当存在减值迹象时，将进行减值测试。经检查相关资产未存在减值迹象，故在报告期末未计提固定资产减值准备。

　　（2）请说明年产800t特种超硬合金智能化生产项目、年产600万支精密特种硬质合金切削工具智能制造项目进展情况，是否达到预计进度，建设缓慢的原因

　　截止2021年5月31日，募集资金使用情况如下：

　　单位：元

　　近两年受疫情和中美贸易关系影响，公司募投项目投资进度较慢，截止2021年5月31日，年产800t特种超硬合金智能化生产项目累计投入8340万元，目前还在逐步扩产建设中，2021年1-5月累计硬质合金产量275吨，较去年同期约增长50%，累计销量约300吨，较去年同期增长约200%，预计2021年全年销量在700吨左右。该项目今年会依据市场行情适时调整，逐步稳扎稳打，早日达到预期。

　　600万支高精密硬质合金工具智能制造项目是上述800吨特种超硬合金项目的下游，这几年受中美贸易、疫情和海外市场严重萎缩等情况影响，公司审慎放缓了刀具项目的投入。多年来公司坚定实施创新驱动发展战略，钨制品从上游原材料到下游钨制品，随着下游产业链的延伸，利润水平逐渐呈递增趋势，公司持续加强研发能力，改良部分生产工艺、提升产品质量，经过多年的技术积累，公司拥有高性能超细、超粗碳化钨粉制备技术、钨合金生产挤压工艺技术、超细晶粒硬质合金等一批业内领先技术。项目研发到投产应用，客户导入有一定周期，短期内合金工具研发对业绩支撑不明显，近三年产品收入仍以碳化钨产品为主，但公司下游产品在业务收入占比逐渐提高。待新研发的系列产品逐步规模投入市场，形成规模销售收入之后，公司研发投入与销售收入将形成协同效应和规模效应。随着海外疫情的有效控制、制造业的逐步复苏及国内经济的良好发展，汽车制造、机械加工、航空航天、电子消费品产业加工等行业的复苏和发展，将进一步带动硬质合金及其工具需求，公司会逐步加快项目建设进度。

　　（3）请说明“未达到计划进度或预计收益的情况和原因”内容为“无”的原因与合理性

　　项目实施进度符合计划预期进度，年产300吨特种硬质合金产业化项目基本达到预计收益，特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目未达到预计收益但由于项目完工时间尚未满1年，产能正在逐步释放。因此，“未达到计划进度或预计收益的情况和原因”内容为“无”。

　　2、会计师核查过程及意见

　　我们对翔鹭钨业董事会关于2020年度募集资金存放与使用情况的专项说明进行了专项审核。我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3101号—历史财务信息审计或审阅以外的鉴证业务》的规定执行了审核工作。上述准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审核工作以对募集资金存放和使用情况的专项说明是否不存在重大错报获取合理保证。基于执行的审计程序，我们认为：翔鹭钨业董事会《关于2020年度募集资金存放与使用情况的专项说明》已经按照深圳证券交易所《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》和《深圳证券交易所上市公司信息披露公告格式第21号-上市公司募集资金年度存放与使用情况的专项报告格式》的相关规定要求编制，该专项说明关于翔鹭钨业2020年度募集资金实际存放、使用情况的披露与实际情况相符。

　　12.你公司期末货币资金余额2.22亿元，其他货币资金1.42亿元，有息负债9.37亿元。（1）请你公司以列表方式补充说明报告期末及截至回函日货币资金的具体用途、存放地点、存放类型、是否存在抵押/质押/冻结等权利受限情形，并请年审会计师结合银行函证、资金流水等核查程序，说明公司账面货币资金是否真实存在、权利受限情况的披露是否完整准确。（2）请说明你公司是否存在大额货币资金受限的情形，是否会对你公司正常生产经营活动产生影响，你公司是否存在短期偿债风险，公司拟采取的风险防范及应对措施。请年审会计师核查上述事项并发表明确意见。

　　回复：

　　1、公司回复

　　（1）请你公司以列表方式补充说明报告期末及截至回函日货币资金的具体用途、存放地点、存放类型、是否存在抵押/质押/冻结等权利受限情形，并请年审会计师结合银行函证、资金流水等核查程序，说明公司账面货币资金是否真实存在、权利受限情况的披露是否完整准确

　　1、截至报告期末企业的货币资金具体情况如下（单位：万元）：

　　2、截至2021年7月6日企业的货币资金具体情况如下（单位：万元）：

　　经核查，我们认为，公司2020年12月31日货币资金账面余额真实存在。

　　（2）请说明你公司是否存在大额货币资金受限的情形，是否会对你公司正常生产经营活动产生影响，你公司是否存在短期偿债风险，公司拟采取的风险防范及应对措施

　　截至2020年12月31日，公司货币资金受限具体情况如下：。

　　公司大额货币资金受限主要是为公司应付票据提供质押担保，不会对公司正常生产经营活动产生影响。公司融资渠道通畅、融资能力较强；近年来现金流状况良好，偿债能力较强，公司近三年经营活动产生的现金净流入合计2.52 亿元，截止2020年12月31日公司应收账款、应收款项融资和应收票据账面价值3.58亿元、存货账面价值6.18亿元，其变现能力较强，均可作为公司短期偿债资金来源，充分说明公司短期偿债能力较好，不存在短期偿债风险，新增借款不会显著增加公司财务负担。为了防范有可能产生的短期偿债风险，公司拟采取的风险防范及应对措施如下：

　　（1）对到期的债务提前做好还款计划，提前筹集好还款资金；

　　（2）提前与银行对接续贷工作，确保到期信贷能顺利续贷；

　　（3）严控应收账款坏账风险，确保客户欠款能正常回收，加快资金的周转效率，截至本回函出具日，公司生产经营正常，拥有良性的经营现金流循环，公司销售回款较为稳健；

　　（4）公司将严格执行资金预算管理制度，根据资金预算严控各项资金支出，通过预算和预算分析，保障公司资金得到合理使用；

　　（5）公司将根据不同客户的类别分别制定不同的客户信用政策，强化对客户赊销政策的授权审批，加强应收账款的催收。

　　2、会计师核查过程及意见

　　我们按照中国注册会计师审计准则的要求，设计和执行了相关程序，针对上述问题我们执行的主要程序如下：

　　1、库存现金

　　（1）获取并核对现金日记账、银行存款日记账与总账的余额是否相符。

　　（2）对企业的库存现金进行盘点，获取企业资产负债表日至盘点日的现金日记账，编制现金盘点表以及追溯表，将盘点日的现金追溯至资产负债表日，并与账上的金额进行核对。

　　（3）抽取大额的现金收支凭证进行检查，核查原始凭证是否齐全、记账凭证与原始凭证是否相符、账务处理是否正确、是否记录于恰当的会计期间等项内容。

　　2、银行存款

　　（1）会计师在企业财务陪同下亲自去银行和征信机构，获取银行开户清单、银行对账单以及征信报告，将银行对账单的余额与账面余额进行核对，将征信报告的信息与企业账上的信息进行核对，核验企业银行存款余额、担保、借款等相关信息的是否真实完整。获取企业定期存款的开户证实书、存单以及银行回单，复核定期存款的利息收入。

　　（2）对企业所有的银行账户进行函证。复核企业提供的银行函证信息，对函证全过程进行查验控制，确保函证的真实性。将银行回函情况与账上进行核对。

　　（3）抽取大额的银行凭证进行检查，核查原始凭证是否齐全、记账凭证与原始凭证是否相符、账务处理是否正确、是否记录于恰当的会计期间等项内容。将银行凭证的金额与银行对账单上的信息进行双向核对，检查交易的信息是否准确。

　　3、在途资金、未到期应收利息以及受限资金

　　对于在途资金，获取相关的流水，并在期后查验在途资金的到账情况。获取企业定期存款的开户证实书、存单，复核企业的未到期应收利息的金额是否准确。

　　对于受限资金，获取了相关合同，复核相关条款，并核对银行回函上的受限资金情况，确保受限资金的准确性。所有受限货币资金均已在附注中披露。

　　基于执行的审计程序，我们认为：

　　公司对于上述关于货币资金情况的说明，与我们在执行翔鹭钨业2020年度财务报表审计过程中所了解的情况在所有重大方面一致。

　　13.你公司应收大余县工业和信息化局拆迁补偿款0.70亿元。请说明该款项产生的原因，拆迁是否会对你公司生产经营产生重大影响，请说明相关临时信息披露义务履行情况。请年审会计师核查上述事项并发表明确意见。

　　回复：

　　1、公司回复

　　江西翔鹭应收大余县工业和信息化局拆迁补偿款0.70亿元，系应收大余县人民政府老厂区征收补偿款。2019年7月22日公司与大余县人民政府签订《江西翔鹭钨业有限公司退城入园项目黄龙老厂区政府征收合同》，约定以江西智宸资产评估有限责任公司出具的赣智宸评报字【2018】第Z438、第Z439号评估报告载明的评估值为依据，江西翔鹭位于黄龙镇灵潭村的老厂内所有的房屋建筑物、构筑物及其他辅助设施、土地使用权（不包括机器设备、绿化苗木）的征收价格为人民币6,968.12万元。；2020年10月28日与大余县人民政府签订《关于<江西翔鹭钨业有限公司退城入园项目黄龙老厂区政府征收合同>之补充协议》，对新增黄龙老厂区机器设备、构筑物及其他辅助设施、绿化苗木、搬迁及安装费用及其他费用，参考江西赣饶房地产评估有限公司出具的江西赣饶资估字【2020】第088号评估报告，核定新增补偿金额合计3,497.43万元，两项合计金额为10,465.55万元。截至2020年12月31日，公司已收到补偿款金额为3,484.06万元，账面应收余额为6,981.49万元。

　　截至本会回复日，新址已可生产，能够满足公司产能需求，该拆迁不会对公司生产经营产生重大影响。因搬迁产生的损失影响2019年和2020年损益的金额分别为-472.49万元和-65.55万元，占当年净利润的比例为13.24%和1.43%，对财务报表整体影响较小。

　　2019年7月23日，公司发布《关于全资子公司与政府签订老厂区搬迁协议的公告》（公告编号：2019-039），根据协议的规定，大余县人民政府将支付6,968.12万元给公司作为征收老厂区内所有房屋建筑物、构筑物及其他辅助设施、土地使用权（不包括机器设备、绿化苗木）的补偿款。2020年8月21日，公司发布《关于全资子公司与政府签订老厂区搬迁协议的进展公告》（公告编号：2020065），披露了公司累计收到补偿款2,090.44万元，剩余补偿款4,877.69万元。2020年9月30日，发布《关于全资子公司与政府签订老厂区搬迁协议的进展公告》（公告编号：2020-077），披露了公司累计收到补偿款3,484.06万元，剩余补偿款3,484.06万元。2020年10月28日,公司发布《关于全资子公司与大余县人民政府签署补充协议的公告》（公告编号：2020-088），根据补充协议规定，大余县人民政府将支付原征收合同未包含的机器设备、构筑物等补偿款3,497.43万元，与原剩余应付补偿款3,484.06万元，合计6,981.49万元。2021年4月1日发布《关于全资子公司与政府签订老厂区搬迁协议的进展公告》（公告编号2021-016）披露了公司累计收到征收款3,984.061万元，尚有6,481.49万元补偿款未到账。2021年6月29日发布《关于全资子公司与政府签订老厂区搬迁协议的进展公告》（公告编号2021-047）披露了公司收到政府拨付的部分征收款2,000万元。截至2021年6月29日，公司已累计收到征收款5,984.061万元（含本次收到的补偿款2,000万元），占征收价款的57.18%，尚有4,481.49万元补偿款未到账。2021年8月3日，公司发布《关于全资子公司与政府签订老厂区搬迁协议的进展暨签署补充协议的公告》（公告编号：2021-057），根据协议江西翔鹭拟对“黄龙老厂区”部分机器设备保留自用。经与大余县政府协商，将剔除已纳入“补充协议一”评估范围内的保留自用机器设备，该等机械设备原评估价值合计为100.62万元，双方友好协商收购补偿款由原来6,981.49万元修改为6,880.87万元，截至2021年8月2日，江西翔鹭已收到大余县人民政府全部征收款项。

　　2、会计师核查过程及意见

　　我们按照中国注册会计师审计准则的要求，设计和执行了相关程序，针对上述问题我们执行的主要程序如下：

　　（1）取得公司与大余县人民政府签订的协议进行检查。

　　（2）对公司收到搬迁补偿款的会计凭证、银行进账单据等进行检查。

　　（3）对应收大余县工业及信息化局搬迁补偿款期末余额进行函证。

　　基于执行的审计程序，我们认为：

　　公司对于上述关于大余县工业和信息化局拆迁补偿款的说明，与我们在执行翔鹭钨业2020年度财务报表审计过程中所了解的情况在所有重大方面一致。

　　14.你公司存货期初账面价值为4.38亿元，期末账面价值为6.18亿元。（1）请结合存货构成、性质特点、在手订单、期后产品销售价格和原材料价格变动、同行业上市公司情况等，分析存货周转情况，并说明公司是否存在较大金额长期滞销的存货。（2）列示对各存货项目进行存货减值测试的关键假设和参数（包括销售价格、销售费率、项目税率等）及其变化情况、原因，具体减值测试过程，同时结合产品适销情况、同行业可比上市公司存货跌价准备计提情况等，说明各年存货跌价准备计提是否充分、谨慎，存货跌价准备计提情况是否能充分反映存货整体质量和周转适销情况。请年审会计师核查上述事项并发表明确意见。

　　回复：

　　1、公司回复

　　（1）请结合存货构成、性质特点、在手订单、期后产品销售价格和原材料价格变动、同行业上市公司情况等，分析存货周转情况，并说明公司是否存在较大金额长期滞销的存货

　　1、公司近两年的存货构成情况

　　单位：万元

　　公司主要存货为碳化钨粉，主要原材料为钨精矿。2020年末较2019年末存货结存有所上涨，主要系产成品2020年末备货量较多导致。原材料、在产品等其他存货变动较小。

　　2、截至2020年末，公司已签合同未发货的订单金额约1.63亿元。

　　3、期后产品销售价格和原材料价格变动

　　公司主要产品期后销售价格基本保持稳定略有上涨，主要是受市场行情影响，具体产成品销售价格详见下表：

　　单位：万元/吨

　　公司主要原材料期后采购价格基本保持稳定，具体原材料采购入库平均价详见下表：

　　单位：万元/吨

　　4、同行业上市公司存货情况

　　2020年末，公司各类存货的与同行业对比情况如下：

　　单位：万元

　　厦门钨业的存货-其他主要是开发产品和开发成本，翔鹭钨业的存货-其他主要是生产环节中的半成品，中钨高新除了原材料、在产品和库存商品之外无较多其他类别的存货，存货-其他差异较大主要是受公司生产模式存在差异影响。2020年末在手订单较多，产成品备货量较大，导致公司年末原材料库存略有降低。除此之外，可比公司与本公司主营业务及经营模式类似，公司存货库存结构基本一致。

　　公司会对库龄临近半年、一年的存货进行检测，确保合格产品供应客户。公司存货周转率与同行业对比情况如下：

　　2019年公司存货周转率为2.77，厦门钨业和中钨高新存货周转率分别为2.62和3.83，与同行业上市公司相比处于行业的合理区间；2020年公司存货周转率为2.16，厦门钨业和中钨高新存货周转率分别为3.08和3.70，公司存货周转率偏低，主要是因为公司2020年度主要产品产能增加；另外，2020年底在手订单较多，产成品备货量较大，期末存货余额较上期有较大幅度增长。

　　综上，公司在手订单充足，存货周转情况良好，后续产品销售价格及原材料采购价格稳定，市场销路及周转情况良好，不存在较大金额长期滞销的存货。

　　（2）列示对各存货项目进行存货减值测试的关键假设和参数（包括销售价格、销售费率、项目税率等）及其变化情况、原因，具体减值测试过程，同时结合产品适销情况、同行业可比上市公司存货跌价准备计提情况等，说明各年存货跌价准备计提是否充分、谨慎，存货跌价准备计提情况是否能充分反映存货整体质量和周转适销情况（下转D64版）