(上接C9版）常州祥明智能动力股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告

　　(上接C9版）

　　注：上表中的检测数据来自发行人检测中心针对比较产品出具的《检测报告》、信息产业微特电机产品质量监督检验中心检测报告、可比公司产品规格书。发行人检测中心于2016年3月取得中国合格评定国家认可委员会实验室认可证书，注册号为CNAS L8395，认可的检测能力范围包括电机电器、旋转电机、家用电器、电动工具及类似设备、信息技术设备、车辆及其电子组件。

　　由上表可知，公司产品与同行业可比公司产品相比，性能指标相当或具备一定的优势。公司风扇用电容运转异步电动机、交流外转子风机、车用冷却风扇在效率、噪音、风量等方面具备一定优势。公司全集成直流无刷电机性能指标已达到全球技术领先企业依必安派特产品性能指标，依必安派特为电机和风机产业领域的技术领导者之一，说明公司直流无刷产品已达到世界微特电机技术前端的技术水平。

　　⑥发行人客户资源和销售区域与同行业可比上市公司对比情况

　　注：数据来源于上市公司公开披露的年度/半年度报告。

　　与同行业可比上市公司相比，由于主要产品应用领域有差异，主要客户差异较大。除朗迪集团外，公司的境外销售比例低于其他同行业可比上市公司，主要系公司的主要客户青岛海信、天加环境销售比例较高。公司主要客户为行业内的知名企业，公司凭借多年深厚的技术积累、优异的产品质量、快速响应的服务体系，能够较好的响应不断变化的下游市场需求，亦积累了丰富的客户资源，主要客户群体包括国内外多家具有较强行业影响力的大型企业。公司产品通过了上述行业知名主流企业严格的供应商认证程序，说明公司产品满足行业主流企业的要求，能够进入全球主流通风、空调制造产业链，具备一定的竞争实力。

　　⑦市场占有率情况

　　根据Allied Market Research的数据，2020年全球微特电机市场规模约为364.78亿美元，折合人民币2,516.84亿元，据此测算同行业可比上市公司的市场占有率情况如下：

　　注：数据来源于上市公司公开披露的年度报告，市场份额=营业收入/全球市场规模，测算用数据来源于上市公司年度报告、研究机构研究成果，数据来源具备较高的权威性，上述可比公司产品均以电机和风机为主，因此测算具备合理性。

　　受限于资金规模、产能产量等因素，与同行业可比上市公司相比，公司的市场占有率较低。

　　⑧发行人各主要产品中不同档次产品的市场规模比较情况及竞争地位

　　公司在所处行业的地位、市场竞争力方面与同行业可比上市公司的对比情况如下：

　　注：同行业可比公司相关信息和数据以上市公司公开披露的定期报告或官方网站信息为基础整理形成。

　　综上所述，公司技术应用面广、高效智能化符合行业发展趋势、直流无刷技术具备较高水平，定制化服务满足行业客户个性化需求，用户粘性强拥有行业内优质客户资源，合作关系长期稳定，新增客户持续增加，建立了高标准的质量及工艺管理体系，产品质量稳定，公司与同行业可比公司相比，盈利能力较强、产品性能较强、2020年度和2021年1-9月业绩增速较快，盈利质量高于同行业可比上市公司，公司具备一定的行业竞争优势，考虑到本次发行股票并上市可扩充公司资金实力、提升研发实力和市场竞争力，未来公司将保持较高的成长性和盈利质量，且本次发行市盈率低于行业最近一个月静态平均市盈率，本次发行价格具有合理性。

　　8、本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险。投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐机构（主承销商））均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

　　9、根据本次发行价格29.66元/股和1,700万股的新股发行数量计算，预计发行人募集资金总额为50,422.00万元，扣除发行费用6,655.11万元（不含税）后，预计募集资金净额为43,766.89万元，本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。

　　10、不合格、休眠、注销和无市值证券账户不得参与新股申购，上述账户参与申购的，中国结算深圳分公司将对其作无效处理。投资者参与网上发行申购，只能使用一个有市值的证券账户，每一证券账户只能申购一次。证券账户注册资料中“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同的多个证券账户参与本次网上发行申购的，或同一证券账户多次参与本次网上发行申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的首笔有市值的证券账户的申购为有效申购，其余均为无效申购。

　　11、本次发行结束后，需经深交所批准后，方能在深交所公开挂牌交易。如果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，保荐机构（主承销商）协调相关各方及时退还投资者申购资金及资金冻结期间利息。

　　12、请投资者务必关注投资风险，当出现以下情况时，发行人及保荐机构（主承销商）将协商采取中止发行措施：

　　（1）网上投资者申购数量不足本次公开发行数量的；

　　（2）网上投资者缴款认购的股份数量不足本次公开发行数量的70%；

　　（3）发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；

　　（4）根据《证券发行与承销管理办法》第三十六条和《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》第五条的规定，中国证监会和深交所发现证券发行承销过程存在涉嫌违法违规或者存在异常情形的，可责令发行人和承销商暂停或中止发行，对相关事项进行调查处理。

　　如发生以上情形，发行人和保荐机构（主承销商）将及时公告中止发行原因、恢复发行安排等事宜。中止发行后，网上投资者中签股份无效且不登记至投资者名下。中止发行后若涉及退款的情况，保荐机构（主承销商）协调相关各方及时退还投资者申购资金及资金冻结期间利息。中止发行后，在中国证监会予以注册决定的有效期内，且满足会后事项监管要求的前提下，经向深交所备案后，发行人和保荐机构（主承销商）将择机重启发行。

　　13、发行人、保荐机构（主承销商）郑重提请投资者注意：投资者应坚持价值投资理念参与本次发行申购，我们希望认可发行人的投资价值并希望分享发行人的成长成果的投资者参与申购。

　　14、本特别风险公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险，提示和建议投资者充分深入地了解证券市场蕴含的各项风险，根据自身经济实力、投资经验、风险和心理承受能力独立做出是否参与本次发行申购的决定。

　　发行人：常州祥明智能动力股份有限公司

　　保荐机构（主承销商）：民生证券股份有限公司

　　2022年3月10日