（上接D4版）天津友发钢管集团股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书摘要

　　（上接D4版）

　　与原收入准则相比，执行新收入准则对2020年财务报表相关项目的影响如下（增加/（减少））：

　　（4）财政部于 2017 年度修订了《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》《企业会计准则第 24 号——套期会计》和《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》。 上述修订后的准则自2019 年 1 月 1 日起施行，根据准则规定，对于施行日尚未终止确认的金融工具，之前的确认和计量与修订后的准则要求不一致的，应当追溯调整。涉及前期比较财务报表数据与修订后的准则要求不一致的，无需调整。

　　执行上述准则对合并报表主要影响如下：

　　（5）根据财政部于2018年发布《企业会计准则第21号—租赁》（财会2018[35]号）规定，本公司自2021年1月1日起执行新租赁准则，并对财务报表相关科目进行调整。

　　因为执行上述准则，调整期初资产负债表之使用权资产12,681,678.58元；一年内到期的非流动负债3,777,099.73元；租赁负债 8,904,578.87元。

　　（二）会计估计变更

　　报告期内，公司无会计估计变更事项。

　　（三）会计差错更正情况

　　报告期内，公司无前期重大差错更正情况。

　　六、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项情况

　　（一）重大担保事项

　　截至2021年6月30日，发行人不存在合并报表范围外的对外担保事项。

　　（二）重大诉讼、仲裁及其他或有事项等

　　截至2021年10月27日，发行人不存在重大诉讼、仲裁及其他或有事项。

　　（三）重大期后事项

　　截至2021年10月27日，发行人不存在其他重大期后事项。

　　（四）其他重大事项

　　截至2021年10月27日，发行人不存在其他重大事项。

　　七、公司战略规划、财务状况以及盈利能力的未来趋势分析

　　（一）公司未来战略规划

　　公司未来十年的远期目标是：由千万吨迈向千亿元，做全球管业第一雄狮。发挥公司各方面优势，广泛合作，探索增加新品类高附加值钢管，选择优势区域继续推进全国布局（包括收购兼并），进一步扩大国内市场占有率。适时选择海外建厂，扩大国际市场占有率和提升品牌影响力，逐步发展成为具有国际影响力的企业集团。

　　公司将发扬“律己利他、合作进取”的友发精神，坚守“共赢互利信为本，同心并进德为先”的核心价值观，追求“立足钢管行业、追求全能冠军”的发展愿景，通过持续的学习创新，不断追求质量标准化、管理精细化、服务感动化、品牌国际化、规模最大化、效益最佳化。发挥团队合作的机制优势，广泛合作，在公司第三个十年，成为全球钢管第一品牌。持续提升公司投资资本回报率，实现公司从“大”向“伟大”的转变。

　　（二）财务状况以及盈利能力的未来趋势分析

　　报告期内，公司各项偿债能力、营运能力指标良好，资产结构稳定，整体财务状况良好，财务风险较小。公司目前资产结构中流动资产和非流动资产占比相对合理，若本次募集资金投资项目能顺利实施，将进一步带来房屋建筑物、机器设备等非流动资产的增加，从而扩大了钢管的产销规模，有利于提升公司的市场占有率。随着募投项目的投产并逐步达产，摊薄固定成本，将进一步提高公司的盈利能力。

　　公司将有效控制财务风险，适时监控各项偿债能力指标并保持在合理的范围之内，努力提高公司经营能力，降低公司财务风险。本次公开发行可转债在转股完成后，公司资产负债率将大幅下降，长短期偿债能力将进一步提高，有利于进一步改善自身的资产负债结构，提高公司的综合竞争实力和抵御市场风险的能力。

　　公司是国内最大的焊接钢管研发、生产、销售企业，连续15年产销量全国第一。未来，公司将继续走专业化、系统化、规模化路线，坚定持续地做好焊接钢管产品，围绕“流通+结构”用钢管的定位，持续做好产品链的延伸和系统产品配套。公司将进一步进行经销商网络系统建设，完善区域布局，增强客户粘性，同时积极发展直销业务，发展大型工程类客户，提高直销业务占比，持续提升品牌价值和影响力。公司还将持续推动企业标准化、精益化管理能力建设，保持企业持续创新能力，进一步降低企业运营成本，从而提高公司的盈利能力。

　　第五节  本次募集资金运用

　　一、本次募集资金投资项目计划

　　本次公开发行可转换公司债券的募集资金总额不超过人民币200,000.00万元（含本数），扣除相关发行费用后拟投资于以下项目：

　　单位：万元

　　本次公开发行可转换公司债券的募集资金到位后，如实际募集资金净额少于计划投入上述募集资金投资项目的募集资金总额，不足部分由公司自筹资金解决。本次公开发行可转换公司债券的募集资金到位前，公司可根据市场情况利用自筹资金对募集资金投资项目进行先期投入，并在募集资金到位后予以置换。

　　上述募集资金投资项目获得的相关批复情况如下：

　　二、本次募集资金投资项目分析

　　（一）唐山友发新型建筑器材有限公司焊接钢管、热浸镀锌盘扣脚手架、爬架加工项目

　　1、本项目投资的背景

　　（1）焊接钢管的市场需求将伴随我国经济的持续增长而稳步增长

　　钢管被誉为工业的“血管”，是国民经济发展不可或缺的主要钢材品种。长期以来，我国钢管行业在产品结构、质量水平、技术装备等方面不断得到优化提升，已经成为全球钢管生产与消费大国。

　　钢管行业的发展与宏观经济形势存在紧密的正相关关系。根据世界银行2021年6月发布的《世界经济展望》预测，2021年至2023年我国经济仍将保持较快增长，增速分别为8.5%、5.4%、5.3%，并将显著高于同期全球5.6%、4.3%、3.1%的增长水平。宏观经济的持续增长，以及城市基础设施、管道运输、装备制造等诸多领域的投资建设，将有效促进我国焊接钢管需求量的不断扩大。

　　同时，受国家供给侧改革、加强环保规范要求等因素影响，规模较小的焊接钢管工厂逐渐失去市场竞争力，尤其是新环保法执行以来，行业要求加大环保投入，规模较小的焊接钢管工厂难以达到环保要求而停业或工艺整改，市场将向拥有规模、技术、品牌和渠道优势的企业集中。公司作为全国最大的焊接钢管研发、生产与销售企业，2006年至2020年连续15年焊接钢管产销量排名全国第一，在市场竞争中处于有利地位。未来，我国焊接钢管市场需求有望稳步扩大，行业集中度也将持续提升，为公司进一步扩大产销规模，提升市场占有率创造了有利条件。

　　（2）建筑业高质量发展的新要求将提振盘扣脚手架、爬架的市场需求

　　盘扣脚手架起源于欧洲，目前仍然作为欧美国家建筑施工支撑及维护的主流产品使用，充分证明了其产品设计的合理性及较长的产品生命周期。20世纪90年代，盘扣脚手架一经引入国内市场，便充分展现出承载力大、安全性高、稳定性好、装拆方便、作业空间开阔、整洁美观、施工速度快等诸多优势，得到建筑业的普遍认可，但由于价格相对较高，在国内推广速度较为缓慢。近年来，随着我国建筑业高质量供给与安全管控升级，以及盘扣脚手架综合成本的下降，其性能优越性被进一步肯定，被广泛应用到大兴新机场、雄安高铁站、京雄高铁等京津冀国家重点项目上，并在一批标志性工程项目中以优异的产品性能广受赞誉，获得了参建者一致好评，市场需求得以快速增长。

　　爬架（又称为附着式升降防护平台）作为我国自主研发并推广应用的作业防护架，具有装拆方便、适应性强、施工效率高、高空作业安全风险低等特点。自20世纪90年代投入使用以来，获得了建筑行业的高度关注。随着建筑业特别是高层建筑的较快发展，爬架尤其是全钢爬架也得以快速推广应用。

　　近年来，我国出台了《建筑业10项新技术（2017版）》《施工现场建筑垃圾减量化指导手册（试行）》《关于推进建筑垃圾减量化的指导意见》等政策，江苏省、浙江省、湖北省、山西省、深圳市、上海市、北京市、重庆市、杭州市等多地也相应出台了一系列推广及强制使用盘扣脚手架、爬架的相关政策，有力促进了其广泛应用，未来市场发展潜力巨大。但是，盘扣脚手架、爬架在较快发展过程中也面临诸多问题，根据中国基建物资租赁承包协会数据显示，盘扣脚手架、爬架细分领域内超过80%的企业为经营收入低于1亿元的中小规模企业，市场集中度较低，缺乏知名品牌。由于缺乏大型专业生产企业，大部分中小企业的焊接钢管等原材料主要依靠外采，加工成的半成品外运热浸镀锌后再返回企业组装销售，从而造成搬倒过程浪费、生产成本高企、同质化竞争凸显等问题；部分中小企业的低质低价产品流入市场，造成的质量问题与安全隐患不利于行业持续健康发展。

　　公司作为全国最大的焊接钢管研发、生产与销售企业，生产盘扣脚手架、爬架产品在技术、成本、质量、规模、管理等方面均具备较强优势，并将在促进行业产品质量提升、推动行业高质量发展中起到重要作用。

　　2、本项目投资的必要性

　　（1）本项目建设是顺应行业发展趋势，满足未来市场需求的必然选择

　　受产业结构调整、环保要求提升等因素影响，近年来我国焊接钢管生产企业头部效应逐渐显著，生产规模大、产品技术先进、品牌知名度高和销售网络完善的优势企业在市场竞争中优势日益凸显，市场占有率稳步提升。未来，随着我国焊接钢管需求的稳步扩大以及行业集中度的进一步上升，公司将迎来新的发展机遇期。

　　长期以来，碗扣式、轮扣式等传统脚手架安全事故频发，引起行业与社会的关注。随着我国对安全、文明施工的要求不断提高，传统脚手架将逐步被盘扣脚手架、爬架等新型脚手架所替代。推广应用更为安全、便捷、高效、美观的新型脚手架产品，也将是行业技术发展的必然过程。未来，伴随着建筑业的持续发展以及新产品普及率的提高，盘扣脚手架与爬架将迎来更为广阔的发展空间。

　　综上所述，公司拟通过本项目的建设，一方面增强焊接钢管生产能力，进一步提升市场占有率；另一方面为盘扣脚手架与爬架加工提供优质的原材料，并利用成熟技术工艺实现盘扣脚手架与爬架的规模化生产，用更高质量、更具竞争力的产品促进行业健康发展，满足建筑业未来广阔市场需求。

　　（2）本项目建设是贯彻公司发展战略，落实未来发展目标的重要举措

　　公司综合考虑自身优势、行业发展及市场竞争等因素，制定了由千万吨迈向千亿元，探索增加新品类高附加值钢管，选择优势区域继续推进全国布局，进一步扩大国内市场占有率等未来发展战略，并做出了保证包括本项目在内的重要投资项目尽快建成投运等近期经营计划。

　　为切实贯彻上述发展战略与经营计划，公司拟通过本项目的建设，增强焊接钢管的生产能力，提升市场占有率，巩固行业地位；同时利用技术、成本管理等显著优势，积极拓展盘扣脚手架、爬架等具有广阔市场前景的新产品，扩大营收规模，为公司迈向千亿元目标提供新动能。

　　（3）本项目建设是缓解现有产能瓶颈，保障公司持续发展的迫切需要

　　近年来，公司保持较快发展，产销规模逐年扩大。与此同时，产能瓶颈也逐渐成为制约公司进一步发展的重要因素。目前，公司产能已接近满负荷状态，2020年产能利用率达到了90%以上，现有厂房、设备以及生产人员已难以满足公司未来发展所需。虽然公司采取了推进精益生产，推动自动化进程，实施技术改进等措施提高生产效率，但是仍难以从根本上解决产能瓶颈问题。因此，公司拟通过本项目的建设，扩大焊接钢管的生产能力，为公司经营规模的进一步扩大奠定产能基础，从而巩固公司的行业地位，保障公司的持续快速发展。

　　（4）本项目建设是丰富公司产品类别，增强公司盈利能力的有效途径

　　公司是全国最大的焊接钢管研发、生产与销售企业，目前产品主要为焊接圆管、镀锌圆管、方矩焊管、方矩镀锌管、钢塑复合管、螺旋焊管和不锈钢管等。为有效丰富公司产品类别，公司拟结合自身优势，通过本项目的建设实现热浸镀锌盘扣脚手架与爬架的规模化生产，积极布局建筑模架细分领域。热浸镀锌盘扣脚手架与爬架是利用焊接钢管作为主要原材料，深加工而成的、具有更高附加值的产品，拥有更大的利润空间。因此，本项目的建设将进一步增强公司的盈利能力，提高经营业绩。

　　3、本项目投资的可行性

　　（1）政策可行性

　　焊接钢管广泛应用于供水、排水、供气、供热、消防工程、钢结构、建筑工程、装备制造等领域，应用领域的相关产业政策对焊接钢管具有较大影响。国家发改委发布的《产业结构调整指导目录（2019年本）》中，“城镇地下管道共同沟建设”、“城镇供排水管网工程”、“沼气管道供气”和“原油、天然气、液化天然气、成品油的储运和管道输送设施、网络和液化天然气加注设施建设”等管道相关产业均被列入“鼓励类”产品目录。

　　“十四五规划”提出了“推进重大引调水、防洪减灾、送电输气等一批强基础、增功能、利长远的重大项目建设”、“加快建设天然气主干管道，完善油气互联互通网络”、“提升改造城市排水管网等防洪排涝设施”、“推进城镇污水管网全覆盖”等内容，为“十四五”甚至较长时期内下游产业及钢管行业发展创造了良好的政策环境。

　　在盘扣脚手架与爬架产品方面，2017年住建部印发《建筑业10项新技术（2017版）》，将爬架列入其中予以重点推广应用。2020年5月住建部印发的《施工现场建筑垃圾减量化指导手册（试行）》提出，优先采用可重复利用、高周转、低损耗的模架支撑体系，如自动爬升（顶升）模架支撑体系、管件合一的脚手架等。同日印发的《关于推进建筑垃圾减量化的指导意见》也提出推广绿色施工，鼓励采用工具式脚手架和模板支撑体系等。2021年7月住建部发布《房屋建筑和市政基础设施工程淘汰危及安全生产施工工艺、设备和材料目录（第一批）（征求意见稿）》，将承插型盘扣式钢管脚手架、承插型盘扣式钢管支撑架等产品，作为拟淘汰类的竹（木）脚手架、门式钢管满堂搭设支撑架的可替代设备。

　　近年来，全国已有江苏省、浙江省、湖北省、山西省、深圳市、上海市、北京市、重庆市、杭州市等多个省市相继发布了推广盘扣脚手架与爬架的相关地方政策，其中部分政策对盘扣脚手架与爬架的强制性使用设置了时间起点，将极大促进产品需求的快速增长。

　　综上所述，本项目产品与应用受到国家及地方相关政策的支持与鼓励，项目建设具备政策可行性。

　　（2）技术可行性

　　本项目产品主要包括焊接圆管、焊接方管、热镀锌管等各类焊接钢管，以及热浸镀锌盘扣脚手架与爬架。上述各类焊接钢管是目前公司主营产品，相关生产技术工艺成熟，焊接钢管经切割、焊接、热浸镀锌等工艺后，可制成热浸镀锌盘扣脚手架及爬架产品。

　　公司作为全国最大的焊接钢管研发、生产与销售企业，技术装备处于行业领先水平，在多年生产经营过程中，已熟练掌握了焊接、热浸镀锌等重要工艺，从而为热浸镀锌盘扣脚手架及爬架产品的规模化生产奠定了坚实技术基础。

　　（3）市场可行性

　　受国民经济不断增长以及下游行业持续发展的带动，近年来我国焊接钢管产销规模维持在较高水平，2020年产量与表观消费量分别达到6,167万吨与5,828万吨，2021年上半年产销规模继续保持稳步增长。未来，随着市政公用工程、建筑以及钢结构等下游领域用管需求的增长，我国焊接钢管市场规模也将保持稳步增长态势。同时，行业结构调整将持续深化，集中度将进一步提高，有利于公司焊接钢管新增产能的市场消化。

　　我国拥有全球最大的建筑市场，同时建筑业高质量发展，安全文明生产要求提高，以及国家与地方相关政策支持，将促进盘扣脚手架与爬架的推广应用，未来市场潜力巨大。根据智研咨询数据显示，2015年至2019年我国盘扣脚手架市场规模由66.1亿元迅速增长至584.4亿元，年均复合增长率高达72.5%；预计至2027年市场规模将达到1,718.4亿元，2020年至2027年年均复合增长率将达到15.8%。

　　资料来源：智研咨询

　　另据中国模板脚手架协会数据显示，2020年底我国市场上爬架存量约3.9万栋，产值约250亿元。其中，全钢爬架迅速增长，年均增长30%以上。预计至2025年，我国爬架市场保有量有望达到6万栋，产值400亿元以上，产值年均复合增长率约为9.9%。届时爬架市场将以全钢爬架为主，传统爬架也将基本被替代。

　　资料来源：中国模板脚手架协会

　　作为焊接钢管行业最大的研发、生产与销售企业，公司自成立以来，一向重视经销商网络的建设，秉承与经销商共同成长的理念，逐步建立起了一批忠诚度高、信誉良好、实力较强的经销商队伍。目前，公司在全国合作的核心经销商超过400家，销售网络遍布全国。公司较强的营销渠道优势，为未来持续发展以及本项目新增产能消化奠定了坚实的客户基础。

　　（4）人才可行性

　　公司在多年的生产经营过程中，形成了多层次、全方位的人才结构，为公司持续较快发展提供了重要的人才保障。目前，公司拥有员工超过万人，积累了相当数量的生产、销售、管理和研发人员。

　　公司成立以来陆续建设了天津、河北唐山、河北邯郸、陕西韩城、江苏溧阳五大生产基地，持续进行产品拓展（如钢塑复合管、不锈钢管）及市场拓展，均取得了较好的成果，为公司培养出了执行力强、管理经验丰富的项目运作及管理团队，也为本项目的顺利建设与投产运营奠定了深厚的人才储备。此外，公司将根据项目建设需求积极向社会招聘项目所需生产及相关人员，加大员工培训力度，提高员工的专业技术和技能。因此，本项目建设具备人才可行性。

　　4、项目的具体情况

　　（1）项目基本情况

　　本项目名称为“唐山友发新型建筑器材有限公司焊接钢管、热浸镀锌盘扣脚手架、爬架加工项目”，计划总投资320,000万元，拟投入募集资金不超过 145,000.00万元，建设地点为唐山市丰南区临港经济开发区，实施主体为唐山友发新型建筑器材有限公司，项目建设期4年，项目完全达产后，将形成年产540万吨焊接钢管、200万吨热浸镀锌盘扣脚手架与18万吨爬架的生产能力。

　　（2）项目投资构成

　　本项目投资总额为320,000万元，拟使用募集资金145,000万元，投资估算情况如下：

　　（3）项目实施进度

　　在本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目实际情况以自筹资金先行投入本项目建设。募集资金到位后，公司将按照相关法规规定的程序置换前期投入的资金，剩余募集资金将在项目建设期间按照建设实际进展情况的需要支出。

　　（4）项目效益测算

　　经测算，本项目内部收益率12.03%，静态投资回收期（含建设期）9.38年，项目投资回报良好。

　　（5）项目用地情况

　　项目已取得冀（2020）丰南区不动产权第0006876号国有建设用地使用权。

　　（二）补充流动资金

　　1、项目基本情况

　　公司拟投入募集资金 55,000.00万元用于补充流动资金，缓解公司营运资金压力，满足公司经营规模持续增长带来的营运资金需求，降低资产负债率，优化资产结构，增加抗风险能力，进一步提高公司整体盈利能力。

　　2、项目的必要性和可行性分析

　　近年来，公司实现了持续快速发展。2018年至2020年营业收入由3,770,505.61万元逐年增长至4,841,870.47万元，年均复合增长率达到13.32%。随着公司经营规模的扩大，存货、预付款项等经营性流动资产占用也不断增加。2018年至2020年各年末，公司存货分别为176,406.61万元、179,025.91万元、276,664.40万元，预付款项分别为56,483.01万元、101,795.07万元、106,540.79万元。未来，公司有望保持较快发展，生产经营对流动资金的需求也将进一步扩大。因此，本次补充流动资金有助于增强公司资金实力，为公司的持续发展提供资金保障。

　　三、本次募集资金对公司经营管理和财务状况的影响

　　（一）本次募集资金使用对公司经营管理的影响

　　本次募集资金使用，对公司缓解产能瓶颈，扩大经营规模，实现持续发展具有积极的推动作用。同时，本次募集资金使用将有效提升公司在焊接钢管领域的竞争力，未来整体盈利能力也将进一步增强，进而提升公司价值，对公司长期可持续发展具有重要的战略意义。

　　（二）本次募集资金使用对公司财务状况的影响

　　1、对公司资产负债状况的影响

　　本次募集资金使用将扩大公司的资产规模，为公司未来的持续较快发展奠定基础。募集资金到位后，公司总资产和总负债规模均将有所增长，随着未来可转换公司债券持有人陆续实现转股，公司的资产负债率将逐步降低。

　　2、对公司盈利能力的影响

　　由于本次募集资金投资项目存在一定的建设期，因此募集资金在短期内无法即时产生效益。从长期来看，本次募集资金投资项目拥有良好的经济效益，未来将有效增强公司的盈利能力。

　　3、对公司现金流的影响

　　本次募集资金到位将使得公司筹资活动产生的现金流入量大幅度增加；随着募集资金投资项目的逐步投入，公司投资活动产生的现金流出量也将大幅增加；在募集资金投资项目完成并实现效益后，公司经营活动产生的现金流入量将有所增加。

　　第六节  备查文件

　　一、备查文件

　　除本募集说明书摘要外，本公司将以下备查文件供投资者查阅。有关目录如下：

　　（一）本公司2018-2020年度审计报告和2021年1-6月的财务报告；

　　（二）保荐机构出具的发行保荐书；

　　（三）法律意见书和律师工作报告；

　　（四）资信评级机构出具的资信评级报告；

　　（五）注册会计师关于前次募集资金使用的专项报告；

　　（六）公司关于本次发行的董事会决议和股东大会决议；

　　（七）中国证监会核准本次发行的文件；

　　（八）其他与本次发行有关的重要文件。

　　二、查阅地点和查阅时间

　　自本募集说明书摘要公告之日起，除法定节假日以外的每日9:30-11:30，13:30-16:30，投资者可至本公司、保荐人（主承销商）住所查阅相关备查文件。