（上接C19版）中国海洋石油有限公司 首次公开发行人民币普通股（A股）招股意向书摘要（下转C21版）

　　（上接C19版）

　　谢尉志先生，1964年5月出生。中国国籍，无境外长期居留权，北京大学光华管理学院工商管理硕士。谢先生于1986年加入中国海油。谢先生曾担任中海石油南海西部公司财务部副经理、中国海油财务部副经理、经理、资金部总经理。2002年1月至2011年2月，谢先生担任海油财务总经理。2011年2月至2016年5月，谢先生历任中国铝业公司总经理助理、中铝财务有限责任公司执行董事、中铝海外控股公司总裁、中国铝业股份有限公司副总裁、财务总监兼中国铝业香港公司总裁、中铝财务有限责任公司董事长、中国铝业公司总审计师兼审计部主任。2016年至2017年，谢先生获委任为中国海油财务资产部总经理。2017年8月至今，任本公司首席财务官。

　　邓运华先生，1963年2月出生。中国国籍，无境外长期居留权，石油勘探开发科学研究院石油地质与勘探专业硕士，中国工程院院士。1988年至1989年为渤海公司研究院勘探室助理地质师、地质师；1989年至1999年，历任渤海公司研究院石油地质综合研究组组长、研究项目经理、副主任地质师、副主任地质师兼勘探室主任、渤海公司副总地质师。1999年至2005年任有限天津副总地质师、副总经理。2005年至2006年任中海石油研究中心副主任。2006年起任本公司勘探副总师，兼任有限中国北京研究中心副主任。2006年至2009年任中海石油研究中心副主任。2007年起任中国海油副总地质师；2009年至今，历任中海油研究总院副院长、中海油研究总院有限责任公司副总经理。

　　孙福街先生，1965年11月出生，中国国籍，无境外长期居留权，中国石油大学（北京）油气田开发工程专业工学博士。孙先生于1988年7月至1998年4月，历任中国海洋石油渤海公司研究院开发室工程师、开发一室副主任、开发室副主任、副总工程师兼开发室副主任。1998年4月至1999年7月任中国海洋石油渤海公司开发部总工程师。1999年7月至2002年1月，任有限天津副总地质师。2002年1月至2011年12月，历任中海石油研究中心开发总工程师、开发设计总师兼开发设计部经理、开发设计总师、中海油研究总院开发设计总师。2011年12月至2013年12月，任本公司开发生产部开发总师、副总经理兼开发总师。2013年12月至2017年2月，任中国海油和本公司科技发展部总经理。2017年2月至2020年12月，任中国海油咨询中心常务副主任。2020年12月31日获委任为本公司副总裁。

　　武小楠女士，1967年11月出生，中国国籍，无境外长期居留权，中国政法大学学士。武女士是一位注册企业法律顾问和注册高级企业风险管理师。1999年9月至2002年6月，武女士先后在中国海油和本公司法律部法规处工作。2002年6月至2012年2月，武女士担任本公司法律部法规处处长。2012年2月至2016年5月，武女士担任本公司法律部副总经理。2016年5月至2020年12月，担任本公司法律部总经理。2018年9月至2020年12月，担任中国海油法律支持中心主任。武女士于2018年8月至2021年2月任中国海油的副总法律顾问和本公司的总法律顾问兼法规主任。武女士自2018年11月19日起获委任为本公司联席公司秘书。

　　徐玉高先生，1969年9月出生，中国国籍，无境外长期居留权，清华大学系统工程专业博士。徐先生是一位教授级高级经济师，企业法律顾问和注册高级风险管理师。徐先生于1997年10月至2000年9月任清华大学21世纪发展研究院助理研究员（讲师），2000年9月至2002年7月赴美国麻省理工学院攻读技术政策硕士研究生。2002年7月至2003年6月先后担任中海油服战略规划部投资分析岗和战略项目经理。2003年6月至2004年11月任中国海油发展研究室政策研究经理。2004年11月至2008年7月任中海石油基地集团有限责任公司财务总监。2008年7月至2013年8月任海油发展副总经理兼首席财务官。2013年8月至2016年5月任中国海油、中海油法律部总经理。2016年5月至2017年11月任中国海油政策研究室主任。2017年11月至2018年7月任中国海油政策研究室主任。2018年7月至2020年6月任中国海油干部学院院长。2020年6月至今任中国海油、中海油国际合作部总经理、外事工作部主任。徐先生于2021年5月21日获委任为本公司总法律顾问、法规主任。

　　柯吕雄先生，1964年8月出生，中国国籍，无境外长期居留权，中南财经政法大学硕士。柯先生是一位教授级高级工程师。柯先生于1987年8月至2000年12月，历任南海西部公司采油公司仪表工、监督、涠10-3油矿经理、主任工程师、采油公司副经理，南海西部公司生产部作业经理。2000年12月至2013年4月，历任有限湛江生产部作业经理兼文昌13-1/2合同区联合管理委员会中方副首席代表、生产部经理兼文昌13-1/2合同区联合管理委员会中方首席代表、文昌13-1/2油田作业公司总经理、文昌39/05合同区联合管理委员会中方首席代表，生产部经理，有限湛江副总经理。2013年4月至2017年2月，历任中国海洋石油南海西部石油管理局副局长、常务副局长，有限湛江副总经理、常务副总经理。2017年2月至2018年3月，任气电集团常务副总经理。2018年3月至2019年12月，任本公司安全副总监兼开发生产部总经理。2019年12月至2021年3月，任有限上海总经理。2021年3月至今，任有限湛江总经理。2021年6月8日获委任为本公司副总裁。

　　3、董事及高级管理人员最近一年从发行人及其关联企业领取收入的情况

　　2020年，公司现任董事及高级管理人员从公司领取薪酬情况如下表所示：

　　注：夏庆龙自2021年5月委任为总裁，8月委任为执行董事；孙福街自2020年12月31日获委任为公司副总裁；徐玉高自2021年5月获委任为总法律顾问、法规主任；柯吕雄自2021年6月获委任为副总裁。

　　（二）董事及高级管理人员及其近亲属持股情况

　　公司董事、高级管理人员及其近亲属报告期内直接持有公司股份的情况如下：

　　（三）董事及高级管理人员相互之间的关系及兼职情况

　　1、董事及高级管理人员相互之间的关系

　　截至本招股意向书摘要签署日，本公司董事及高级管理人员相互之间均不存在亲属关系。

　　2、董事及高级管理人员的兼职情况

　　截至本招股意向书摘要签署日，本公司董事及高级管理人员在除本公司及本公司下属公司以外的单位兼职情况如下表所示：

　　注：谢孝衍已于2021年3月23日辞去中国华融资产管理股份有限公司独立非执行董事职务，辞任将在新任独立非执行董事任职开始后生效。

　　除上述人员外，公司其他董事及高级管理人员不存在对外兼任董事、监事及高级管理人员的情况。

　　八、发行人控股股东、实际控制人简要情况

　　（一）发行人控股股东

　　截至本招股意向书摘要签署日，中国海油BVI的基本情况如下：

　　中国海油BVI作为实际控制人中国海油持有发行人股份的持股平台，未实际开展经营业务。

　　（二）发行人实际控制人

　　截至本招股意向书摘要签署日，公司的实际控制人为中国海油，中国海油的基本情况如下：

　　注：截至本招股意向书摘要签署日，尚未完成工商变更登记。

　　九、财务会计信息及管理层讨论与分析

　　（一）合并财务报表

　　1、合并资产负债表

　　单位：万元

　　2、合并利润表

　　单位：万元

　　3、合并现金流量表

　　单位：万元

　　（二）非经常性损益

　　根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一非经常性损益（2008）》的有关规定，公司报告期非经常性损益如下表：

　　单位：万元

　　公司非经常性损益主要包括公允价值变动收益/（损失）、处置交易性金融资产损益等。

　　报告期内，公司非经常性损益及利润关系如下：

　　单位：万元

　　报告期内，公司影响母公司股东净利润的非经常性损益分别为332,740.94万元、383,587.57万元、358,636.02万元和82,333.11万元，占公司归母净利润比例分别为6.32%、6.28%、14.37%和2.47%。公司非经常性损益对公司经营成果的影响较小。

　　（三）本公司主要财务指标

　　1、主要财务指标

　　注1：流动比率=流动资产÷流动负债

　　速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债

　　资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%

　　无形资产（扣除土地使用权和探矿权采矿权后）占净资产比例=（无形资产-土地使用权-探矿权采矿权）÷期末所有者权益合计

　　应收账款周转率=营业收入÷应收账款期初期末平均账面价值

　　存货周转率=营业成本÷存货期初期末平均账面价值

　　息税折旧摊销前利润=利润总额+费用化利息支出+固定资产折旧、油气资产折耗+长期待摊费用摊销额+无形资产摊销额+使用权资产折旧

　　利息保障倍数=（利润总额+费用化利息支出）÷（费用化利息支出+资本化利息支出）

　　每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量净额÷期末普通股股份总数

　　每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额÷期末普通股股份总数

　　注2：2021年1-6月的应收账款周转率和存货周转率均为年化数据。

　　2、净资产收益率及每股收益

　　根据中国证监会《公开发行证券公司信息编报规则第9号一净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的规定，本公司报告期净资产收益率及每股收益情况如下：

　　单位：元

　　注1：加权平均净资产收益率=P0/（E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。

　　报告期发生同一控制下企业合并的，计算加权平均净资产收益率时，被合并方的净资产从报告期期初起进行加权；计算扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率时，被合并方的净资产从合并日的次月起进行加权。计算比较期间的加权平均净资产收益率时，被合并方的净利润、净资产均从比较期间期初起进行加权；计算比较期间扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率时，被合并方的净资产不予加权计算（权重为零）。

　　注2：基本每股收益=P0÷S

　　S=S0+S1+Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk

　　其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。

　　（四）管理层讨论与分析

　　1、财务状况分析

　　（1）资产构成及分析

　　1）资产构成及其变化的总体情况分析

　　报告期各期末，公司资产的构成情况如下：

　　单位：万元，%

　　报告期各期末，公司资产总额分别为68,638,000.40万元、75,773,042.30万元、72,127,640.90万元和75,602,540.41万元，基本保持稳定。

　　报告期各期末，公司流动资产占总资产的比例分别为27.85%、27.18%、22.65%和25.86%，非流动资产占总资产的比例分别为72.15%、72.82%、77.35%和74.14%。公司非流动资产占总资产的比例较高，主要是公司在发展过程中形成的油气资产。报告期各期末，公司油气资产占总资产的比例分别为59.80%、57.72%、61.34%和58.61%。

　　2）流动资产构成及其变化

　　报告期各期末，公司流动资产分别为19,115,075.26万元、20,593,272.91万元、16,339,061.46万元和19,551,737.27万元，主要由货币资金、交易性金融资产和应收账款构成，具体情况如下：

　　单位：万元，%

　　3）非流动资产构成及其变化

　　报告期各期末，公司非流动资产分别为49,522,925.14万元、55,179,769.39万元、55,788,579.44万元和56,050,803.14万元，主要由长期股权投资、油气资产和递延所得税资产构成，具体情况如下：

　　单位：万元，%

　　（2）负债构成及分析

　　1）负债构成及其变化的总体情况分析

　　报告期各期末，公司负债的构成情况如下：

　　单位：万元，%

　　报告期各期末，公司负债规模分别为26,646,890.56万元、30,950,374.41万元、28,734,575.29万元和29,840,262.01万元，公司流动负债占总负债的比例分别为26.84%、28.75%、24.97%和30.40%，非流动负债占总负债的比例分别为73.16%、71.25%、75.03%和69.60%。

　　2）流动负债构成及其变化

　　报告期各期末，公司流动负债分别为7,152,394.94万元、8,899,455.86万元、7,175,515.71万元和9,072,244.68万元，主要由应付账款、应交税费和一年内到期的非流动负债构成，具体情况如下：

　　单位：万元，%

　　3）非流动负债构成及其变化

　　报告期各期末，公司非流动负债分别为19,494,495.62万元、22,050,918.55万元、21,559,059.58万元和20,768,017.33万元，主要由长期借款、应付债券和预计负债构成，具体情况如下：

　　单位：万元，%

　　（3）偿债能力

　　1）偿债能力指标变动分析

　　报告期内，公司的主要偿债能力指标如下：

　　注：流动比率=流动资产÷流动负债

　　速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债

　　资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%

　　息税折旧摊销前利润=利润总额+费用化利息支出+固定资产折旧、油气资产折耗+长期待摊费用摊销额+无形资产摊销额+使用权资产折旧

　　利息保障倍数=（利润总额+费用化利息支出）÷（费用化利息支出+资本化利息支出）

　　公司坚持审慎的财务政策，注重现金流管理，保持稳健的财务状况，报告期内流动性整体稳定。

　　2019年短期偿债能力指标较2018年有所降低，主要系流动负债增加所致，具体原因如下：1、2019年勘探开发资本支出增加，带来应付账款增加；2、2019年收购Arctic LNG 2 LLC项目10%股权导致其他应付款增加；3、2019年公司一笔15亿美元的债券将于2020年到期，被重分类到一年内到期非流动负债，导致流动负债增加。

　　2020年短期偿债能力指标较2019年小幅降低，主要系公司在新冠疫情和国际油价下跌的背景下，减持交易性金融资产所致。

　　2021年1-6月份短期偿债能力指标较2020年有所下降，主要系公司2021年上半年借入短期借款43亿元，同时尚未支付2021年宣告分派的2020年度末期股息形成的应付股利所致。

　　报告期内，公司合并口径资产负债率总体保持稳定；息税折旧摊销前利润和利息保障倍数在2020年有所下降，主要系受新冠疫情和国际油价下跌影响，公司的收入和利润规模下降所致。

　　2）同行业对比分析

　　报告期各期末，公司与同行业公司短期偿债能力指标对比情况如下：

　　短期偿债能力方面，公司流动比率、速动比率均高于同行业公司水平，主要系公司的现金流充沛，货币资金等流动资产充足，且融资以债券等长期方式为主。

　　报告期各期末，公司与同行业公司合并报表资产负债率对比情况如下：

　　单位：%

　　长期偿债能力方面，公司的资产负债率低于同行业公司水平，主要由于公司采取较为稳健的财务政策，债务水平适中，财务风险相对较低。

　　公司在国际评级机构标准普尔、穆迪分别取得A+、A1的信用评级水平，展望均为稳定，与中国国家主权信用评级相同。整体来看，公司的管理风格稳健，偿债能力良好。

　　（4）资产周转能力

　　1）资产周转能力指标变动分析

　　报告期内，公司的主要资产周转能力指标如下：

　　单位：次

　　注1：应收账款周转率=营业收入÷应收账款期初期末平均账面价值

　　存货周转率=营业成本÷存货期初期末平均账面价值

　　注2：2021年1-6月的应收账款周转率和存货周转率均为年化数据。

　　2020年，公司资产周转能力指标相较2019年有所下降，主要系新冠疫情和国际油价的大幅波动所致，其对公司全年营业收入影响幅度大于对应收账款平均账面价值的影响幅度。

　　2021年1-6月，公司资产周转能力指标相较2020年有所上升，主要系新冠疫情的逐渐好转以及国际油价的逐步回升所致。

　　2）同行业对比分析

　　报告期内，公司与同行业公司资产周转能力指标对比情况如下：

　　单位：次

　　注：2021年1-6月的应收账款周转率和存货周转率均为年化数据。

　　报告期内，公司的应收账款周转率高于境外可比公司，主要系公司的客户大多为大型炼化公司或化工企业，资金实力强，回款周期较短，故应收账款周转率相对较高；公司应收账款周转率低于境内同行业公司，主要系公司专注于油气行业的上游环节，客户主要为企业，多采用长期合同的形式，相比于下游零售业，应收账款周转率相对较低。

　　报告期内，公司的存货周转率高于境外可比公司和境内同行业公司，主要系境外可比公司和境内同行业公司在油气行业的中游环节有所涉及，需保持一定量的油气产品以供生产，而公司专注于上游环节，涉及的存货主要为原材料、物料及油气产品，金额较小，故公司的存货周转率相对较高。

　　2、盈利能力分析

　　报告期内，公司主要经营成果如下表所示：

　　单位：万元

　　注：毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入；净利润率=净利润/营业收入

　　受国际油价下跌影响，公司2020年营业收入和净利润均有所下降。

　　（1）营业收入分析

　　报告期内，公司营业收入构成如下表所示：

　　单位：万元，%

　　公司主营业务突出，报告期各期主营业务收入占当期营业收入的比例均超过97%。公司的其他业务收入占营业收入的比例较小，不足3%。2020年，公司主营业务收入有所下降，主要由于2020年国际油价较低所致。

　　1）主营业务收入的产品构成

　　公司主营业务收入以油气销售为主，主要包括原油和天然气的销售。具体构成情况如下：

　　单位：万元，%

　　①油气销售业务

　　油气销售业务是公司核心的板块，也是公司主要收入来源，2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-6月，油气销售业务收入分别为18,655,655.68万元、19,717,259.04万元、13,960,120.94万元和10,062,513.61万元，占主营业务收入比重分别为83.89%、86.46%、92.00%和94.05%。近年来，公司加大油气项目的投资开发力度，油气储量、开采量和销售量逐年上升，因而油气销售收入规模在2019年有所上升；2020年油气销售收入下降，主要是由于当年国际油价下跌所致。具体分析如下：

　　注：报告期内人民币与美元换算汇率为：6.6201元人民币/美元、6.8897元人民币/美元、6.9110元人民币/美元及6.4744元人民币/美元；下同。

　　2020年，公司平均实现油气价格（以人民币计）同比降低31.72%，净销量规模同比上涨3.69%，油气销售收入同比下降29.20%。受国际油价下跌影响，公司平均实现油气价格下降，公司通过增储上产及优化产量结构抵消了部分油价下跌对收入的影响。

　　②贸易业务

　　公司境内贸易业务收入主要来自于公司于中国境内在石油产品分成合同下销售归属于外国合作方的原油及天然气。在该等模式下，发行人销售的油气产品均来自于公司作业的油气田项目，但因为该部分油气的销售收入本质上不归属于发行人勘探开发所得，为便于投资者理解，未纳入“勘探及生产”分部，计入“贸易业务”，但不属于与海油进出口同类的转口贸易业务。

　　2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-6月，贸易业务收入分别为3,583,025.92万元、3,086,685.34万元、1,213,125.38万元和636,996.08万元，占主营业务收入比重分别为16.11%、13.54%、8.00%和5.95%。

　　2）营业收入的地区分布

　　报告期内，公司按地区分布的营业收入构成情况如下表所示：

　　单位：万元，%

　　报告期内公司的营业收入主要来源于中国境内，公司的油田和气田主要分布在中国的渤海、东海和南海地区。2020年以来，公司境外收入占比有所下降，主要是公司应对油价下降，优化产量结构的影响。

　　（2）营业成本分析

　　1）营业成本按业务构成

　　报告期内，公司营业成本按业务构成情况如下：

　　单位：万元，%

　　2020年，公司营业成本下降，一方面是由于2020年贸易业务量和国际市场原油价格双降，使得公司贸易收入和相应的成本下降；另一方面，公司通过持续推进降本提质增效专项行动，不断降低桶油成本，使得油气销售业务成本在销量不断增长的同时，仍有较大幅度下降。

　　2）桶油成本分析

　　单位：万元

　　（下转C21版）