证监会部署私募监管等四大重点工作 优化监管服务 稳妥化解行业风险

　　本报记者 吴晓璐

　　据证监会网站4月2日消息，3月25日，中国证监会召开2022年私募基金与区域性股权市场监管、打非与清整工作会议。会议深入学习贯彻中央经济工作会议和全国两会精神，认真落实中央巡视整改各项要求和2022年证监会系统工作会议安排，总结2021年工作，分析研判当前形势，部署2022年重点工作。

　　证监会部署的重点工作主要有四点，涉及私募、区域性股权市场、金交所、严打非法证券期货活动等。接受采访的专家认为，为促进私募行业规范发展，需尽快出台私募基金监管条例，加强对区域性股权市场指导、协调和监督，督促挂牌中小微企业按照现代企业制度和治理要求规范运行。

　　对私募基金监管力度

　　持续加大

　　会议指出，2021年以来，私募基金与区域性股权市场监管、打非与清整工作坚决贯彻党中央、国务院各项决策部署和会党委工作安排，坚持“建制度、不干预、零容忍”，持续完善私募基金监管制度，优化私募基金登记备案政策，深化区域性股权市场创新试点，稳妥化解私募基金、涉地方各类交易场所风险，严厉打击非法证券期货活动，各类风险总体收敛。

　　近年来，监管部门持续加大对私募基金监管力度。去年1月份，证监会发布《关于加强私募投资基金监管的若干规定》（以下简称《若干规定》），针对私募行业在实践中存在的问题，进行了清晰界定，引导私募基金管理人等从业人员树立底线意识、合规意识。

　　今年全国两会期间，证监会副主席王建军曾表示，高度重视私募风险防范和化解，抓紧出台私募基金监管条例，健全完善照前会商等制度，严把市场准入关。将私募领域的违法行为特别是变相“伪私募”纳入刑事打击范围，防范化解私募领域风险等。

　　“《若干规定》的实施对私募基金行业产生了积极作用。”中国人民大学中国资本市场研究院联席院长赵锡军在接受《证券日报》记者采访时表示，私募基金监管条例出台之前，《若干规定》作为过渡性规定，对私募行业进行规制，进一步促进私募基金行业规范发展。

　　从监管方面来看，证监会数据显示，2021年，证监会办理私募机构违法案件20起，违法行为涉及登记备案、基金销售、资金募集等多个环节。

　　例如，1月份，浙江证监局开出2张对私募基金的行政处罚罚单。具体来看，杭州常裕金融控股集团有限公司涉及向投资者承诺最低收益、未按合同约定进行信息披露情形；杭州科地资本集团有限公司涉及挪用基金财产、个别基金产品未备案。

　　川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳对《证券日报》记者表示，从私募基金来看，违法募资配资、操纵市场、内幕交易等违法违规行为，都是严格监管的范畴，尤其是对于一些“伪私募”的监管，将会越来越严格。

　　发挥好区域性股权市场

　　“塔基”作用

　　会议认为，当前国际形势日趋复杂，但我国经济韧性强，长期向好的基本面不会改变。私募基金、区域性股权市场在支持实体经济发展、服务中小微企业融资、促进自主创新等方面的积极作用日益凸显，行业和市场生态不断优化，高质量发展具备坚实基础。要坚持底线思维，强化分析研判，稳妥有序做好私募基金、涉地方各类交易场所风险防范化解处置工作。

　　会议强调，要认真落实中央巡视整改要求，切实提高政治站位，持续加强作风建设，主动担当作为，扎实做好2022年私募基金与区域性股权市场监管、打非与清整等重点工作，以优异成绩迎接党的二十大胜利召开。一是完善私募基金监管规则，优化私募基金监管和服务，稳妥化解行业风险，推动行业健康发展。二是积极发挥清理整顿各类交易场所部际联席机制协调推动作用，进一步压降金交所数量，稳妥化解存量风险；启动“伪金交所”(“登记备案机构”)专项整治工作。三是严厉打击非法证券期货活动，紧盯新形势新动向，加大涉非案件查处力度，切实保护投资者合法权益。四是加强对区域性股权市场工作的指导、协调和监督，深化各类创新试点工作。

　　此前召开的2022年证监会系统工作会议提出，稳步推进私募基金风险分类整治。深入开展“伪私募”“伪金交所”整治，加强分工协作，消除监管真空。

　　谈及私募基金今年重点工作，赵锡军表示：“为了促进私募基金健康发展，需要尽快出台私募基金监管条例。”

　　证监会数据显示，目前我国有35家区域性股权市场。2020年以来，证监会先后启动了浙江省股权交易中心、天津滨海柜台交易市场股份有限公司的制度和业务创新试点，北京股权交易中心、上海区域性股权市场的股权投资和创业投资份额转让试点等工作。

　　赵锡军表示，区域性股权市场是比新三板更前端的股权交易场所，是资本市场的“塔基”。加强对区域性股权市场工作的指导、协调和监督，主要意在让资本市场更好发挥服务实体经济的作用。具体来看，有利于推动挂牌的创业型中小企业规范发展，建立现代企业制度，解决企业发展过程中的规范化问题，从而吸引创投机构的投资，助力中小微企业融资、发展。

　　陈雳表示，区域性股权市场为中小企业提供了多样化的融资渠道，下一步，建议重点打击仿冒、不合规的交易场所，对区域性股权市场进行进一步规范、完善。