长江精工钢结构（集团）股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书摘要（上接D157版）

　　（上接D157版）

　　2、合并利润表

　　单位：万元

　　3、合并现金流量表

　　单位：万元

　　4、合并所有者权益变动表

　　（1）2021年1-6月

　　单位：万元

　　（2）2020年

　　单位：万元

　　（3）2019年

　　单位：万元

　　（4）2018年

　　单位：万元

　　（二）最近三年及一期母公司财务报表

　　1、母公司资产负债表

　　单位：万元

　　2、母公司利润表

　　单位：万元

　　3、母公司现金流量表

　　单位：万元

　　4、母公司股东权益变动表

　　（1）2021年1-6月

　　单位：万元

　　（2）2020年度

　　单位：万元

　　（3）2019年度

　　单位：万元

　　（4）2018年度

　　单位：万元

　　三、合并报表范围的变化情况

　　最近三年及一期合并报表范围符合财政部规定及企业会计准则的相关规定，主要变化情况及原因如下表：

　　1、2018年合并报表范围变化情况

　　2、2019年合并报表范围变化情况

　　3、2020年合并报表范围变化情况

　　4、2021年上半年合并报表范围变化情况

　　四、公司最近三年及一期的主要财务指标

　　（一）公司最近三年及一期的主要财务指标

　　注：1、流动比率=流动资产/流动负债；

　　2、速动比率=（流动资产–存货—合同资产）/流动负债；

　　3、资产负债率（合并）=合并总负债/合并总资产；

　　4、资产负债率（母公司）=母公司总负债/母公司总资产；

　　5、应收账款周转率=营业收入/期初期末应收账款平均额；

　　6、存货周转率=营业成本/期初期末存货及合同资产平均额；

　　7、每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额；

　　8、每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额；

　　9、研发费用占比=研发费用/营业收入；

　　10、2021年1-6月数据为非年化数据。

　　（二）最近三年一期的净资产收益率和每股收益

　　根据中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的规定，公司最近三年及一期净资产收益率及每股收益情况如下：

　　注：1、以上数据均按合并口径计算；

　　2、2021年1-6月计算每股收益、加权平均净资产指标未年化计算。

　　（三）非经常性损益明细表

　　报告期内，公司非经常性损益明细如下：

　　单位：万元

　　第五节  管理层讨论与分析

　　公司管理层对公司的财务状况、盈利能力、现金流量等作了简明的分析。公司董事会提请投资者注意，以下讨论与分析应结合公司经审计的财务报告和本募集说明书摘要披露的其它信息一并阅读。如无特别说明，本节引用的2018年、2019年和2020年财务数据均摘自众华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告，2021年半年度财务数据摘自公司公告的、未经审计的2021年半年度财务报告。

　　一、公司财务状况分析

　　（一）资产结构分析

　　报告期各期末，公司合并财务报表的主要资产构成如下表所示：

　　单位：万元

　　报告期各期末，公司资产总额分别为1,330,956.08万元、1,376,530.12万元、1,580,768.44万元和1,682,509.34万元。随着公司经营规模的不断扩大，公司总资产规模整体呈持续稳定增长的态势。

　　公司资产结构以流动资产为主，符合公司建筑钢结构行业特点。报告期各期末，公司流动资产规模分别为1,027,428.89万元、1,057,613.44万元、1,240,131.11万元和1,256,433.13万元，占总资产的比重分别为77.19%、76.83%、78.45%和74.68%，公司流动资产占比基本稳定。

　　报告期各期末，公司非流动资产规模分别为303,527.19万元、318,916.68万元、340,637.33万元和426,076.21万元，非流动资产占总资产的比重分别为22.81%、23.17%、21.55%和25.32%，公司非流动资产占比基本稳定。公司非流动资产主要由固定资产及长期股权投资构成。

　　报告期各期末，公司资产的具体构成情况如下：

　　1、流动资产

　　最近三年及一期末，公司流动资产具体构成情况如下：

　　单位：万元

　　（1）货币资金

　　报告期各期末，公司货币资金情况如下表所示：

　　单位：万元

　　报告期各期末，公司货币资金规模分别为185,722.40万元、203,543.06万元、313,546.51万元和222,533.77万元，占期末流动资产的比例分别为18.08%、19.25%、25.28%和17.71%。截至2019年末，公司货币资金较上年末增加17,820.66万元，增幅为9.60%。截至2020年末，公司货币资金较上年末增加110,003.45万元，增幅为54.04%，主要系公司于2020年度完成10亿元股权融资。截至2021年6月末，公司货币资金较上年末减少91,012.74万元，较期初余额下降29.03%，主要是公司对供应商支付金额及对外投资金额增加。

　　报告期各期末，公司其他货币资金主要为银行存单质押、银行承兑汇票保证金、信用证保证金及保函保证金，具体构成如下：

　　单位：万元

　　2019年末，其他货币资金较上年末增加37,876.92万元，主要系银行存单质押增加所致。公司银行存单质押主要是为开立银行承兑汇票提供担保。

　　（2）应收账款

　　报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为163,499.37万元、191,820.99万元、205,745.44万元及204,049.57万元，占期末流动资产的比例分别为15.91%、18.14%、16.59%和16.24%。随着业务规模的提升，应收账款整体规模保持相对稳定。

　　公司应收账款占资产总额比重较大主要是由于建筑钢结构行业常用结算模式决定，钢结构工程项目按工程进度逐步收取工程款。根据公司目前通常的收款条件，签订合同后业主支付10%-30%预付款，施工过程中按合同规定的工程节点支付工程进度款，完工前支付的工程款合计约为总合同额的70%-85%，竣工决算后按决算价支付总金额的95%-98%左右，剩余部分作为质保金，在质保期结束后支付。

　　报告期各期末，公司应收账款余额的账龄主要分布在2年以内，其中账龄1年以内的应收账款占比分别为51.33%、58.13%、49.23%和55.08%，账龄2年以内的应收账款占比分别为66.75%、70.58%、69.29%和67.51%，符合公司的业务模式和行业特点。

　　报告期各期末，公司应收账款账面余额的具体构成情况如下：

　　单位：万元

　　截至2021年6月末，公司应收账款余额前五名客户情况如下：

　　单位：万元

　　（3）预付账款

　　报告期各期末，公司预付款项金额分别为100,142.57万元、71,368.61万元、77,384.79万元及90,620.82万元，占期末流动资产的比例分别为9.75%、6.75%、6.24%和7.21%，主要为公司向原材料供应商支付的材料预付款及向分包方支付的工程预付款。2018年预付款项金额较高主要系公司2018年全年订单量的增加以及第四季度大项目的承接较多，部分项目工期紧张，为保证项目按时交付，同时为避免钢材价格波动影响项目的盈利水平，公司提前采购并预付部分货款所致；2019年至2021年6月，随着公司业务规模不断扩大，预付账款金额保持稳定增长态势。2021年6月末，公司预付账款较期初增加13,236.03万元，增长17.10%，主要是钢材及钢构件的采购金额增加所致。

　　报告期各期末，公司预付款项的账龄情况如下：

　　单位：万元

　　报告期各期末，预付款项账龄大多数在1年以内，发生坏账的风险较小。报告期各期末，公司账龄1年以上的预付款项金额分别为8,180.65万元、9,478.88万元、8,066.01万元及10,000.19万元，占同期预付款项的比重分别为8.17%、13.28%、10.42%及11.04%，占比较低。预付款项超过1年账龄的主要由于工程项目未进入结算阶段，预付工程分包款未能结算形成。

　　截至2021年6月末，公司预付款项前五名单位情况如下：

　　单位：万元

　　（4）存货及合同资产

　　公司于2020年1月1日开始采用财政部于2017年修订的《企业会计准则第14号——收入》，根据新收入准则及一般企业财务报表格式要求，自2020年1月1日起，将项目履约进度确认的收入金额超过已办理结算价款的部分重分类为合同资产。报告期各期末，公司存货及合同资产分类构成情况如下：

　　单位：万元

　　公司存货及合同资产主要由已完工未结算资产（合同资产）、原材料、库存商品等构成，报告期各期末三者合计占比均超过90%。这主要由钢结构行业特点决定，公司将工程施工成本与工程结算之间未达到合同收款节点的差额按建造合同准则计入存货科目中的已完工未结算资产及合同资产科目进行核算。

　　2018年末至2021年6月末，公司存货跌价准备主要为建造合同形成的已完工未结算资产计提的减值，合同资产减值准备主要为建造合同形成的合同资产计提的减值，公司存货和合同资产减值准备和账面价值具体情况如下：

　　单位：万元

　　报告期各期末，存货及合同资产合计账面价值分别为520,644.80万元、529,680.50万元、585,658.21万元和673,746.80万元，占期末流动资产的比例分别为50.67%、50.08%、47.23%和53.62%，公司存货及合同资产账面价值与流动资产的比例基本保持稳定。报告期各期末，公司存货及合同资产账面价值呈上升趋势主要系业务规模扩张所致。报告期内，公司新接订单金额逐年增加，收入、成本规模呈上升趋势，随着具体项目的开展，已完工未结算资产金额有所上升。

　　（5）其他应收款

　　报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为40,074.87万元、37,261.17万元、34,475.26万元和40,500.08万元，占流动资产的比例分别为3.90%、3.52%、2.78%和3.22%。报告期内，公司其他应收款金额及占比基本保持稳定。

　　报告期各期末，公司其他应收款类型主要为项目备用金、保证金等，公司其他应收款账面余额具体构成情况如下：

　　单位：万元

　　报告期各期末，公司其他应收款账面余额的账龄情况如下：

　　单位：万元

　　报告期内，公司其他应收款账龄结构基本保持稳定，2年以内的其他应收款余额占比分别为84.32%、78.75%、74.67%和71.48%。

　　截至2021年6月末，公司其他应收款余额前五名情况如下：

　　单位：万元

　　注：上表自然人均为公司项目经理。与项目经理间产生的其他应收款主要系由于项目实施过程中的成本发生与按合同收取工程款的进度会存在时间差，故需为项目经理提供一定备用金，用于支付工程预缴税金、工人工资等费用。

　　2、非流动资产

　　报告期各期末，公司的非流动资产构成情况如下：

　　单位：万元

　　（下转D159版）