长江精工钢结构（集团）股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书摘要（上接D158版）

　　（上接D158版）

　　（1）长期股权投资

　　报告期各期末，公司长期股权投资账面价值分别为75,738.59万元、81,001.55万元、85,726.32万元及88,731.11万元，占期末非流动资产的比例分别为24.95%、25.40%、25.17%和20.83%。报告期各期末，长期股权投资主要为公司对参股公司的投资，公司长期股权投资账面价值整体保持稳定。

　　（2）可供出售金融资产和其他权益工具投资

　　2018年末，公司可供出售金额资产金额为45,076.85万元，占期末非流动资产的比例为14.85%，主要为公司2016年使用自有资金3.23亿元购买的绍兴瑞丰银行4.16%的股权。

　　新金融工具系列准则于2019年1月1日在境内上市公司全面实施，绍兴瑞丰银行的非上市公司股权被指定为以公允价值计量且变动计入其他综合收益的金融资产，并于2019年开始列示为“其他权益工具投资”科目。2019年末至2021年6月末，公司其他权益工具投资金额分别为46,828.61万元、47,182.72万元和90,283.55万元，占期末非流动资产的比例为14.68%、13.85%和21.19%。2021年6月末，公司其他权益工具投资较2020年末增加43,100.83万元，增幅为91.35%，主要为绍兴瑞丰银行上市后公允价值变动影响较大所致。

　　（3）固定资产

　　公司的固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具和办公及其他设备等。报告期各期末，公司的固定资产账面价值分别为77,018.42万元、86,944.67万元、89,936.26万元及87,263.86万元，占期末非流动资产的比例分别为25.37%、27.26%、26.40%和20.48%，报告期各期末整体保持稳定，具体情况如下表所示：

　　单位：万元

　　（4）在建工程

　　报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为28,751.99万元、21,802.89万元、15,469.55万元及21,927.01万元，占期末非流动资产的比例分别为9.47%、6.84%、4.54%和5.15%。2019年末及2020年末，在建工程逐年下降主要系绍兴精工绿筑产业园项目部分转固所致。2021年6月末，公司在建工程较2020年末增加6,457.46万元，增幅为41.74%，主要系2021年上半年公司新增安徽精工轻钢车间三工程项目及追加六安智能制造产业园板材工厂投入所致。

　　（5）无形资产

　　公司无形资产主要为土地使用权、软件及专利技术。报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为27,007.00万元、31,722.52万元、31,218.66万元和37,135.40万元，占期末非流动资产的比例分别为8.90%、9.95%、9.16%和8.72%，各期末占比保持稳定，具体情况如下所示：

　　单位：万元

　　（6）商誉

　　报告期各期末，公司商誉的账面价值均为31,531.20万元，占期末非流动资产的比例分别为10.39%、9.89%、9.26%和7.40%，整体保持稳定，具体情况如下表所示：

　　单位：万元

　　报告期各期末，公司商誉主要为收购亚洲建筑100%股权产生。公司于2011年6月支付现金购买亚洲建筑100%的股权，形成商誉33,557.57万元。

　　报告期各期末，公司对上述商誉进行了减值测试。亚洲建筑的核心资产被认定为上海精锐（金属屋面围护系统业务资产组）和诺派建筑（聚氨酯岩棉复合板生产经营业务资产组）两个资产组。诺派建筑聚氨酯岩棉复合板生产业务从2017年开始逐渐萎缩，2018年已无聚氨酯岩棉复合板业务收入，因此公司于2018年末全额计提该资产组对应的商誉减值准备2,403.25万元。上海精锐资产组经营稳定，业务发展良好，对应商誉无需计提减值。截至2021年6月末，公司商誉无变动。

　　（二）负债结构分析

　　报告期各期末，随公司资产规模的增长，公司整体负债规模呈上升趋势，负债总额分别为841,357.72万元、848,239.37万元、896,638.26万元和937,760.07万元。

　　其中，流动负债分别为776,021.15万元、818,808.49万元、872,832.31万元和909,990.01万元，占比分别为92.23%、96.53%、97.34%和97.04%，占负债总额比例较高，主要包括应付账款、应付票据、短期借款、预收账款（合同负债）；非流动负债分别为65,336.57万元、29,430.88万元、23,805.95万元和27,770.06万元，占比分别为7.77%、3.47%、2.66%和2.96%，主要包括应付债券、长期应付款等。报告期各期末，公司合并财务报表的负债构成如下表所示：

　　单位：万元

　　公司流动负债占比较高与公司所处的行业密切相关。由于建造合同执行期一般较长，公司要投入较多的流动资金。随着业务规模不断扩大，公司主要依靠债务融资和增加经营性负债的方式解决流动资金需求。公司债务融资主要来自短期银行贷款，经营性负债主要为应付分包商及供应商的款项、项目执行过程中业主或发包方按照约定先行支付部分合同价款、工程结算款超过已累计发生的成本与毛利的部分形成的预收款项、合同负债。

　　1、流动负债

　　报告期各期末，公司流动负债具体构成情况如下：

　　单位：万元

　　（1）短期借款

　　公司短期借款主要包括抵押借款、保证借款和质押借款。报告期各期末，公司短期借款分别为168,835.00万元、144,164.68万元、178,411.22万元和169,443.05万元，占各期末流动负债的比例分别为21.76%、17.61%、20.44%和18.62%，短期借款金额随着资金需求安排略微波动但整体保持稳定。报告期各期末，公司短期借款具体情况如下：

　　单位：万元

　　（2）应付账款

　　公司应付账款主要为应付原材料供应商款项和应付工程分包款。报告期各期末，公司的应付账款金额分别为280,134.05万元、264,518.50万元、295,897.24万元和305,500.26万元，占各期末流动负债的比例分别为36.10%、32.31%、33.90%和33.57%，应付账款金额占负债总额的比例基本保持稳定。

　　报告期各期末，公司应付账款账龄结构较为稳定，主要为账龄在一年以内的应付款项。报告期各期末，公司按账龄列示的应付账款情况如下：

　　单位：万元

　　（3）应付票据

　　报告期各期末，公司的应付票据金额分别为172,477.36万元、250,260.41万元、234,237.71万元及264,555.60万元，占各期末流动负债的比例分别为22.23%、30.56%、26.84%和29.07%。报告期内，随着公司业务规模大幅增长，应付票据账面价值整体呈增长趋势。同时，由于近年来票据结算成本存在相对优势，因此公司更多的使用承兑汇票作为对供应商的支付方式。

　　（4）预收账款及合同负债

　　公司于2020年1月1日开始采用财政部于2017年修订的《企业会计准则第14号——收入》，根据新收入准则及一般企业财务报表格式要求，将符合条件的预收账款重分类至合同负债。由于公司在与业主签订建造合同时，会根据不同情况要求业主预付一定比例的工程款，目前一般为工程总造价的10%-30%左右，因此报告期内公司预收账款及合同负债金额较大。

　　报告期各期末，公司的预收账款及合同负债合计金额分别为103,346.13万元、81,660.78万元、104,292.84万元及119,812.42万元，占各期末流动负债的比例分别为13.32%、9.97%、11.95%和13.17%。报告期内，随着公司业务规模大幅增长，预收账款及合同负债账面价值整体呈增长趋势。

　　（5）其他应付款

　　报告期各期末，公司的其他应付款金额分别为18,895.72万元、25,089.31万元、25,018.37万元和25,387.67万元，占各期末流动负债的比例分别为2.43%、3.06%、2.87%和2.79%，占比较低。2018年末至2021年6月末，公司的其他应付款主要内容为收到的外部单位各类保证金、分包公司所缴纳的履约保证金及工程质量保证金等。

　　2、非流动负债

　　报告期各期末，公司的非流动负债构成情况如下：

　　单位：万元

　　（1）应付债券

　　2018年末及2019年末，公司应付债券为41,210.18万元、3,000.16万元，占各期末非流动负债的比例分别为63.07%、10.19%，具体情况如下表所示：

　　单位：万元

　　注1：公司于2015年7月29日向社会公众投资者和机构投资者发行的6亿元“15精工债”，债券期限为5年。投资者已于2018年7月行使“15精工债”回售选择权，截至2020年末，该债券已全额兑付；

　　注2：公司于2017年11月10日向社会公众投资者和机构投资者发行3.85亿元“17精工01”，债券期限为4年。投资者已于2019年11月行使“17精工01”回售选择权，截至2019年末，该债券已全额兑付。

　　（2）长期应付款

　　报告期各期末，公司的长期应付款金额分别为5,000.00万元、25,430.72万元、20,233.08万元和16,650.22万元，占各期末非流动负债的比例分别为7.65%、86.41%、84.99%和59.96%。2019年末，公司长期应付款为25,430.72万元，较上年末增加20,430.72万元，主要系公司2019年新增了设备融资租赁借款。2020年末及2021年6月末长期应付款减少主要系设备融资租赁借款偿还所致。

　　（三）偿债能力分析

　　报告期内，公司主要偿债能力指标如下表：

　　注1：流动比率=流动资产/流动负债；

　　注2：速动比率=（流动资产-存货-合同资产）/流动负债；

　　注3：资产负债率=总负债/总资产×100%；

　　1、流动比率、速动比率分析

　　报告期各期末，公司的流动比率和速动比率稳步提升，流动比率分别为1.32、1.29、1.42和1.38，速动比率分别为0.65、0.64、0.75和0.64，随着2020年非公开发行股票募集资金到位，公司短期偿债能力得到改善，流动性风险较小。

　　2、资产负债率分析

　　报告期各期末，公司资产负债率分别为63.21%、61.62%、56.72%和55.74%，总体呈现下降趋势，公司偿债能力总体较为稳定。通过本次发行可转换公司债券，公司可以有效提升自身的长期负债占比，改善负债结构。随着可转换公司债券持有人陆续转股，公司的资产负债率将逐步降低，有利于进一步优化公司的资本结构、提升公司抗风险能力。

　　（四）营运能力分析

　　报告期内，反映公司资产运营效率的相关指标如下表所示：

　　注：1、上述财务指标，若无特别说明，均以合并口径计算；

　　2、总资产周转率=营业收入/资产总额年初年末平均值；

　　3、应收账款周转率=营业收入/应收账款账面价值年初年末平均值；

　　4、存货周转率=营业成本/期初期末存货及合同资产平均额；

　　5、2021年1-6月数据为非年化数据。

　　报告期内，公司的总资产周转率、应收账款周转率、存货周转率指标均保持上升趋势，主要系报告期内公司通过不断推进精细化管理、提升效率、优化客户结构等措施，提升公司运营效率。

　　二、公司盈利能力分析

　　（一）营业收入分析

　　1、营业收入构成情况

　　报告期内，公司营业收入构成如下：

　　单位：万元

　　报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比例均超过98%，公司主营业务突出。

　　2、分板块主营业务收入构成分析

　　报告期内，发行人主营业务收入按产品分类构成状况如下表所示：

　　单位：万元

　　2018年至2020年，公司主营业务收入保持上升趋势，主要由于公司2018年度、2019年度及2020年度新接订单金额持续上升，分别约为122.70亿元、140.42亿元和183.68亿元。

　　报告期内，工业建筑、商业建筑和公共建筑业务为主要收入来源，合计金额分别为81.70亿元、91.90亿元、88.34亿元和44.63亿元，占主营业务收入的比例分别为95.88%、90.99%、77.94%和70.30%。报告期内，公司EPC业务保持快速增长，占主营业务收入的比例分别为2.90%、7.05%、20.36%和28.20%，占比逐年提高。

　　3、分地区主营业务收入分析

　　报告期内，公司营业收入按销售区域构成情况如下：

　　单位：万元

　　公司以国内销售为主，国外销售为辅。从国内销售来看，公司的销售网络覆盖全国，在全国各地均有销售，且以华东、华南、华中、华北等经济发达地区为主要区域，其销售规模合计占到主营业务收入的70%以上。

　　（二）营业成本分析

　　1、营业成本基本构成情况

　　报告期内，公司营业成本具体构成如下：

　　单位：万元

　　报告期内，公司营业成本主要来自主营业务成本，主营业务成本占营业成本的比例分别为99.70%、99.20%、99.37%和99.60%。公司营业成本的变动趋势与收入变动趋势基本匹配。

　　2、分产品主营业务成本分析

　　报告期内，公司主营业务成本构成情况如下：

　　单位：万元

　　公司的主营业务成本主要为工业建筑、商业建筑和公共建筑业务成本。报告期内，公司的主营业务成本随着公司收入规模的提升，整体保持上升趋势。各产品的主营业务成本占比与主营业务收入占比相匹配。

　　3、分地区主营业务成本分析

　　报告期内，公司主营业务成本按区域构成情况如下：

　　单位：万元

　　报告期内，从地区分布来看，以华东、华南、华中、华北等经济发达地区为主要区域，其成本合计占到主营业务成本的70%以上，与主营业务收入的结构基本匹配。

　　（三）毛利率变化及分析

　　报告期内，发行人毛利率的具体变动情况如下：

　　报告期内，公司主营业务毛利率分别为12.82%、14.73%、15.10%及13.37%，整体保持稳定。2019年，公司主营业务毛利率相较2018年上升1.91个百分点，主要原因系：①2019年钢市场价格有所下降并趋于稳定；②2019年公司EPC业务毛利率及收入占比增加。2019年至2021年1-6月，综合毛利率基本保持稳定。

　　分产品来看，由于市场竞争相对激烈，工业建筑产品的毛利率总体相对较低；商业建筑和公共建筑产品因对制造、安装等技术水平要求较高，市场竞争相对缓和，其产品毛利率也相对较高；EPC业务中，由于公司在产业链中定价权得到提升，因此相应业务毛利率相对较高；其他业务主要为公司专利授权及销售钢构件、板材产成品收入。

　　此外，2018年EPC业务毛利率为负主要系公司开始向EPC总承包业务转型，转型初期，公司EPC业务规模较小，成本相对较高。

　　（四）期间费用分析

　　最近三年及一期，公司的期间费用情况如下：

　　单位：万元

　　注：上表中占比为期间费用占营业收入的比例。

　　报告期内，公司的期间费用合计分别为89,167.94万元、106,764.24万元、104,538.44万元和57,966.28万元，占当期营业收入的比例分别为10.33%、10.43%、9.10%和9.13%，报告期内整体保持相对稳定。

　　1、销售费用

　　报告期内，公司销售费用分别为11,263.64万元、14,602.33万元、13,023.37万元和5,814.57万元，主要由工资、运输费、业务招待费等组成。报告期内，公司销售费用率分别为1.31%、1.43%、1.13%和0.92%，销售费用率较低。报告期内，销售费用率整体呈相对平稳趋势。

　　报告期内，公司销售费用情况如下表所示：

　　单位：万元

　　2、管理费用

　　报告期内，公司管理费用分别为32,325.34万元、36,271.75万元、35,559.25万元及19,470.52万元，主要由工资社保及福利、折旧摊销、差旅费等组成。报告期内，公司管理费用率分别为3.75%、3.54%、3.10%和3.07%。

　　报告期内，公司管理费用情况如下表所示：

　　单位：万元

　　3、研发费用

　　报告期内，公司研发费用分别为29,443.54万元、40,249.17万元、44,267.62万元和26,528.06万元，主要是研发材料费、职工薪酬等。报告期内，公司研发费用率分别为3.41%、3.93%、3.85%和4.18%，整体保持稳定上升的趋势。公司通过持续加强研发投入，不断加强公司的技术优势，先后获得6项国家科技进步奖，包括1项一等奖和5项二等奖，35项省级科技进步奖。其中在数字化领域，公司获得了1项中国专利奖，拥有8项国际先进科技成果，具备20项国家发明专利。

　　4、财务费用

　　报告期内，公司财务费用分别为16,135.42万元、15,640.99万元、11,688.20万元和6,153.13万元，财务费用率分别为1.87%、1.53%、1.02%和0.97%，主要由利息支出构成，利息支出随公司银行借款、公司债券等融资规模的变动而波动。随着公司收入规模的提升和有息负债规模的下降，财务费用率呈现逐年下降的趋势。

　　报告期内，公司财务费用情况如下表所示：

　　单位：万元

　　（五）非经常性损益分析

　　报告期内，公司非经常性损益明细如下：

　　单位：万元

　　报告期内，公司非经常性损益净额分别为2,921.03万元、3,664.83万元、5,635.59万元和2,221.31万元，公司的非经常性损益主要来源于政府补助。

　　（六）净资产收益率和每股收益分析

　　根据中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的规定，公司最近三年及一期净资产收益率及每股收益情况如下：

　　报告期内，公司每股收益保持稳定增长，主要系随着业务规模扩大和运营效率的提升，公司盈利能力不断增强。

　　三、现金流量状况分析

　　报告期内，公司现金流量变动情况如下：

　　单位：万元

　　（一）经营活动现金流量情况

　　报告期内，公司经营活动现金流量情况如下：

　　单位：万元

　　报告期内，公司经营活动现金净流量分别为-23,420.81万元、54,601.18万元、42,410.15万元和-48,898.81万元。公司经营活动现金流入主要为销售钢构件材料及提供相应建筑安装劳务取得的项目款项收入的经营活动现金流入；经营活动现金流出主要为购买钢材及支付项目安装分包款项支出的经营活动现金流出。

　　2018年，公司经营活动现金净流量为负数，主要系①随着订单规模大幅提升，新开工项目有所增加。2018年末，公司存货金额有所上升，主要为已完工未结算资产的增加；公司与客户按照工程进度及合同约定的付款进度进行工程结算，2018末，部分工程尚未达到合同约定的结算时点，尚未办理结算，导致建造合同形成的已完工未结算资产增加，从而导致经营性现金流减少；②2018年，应收账款期末余额随着营业收入的提升相应有所增加，从而导致经营性现金流减少。受上述因素共同影响，公司经营活动现金净流量为负数。

　　2019年及2020年公司经营活动产生的现金流量净额转正，主要系：①随着部分项目达到合同约定的结算节点进行了工程结算和收款，存货和经营性应收项目对资金的占用相较2018年有所下降；②随着公司业务承接量的增长，公司的收入、净利润规模大幅上升，销售商品、提供劳务收到的现金整体大幅上升。

　　2021年1-6月公司经营活动产生的现金流量净额相比上年同期下降了71,750.54万元，主要是由于购买商品、接受劳务支付的现金增加所致。2021年1-6月公司现金流量大额为负主要是由于公司经营活动现金流量具有明显的季节性特征以及增加钢材采购所致。受农历春节等因素影响，公司在上半年支付的与分包商的工程施工款以及与供应商的工程物料采购款项金额较大。同时，在钢材价格持续上涨趋势下，公司钢材及钢构件采购金额增加，也导致2021年上半年经营活动现金流呈现大额净流出。

　　（二）投资活动现金流量情况

　　报告期内，公司投资活动现金流量情况如下：

　　单位：万元

　　报告期内，发行人投资活动现金净流量分别为-22,495.35万元、-8,353.34万元、-10,432.43万元和-24,105.05万元。公司投资活动的现金流量净额持续为负，主要系公司购建在建工程、固定资产、无形资产以及对外投资支出较大所致。

　　（三）筹资活动现金流量情况

　　报告期内，公司筹资活动现金流量情况如下：

　　单位：万元

　　报告期内，发行人筹资活动现金净流量分别为48,003.03万元、-66,668.91万元、74,790.95万元和-18,821.15万元。

　　2019年，公司筹资活动产生的现金流量净额较2018年大幅减少且为负数，主要系公司2019年归还公开发行债券的回售款项及偿还银行借款等债务支付的现金金额较大所致。

　　2020年，公司筹资活动产生的现金流量净额较2019年大幅增加，主要系公司于2020年完成10亿元股权融资。

　　2021年1-6月公司筹资活动产生的现金流量净额相比上年同期下降，主要系公司偿还银行借款等债务支付的金额较大所致。

　　四、报告期内重要会计政策或会计估计变更情况

　　（一）2018年重要会计政策变更情况

　　（二）2019年重要会计政策变更情况

　　（三）2020年重要会计政策变更情况

　　（四）2021年1-6月会计政策变更情况

　　财政部于2018年发布了《关于修订印发<企业会计准则第21号—租赁>的通知》（财会[2018]35号）（以下简称“新租赁准则”）。要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并按国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业，自2019年1月1日起施行；其他执行企业会计准则的企业，自2021年1月1日起施行。公司根据新租赁准则，选择采用简化处理，未确认使用权资产和租赁负债。

　　（五）会计估计变更

　　报告期内，发行人不存在会计估计变更。

　　（六）重大会计差错调整情况

　　报告期内，发行人不存在重大会计差错调整情况。

　　五、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析

　　（一）本次发行对公司经营管理的影响

　　本次募集资金使用计划紧密围绕公司主营业务展开，符合国家有关产业政策，有利于公司进一步加速从专业分包向总承包方向转变，有利于扩大公司在装配式建筑领域的市场影响力，从而提升公司综合竞争力，有利于巩固市场地位、提高经营业绩，为可持续发展打下基础。本次发行完成后，公司资本实力将进一步增强，有助于进一步提升主营业务竞争力，促进可持续发展。

　　（二）本次发行对公司财务状况的影响

　　本次公开发行可转债募集资金到位后，公司的总资产和总负债规模将相应增加，能够增强公司的资金实力，为公司的后续发展提供有力保障。在可转债转股前，公司使用募集资金的财务成本较低，利息偿付风险较小。随着可转债持有人陆续转股，公司的资产负债率将逐步降低，有利于优化公司的资本结构、提升公司的抗风险能力。

　　（三）本次发行对公司盈利能力的影响

　　本次公开发行可转债募集资金投资项目经营效益需要一定时间才能体现，因此短期内可能导致净资产收益率、每股收益等财务指标出现一定程度的下降，但随着相关项目效益的实现，未来公司的盈利能力和经营业绩预计将会有所提升。

　　第六节  本次募集资金运用

　　一、本次募集资金运用计划

　　本次公开发行可转换公司债券的方案已经2021年6月11日召开的第七届董事会2021年度第七次临时会议审议通过，经2021年7月1日召开的2021年第二次临时股东大会审议通过。

　　本次公开发行可转换公司债券拟募集资金总额为200,000.00万元，扣除发行费用后，募集资金净额将用于以下项目：

　　单位：万元

　　若实际募集资金不能满足上述募集资金用途需要，公司董事会及其授权人士将根据实际募集资金净额，在符合相关法律法规的前提下，在上述募集资金投资项目范围内，可根据募集资金投资项目进度以及资金需求等实际情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。

　　本次发行募集资金到位前，公司将根据市场情况及自身实际情况以自筹资金先行投入募集资金投资项目。募集资金到位后，依照相关法律法规的要求和程序置换先期投入。

　　二、本次募集资金投资项目的必要性及可行性分析

　　（一）本次募集资金投资项目的必要性分析

　　1、扩大公司在装配式钢结构建筑领域的影响力

　　随着国家对装配式钢结构建筑的政策支持，公司EPC及装配式业务发展迅速，已承接了杭州亚运会棒（垒）球体育文化中心工程EPC总承包项目（全国首个装配率超50%的大型公建类项目）、绍兴市妇幼保健院（绍兴市儿童医院）建设项目、丽水市水阁卫生院迁建工程设计施工采购EPC总承包项目等多个大型项目。2020年，公司新承接EPC及装配式业务规模为56.36亿元，同比增长103%；2020年，公司EPC装配式建筑业务收入达到23.08亿元，占比为20.10%，公司EPC装配式业务已成为公司重要收入及利润来源。

　　本次募投项目六安技师学院综合型产教融合市级示范实训基地（第二校区）项目为装配式钢结构建筑工程，项目总建设面积超过30万平方米，是公司承接规模最大的装配式学校项目。该项目存在功能复杂、建筑单体众多、存在多处大跨和高大空间结构等，技术难度较高，对实施过程中的设计、管理、运营等提出了更高要求，公司将通过在协同设计、深化设计、数字化制造、运营管理等多方面突破传统模式，运用精工绿筑装配式学校技术体系，最终使该项目整体装配化率达到50%以上。通过承建六安技师学院综合型产教融合市级示范实训基地（第二校区）项目，扩大公司在装配式钢结构建筑领域的影响力。

　　2、增加装配式钢结构生产能力，全面提升公司服务能力

　　长江精工智能制造产业园项目是公司关于《住房和城乡建设部等部门关于加快新型建筑工业化发展的若干意见》推广装配式建筑的具体落实，项目建设完成后，公司新增20万吨装配式钢结构产能，有利于进一步完善公司在钢结构领域的产业链布局，增加公司承接装配式建筑的规模，全面提升公司服务能力。

　　3、增强公司资本实力，提升综合竞争力

　　钢结构行业属于资金、技术密集型行业，整个生产经营流程具有生产及回款周期长、资源占用量大的特点，运营资金需求规模较大，资金实力雄厚的市场主体在大型项目承接中的竞争优势将更加明显。因此，公司有必要在合理使用债务融资的同时进行股权融资，增强资本实力，为公司持续发展提供充足的资金保障。

　　（二）本次募集资金投资项目的可行性分析

　　1、公司具有领先的技术研发实力

　　公司拥有国家企业技术中心、院士科研工作站、博士后科研工作站、同济精工钢结构技术研究中心，是首批国家装配式建筑产业基地、上海装配式建筑技术集成工程技术研究中心产品推广基地、浙江省钢结构装配式集成建筑工程技术研究中心，具有卓越的设计研发能力。公司素以“高、大、难、特、新”的工程建设为品牌标杆，在数百个钢结构项目实施中，成功研发了大型弯扭构件成套技术、张弦结构施工成套技术、大型开合屋盖成套技术、大型铸钢节点成套应用技术、精工BIM技术、BLS直立缝咬合金属屋面防水技术及装配式钢结构绿色集成建筑体系、双向预应力张弦桁架施工技术等多项自有创新技术体系，并能将技术理论在项目实施中高效体现。

　　公司已形成体系成熟、优势明显的PSC装配式建筑集成技术体系，研发了GBS绿色集成建筑体系，形成从设计、制造、安装、运维管理的全产业链服务并给客户提供集成建筑整体解决方案，装配化率最高可达95%，具备装配式建筑全生命周期的整体解决方案、工程服务及信息化管理能力，处于国内领先水平。2020年1月10日，公司下属全资子公司浙江绿筑集成科技有限公司为主要完成单位之一的“高层钢—混凝土混合结构的理论、技术与工程应用”项目荣获国家科学技术进步奖一等奖，是公司继“预应力整体张拉结构关键技术创新与应用”、“国家体育场（鸟巢）工程建造技术创新与应用”等技术取得国家科学技术进步奖二等奖后，第六次获得国家级科学技术重要奖项，体现了公司强大的技术研发实力。

　　2、公司具有成熟、稳定的专业人才团队

　　公司的高管与技术团队专业、敬业、合作良好，人才结构搭配合理，团队文化积极向上，为公司持续快速发展奠定了坚实的基础。公司对外通过广纳贤才，对内通过选拔技术骨干和核心管理人员，加强人才的引进与培养，满足战略转型所需的人才配备，并持续通过日常+专项的培训、绩效考核、激励政策等方式加强人才培养，目前公司已形成了稳定、多层次的管理团队和核心技术团队。

　　3、公司在钢结构建筑及其配套设施一体化设计和施工领域经验丰富

　　公司拥有建筑工程施工总承包壹级、钢结构工程专业承包壹级、钢结构专项设计甲级、钢结构制造特级、金属屋（墙）面设计与施工资质特级、中国金属围护系统承包商特级资质，产业链完整、产品线丰富，已完成包括学校、医院、办公楼、住宅和公寓等五大产品体系。在学校领域，公司承建了上海梅陇中学、绍兴市体校、绍兴技师学院、温州肯恩大学等多个项目，可以为募投项目六安技师学院综合型产教融合市级示范实训基地（第二校区）项目的实施在建筑到结构的一体化设计和施工服务等多个领域提供丰富的项目经验。

　　三、本次募集资金投资项目的基本情况

　　（一）六安技师学院综合型产教融合市级示范实训基地（第二校区）项目

　　1、项目概况

　　六安技师学院综合型产教融合市级示范实训基地（第二校区）项目位于安徽省六安市金安区，主要包括宿舍楼、教学楼、实训中心、体育馆、图书馆等，项目建设对完善现代职业教育体系，加强职业基础能力建设，提升产教融合实训环境，推动职业教育与产业发展有机衔接、深度融合，满足职业学校师生和企业技术人才双向交流具有现实意义。公司作为本项目为总承包方，负责与本项目有关的所有内容，并按照钢结构装配式建筑示范工程（基地）质量标准进行项目建设，体现了公司提供装配式建筑整体解决方案和作为总承包方承接重大项目的综合实力。

　　2、项目投资情况

　　本项目总投资金额为92,895.45万元，本次拟使用募集资金投入82,000.00万元。本项目具体投资明细如下：

　　单位：万元

　　3、项目立项审批情况

　　本募投项目实施主体浙江精工钢结构集团有限公司已于2020年12月与安徽六安技师学院签订《建设工程施工合同》，截至本募集说明书摘要出具之日，本项目业主方绍兴市柯桥区体育中心投资开发经营有限公司已取得如下审批文件：

　　4、项目环评备案情况

　　本次募投项目已按照《建设项目环境影响评价分类管理名录》等相关法律法规完成环评登记手续，具体情况如下：

　　5、项目经济效益测算

　　本项目通过工程款收入与工程投入成本的差价实现盈利。经测算，本项目毛利率约为14.06%，具有良好的经济效益。

　　（二）长江精工智能制造产业园项目

　　1、项目概况

　　长江精工智能制造产业园项目位于安徽省六安市经济技术开发区，项目规划总建筑面积约11.28万平方米，包括3个生产车间、2个物料库和1个气站。本项目建设完成后将增加公司20万吨的装配式钢结构产能。

　　2、项目投资情况

　　本项目总投资金额为75,490万元，本次拟使用募集资金投入60,000.00万元。本项目具体投资明细如下：

　　单位：万元

　　3、项目立项审批情况

　　本募投项目实施主体安徽精工钢结构有限公司，已取得立项审批文件：

　　4、项目环评审批情况

　　本次募投项目已获得环保主管部门的环评批复，具体情况如下：

　　5、项目经济效益测算

　　公司经过分析论证，项目具有良好的经济效益，预计项目从第4年开始100%达产，项目达产后每年实现营业收入218,000.00万元，税后投资回收期为6.85年。

　　（三）补充流动资金

　　1、基本情况

　　公司拟使用本次募集资金58,000万元用于补充流动资金，有助于优化公司资本结构，降低经营风险，增强公司可持续发展能力。

　　2、补充流动资金的必要性及可行性分析

　　钢结构行业属于资金、技术密集型行业，整个生产经营流程具有生产及回款周期长、资源占用量大的特点，运营资金需求规模较大，资金实力雄厚的市场主体在大型项目承接中的竞争优势将更加明显。因此，公司有必要在合理使用债务融资的同时进行股权融资，增强资本实力，为公司持续发展提供充足的资金保障。

　　四、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响

　　（一）本次发行对公司经营管理的影响

　　本次募集资金使用计划紧密围绕公司主营业务展开，符合国家有关产业政策，有利于公司进一步加速从专业分包向总承包方向转变，有利于扩大公司在装配式建筑领域的市场影响力，从而提升公司综合竞争力，有利于巩固市场地位、提高经营业绩，为可持续发展打下基础。本次发行完成后，公司资本实力将进一步增强，有助于进一步提升主营业务竞争力，促进可持续发展。

　　（二）本次发行对公司财务状况的影响

　　本次公开发行可转债募集资金到位后，公司的总资产和总负债规模将相应增加，能够增强公司的资金实力，为公司的后续发展提供有力保障。在可转债转股前，公司使用募集资金的财务成本较低，利息偿付风险较小。随着可转债持有人陆续转股，公司的资产负债率将逐步降低，有利于优化公司的资本结构、提升公司的抗风险能力。

　　（三）本次发行对公司盈利能力的影响

　　本次公开发行可转债募集资金投资项目经营效益需要一定时间才能体现，因此短期内可能导致净资产收益率、每股收益等财务指标出现一定程度的下降，但随着相关项目效益的实现，未来公司的盈利能力和经营业绩预计将会有所提升。

　　第七节  备查文件

　　除本募集说明书摘要披露的资料外，公司将整套发行申请文件及其他相关文件作为备查文件，供投资者查阅。有关备查文件目录如下：

　　一、发行人最近三年的财务报告及审计报告和最近一期的财务报告；

　　二、保荐机构出具的发行保荐书及发行保荐工作报告；

　　三、法律意见书及律师工作报告；

　　四、中国证监会核准本次发行的文件；

　　五、注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告；

　　六、资信评级机构出具的资信评级报告；

　　七、其他与本次发行有关的重要文件。

　　自本募集说明书摘要公告之日起，投资者可至发行人、主承销商住所查阅募集说明书全文及备查文件，亦可在中国证监会指定网站（http://www.cninfo.com.cn）查阅本次发行的《募集说明书》全文及备查文件。