北京富吉瑞光电科技股份有限公司关于2021年年度报告的信息披露监管问询函的回复公告(下转B4版)

　　证券代码：688272    证券简称：富吉瑞    公告编号：2022-018

　　北京富吉瑞光电科技股份有限公司

　　关于2021年年度报告的补充及更正公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。

　　北京富吉瑞光电科技股份有限公司（以下简称“公司”）于 2022 年 4 月 20日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《北京富吉瑞光电科技股份有限公司2021年年度报告》。上海证券交易所于2022年5月12日向公司发送了《关于北京富吉瑞光电科技股份有限公司2021年年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函【2022】0088号，以下简称“《问询函》”），就《问询函》关注的相关问题，公司逐项进行了认真的核查落实，并对公司《2021年年度报告》中的风险因素及其他内容进行了补充。此外，经事后核查，发现公司客户及供应商所采用的简称容易产生歧义或误解，因此按照公司《首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》中的代码简称统计方式进行调整，现对《2021年年度报告》相关内容予以补充和更正。

　　本次更正不涉及公司主营业务，不涉及对财务报表的调整，不会对公司2021年度业绩产生重大影响。具体补充和更正情况如下：

　　一、补充情况

　　（一）“第三节 管理层讨论与分析”之“四、风险因素”之“（四）经营风险”部分补充两条风险提示：

　　6、军品订单季节性波动风险

　　公司按季度军品业务收入的具体情况如下：

　　单位：元

　　2021年是“十四五”规划第一年，新的军品采购计划尚未下达，重要的军品竞标尚未开始，与2020年相比，军品收入总体呈现的是下降趋势。由于“十三五”规划的军品计划采购尚有部分未执行完毕，延续到了2021年初执行，2021年第一、二季度，公司交付并执行了部分延续的军品订单，相关军品收入较高。2021年第三季度，延续的军品订单基本执行完毕，军品销售收入下滑。2021年第四季度，新的军品订单逐渐开始执行和交付。

　　由于军工客户采购审批决策和管理流程，其采购习惯通常具有一定的季节性，采购和结算下半年通常多于上半年，国内军品市场，尤其是军用光电产品市场，仍呈现明显的季节性特点，即上半年（第一、二季度）为淡季，下半年（第三、四季度）为旺季。公司提醒投资者不宜以季度数据简单推算公司全年经营业绩。

　　7、业绩波动风险

　　军品方面，公司研发的产品需要配合总体单位参与军方竞标。成功中标并通过军方鉴定或定型后，标志着公司产品达到军方要求，方可批量生产并形成销售。鉴于军品研制周期长，军方组织竞标的时间存在一定周期及不确定性，中标后军方鉴定或定型需要较长时间，若公司研制的新产品、新技术或配套的总体单位型号产品参与军方竞标的时间延后，或竞标失败，或错过竞标，或中标后未通过鉴定或定型等，可能导致公司业绩出现较大波动。

　　民品方面，公司将继续从产品端和市场端两个方面，结合募投项目的开展，提升民品研发投入，扩大产能，随着规模成本优势显现，从细分领域向整个工业及消费市场渗透，保证民品市场中长期业绩目标，主要集中在高附加值的热像仪、光电系统产品上。若达成意向订单无法顺利取得订单并交付，可能导致公司业绩出现较大波动。

　　（二）“第三节 管理层讨论与分析”之“五、报告期内主要经营情况”之“(一)主营业务分析”之“2.收入和成本分析”之“(1).主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况”中，按照招股说明书披露口径补充披露公司主营业务各类产品制冷和非制冷类型的营业收入金额、毛利率及较上年同期对比情况，如下表：

　　单位：元

　　公司主营业务中各类产品制冷和非制冷类型的毛利率涉及公司商业敏感信息，已申请豁免披露。

　　（三）“第三节 管理层讨论与分析”之“五、报告期内主要经营情况”之“(一)主营业务分析”之“2.收入和成本分析”之“(7).主要销售客户及主要供应商情况”之“B.公司主要供应商情况”补充披露如下：

　　2021年度，公司前五大供应商名称、供应商性质、采购产品及应用领域、采购金额及占比如下表：

　　单位：元

　　注：公司2021年前五大供应商中中国兵器工业集团、G0009集团、G0029、G0014同时为公司2020年前五大供应商

　　公司2021年前五大供应商占采购额69.10%，较上年同期的75.27%有所下降。供应商集中度下降，主要系：

　　1、2020年度公司客户和产品集中度较高，从而导致供应商集中度较高；而2021年度公司产品结构更加均衡，客户数量和销售规模进一步优化，随之对主要供应商采购集中度下降；

　　2、公司为减少对单一供应商的依赖，主动增加相应材料供应商，相应主要供应商的采购占比下降。

　　综上，供应商集中度下降与公司业务开展的情况相符，具有合理性。

　　（四）“第十节 财务报告”之“七、合并财务报表项目注释”之“5、应收款项”之“(5).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况”之“其他说明”补充披露如下：

　　2021年末，公司前五大应收账款欠款方的名称、销售产品、销售收入金额及确认时间、相关应收账款账龄及计提的坏账准备如下表：

　　单位：元

　　2021年应收账款集中度下降，前五大应收账款占比由2020年的95.85%下降至2021年的69.96%，主要原因系：

　　1、客户数量增加，本年公司的各类产品线逐渐完备，产品领域逐渐拓宽，公司的市场开拓进入了快速发展阶段。公司形成收入的客户数量由2020年的55个大幅增长至2021年的91个。

　　2、收入集中度下降，本年公司减少对大客户的依赖，对前五大客户的销售占比由2020年的89.89%下降至2021年的63.02%。

　　（五）“第十节 财务报告”之“七、合并财务报表项目注释”之“7、预付款项”之“(2).按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况”之“其他说明”补充披露如下：

　　2021年末，公司预付款项前五名的具体情况，包括预付对象、采购的具体内容及金额、预付款周期、期后结转情况如下表：

　　单位：元

　　注：期后结转数据截至2022年5月25日

　　预付款项前五名中，G0030、G0031、G0032为新增交易对手方，主要原因系公司为多元化发展，开拓新的产品市场，增强在多红外融合跟踪定位、激光测距、智能巡检等方面的技术，研制过程中相关的设备采购、物料准备需要一定的垫资，公司在与相关单位开展委托研制工作前预付了一定的研发资金。

　　截至2022年5月25日，公司在手订单为1,299.99万元，总额较少，主要系2021年是“十四五”规划第一年，新的军品采购计划尚未下达，重要的军品竞标尚未开始，公司积极配合争标、拓展客户，目前已达成初步意向的订单约1.19亿元。公司意向订单较多，且原材料采购尤其是境外探测器采购易受贸易战及疫情影响，相关备货工作需要提前开展。

　　综上，2021年末预付款项余额较2020年末增长34.05%，主要系公司为满足在手及意向订单的需求，部分探测器需从国外进口，为进口红外探测器而预付的货款较多，同时国外探测器工厂受疫情影响，交货较慢，导致公司预付材料款的增长。

　　二、更正情况

　　（一）“第三节 管理层讨论与分析”之“五、报告期内主要经营情况”之“（一）主营业务分析”之“2.收入和成本分析”之“(7).主要销售客户及主要供应商情况” 之“A.公司主要销售客户情况”

　　更正前：

　　公司前五名客户

　　√适用 不适用

　　单位：元    币种：人民币

　　报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

　　适用 √不适用

　　更正后：

　　公司前五名客户

　　√适用 不适用

　　单位：元    币种：人民币

　　报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

　　√适用 不适用

　　报告期内公司不存在向单个客户的销售比例超过总额的50%或严重依赖于少数客户的情形。K0041、G0001、K0042、K0043为报告期内新进入前五名的客户。

　　（二） “第三节 管理层讨论与分析”之“五、报告期内主要经营情况”之“（一）主营业务分析”之“2.收入和成本分析”之“(7).主要销售客户及主要供应商情况” 之“B.公司主要供应商情况”

　　更正前：

　　前五名供应商采购额11,732.54万元，占年度采购总额53.32%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。

　　公司前五名供应商

　　√适用 不适用

　　单位：元    币种：人民币

　　报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

　　适用 √不适用

　　更正后：

　　前五名供应商采购额11,732.54 万元，占年度采购总额69.10%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0 万元，占年度采购总额0%。

　　公司前五名供应商

　　√适用 不适用

　　单位：元    币种：人民币

　　报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

　　√适用 不适用

　　报告期内公司不存在向单个供应商的采购比例超过总额的50%或严重依赖于少数供应商的情形。第五名G0011为报告期内新进入前五名的供应商。

　　（三） “第十节财务报告”之“七、合并财务报表项目注释”之“5、应收账款”之“(5).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况”

　　更正前：

　　单位：元    币种：人民币

　　更正后：

　　单位：元    币种：人民币

　　（四） “第十节财务报告”之“七、合并财务报表项目注释”之“7.预付款项”之“（2）.按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况”

　　更正前：

　　单位：元    币种：人民币

　　更正后：

　　单位：元    币种：人民币

　　（五） “第十节财务报告”之“十七、母公司财务报表项目注释”之“1.应收账款”之“(5).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况”

　　更正前：

　　单位：元    币种：人民币

　　更正后：

　　单位：元    币种：人民币

　　三、其他说明

　　除上述更正内容外，公司《2021年年度报告》其他内容不变，更正后的《2021年年度报告》于本公告同日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn），供投资者查阅。

　　公司对此次更正给广大投资者带来的不便深表歉意。今后公司将进一步加强披露文件的审核工作，提高信息披露质量。

　　特此公告。

　　北京富吉瑞光电科技股份有限公司董事会

　　2022年 5月30日

　　证券代码：688272    证券简称：富吉瑞    公告编号：2022-020

　　北京富吉瑞光电科技股份有限公司

　　关于公司拟对外投资的进展公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。

　　一、本次拟对外投资的基本情况

　　1、对外投资的基本情况

　　北京富吉瑞光电科技股份有限公司（以下简称“公司”、“富吉瑞”、“投资方”）与北方广微科技有限公司（以下简称“北方广微”）及其股东广微控股有限公司（以下简称“广微控股”）于2022年1月10日了签署《投资意向协议》（以下简称“意向协议”）。

　　为进一步完善公司在红外热成像产品的产业布局、提升综合竞争能力，根据公司发展战略规划，公司与北方广微展开合作，充分实现优势互补、互利共赢。公司与北方广微、广微控股签订意向协议，公司向北方广微增资同时受让广微控股持有的北方广微部分股权，以达到持有北方广微10%股权的目的。具体交易作价有待于交易各方进一步磋商并签署正式的投资协议予以约定。

　　2、对外投资的决策和审批程序

　　2022年1月10日，公司召开第一届董事会第二十一次会议，会议审议通过了《关于投资北方广微科技有限公司的议案》。具体内容详见公司于2022年1月11日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《北京富吉瑞光电科技股份有限公司关于公司拟对外投资的公告》。

　　二、本次拟对外投资的进展情况

　　1、截止本公告披露日，公司及相关各方积极推进本次投资交易的各项工作，本次拟对外投资签署正式的投资协议的先决条件尚未完成。

　　2、《投资意向协议》中约定，自意向协议签署之日起120日内，若各方及各相关方未能就本次交易达成实质性协议，则本意向协议自动终止。由于广微控股持有北方广微28.6492%的股权（对应出资额为7,688万元）仍处于质押状态，广微控股已承诺将于正式协议签署前消除该等质押/冻结情形，目前广微控股未能消除该等情形，导致本次对外投资交易事项未能如期推进。待广微控股持有北方广微的股权解除质押状态后，交易各方再决定是否继续推进本次拟交易事项，本次交易最终能否实施并完成尚存在不确定性。

　　三、风险提示

　　1、交易各方已签订的意向协议是各方合作意愿和基本原则的框架性文件，旨在表达交易各方对于本次增资、股份转让的意愿及初步商洽的结果，本次交易作价和方案未确定，该交易事项的正式实施和具体交易方案需各方根据尽职调查、审计评估等结果进行进一步的磋商，并履行必要的内外部相关决策、审批程序，签署正式交易文件确定，故本次交易最终能否实施并完成尚存在不确定性。公司将根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《公司章程》等相关规定，并根据投资事项后续进展情况履行信息披露义务。

　　2、本次交易还需征得北方广微其他股东放弃优先购买权/增资权。

　　3、根据意向协议约定，公司已向公司与广微控股的共管账户支付了合作意向金500万元人民币，待签署正式协议，且公司已按正式协议相关约定支付首期款项时全额退还公司。若公司最终未实施对北方广微的投资，则公司有权要求广微控股退还上述意向金。

　　4、自意向协议签署之日起120日内，若各方及各相关方未能就本次交易达成实质性协议，则本意向协议自动终止。如尽职调查及审计、评估工作过程中，广微控股或北方广微提供的资料存在虚假、误导信息或存在重大疏漏，或违反意向协议所做之承诺的，则公司有权单方面终止本意向协议。由于广微控股持有北方广微28.6492%的股权（对应出资额为7,688万元）仍处于质押状态，广微控股已承诺将于正式协议签署前消除该等质押/冻结情形，目前广微控股未能消除该等情形，导致本次对外投资交易事项未能如期推进。待广微控股持有北方广微的股权解除质押状态后，交易各方再决定是否继续推进本次拟交易事项，本次交易最终能否实施并完成尚存在不确定性。敬请广大投资者注意投资风险。

　　为保证信息披露的公平性，维护广大投资者的利益，公司将严格按照相关法律法规的规定及时履行信息披露义务。

　　特此公告。

　　北京富吉瑞光电科技股份有限公司董事会

　　2022年 5月30日

　　证券代码：688272    证券简称：富吉瑞    公告编号：2022-019

　　北京富吉瑞光电科技股份有限公司

　　关于2021年年度报告的信息披露监管

　　问询函的回复公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。

　　北京富吉瑞光电科技股份有限公司（以下简称“公司”）于 2022 年 5 月12日收到上海证券交易所下发的《关于北京富吉瑞光电科技股份有限公司2021年年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函【2022】0088号，以下简称“《问询函》”），公司和相关中介机构就《问询函》关注的相关问题逐项进行了认真核查落实。现就函件相关问题回复如下：

　　问题1、关于公司主营业务结构。公司主营红外成像产品和系统的研发、生产和销售，主要产品包括机芯、热像仪及光电系统等。年报显示，2021年公司产品结构发生较大变化。其中，机芯收入同比下降52.87%，收入占比由61.83%降至30.78%；光电系统收入同比增长1840.59%，收入占比由0.89%升至18.20%。

　　请公司：（1）结合各产品的主要客户情况，说明产品结构变化的主要原因；（2）产品结构变化是否具有持续性，如有，就产品结构变化对公司生产经营安排、整体毛利率水平的影响进行针对性分析；（3）按照招股说明书披露口径，补充披露各类产品制冷和非制冷类型的营业收入金额、毛利率及较上年同期对比情况。

　　回复：

　　一、公司回复

　　（一）结合各产品的主要客户情况，说明产品结构变化的主要原因；

　　2021年公司机芯产品前五大客户情况如下：

　　单位：万元

　　2021年公司热像仪产品前五大客户情况如下：

　　单位：万元

　　2021年公司光电系统产品前五大客户情况如下：

　　单位：万元

　　机芯产品近两年主要客户及收入变动情况如下表：

　　单位：万元

　　机芯产品结构变化：1、2020年公司全力保障客户K0001的某军品中标项目的生产、交货，该项目采购主要是非制冷机芯产品，军品订单通常具有较高的交付时间要求，上述订单于2020年集中交付，导致2020年公司非制冷机芯产品的收入金额和占比较高，2021年该军品项目订单减少，相应非制冷机芯产品收入金额和占比下降；2、2021年，随着公司加大对民品市场的拓展力度，公司在民品领域取得了较大发展，如K0043、K0045等客户对公司制冷机芯产品的需求增加，制冷机芯产品收入占比上升。

　　热像仪产品结构变化：1、2021年，公司民品新拓展客户K0042中标某政府合作项目，对公司非制冷热像仪产品的需求新增较多，非制冷热像仪产品收入占比有所上升。2、公司民品市场拓展情况良好，K0044、K0045、K0046等客户对公司制冷热像仪产品的需求增加，制冷热像仪产品收入占比有所上升。

　　光电系统产品近两年主要客户及收入变动情况如下表：

　　单位：万元

　　光电系统产品结构变化：1、K0041系雷达视频监控产品的研发、生产、销售、集成、工程设计、施工和售后服务为一体的高新技术企业，深耕油田生产监控领域多年，2020年K0041光电系统收入受到新冠疫情影响，有较大幅度下滑，相关订单推迟至2021年执行；此外，2021年K0041成功取得了大庆油田新一轮的框架招标，对公司制冷光电系统产品的需求新增较多。2、K0047为公司新拓展客户，产品用于广阔水域的安防监控以及水面可疑目标的跟踪监视。

　　综上，公司产品结构变化的主要原因系：

　　1、2020年，在公司的主营业务中，机芯业务中的非制冷机芯收入占比最高，达到收入的60.49%；光电系统和委托研制占比较低。2020年全年的各项业务收入中，非制冷机芯的销售占比较高，主要原因系2020年公司全力保障某军品中标项目的生产、交货。

　　2、2021年，公司将研发、生产和销售等各方面的资源更加合理的分配到了主营业务的各个板块，在各个主营业务方向上，都投入了较多的资源，形成了较为稳定的产品线和逐步扩大的客户群体，因此全年各项收入的占比更加均衡。

　　（二）产品结构变化是否具有持续性，如有，就产品结构变化对公司生产经营安排、整体毛利率水平的影响进行针对性分析；

　　随着公司研发、生产、销售规模的扩大，单一客户对公司整体产品结构的影响逐步减小，在未来的几年中，公司将有针对性的开拓高利润市场，在研发、生成、销售等方面更加专注于主营业务中热像仪、光电系统、委托研制等具有高附加值、高技术含量的产品和业务，相应高毛利率产品和业务的收入占比将呈现稳中有升的趋势。

　　2022年，随着“十四五”规划的逐渐落实，新的军品采购计划开始下达，重要的军品竞标陆续开始，目前公司积极配合各总体单位进行争标，部分军品订单会对公司收入结构产生重要影响，相关意向订单落地后也可能导致公司产品结构产生新的变化。

　　为了满足可以预见的产品结构变化，公司在内部架构上也做出了相应的调整，划分出了非制冷事业部、制冷事业部、光电系统事业部三个主要的产品事业部，同时还有光学事业部和软件事业部（筹办中）作为支持事业部，支持三个主要产品事业部的光学镜头以及各类系统软件的需求。

　　综上所述，单一客户对公司产品结构的影响将逐步减小，未来军品意向订单落地后可能导致公司产品结构产生新的变化，公司已针对产品结构变化的生产经营作出相应安排。

　　（三）按照招股说明书披露口径，补充披露各类产品制冷和非制冷类型的营业收入金额、毛利率及较上年同期对比情况。

　　按照招股说明书披露口径，公司主营业务中各类产品制冷和非制冷类型的营业收入金额、毛利率及较上年同期对比情况如下表：

　　单位：元

　　公司主营业务中各类产品制冷和非制冷类型的毛利率涉及公司商业敏感信息，已申请豁免披露。

　　二、保荐机构核查情况

　　（一）保荐机构履行的主要核查程序

　　1、获取公司营业收入明细，对各类型产品的主要客户收入、各产品结构进行分析；

　　2、访谈公司管理层，了解产品结构变化的主要原因以及产品结构是否会持续变化，了解公司就产品结构变化所做出的生产经营安排；

　　3、对公司主要类型产品进行收入、毛利率分析；

　　4、复核会计师执行的函证程序及其替代程序，具体函证比例如下表：

　　各产品主要客户函证情况具体如下：

　　注：上述客户中，K0044因为疫情原因，未能在报告日前收到回函，会计师执行了替代测试程序，包括检查销售合同、送货签收单或验收回执、发票等，并核查期后回款，核查收款凭证及银行回单；K0053、K0020、K0054由于发生额较小，且未被随机抽中，未选入函证样本。

　　（二）保荐机构核查意见

　　经核查，保荐机构认为：

　　1、公司产品结构变化的原因主要系2020年公司全力保障某军品中标项目的生产、交货，非制冷机芯销售占比较高，2021年公司在各个主营业务方向上，都投入了较多的资源，全年各项收入的占比更加均衡；

　　2、单一客户对公司产品结构的影响将逐步减小，未来军品意向订单落地后可能导致公司产品结构产生新的变化，公司已针对产品结构变化的生产经营作出相应安排。

　　三、年审会计师核查情况

　　（一）年审会计师履行的主要核查程序

　　1、获取公司营业收入明细，对各类型产品的主要客户收入、各产品结构进行分析；

　　2、访谈公司管理层，了解产品结构变化的主要原因以及产品结构是否会持续变化，了解公司就产品结构变化所做出的生产经营安排；

　　3、对公司主要类型产品进行收入、毛利率分析；

　　4、通过向客户发函，由客户直接确认各期销售交易发生额及往来款余额，对已发函但未回函的客户，执行替代测试程序。具体函证比例如下表：

　　各产品主要客户函证情况具体如下：

　　注：上述客户中，K0044因为疫情原因，未能在报告日前收到回函，我们执行了替代测试程序，包括检查销售合同、送货签收单或验收回执、发票等，并核查期后回款，核查收款凭证及银行回单；K0053、K0020、K0054由于发生额较小，且未被随机抽中，未选入函证样本。

　　（二）年审会计师核查意见

　　经核查，年审会计师认为：

　　1、公司产品结构变化的原因主要系2020年公司全力保障某军品中标项目的生产、交货，非制冷机芯销售占比较高，2021年公司在各个主营业务方向上，都投入了较多的资源，全年各项收入的占比更加均衡；

　　2、单一客户对公司产品结构的影响将逐步减小，未来军品意向订单落地后可能导致公司产品结构产生新的变化，公司已针对产品结构变化的生产经营作出相应安排。

　　问题2、关于公司业绩的季节性波动。年报显示，2021年公司各季度收入相对均衡，而公司在招股说明书中就“军品订单季节性风险”进行了重点风险提示。

　　请公司：（1）按季度分别列示军品及民品的收入情况，并说明军品订单是否仍存在季节性波动风险，如存在，应在年报中进行重点风险提示；（2）结合目前民品的主要销售客户、销售产品、毛利率及在手订单情况，说明公司目前民品市场的拓展情况。

　　回复：

　　一、公司回复

　　（一）按季度分别列示军品及民品的收入情况，并说明军品订单是否仍存在季节性波动风险，如存在，应在年报中进行重点风险提示；

　　1、公司军品订单仍存在季节性波动

　　2021年度，公司按季度列示军品及民品收入情况如下表：

　　单位：万元

　　2021年是“十四五”规划第一年，新的军品采购计划尚未下达，重要的军品竞标尚未开始，与2020年相比，军品收入总体呈现的是下降趋势。2021年第一、二季度，由于“十三五”规划的军品计划采购尚有部分延续执行，公司交付并执行了部分延续的军品订单，相关军品收入较高。2021年第三季度，延续的军品订单基本执行完毕，军品销售收入下滑。2021年第四季度，新的军品订单逐渐开始执行和交付。

　　由于军工客户采购审批决策和管理流程，其采购习惯通常具有一定的季节性，采购和结算下半年通常多于上半年，国内军品市场，尤其是军用光电产品市场，还是呈现明显的季节性特点，即上半年（第一、二季度）为淡季，下半年（第三、四季度）为旺季。

　　2、军品订单季节性波动风险补充披露

　　军品订单季节性波动风险

　　公司按季度军品业务收入的具体情况如下：

　　单位：元

　　2021年是“十四五”规划第一年，新的军品采购计划尚未下达，重要的军品竞标尚未开始，与2020年相比，军品收入总体呈现的是下降趋势。由于“十三五”规划的军品计划采购尚有部分未执行完毕，延续到了2021年初执行，2021年第一、二季度，公司交付并执行了部分延续的军品订单，相关军品收入较高。2021年第三季度，延续的军品订单基本执行完毕，军品销售收入下滑。2021年第四季度，新的军品订单逐渐开始执行和交付。

　　由于军工客户采购审批决策和管理流程，其采购习惯通常具有一定的季节性，采购和结算下半年通常多于上半年，国内军品市场，尤其是军用光电产品市场，仍呈现明显的季节性特点，即上半年（第一、二季度）为淡季，下半年（第三、四季度）为旺季。公司提醒投资者不宜以季度数据简单推算公司全年经营业绩。

　　（二）结合目前民品的主要销售客户、销售产品、毛利率及在手订单情况，说明公司目前民品市场的拓展情况。

　　2021年度，公司民品主要销售客户销售额较上年增加较多，具体如下表：

　　单位：万元

　　2021年度，公司总体军、民品毛利率分别为52.53%、52.34%。民品产品及服务中，机芯、热像仪、光电系统、委托研制的毛利率分别为17.37%、42.30%、66.55%、85.11%。

　　截至2022年5月25日，公司民品在手订单552.50万元，达成初步意向的订单860.00万元。2021年公司重点拓展民品客户为K0042、K0047、K0048、K0049，上述客户主要销售产品均为光电系统、委托研制等高附加值的产品或服务。

　　2021年，公司投入了更多的资源拓展民品市场，相关拓展情况较好，主要体现在民品客户收入及数量的大幅上升，具体如下表：

　　公司主要从产品端和市场端两个方面，结合募投项目的开展，提升民品研发投入，扩大产能，随着规模成本优势显现，从细分领域向整个工业及消费市场渗透，保证民品市场中长期业绩目标。

　　产品端，坚持产品型公司定位，以军品技术积累为基础，从高附加值产品入手，从组件、整机、系统等几个层面丰富民用产品线，逐步从上往下开发出系列化的服务于民用系统集成商的制冷、非制冷热成像组件和热像仪，光电搜索和光电跟踪系统。在工业检测领域，继续完善各类手持、机载、在线的工业检测产品，补足产品线提升产品力以服务于更多民品细分领域；优化非制冷测温产品线，提升产能，增加规模拓展渠道。

　　市场端，从细分领域入手，发挥产品优势，在不同市场采取不同的市场策略。具体如下：

　　在热成像机芯和组件方面，发挥公司定制产品和技术的优势，为不同客户提供定制化的解决方案，满足客户的个性化需求，与系统集成客户更加深度的绑定。

　　在光电系统产品方面，借助公司民用光电搜索系统的技术领先地位，与重要系统集成商密切配合，扩大市场领域，同时，开拓细分高端民用光电系统市场。

　　在工业检测产品领域方面，借助双碳目标的政策风口，进一步巩固制冷型红外气体检漏仪的市场地位，同比大幅提高产销量，在环保石化领域走在行业前列，非制冷测温产品打入传统电力市场，批量供货，系列产品通过中国电力科学研究院型式试验报告，经线下验厂成功入围国网公司合格供应商，为下一步的集中批量采购打好基础。

　　在应急管理产品领域方面，继续拓展市场，为森林防火、消防安监领域提供软硬件整体解决方案，提升产品附加值，在物联网、智慧城市、人工智能等方向进行探索，为可能的新兴应用领域做好准备。

　　二、保荐机构核查情况

　　（一）保荐机构履行的主要核查程序

　　1、获取收入明细及在手订单、意向订单明细；

　　2、复核按季度列示军品及民品的收入情况，复核民品的主要销售客户、销售产品、毛利率及在手订单情况；

　　3、访谈公司销售负责人，了解公司军品收入季度变动的原因，军品订单是否仍存在季节性波动风险；

　　4、访谈公司销售负责人，了解公司目前民品市场的拓展情况。

　　（二）保荐机构核查意见

　　经核查，保荐机构认为：

　　1、公司军品订单仍存在季节性波动风险；

　　2、2021年，公司投入了更多的资源拓展民品市场，民品客户收入及数量大幅上升，公司民品市场拓展情况较好。

　　三、年审会计师核查情况

　　（一）年审会计师履行的主要核查程序

　　1、获取收入明细及在手订单、意向订单明细；

　　2、复核按季度列示军品及民品的收入情况，复核民品的主要销售客户、销售产品、毛利率及在手订单情况；

　　3、访谈公司销售负责人，了解公司军品收入季度变动的原因，军品订单是否仍存在季节性波动风险；

　　4、访谈公司销售负责人，了解公司目前民品市场的拓展情况。

　　（二）年审会计师核查意见

　　经核查，年审会计师认为：

　　1、公司军品订单仍存在季节性波动风险；

　　2、2021年，公司投入了更多的资源拓展民品市场，民品客户收入及数量大幅上升，公司民品市场拓展情况较好。

　　问题3、关于采购及供应商。年报显示，公司前五大供应商采购金额1.17亿元，占采购额53.32%，较上年同期75.27%大幅下降。本报告期应付账款2,957.44万元，同比下降62.22%；预付款项1,466.36万元，同比增长34.05%。

　　请公司：（1）补充披露前五大供应商名称、供应商性质、采购产品及应用领域、采购金额及占比，报告期内前五大供应商采购占比大幅下降的原因及合理性；（2）应付账款大幅下降的原因，结合付款周期等，具体说明与主要供应商的信用政策是否发生变化；（3）补充披露预付款项前五名的具体情况，包括预付对象、采购的具体内容及金额、预付款周期、期后结转情况，是否存在新增交易对手方及原因，结合采购模式、在手订单情况，说明预付款项增长的合理性。（4）公司主要供应商和客户是否存在重合情况，如是，请说明重合原因及合理性，以及采购商品和销售商品之间的对应关系。

　　回复：

　　一、公司回复

　　（一）补充披露前五大供应商名称、供应商性质、采购产品及应用领域、采购金额及占比，报告期内前五大供应商采购占比大幅下降的原因及合理性；

　　2021年度，公司前五大供应商名称、供应商性质、采购产品及应用领域、采购金额及占比如下表：

　　单位：元

　　注：公司2021年前五大供应商中中国兵器工业集团、G0009集团、G0029、G0014同时为公司2020年前五大供应商

　　公司2021年前五大供应商占采购额69.10%，较上年同期的75.27%有所下降。供应商集中度下降，主要系：

　　1、2020年度公司客户和产品集中度较高，从而导致供应商集中度较高；而2021年度公司产品结构更加均衡，客户数量和销售规模进一步优化，随之对主要供应商采购集中度下降；

　　2、公司为减少对单一供应商的依赖，主动增加相应材料供应商，相应主要供应商的采购占比下降。

　　综上，供应商集中度下降与公司业务开展的情况相符，具有合理性。

　　（二）应付账款大幅下降的原因，结合付款周期等，具体说明与主要供应商的信用政策是否发生变化；

　　公司期末应付账款余额较期初下降62.22%，主要系公司按照货物批次与供应商进行货款结算，2021年完结批次较多，支付货款较多所致。

　　2021年，公司应付账款付款周期未发生明显变化，应付账款相关周转指标计算如下表：

　　注：应付账款周转天数=360/（营业成本/应付账款平均余额）。

　　2021年，公司与主要供应商的信用政策未发生明显变化，具体如下表：

　　综上所述，公司期末应付账款余额较期初下降62.22%，主要系公司按照货物批次与供应商进行货款结算，2021年完结批次较多，支付货款较多所致，公司的付款周期及与主要供应商的信用政策未发生明显变化。

　　（三）补充披露预付款项前五名的具体情况，包括预付对象、采购的具体内容及金额、预付款周期、期后结转情况，是否存在新增交易对手方及原因，结合采购模式、在手订单情况，说明预付款项增长的合理性。

　　2021年末，公司预付款项前五名的具体情况，包括预付对象、采购的具体内容及金额、预付款周期、期后结转情况如下表：

　　单位：元

　　注：期后结转数据截至2022年5月25日

　　预付款项前五名中，G0030、G0031、G0032为新增交易对手方，主要原因系公司为多元化发展，开拓新的产品市场，增强在多红外融合跟踪定位、激光测距、智能巡检等方面的技术，研制过程中相关的设备采购、物料准备需要一定的垫资，公司在与相关单位开展委托研制工作前预付了一定的研发资金。

　　截至2022年5月25日，公司在手订单为1,299.99万元，总额较少，主要系2021年是“十四五”规划第一年，新的军品采购计划尚未下达，重要的军品竞标尚未开始，公司积极配合争标、拓展客户，目前已达成初步意向的订单约1.19亿元。公司意向订单较多，且原材料采购尤其是境外探测器采购易受贸易战及疫情影响，相关备货工作需要提前开展。

　　综上，2021年末预付款项余额较2020年末增长34.05%，主要系公司为满足在手及意向订单的需求，部分探测器需从国外进口，为进口红外探测器而预付的货款较多，同时国外探测器工厂受疫情影响，交货较慢，导致公司预付材料款的增长。

　　（四）公司主要供应商和客户是否存在重合情况，如是，请说明重合原因及合理性，以及采购商品和销售商品之间的对应关系。

　　2021年度，公司主要供应商和客户重合情况如下表：

　　单位：万元

　　中国兵器工业集团各下属企业主要向公司采购机芯、热像仪，主要向公司销售探测器。与公司存在合作关系的中国兵器集团下属企业主要包括K0001、K0007等，公司与中国兵器工业集团各下属企业的主要合作模式为：公司向K0007采购探测器，向K0001销售机芯、热像仪。K0007为产业链的上游，K0001为产业链的下游，公司处于产业链中游。

　　G0001是公司的非制冷探测器主要供应商之一，同时G0001也是具备军工资质的军工企业，是公司几个军工项目的总体单位，向公司采购机芯、机芯组件。

　　公司依托自身对探测器的深刻理解，研发出具有竞争力的技术解决方案，可以做到不受限于特定探测器，从而实质上为K0001、G0001的产品方案提供了更多探测器选型的可能，帮助K0001、G0001在军品竞标中确立有利地位，赢得军品订单。

　　公司与上述采购、销售对象虽存在重合关系，但是采购、销售均系独立自主运营，上述对象同时采购和对公司采购具有商业合理性，采购商品和销售商品之间不存在直接对应关系。

　　二、保荐机构核查情况

　　（一）保荐机构履行的主要核查程序

　　1、获取公司采购明细及主要供应商采购订单，查阅主要供应商工商材料、采购内容、信用政策；

　　2、获取预付款项明细及期后结转情况，查阅大额预付款项的合同，了解相关业务背景，测算公司实际付款周期；

　　3、访谈公司采购部门负责人，了解前五大供应商采购产品及应用领域、占比下降的原因，应付账款下降、预付款项增长的原因，并评估其合理性；

　　4、获取公司与中国兵器工业集团各方及G0001签署的合同，核查合同主要条款，判断合同属性，并访谈公司管理层和相关业务部门人员，分析业务实质。

　　（二）保荐机构核查意见

　　经核查，保荐机构认为：

　　1、公司前五大供应商采购占比下降的原因主要系本年度公司产品结构更加均衡及公司减少对单一供应商的依赖，主动增加供应商；

　　2、公司应付账款大幅下降主要系公司按照货物批次与供应商进行货款结算，2021年完结批次较多，支付货款较多，公司的付款周期及与主要供应商的信用政策未发生明显变化；

　　3、预付款项前五名中新增交易对手方主要系公司与相关单位开展委托研制工作前预付了一定的研发资金，预付款项增长主要系为满足在手及意向订单的需求，进口红外探测器而预付的货款较多；

　　4、公司主要供应商和客户存在部分重合情况，但是采购、销售均系独立自主运营，上述对象同时采购和对公司采购具有商业合理性，采购商品和销售商品之间不存在直接对应关系。

　　三、年审会计师核查情况

　　（一）年审会计师履行的主要核查程序

　　1、获取公司采购明细及主要供应商采购订单，查阅主要供应商工商材料、采购内容、信用政策；

　　2、获取预付款项明细及期后结转情况，查阅大额预付款项的合同，了解相关业务背景，测算公司实际付款周期；

　　3、访谈公司采购部门负责人，了解前五大供应商采购产品及应用领域、占比下降的原因，应付账款下降、预付款项增长的原因，并评估其合理性；

　　4、获取公司与中国兵器工业集团各方及G0001签署的合同，核查合同主要条款，判断合同属性，并访谈公司管理层和相关业务部门人员，分析业务实质。

　　（二）年审会计师核查意见

　　经核查，年审会计师认为：

　　1、公司前五大供应商采购占比下降的原因主要系本年度公司产品结构更加均衡及公司减少对单一供应商的依赖，主动增加供应商；

　　2、公司应付账款大幅下降主要系公司按照货物批次与供应商进行货款结算，2021年完结批次较多，支付货款较多，公司的付款周期及与主要供应商的信用政策未发生明显变化；

　　3、预付款项前五名中新增交易对手方主要系公司与相关单位开展委托研制工作前预付了一定的研发资金，预付款项增长主要系为满足在手及意向订单的需求，进口红外探测器而预付的货款较多；

　　4、公司主要供应商和客户存在部分重合情况，但是采购、销售均系独立自主运营，上述对象同时采购和对公司采购具有商业合理性，采购商品和销售商品之间不存在直接对应关系。

　　问题4、关于公司经营性现金流和应收账款。年报显示，2021年末公司应收账款余额18,713.53万元，同比增长143.95%，占营收比重从23.44%提升至58.86%，是公司经营性现金流为负的重要原因。应收账款坏账准备余额为1,085.91万元，计提比例为5.48%，较上年6.45%有所下降。

　　请公司：（1）结合客户变化情况、信用政策变动、结算周期等，说明应收款项余额大幅增长的原因，是否与营业收入变动相匹配；（2）应收账款期后回款情况，实际账期与信用政策是否存在重大差异；（3）结合应收账款的客户类型、重要应收账款的可回收性评估，说明相关坏账准备计提是否充分；（4）补充披露前五大应收账款欠款方的名称、销售产品、销售收入金额及确认时间、相关应收账款账龄及计提的坏账准备，说明应收账款集中度变化原因及合理性；（5）说明经营活动产生的现金流量净额为负是否具有持续性，以及对公司经营的影响。

　　回复：

　　一、公司回复

　　（一）结合客户变化情况、信用政策变动、结算周期等，说明应收款项余额大幅增长的原因，是否与营业收入变动相匹配；

　　公司应收账款余额增长的主要原因是产品及收入结构发生变化，主要客户产生变化，引起整体结算周期变长。

　　公司整体的结算周期变动情况如下表：

　　公司应收账款周转率下降较多主要系2020年公司获取了K0001大额订单，而K0001结算周期较短所致。

　　2021年公司前五大客户如下：

　　单位：万元

　　(下转B4版)