成都博瑞传播股份有限公司 关于对上海证券交易所2021年年度报告信息披露监管工作函的回复公告(上接D12版)

　　(上接D12版)

　　2021年企业管理费用为847.07万元，占收入比为13.57%。预测期漫游谷管理费用率比2021年有所下降，主要原因为：  ①由于漫游谷2021年管理费用中含非正常经营的离职补偿金10.60万元、剧本损失费134.18万元，属于偶发性因素，扣除该偶发因素后，2021年企业管理费用为702.28万元，占收入比为11.25%。2022年以后预测期内无该因素影响；  ②管理费用主要包括职工薪酬、租赁费、办公费、折旧摊销费用等，该等费用相对固定，企业目前管理人员稳定，未来预测已考虑工资水平、费用支出的年度增长，管理费用总体支出将有所上升，但由于其预测增长幅度略低于同期收入预测增长幅度，管理费用被摊薄。因此，公司预测期管理费用率略低于2021年水平高于2020年水平，属于企业正常管理费用率，管理费用预测较为合理。

　　漫游谷以游戏研发为主，运营及推广主要由游戏平台公司负责，公司预计未来无销售费用，管理费用率低于可比上市公司，研发费用率高于可比上市公司。

　　（3）本期未对商誉计提减值的原因及合理性

　　经查阅同行业公司公开披露信息，可比上市公司前三年净利率水平如下表：

　　备注：以上数据已剔除游族网络2020年-3.99%销售净利率影响。

　　漫游谷历史年度及预测期净利率如下：

　　金额单位：万元

　　可比上市公司的近3年净利润率平均值为26.61%，漫游谷业务资产组预测期平均的净利润率22.99%、永续期净利润率26.35%，均低于可比上市公司平均净利率。

　　漫游谷2021年亏损主要存在以下两方面的原因：一是国内市场环境版号发放收紧、防沉迷政策限制，漫游谷新产品上线时间延后，上线时间不及预期。二是2021年由于历史沉没费用的影响（如管理费用中的剧本损失费134.18万元，研发费用中的技术服务费283.02万元）净利润为负。漫游谷2021年营业收入有所下滑、净利润为负。企业加快新游戏上线，2021年4季度已上线《全民主公Ⅱ》和《石器大陆》2款新产品，积极拓展海外市场，漫游谷已签订越南、港澳台韩国等市场合同。

　　分析漫游谷2021年商誉减值测算中的各参数，盈利预测考虑了公司目前面临的市场竞争条件、客户特征，相关参数的选取与公司自身情况基本相符，现金流现值测算合理，经测算现金流现值高于含商誉资产组的价值，商誉未发生减值，故本报告期未计提商誉减值。

　　会计师关于上述事项问题（2）的核查意见：

　　1、核查程序

　　(1)与管理层讨论商誉减值测试的方法，包括与商誉相关的资产组或者资产组组合，以及重要商誉减值测试所依据的评估结论的合理性。

　　(2)向管理层了解商誉涉及的资产组或者资产组组合的行业情况以及经营发展规划，评价每个资产组或者资产组组合的未来预测收益等假设的合理性。

　　(3)与管理层聘请的评估机构沟通，了解评估方法、评估参数的选取和判断，对商誉评估的关键参数及评估过程进行复核，以评价商誉减值测试所依据的评估结果的合理性。

　　(4)在执行上述审计程序的基础上，对管理层的商誉减值测试进行复核，以判断是否支持管理层的商誉减值测试结论。

　　(5)查阅年报审计工作底稿，复核商誉减值测试相关资料。

　　2、核查意见

　　经核查，年审会计师认为：

　　公司商誉减值测试主要在评估机构评估结论的基础进行，报告期末测试后公司未对商誉计提减值准备，我们通过与公司管理层、评估机构就有关商誉测试过程和具体测试参数的沟通及复核，我们没有发现公司商誉减值测试及减值计提存在不合理之处。

　　（五）年报披露，公司主要通过四川博瑞眼界文化传媒有限公司（以下简称博瑞眼界）开展广告业务，通过成都博瑞小额贷款有限公司（以下简称博瑞小贷）开展小贷业务。2021 年，博瑞眼界实现净利润 753.87 万元，同比增长 34.12%，期间经营活动净现金流入 4032.29万元，上年同期为-243.16 万元，现金流变化幅度和金额与净利润差异较大。2020 年、2021 年博瑞小贷分别实现净利润 3331.1 万元、2644.51 万元，经营活动净现金流量 578.04 万元，1938.06 万元， 持续小于净利润。请公司补充披露：（1）列示博瑞眼界、博瑞小贷近两年经营现金流调节情况表，并结合业务开展情况，分析说明经营现金流与净利润差异较大的原因及合理性；（2）博瑞眼界、博瑞小贷近两年应收账款金额及同比变动、账龄分布、逾期情况、坏账计提等情况，结合相关应收款项回收风险说明坏账准备计提是否充分。请年审会计师发表意见。

　　公司回复：

　　1、列示博瑞眼界、博瑞小贷近两年经营现金流调节情况表，并结合业务开展情况，分析说明经营现金流与净利润差异较大的原因及合理性；

　　1）列示博瑞眼界近两年经营现金流调节情况表，并结合业务开展情况，分析说明经营现金流与净利润差异较大的原因及合理性；

　　博瑞眼界近两年经营现金流调节情况如下表所示：

　　博瑞眼界2021年实现净利润753.87万元，同比增长34.12%，报告期经营活动净现金流入4,032.29万元，上年同期为-243.16万元，现金流变化幅度和金额与净利润差额较大的原因：

　　2020年博瑞眼界经营性现金流净额-243.16万元远小于净利润562.07万元，主要是因业务调整带来现金收支的变化，2020年上半年疫情爆发，博瑞眼界本地自有媒体经营受到较大影响，公司及时调整策略，业务模式由原来以经营本地高速路媒体广告为主转变为以省外广告代理业务为主；原自营高速路媒体是由博瑞眼界预先支付阵地方全年媒体费买断其经营权，再寻找意向客户在其广告位上发布广告，主要客户为本地直客，收款账期平均在3个月以内，疫情爆发后本地高速路广告大幅减少，主营业务以省外广告代理为主，该业务模式是根据客户宣传推广需求，为客户寻找与之相匹配的媒体资源发布广告，部分客户需要公司先行支付媒体款，客户后支付广告费，公司针对此类大客户建立了多项风险防范措施并贯穿于整个项目执行过程中，如签订最高额保证协议，并与实际控制人签署不可撤销的最高额连带责任保证等措施，加强风险控制，这部分业务回款时间大多为三个月，但因疫情原因代理业务客户现金流暂时困难请求延期支付广告费，延期时间约两个月左右，加之个别合同额较大客户10月份才开始发布广告，按合同约定收款期在次年初，收款账期的加长，从而使2020年年末经营性现金流净额为负值，随着疫情的逐渐缓解，2021年该部分业务回款速度明显提高。

　　2021年博瑞眼界经营性现金流净额4,032.29万元远大于净利润753.87万元，主要原因是：一方面经营性应收项目和应付项目抵减后增加现金净流入2,480.74万元，主要是收回前期应收账款1,405.26万元，收回以前年度媒体保证金1,098万元。另一方面当期净利润中，不涉及经营性现金流量变化的费用项目合计797.68万元，减少利润797.68万元。虽然2021年博瑞眼界应收账款回款速度与金额明显增长，但截至本回复文件出具日，受北京、上海等地疫情反复的影响，博瑞眼界省外大客户现金流仍面临暂时性困难，使得公司本年度应收款回收速度有所放缓。

　　博瑞眼界经营现金流与净利润差异较大的原因符合博瑞眼界实际经营情况，具有合理性。

　　2）列示博瑞小贷近两年经营现金流调节情况表，并结合业务开展情况，分析说明经营现金流与净利润差异较大的原因及合理性；

　　博瑞小贷近两年经营现金流调节情况如下表所示：

　　2020年博瑞小贷经营活动产生的现金净流量为578.04万元，与净利润3331.10万元比较，差额为2753.06万元，主要原因是：1、由于疫情的影响，加之银行信贷的紧缩，小微企业及个体工商户民间融资需求旺盛，为了支持地方经济的发展，提高资金的周转效率，提升股东回报，博瑞小贷在不降低风控标准的前提下，加大对小微客户的投放力度，2020年共计发放贷款支付现金31795.40万元，收回贷款收到现金29485.66万元，期末在贷余额有所增加，当期净现金流为-2309.74万元；经营性应收应付项目抵减后，净现金流为91.47万元。2、当期净利润中，不涉及经营性现金流变化的项目增加利润 534.79万元，其中：资产减值准备-760.40万元，递延所得税资产145.88万元，其他不涉及经营现金流变化的项目79.73万元。综上所述，当期经营现金流与净利润的差异，主要是博瑞小贷为了提高资金使用效率，增加了贷款投放，经营活动现金流出增加，从而导致经营活动产生的现金流量净额低于当期实现的净利润。

　　2021年博瑞小贷经营活动产生的现金净流量为1938.06万元，与净利润2644.51万元比较，差额706.45万元，主要原因是：1、由于疫情的持续影响，为了进一步支持地方经济的发展，提高资金的周转效率博瑞小贷在不降低风控标准的前提下，继续加大对小微客户的投放力度，2021年发放贷款37530.14万元，收回贷款36752.76万元，导致发放贷款支出的现金净额增加777.38万元; 2、当期净利润中，不涉及经营性现金流变化的项目减少利润237.48万元，其中资产减值准备113.89万元，递延所得税资产-76.23万元，其他不涉及经营现金流变化的项目199.82万元。综上所述，当期经营现金流与净利润的差异，主要是博瑞小贷为了提高资金使用效率，增加了贷款投放，导致经营活动产生的现金流量净额低于当期实现的净利润。

　　博瑞小贷经营现金流与净利润差异较大的原因符合博瑞小贷实际情况，具有合理性。

　　2、博瑞眼界、博瑞小贷近两年应收账款金额及同比变动、账龄分布、逾期情况、坏账计提等情况，结合相关应收款项回收风险说明坏账准备计提是否充分。

　　●博瑞眼界

　　（1）博瑞眼界近两年应收账款金额同比变动及账龄分布

　　单位：万元

　　如上所示，2021年博瑞眼界期末应收账款余额10,973.61万元，较上年同期12,378.87万元减少1,405.26万元，总体下降11.35%，主要系自2020年开始，博瑞眼界拓展代理广告业务，加强与北京、上海等4A公司合作，收入大幅增加的同时相应应收账款也相应增加，2021年公司高度重视应收账款催收，定期召开应收账款专题会议，制定回款计划并密切跟踪落实情况，采取发催款函、律师函、诉讼等多种方式收款 ，2021年末应收账款下降幅度明显。

　　（2）应收账款坏账准备计提及逾期情况

　　报告期末，博瑞眼界计提坏账准备情况如下：

　　单位：万元

　　注：从上表看，逾期应收账款余额大于坏账准备余额，主要原因是对部分有回款能力但因暂时出现资金困难而发生逾期的客户，按账龄组合的一定比例计提坏账准备所致。

　　1）单项计提坏账准备的情况

　　截至2021年末，已出现明显减值迹象，存在减值损失风险，需单项计提坏账准备的应收账款余额为1,124.30万元，其中单项计提前十大客户明细如下：

　　单位：万元

　　2021年末，博瑞眼界单项计提坏账准备应收账款余额1,124.30万元，较2020年增加326.65万元，发生坏账的客户主要为广告公司以及地产公司，其中广告公司应收账款主要为代理地产公司广告形成，该部分客户大多系公司自有媒体广告发布欠款；受房地产大环境及政策性因素的影响，该部分房地产客户以及代理房地产广告业务的广告公司客户的资金链出现问题，债务人已完全丧失清偿能力以及已开始相关诉讼程序，相关应收账款回收风险高，预计无法收回；除上述客户之外的零星单项计提的客户欠款发生时间基本在5年以上，预计无法回收。经自查，单项计提的客户均不存在关联方关系及其他利益安排的情形。针对该类单位，博瑞眼界积极采取应对措施，业务人员配合公司法务部门寻找客户财产线索，并且法务部通过向法院申请限高、重新申请强制执行等手段进行催收。

　　2）信用风险组合计提坏账准备的情况

　　2021年末，博瑞眼界按信用风险组合计提应收账款期末余额9,849.31万元，其中按信用风险组合计提坏账准备的逾期账款1,229.38万元，综合计提比例24.84%，对应坏账准备计提余额为305.41万元。公司主要逾期客户情况如下：

　　单位：万元

　　如上所示，前十大客户逾期账款1,038.18万元，占按信用风险组合计提坏账准备逾期账款的84.45%，该类逾期应收账款主要客户属于国有企业或上市公司等资产质量良好，目前对外业务开展情况基本正常，未出现暂停经营的等信用状况恶化的风险；其他零星逾期客户多为直客，经查阅上述企业的工商登记信息、网络检索以及与公司相关人员沟通了解，上述单位不存在信用情况恶化的迹象，受行业市场环境、内部付款审批流程较长等因素影响出现暂时的逾期付款的情形，款项无法回收的风险较低。

　　综上所述，除上述因债务人已完全丧失清偿能力以及已开始相关诉讼程序应收账款预计无法收回的款项外，其他主要客户均无重大信用风险，预计款项无法回收的风险较小。博瑞眼界已充分考虑了各类客户的回款风险，坏账准备计提充分，具有审慎性。

　　●博瑞小贷

　　（1）博瑞小贷近两年发放贷款及垫款金额同比变动及账龄分布

　　单位：万元

　　截止2021年末，博瑞小贷在贷余额为70,555.53万元，较2020年增加777.37万元，在贷总额基本稳定。

　　2021年年末在贷余额中，个人住房抵押类贷款平均合同周期为33个月，住房公积金信用类贷款平均合同周期为12个月，商业承兑汇票质押类贷款平均合同周期为12个月，中小企业流动资金类贷款平均合同周期为6个月。

　　（2）发放贷款及垫款逾期情况

　　单位：万元

　　受经济下行及行业系统性风险的影响，博瑞小贷逾期贷款集中发生在2015年前后，其中2015年底以前形成的逾期贷款余额为26777.62万元，占全部逾期贷款余额比例为85%。逾期风险爆发后，博瑞小贷积极通过司法诉讼、申请强制执行等手段进行清收追偿，大部分项目都在积极推进过程中。由于部分案件牵涉面广，所以诉讼及执行周期相对较长。

　　博瑞小贷转型小微业务后，主要产品为个人住房抵押贷款，公司严格控制抵押率，同时从抵押资产的质量、借款人的征信条件及还款来源等多方面加强事前风险控制，逾期率得到有效控制。截止2021年底，最近三年的逾期贷款余额占在贷金额比例分别为0.23%、2.37%、3.73%，风险总体可控。

　　博瑞小贷的贷款损失准备的计提范围为承担风险和损失的资产，具体包括各类小额贷款（含抵押、质押、保证、信用等贷款）、票据贴现等。贷款损失准备包括一般准备和贷款减值准备。一般准备用于弥补尚未识别的可能性损失的准备，每年按信贷业务税后净利润的10%提取，累计计提的一般风险准备不低于全部贷款余额的1.5%，当累计提取的一般准备达到初始信贷资产的10%时，原则上不再提取；公司季末对每笔贷款按其信贷资产质量划分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，并按照风险分类对应的比例计提贷款减值准备。公司按照五级风险分类计提贷款减值准备列示如下表：

　　单位：万元

　　截止2021年底，博瑞小贷逾期贷款中抵（质）押贷款占比为78%，公司对押品的处置具有优先受偿权，因此在计提减值准备时，充分考虑了贷款的可回收性，遵循审慎原则对贷款进行五级分类，并严格按照公司会计政策计提减值准备和一般准备金。截止2021年末计提贷款减值准备及一般风险准备14,445.21万元，占不良贷款金额的60%，能够覆盖估计的贷款损失，贷款经营风险整体可控。

　　综上，博瑞小贷已充分考虑了各类客户的回款风险，坏账准备计提充分，具有审慎性。

　　会计师意见：

　　1、核查程序

　　针对上述事项，年审会计师执行了如下核查程序：

　　（1）查阅年报审计工作底稿，复核现金流量表相关审计工作底稿；

　　（2）与公司管理层沟通，了解博瑞眼界和博瑞小贷经营活动现金流量调节事项以及变动的原因，分析经营现金流与净利润差异较大的原因及合理性;

　　（3）重新计算经营活动现金各项目，检查博瑞眼界和博瑞小贷编制是否准确。

　　（4）获取博瑞眼界近两年应收账款变动表和博瑞小贷发放贷款及垫款变动表

　　（5）结合我们在对博瑞传播2021年度财务报表审计过程中执行的审计程序和获取的审计证据，对核查事项进行复核；

　　（6）访谈博瑞眼界和博瑞小贷，了解博瑞眼界和博瑞小贷与主要客户的业务开展情况、客户资信情况；

　　（7）通过天眼查等查询主要客户公开信息，了解主要客户是否存在信用状况恶化的情况；

　　（8）依据公司应收账款以及发放贷款及垫款预期信用损失计提的会计政策，复核相关公司应收账款以及发放贷款及垫款计提测试表，分析对应坏账准备计提是否合理。

　　2、核查意见

　　经核查，年审会计师认为：

　　（1）公司已补充列示了博瑞眼界和博瑞小贷近两年经营现金流调节情况表；公司同时结合了博瑞眼界和博瑞小贷的业务开展情况，分析和披露了博瑞眼界和博瑞小贷近两年经营现金流与净利润差异较大的原因及合理性；博瑞眼界和博瑞小贷经营现金流与净利润差异较大的原因符合公司实际情况，具有合理性。

　　（2）公司已补充披露了博瑞眼界和博瑞小贷近两年应收账款金额及同比变动、账龄分布、逾期情况、坏账计提等情况；博瑞眼界2021年单项计提应收账款余额1124.30万元较2020年增加326.65万元，组合计提应收账款9849.31万元较2020年减少1731.91万元，主要是部分大客户的回款能力提升，以及公司加强对应收账款催收工作，公司已充分考虑了各类客户的回款风险，坏账准备计提充分，具有审慎性；截止2021年底，博瑞小贷逾期贷款中抵（质）押贷款占比为78%，公司遵循审慎原则对贷款进行五级分类，并严格按照公司会计政策计提减值准备和一般准备金，截止2021年底计提贷款减值准备及一般风险准备14,445.21万元，占不良贷款金额的60%，能够覆盖估计的贷款损失，贷款减值准备计提充分，具有审慎性。

　　（六）年报披露，公司全资子公司从都树德中学博瑞实验学校（以下简称博瑞学校）和成都市郫都区九瑞大学堂文化艺术培训学校（以下简称九瑞大学堂）从事义务教育和高中阶段教学及培训服务。2021 年 9 月《中华人民共和国民办教育促进法实施条例》施行，公司不能继续享有对两家公司的可变回报，自 2021 年 9 月 1 日起不再将其纳入并表范围，并将相关股权投资列为其他非流动资产，分别为 3.61 亿元、2268.08 万元。请公司补充披露公司为落实有关行业政策采取的具体措施，不再将博瑞学校、九瑞大学堂纳入公司合并范围对财务数据的具体影响，上述其他非流动资产初始价值确认依据，相关会计处理是否符合企业会计准则规定。请年审会计师发表意见。

　　公司回复：

　　1、公司学校教育业务合并范围调整的基本情况

　　公司于2003年完成对博瑞教育及其全资举办的博瑞学校的股权收购，并于2015年由博瑞教育全资举办九瑞大学堂，故公司通过全资子公司博瑞教育控制博瑞学校和九瑞大学堂，提供义务教育和高中阶段教育教学服务及教育培训服务(根据2016年修订的新民促法，博瑞学校和九瑞大学堂同为非营利民办教育机构)。

　　2021年9月1日以前，公司依据相关法律法规及企业会计准则的规定 ，公司能够对博瑞学校和九瑞大学堂实施控制，包括通过委派校理事会成员、高级管理人员等参与学校的决策和管理，尽管根据2016年修订的新民促法（《中华人民共和国民办教育促进法》）的规定，公司不能通过学校（非营利性性质）分红的方式直接取得收益，但公司仍可通过向博瑞学校和九瑞大学堂提供租赁及管理服务等获取与义务教育业务有关可变回报（其中学校土地及房屋租赁费约2166万元，2020年提供学校教育管理服务收入约386万元；因九瑞大学堂处于起步阶段，为支持其发展公司未收取相关费用），并且公司亦有能力通过对博瑞学校和九瑞大学堂的决策和管理权影响公司从事义务教育业务的收益金额（回报金额），满足《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》（2014 年修订）关于控制的规定，同时依据北京证监局于2019年7月下发的会计及评估监管工作通讯（2019第四期（总第30期）有关非营利性学校合并范围的指导意见，学校符合公司合并报表范围的条件，故公司在2021年9月1日前一直将全资子公司博瑞教育及旗下全资举办的博瑞学校和九瑞大学堂纳入公司的合并报表范围。

　　2021年5月14日，国务院出台了《中华人民共和国民办教育促进法实施条例》（以下简称《条例》），《条例》自 2021年9月1日起施行，其中《条例》第四十五条明确规定：“实施义务教育的民办学校不得与利益关联方（利益关联方是指民办学校的举办者、实际控制人、校长、理事、董事、监事、财务负责人等以及与上述组织或者个人之间存在互相控制和影响关系、可能导致民办学校利益被转移的组织或者个人）进行交易。公司自2021年9月1日起已停止向博瑞学校和九瑞大学堂收取校园资产租赁费等服务收入，故公司已不能继续享有对学校的可变回报，不满足企业会计准则规定的控制条件进而继续合并博瑞学校、九瑞大学堂财务报表，公司自2021年9月1日起不再将博瑞教育旗下的博瑞学校和九瑞大学堂两所学校纳入公司合并报表范围，同时将对博瑞学校和九瑞大学堂按权益法确认的投资金额3.61 亿元和2268.08 万元于2021年9月1日起计入其他非流动资产。

　　2、为落实有关行业政策采取的具体措施

　　为贯彻实施《条例》以及国家有关民办学校政策调整的相关规定，确保公司经营业务合法合规，同时鉴于公司从事学校教育及培训业务的时间较长（2003年起开展教育业务），对公司开展教育业务所在地的区域影响较大，以及依法保障全体股东的权益并确保公司稳定持续发展，在《条例》实施后，公司积极就政策的执行、衔接与属地教育业务主管部门进行了沟通，目前拟采取的具体措施如下：

　　（1） 与属地教育业务政府及主管部门探讨学校“民转公”路径，不排除博瑞学校和九瑞大学堂未来民办转为公立的可能（公司已于2021年8月28日披露的《2021年半年度报告》中“可能面对的风险”进行了提示）; 截止目前，公司正聘请第三方中介机构对博瑞教育股权以及博瑞学校资产进行评估，并正积极与市、区教育主管部门及属地政府就博瑞学校以市场化公允价格“民转公”进行对接磋商，确保公司及中小股东的利益不受损失。

　　（2） 变更举办者方式，使公司在变更完成后不再为《条例》规定的学校利益关联方，则公司及下属子公司可以通过为学校提供办学场地和教育咨询服务等方式取得持续的市场化教育服务收入。

　　（3） 根据《条例》执行的进展，积极探讨既符合《条例》规定又符合公司及全体股东利益的其他方案。

　　3、不再将博瑞学校、九瑞大学堂纳入公司合并范围对财务数据的具体影响

　　受相关政策限制，博瑞学校多年来生均学费一直维持在同类学校较低水平，不能调整；而随着经济发展及物价水平的上涨，学校管理成本逐年增加，学校对公司整体的营收及利润贡献度逐渐下降。同时在“双减”政策以及相关操作细则出台后，教培机构正面临历史性的变化，2021年底所有学科类培训机构统一登记为非营利性机构，校外培训收费实行政府指导价管理，学科培训机构均向素质类培训谋求转型，由此导致九瑞大学堂对公司未来的营收及利润贡献也将持续减少，截止目前，九瑞大学堂已基本未开展教育培训业务。

　　根据公司测算，博瑞学校、九瑞大学堂不再纳入合并报表范围后影响公司营业收入同比减少约 9,000 万元，净利润同比减少约1,000万元，以2021年经审计的合并营业总收入69,849.73万元和合并净利润9,098.72万元为基数，减少合并营业总收入的比例为12.88%，减少合并净利润的比例为10.99%，对公司合并财务数据的影响不大。

　　4、上述其他非流动资产初始价值确认依据，相关会计处理是否符合企业会计准则规定

　　如本专项说明“六、1、公司学校教育业务合并范围调整的基本情况”所述，《条例》实施前，公司能够控制博瑞学校和九瑞大学堂，2021年9月1日前均将博瑞学校和九瑞大学堂纳入合并范围，《条例》实施后，公司不再控制博瑞学校和九瑞大学堂，且不能通过关联交易获取任何收益，故公司将合并报表中按权益法核算的投资成本作为丧失控制权日投资成本列入其他非流动资产，其他非流动资产初始价值确认依据及会计处理依据情况说明如下：

　　（1）其他非流动资产初始价值确认依据

　　根据《企业会计准则第2号——长期股权投资》，投资方因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，应当改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，应当改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

　　公司对博瑞学校和九瑞大学堂控制权丧失系执行《条例》所影响，同时由于不能通过关联交易获取办学收益，也不符合共同控制或重大影响的条件;公司为积极落实《条例》的实施，已考虑实施“民转公”或变更举办者等应对措施，并聘请评估机构对博瑞学校开展相关评估工作，为后续处理方案提供价值依据。根据评估机构的初步评估意见，博瑞学校于评估基准日的评估价值高于丧失控制权日公司按合并报表中权益法核算的投资成本，同时九瑞大学堂丧失控制权日的主要资产为货币资金，故在丧失控制权日，公司按合并报表中权益法核算的博瑞学校和九瑞大学堂投资金额（3.61 亿元和2268.08 万元）作为丧失控制权日的投资成本，符合企业会计准则有关会计信息质量的谨慎性要求。

　　（2）相关会计处理是否符合企业会计准则规定

　　公司丧失对博瑞学校和九瑞大学堂的控制权后，预计应对措施的实施周期至少在一年以上，按照《企业会计准则第30 号——财务报表列报》的规定，预计在资产负债表日起一年以上变现的资产应当归类为非流动资产;同时公司丧失控制权所形成的对博瑞学校和九瑞大学堂的投资成本，系公司执行《条例》及相关政策法规所影响，并非因公司持有目的发生变化而主动实施的投资调整，不符合“其他权益工具投资”、“其他非流动金融资产”等金融工具报表项目的列报规定，故公司列报于“其他非流动资产”项目，符合《企业会计准则第30 号——财务报表列报》的规定。

　　会计师意见：

　　1、核查程序

　　针对上述事项，年审会计师执行了如下核查程序：

　　（1）与公司管理层沟通，了解公司执行《条例》的情况及后续拟采取的应对措施;

　　（2）获取公司有关博瑞学校和九瑞大学堂收入及利润的测算资料，分析合并范围调整后对公司财务数据的影响；

　　（3）查阅《条例》及相关法规，结合相关企业会计准则的规定，评估公司对博瑞学校和九瑞大学堂投资成本核算的合理性，初始价值的确认及相关会计处理是否企业会计准则的规定;

　　（4）查阅年报审计工作底稿，复核与本次核查所了解的情况是否一致。

　　2、核查意见

　　经核查，年审会计师认为：

　　为执行《条例》及相关法规，确保公司经营合法合规，公司已针对《条例》的实施采取了相应的具体措施，同时，由于受相关政策限制，博瑞学校多年来生均学费一直维持在同类学校较低水平，而学校管理成本逐年增加，学校对公司整体的营收及利润贡献度逐渐下降，依据公司测算，以2021年经审计的合并营业总收入和合并净利润为基数，博瑞学校、九瑞大学堂不再纳入公司合并报表范围后，对公司合并财务数据的影响不大;公司自2021年9月1日起，将确认的博瑞学校和九瑞大学堂的投资成本3.61 亿元和2268.08 万元列入“其他非流动资产”项目，符合《企业会计准则第2号——长期股权投资》和《企业会计准则第30 号——财务报表列报》有关丧失控制权时投资成本计量和报表项目列报的规定。

　　三、 其他

　　（七）年报披露，公司其他应收款期末余额 1.78 亿元，其中往来款账面余额 1.40 亿元，占比 78.65%。公司对其他应收款累计计提坏账准备 1.39 亿元。请公司补充披露：（1）区分全部其他应收款、单项计提坏账准备的其他应收款、应收往来款，分别列示对应前五名应收对象、应收金额、形成原因、账龄及坏账准备计提情况，分析相关坏账计提是否充分。（2）核实其他应收款欠款对象与公司及关联方之间是否存在关联关系或潜在利益安排情况，并列示应收关联对象款项、账龄及坏账计提情况，分析相关应收款形成原因是否合理，是否存在关联方资金占用等损害公司利益的情形。请年审会计师发表意见。

　　公司回复：

　　1、区分全部其他应收款、单项计提坏账准备的其他应收款、应收往来款，分别列示对应前五名应收对象、应收金额、形成原因、账龄及坏账准备计提情况，分析相关坏账计提是否充分。

　　1）公司2021年其他应收款期末余额为17,845.74万元，其中按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况列示如下：

　　单位：万元

　　期末数按欠款方归集的前五名其他应收款汇总金额为12,415.63万元，占其他应收款期末余额合计数的比例69.57%。

　　2）公司2021年单项计提坏账准备的其他应收款期末余额为12,912.83万元，占其他应收款期末余额合计数的比例72.36%,其中按欠款方归集的期末余额前五名的单项计提的其他应收款情况列示如下：

　　单位：万元

　　期末数按欠款方归集的前五名其他应收款汇总金额为11,090.43万元，占单项计提坏账准备其他应收款期末余额合计数的比例85.89%。

　　3）公司2021年属于往来款性质的其他应收款期末余额为14,004.83万元，占其他应收款期末余额合计数的比例78.47%，其中按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况列示如下：

　　单位：万元

　　期末数按欠款方归集的前五名其他应收款汇总金额为11,267.07万元，占其他应收款—往来款期末余额合计数的比例80.45%。

　　注1：成都博瑞梦工厂网络信息有限公司系公司原全资子公司，相关往来款分为流动资金借款及利息6239.97万元及博瑞传播与博瑞梦工厂签订的《项目合作协议》的专项往来款1455.84万元，其中与博瑞梦工厂的流动资金借款发生于2013年3月至2018年9月期间，系公司对游戏研发的经营性投入发生的借款（主要用于博瑞梦工厂的人员工资及日常费用）。《项目合作协议》的专项往来款发生于2014年4月至2015年1月期间，主要用于《龙之守护》、《地心历险记》、《龙之战境》的研发投入。博瑞梦工厂已严重资不抵债，根据天源资产评估有限公司于2018年9月1日出具的《成都博瑞传播股份有限公司拟转让股权涉及的成都博瑞梦工厂网络信息有限公司股东全部权益价值资产评估报告》（天源评报字[2018]第0280号），博瑞梦工厂评估基准日（2018年3月31日）的净资产账面价值为-6,772.66万元，评估值-6,813.88万元，公司以0元对价将其持有的博瑞梦工厂股权转让至成都传媒集团全资子公司澜海投资公司。由于博瑞梦工厂于2018年12月转让前已暂停经营，属关停并转企业且严重资不抵债，无力偿还公司债务，公司根据应收款项坏账准备计提政策于2018年对其全额计提坏账准备 ，截止目前，澜海投资公司拟启动对博瑞梦工厂的清算注销程序。

　　注2：该款项系博瑞眼界2020年获得北京巴士传媒股份有限公司约1.2万辆单层公交车身7年广告经营代理权向北京公交巴士交纳的媒履约保证金。保证金每年结转，2022年北京公交巴士向博瑞眼界书面确认，不对其2021年度媒体保证金进行扣减，将其1000万元直接转入2022年履约保证金。故，2021年未对其计提坏账准备。

　　注3：北京漫游谷通过协议取得四川火星蚂蚁电子科技有限公司一款移动网络游戏产品的中国大陆地区独家运营权并向其支付游戏预付分成款700万元。由于四川火星蚂蚁电子科技有限公司开发的游戏已终止研发，团队解散，北京漫游谷预付的游戏授权金和分成款事实上已无法收回，据此公司全额计提了坏账准备。

　　注4：武汉博瑞银福广告有限公司2013年12月与上海贝胄广告中心签到了《承包经营、独家代理站亭户外广告媒体暨东西湖区公交候车厅灯箱媒体合作经营合同》，此后，双方陆续签订备忘录、补充协议（一）、（二）、（三）、（四）。根据补充协议（一）、（二）的约定，博瑞银福于2016-2019四个年度累计向上海贝胄广告中心支付了保证金1400万元。2021年6月29日，双方解除合同。按照合作经营合同及补充协议的约定，上海贝胄应当于合同解除之日返还博瑞银福已付保证金1400万元，博瑞银福根据具有类似信用风险特征的应收款项组合(即账龄组合)为基础计提坏账准备363.98万元。截止本回复文件出具日，双方仍在就保证金返还问题沟通协调过程中，目前暂未回款。

　　注5：北京漫游谷通过协议取得韩国 AINA 公司两款移动网络游戏产品的中国大陆地区及港澳台地区独家运营权并向其支付游戏授权金以及预付分成款245.28万美元（按照2021年12月31日美元汇率6.3757换算为人民币为1,563.85万元）。由于韩国 AINA 公司研发的游戏因上线后效果不佳，游戏已下线，北京漫游谷预付的游戏授权金和分成款事实上已无法收回，公司据此全额计提了坏账准备。

　　注6：北京漫游谷通过协议取得北京大圣信息技术有限公司的一款移动网络游戏产品的中国大陆地区独家运营权并向其支付游戏预付分成款400万元，后因游戏研发进度需求北京大圣信息技术有限公司向北京漫游谷追加借款274.80万元。由于北京大圣信息技术有限公司研发的游戏上线后因效果不佳，各版本游戏已下线，该公司已经停止经营并注销。北京漫游谷预付的游戏授权金和分成款事实上已无法收回，公司据此全额计提了坏账准备。

　　注7：2017年4月，漫游谷决定参与投资电影项目《时代狂人》（暂定名），对该电影漫游谷公司投资占比10%（即600万人民币）。同月，漫游谷公司与北京汉裕国际文化传媒有限公司签订《电影<时代狂人>联合投资协议书》，协议约定漫游谷公司投资200万元，并享有收益提成，收益分成=乙方投资额200万元+“发行净收益+合作收益+意外收益”*10%。同时，漫游谷公司与北京汉裕国际文化传媒有限公司签订《借款协议》，漫游谷公司向北京汉裕国际文化传媒有限公司借出400.00万元，用于影视制作。经查验，该电影仅取得6325.33万的票房收入。2019年影片《人间喜剧》项目结算，北京漫游谷公司仅收回80万元，该项目亏损520万元，其中120万元已计入漫游谷2019年当期损益，另400万元于2019年当期全额计提信用减值损失。

　　注8：博瑞传播投资北京鸿文星光文化传媒有限公司电视剧《君九龄》投资款及收益，公司于2021年5月28日与北京鸿文星光文化传媒有限公司签订《电视剧《君九龄》后期制作投资合同书》，合同约定博瑞传播支付给北京鸿文星光文化传媒有限公司投资款550万元， 投资期限为12个月，投资收益以乙方实际打款的投资本金为基数，按年收益率8%的标准计算，《君九龄》电视剧已于2021年9月7日于优酷上线，截止2021年11月18日优酷平台非会员更新结束时，播放量集均2200多万，播放量总合计约超9.5亿，超过了优酷的S级标准（优酷分级标准：集均2200万以上为S级，1700万以上为A级，900万以上为B级）。截止2021年12月31日，公司计提2021年5月28日至2021年12月31日收益26.64万元，虽然《君九龄》已上映，但合同约定投资期限12个月，回款需满足投资时间一年，公司按照账龄分析法计提坏账准备28.83万元。

　　4）相关坏账计提是否充分性分析

　　公司在计提坏账准备时，结合信用政策、往来款形成原因，对事实上已无法收回的款项全额计提了坏账准备；对于客户目前经营正常，未出现信用状况恶化等风险的往来款项根据公司会计政策按账龄组合计提相应坏账准备。

　　综上分析，公司已按照应收款项坏账准备会计政策的规定，充分计提了坏账准备。

　　2、核实其他应收款欠款对象与公司及关联方之间是否存在关联关系或潜在利益安排情况，并列示应收关联对象款项、账龄及坏账计提情况，分析相关应收款形成原因是否合理，是否存在关联方资金占用等损害公司利益的情形。

　　公司2021年关联方其他应收款期末余额为8,389.31万元，占其他应收款期末余额合计数的比例47.01%。

　　注1：详见问题7回复第(1)项注1。

　　注2：公司的各项主营业务主要集中在下属子公司开展，公司对子公司经营所需资金的投入主要包括两种方式，即注册资本投入和经营性借款的方式投入，其中：（1）公司对博瑞纵横国际广告（北京）有限公司累计投入经营性借款计 310 万元，以用于其日常经营;（2）成都博瑞思创广告有限公司为公司控股子公司四川博瑞眼界户外传媒有限公司之控股子公司，根据博瑞眼界与其他股东的约定，博瑞眼界按投资比例向成都博瑞思创广告有限公司投入经营性借款 207.67 万元，以用于其日常经营。

　　公司于2018年根据评估机构出具的评估报告转让了上述子公司的股权，其中：（1）博瑞纵横国际广告（北京）有限公司评估基准日（即2018年3月31日）的净资产账面价值为-246.35万元，评估值-247.61万元，公司以0元对价转让至传媒集团全资子公司澜海投资公司。（2）成都博瑞思创广告有限公司评估基准日经审计的净资产账面价值为204.01 万元，评估值205.71万元，51%股权转让价款总额为104.91万元。

　　由于上述子公司转让前形成的借款系公司的经营性投入，且转让后的公司也不具备偿还能力，公司及博瑞眼界于2018年对该等经营性投入形成的借款全额计提了坏账准备。截止目前，澜海投资公司拟启动对成都博瑞思创广告有限公司的清算注销程序。

　　注3：系公司于2017年12月处置博瑞数码有限公司时，公司印务分公司、信息分公司的人员及固定资产也转至博瑞数码有限公司（现更名为：成都博瑞印务有限公司）， 但部分外包印刷业务已经以印务分公司、信息分公司的名义对外签订协议，对方已向印务分公司、信息分公司开具发票，故印务分公司、信息分公司代博瑞数码有限公司（现更名为：成都博瑞印务有限公司）支付该部分的印刷款，从而形成了代垫款项。由于印务分公司、信息分公司业务和人员调整等因素，未及时催收，截止本回复文件出具日，公司正积极与博瑞数码公司沟通，保确年内一定收回相关款项。

　　注4：系博瑞眼界转让杭州瑞奥广告有限公司时，于2018年10月代垫的税务及工商代办费用，因杭州瑞奥广告有限公司已严重资不抵债且股权已转让至传媒集团全资子公司澜海投资公司，博瑞眼界全额计提坏账准备0.47万元。

　　经自查，上述关联方其他应收款欠款对象与公司均为经营性资金占用，公司不存在关联方非经营性资金占用等损害公司利益的情形。

　　会计师意见：

　　1、核查程序

　　针对上述事项，年审会计师执行了如下核查程序：

　　（1） 获取公司关联方单位清单;

　　（2） 结合我们在对博瑞传播2021年度财务报表审计过程中执行的审计程序和获取的审计证据，对核查事项进行复核；

　　（3） 与公司管理层进行沟通，了解公司主要其他应收款的形成原因，其他应收款款项对象是否与公司存在关联关系，了解主要其他应收款款项是否存在信用恶行的情况；

　　（4） 依据公司应收款项预期信用损失计提的会计政策，复核公司其他应收款坏账准备计提测试表，分析相关其他应收款的坏账准备计提是否充分。

　　（5） 结合公开信息检索核查其他应收款主要欠款对象的基本情况，分析其是否与公司、控股股东、实际控制人、5%以上股东、董监高是否存在关联关系，分析其他应收款是否存在资金占用情形；

　　（6） 复核审计工作底稿，检查关联方其他应收款款项形成时间、原因及背景。

　　2、核查意见

　　经核查，年审会计师认为：

　　（1）公司已经区分全部其他应收款、单项计提坏账准备的其他应收款、应收往来款的其他应收账款补充披露了对应前五名应收对象、应收金额、形成原因、账龄及坏账准备计提情况等信息；公司已按照应收款项坏账准备会计政策的规定、充分计提了坏账准备。

　　（2）公司已补充披露了应收关联对象款项、账龄及坏账计提情况等信息；2021年末，公司应收关联方的余额为8,389.31万元，其中8,265.88万元(包括：成都博瑞思创广告有限公司、博瑞纵横国际广告（北京）有限公司、成都博瑞梦工厂网络信息有限公司3家公司的应收款项)系公司向控股股东下属企业转让原控股子公司股权前借给该等子公司用于经营且已事实上形成经营损失的经营性借款，且被转让子公司已不具备偿付能力，故公司在股权转让完成后已全额计提坏账准备，其余123.43万元系基于业务合同产生，具有商业实质，均为经营性占用;此外，我们未发现其他存在关联方利益关系或者潜在利益安排的其他应收款情况。

　　（八）根据年报及相关公告，公司于2016年出资3479万元与上海永宣创业投资管理有限公司共同设立成都联创博瑞股权投资基金管理中心（有限合伙）（以下简称联创博瑞基金），基金原定经营期限到2020年12月20日截止，后经两次延长至2022年12月20日。请公司补充披露：（1）联创博瑞基金股权架构及实际出资情况、基金运营管理模式、重大事项决策机制、成立以来的主要经营数据，以及公司取得投资收益情况；（2）联创博瑞基金自成立以来具体投资项目、项目退出及投资收益情况，说明基金经营期限延期的原因及合理性，相关投资资金是否存在变相流入关联方及潜在利益相关方的情形。请年审会计师对问题（2）发表意见。

　　公司回复：

　　1、联创博瑞基金股权架构及实际出资情况、基金运营管理模式、重大事项决策机制、成立以来的主要经营数据，以及公司取得投资收益情况；

　　（1）联创博瑞基金股权架构

　　联创博瑞基金系由公司与上海永宣投资管理有限公司（以下简称“上海永宣”）合作发起设立的文化产业并购基金，基金管理人为上海永宣的关联人四川联创东林股权投资基金管理有限公司（以下简称“联创东林”）。基金规模为人民币1.21亿元，其中本公司出资3479亿元，公司原全资子公司博瑞盛德（该公司已于2018年剥离至关联方澜海投资公司）以有限合伙人兼投资顾问名义出资100万元。截至报告期末，本公司共计实缴出资3479万元（未扣除七煌退回的投资本金151.17万元），占合伙企业报告期末实缴出资总额的28.64%；截至2021年末，基金股权架构（均已实缴，与出资情况相同）如下表：

　　注：基金发起人之一的上海永宣未直接参与投资，主要参与层面为基金管理公司日常管理和初始引入投资人。

　　上海永宣原为上海联创，成立于1999年7月，其创始合伙人冯涛和团队曾成功投资过如汉王科技、欧比特、郑媒机、西部牧业和达华智能等上市公司，对应投资回报分别为24倍、8倍、6倍、7倍和11倍。成都联创东林系上海永宣派出团队设立于成都的管理公司。

　　联创基金的股权结构按照法人股权穿透后的股权结构图如下：

　　（2）基金运营管理模式及重大事项决策机制

　　根据基金合伙协议，四川联创东林股权投资基金管理有限公司作为基金普通合伙人即GP，同时为基金管理人及执行事务合伙人，负责合伙企业日常事务处理、投资业务执行及代表合伙企业签署除投资外相关协议。此外，基金设投资决策委员会决定批准项目的投资及退出；设联合管理委员会协调管理人内部事务，批准项目立项，决定管理人年度预算、费用分配等事务。

　　合伙人大会是基金的最高权力机构。调整基金分配方案，延长基金存续期，决定基金清算事项，决定基金对外负债和担保等需合伙人大会通过。

　　根据合作各方协议约定，合伙企业设立联合管理委员会和投资决策委员会，负责合伙企业的投资决策，联合管理委员会和投资决策委员会设立5名委员，其中本公司委派两名，基金执行事务合伙人及管理人委派三名（与本公司无任何关联关系）；项目投资金额未超过认缴规模30%的，超过五分之四（含本数）的委员通过即可，对于超过基金认缴规模30%的，需全体投委会成员一致同意。

　　基金主要由基金执行事务合伙人寻找、调研项目并向投资决策委员会发起投资建议，经投资决策委员会通过后执行投资。博瑞传播原前全资子公司博瑞盛德派出委员根据博瑞传播相关决策，在基金的投资决策委员会中严格执行投票表决权。

　　（3）成立以来的主要经营数据，以及公司取得投资收益情况

　　联创博瑞基金2016年成立，历年并无营业收入，2016-2021年历年净利润为14.07万元、-220.50万元、-230.91万元、-203.43万元、-71.66万元、-10.53万元，亏损主要原因为管理费及相关中介机构费用支出。基金目前尚无投资收益，2019年基金所投企业上海七煌信息科技有限公司以回购股东股权的方式返还各股东部分投资款，联创博瑞获得退回投资款608.63万元。

　　联创博瑞基金为公司的联营企业，公司对其的长期股权投资按照权益法核算，2016-2021年度公司据此确认的投资收益分别为:6.37万元、-65.65万元、-64.32万元、-58.26万元、-20.52万元、-3.02万元。|

　　2、联创博瑞基金自成立以来具体投资项目、项目退出及投资收益情况，说明基金经营期限延期的原因及合理性，相关投资资金是否存在变相流入关联方及潜在利益相关方的情形。

　　基金自成立以来，先后投资真旅国际旅行社（上海）有限公司、上海七煌信息科技有限公司、北京爱特博旅运服务有限责任公司、绚素（上海）文化传播股份有限公司、礼高文化（上海）有限公司、三亚汇合点海上游乐有限公司，项目均通过基金投资决策委员会完成决策。具体投资项目情况如下：

　　注1：礼高因已进入和解退出阶段，故无法取得其2021年度经营数据。

　　注2：汇合点已停滞失联，故无法取得其2021年度经营数据。

　　上述项目在联创博瑞基金投资的时点，作为市场头部的文旅项目，均处于业务发展的上升期、有较大的成长空间；同时，除有联创博瑞基金进行了投资外，也有诸多知名基金先后参投。项目投资后，公司安排投资部项目经理对联创博瑞基金运营状况及投资项目经营情况进行跟踪。通过对已投项目的半年报及年报进行查阅分析，多次督促基金管理人加强对已投项目的日常监督管理；2019年底，公司安排专人对上述已投项目进行实地考察并与相关实控人进行面对面访谈，了解企业实际经营情况及后续融资计划等，并就企业后续发展路径进行探讨交流。但受多种因素影响，上述项目投资后整体平稳运营，但业绩尚未达到投资的高成长预期。截止目前，所有项目均已触发回购条款，经协调，七煌科技以回购股东股权的方式返还退回投资款608.63万元、礼高文化已处于诉讼并协调和解中。基金均已向其他项目发出回购函，除汇合点项目（经与基金管理方协商，公司采取隔离措施，未对该项目进行投资）外，均获得项目方相关反馈并协调具体回款计划中。

　　基金延期主要基于股权退出需要，部分项目退出将通过诉讼及和解于2022年实现；部分其他项目退出回款大部分将于2022年实现，部分项目则需要通过仲裁、诉讼执行；以上诉讼、和解及退出达成均需合伙企业主体有效存续，不予延长强行清算将影响项目退出效率，损害所有合伙人权益，延长基金经营期有利于基金继续推进已投项目管理与退出，实现回款目的，本次期限延长经合伙人大会所有合伙人同意通过。延长期内，预计将继续通过包括但不限于仲裁、诉讼等方式推动项目退出。

　　资金流向问题：一方面根据合伙协议，联创博瑞基金采用托管方式实施投资，托管行中国光大银行股份有限公司通过资金托管、执行项目划款指令等方式维护投资人权益；另一方面基金项目投前执行相关财务、法律等尽职调查，未见项目方存在与基金有关的关联方及潜在利益方。此外，基金管理人四川联创东林股权投资基金管理有限公司向公司出具承诺函，相关投资资金不存在变相流入关联方及潜在利益相关方的情形。

　　会计师意见：

　　1、核查程序

　　针对上述事项问题（2），年审会计师执行了如下核查程序：

　　（1）与公司管理层沟通，了解联创博瑞基金自成立以来具体投资项目的情况及基金经营期限延期的原因;

　　（2）获取联创博瑞基金管理人向全体合伙人发出的延长经营期的申请，结合联创博瑞基金合伙人协议、联创博瑞基金自成立以来具体投资项目的投资协议等资料，分析基金经营期限延期的合理性；

　　（3）获取联创博瑞基金执行事务合伙人四川联创东林股权投资基金管理有限公司《关于不存在投资资金流入关联方的承诺函》，结合联创博瑞基金自成立以来具体投资项目等资料，评估联创博瑞基金相关投资资金是否存在变相流入关联方及潜在利益相关方的情形;

　　（4）查阅年报审计工作底稿，复核与本次核查所了解的情况是否一致。

　　2、核查意见

　　经核查，年审会计师认为：

　　公司已补充披露了联创博瑞基金自成立以来具体投资项目、项目退出及投资收益情况等信息，同时公司已补充分析和披露了基金经营期限延期的原因及合理性;根据我们在核查过程中了解的情况，联创博瑞基金投资的相关项目当前均暂无退出计划，延长基金经营期符合基金合伙协议中相关延期规定，具有合理性,经核查，我们未发现相关投资资金存在变相流入关联方及潜在利益相关方的情形。

　　特此公告。

　　成都博瑞传播股份有限公司董事会

　　2022年6月21日