江苏通用科技股份有限公司关于 2021年年度报告的信息披露监管工作函的回复公告（下转D32版）

　　证券代码：601500                    证券简称：通用股份                      编号：2022-055

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　江苏通用科技股份有限公司（以下简称“公司”）于2022年6月9日收到上海证券交易所下发的《关于江苏通用科技股份有限公司2021年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函[2022]0583号）（以下简称“《工作函》”），公司对《工作函》中提出的问题进行了逐项核实，现对2021年年报相关事项回复并补充披露如下：

　　问题一：年报显示，报告期末货币资金余额较高且增幅较大，同时有息负债持续扩大，财务费用侵蚀利润。具体为：货币资金期末余额10.2亿元，同比增长108%，其中存放于控股股东控制的红豆集团财务有限公司（以下简称财务公司）存款余额从1.76亿元增至4.64亿元，且新增定期存款3.85亿元，期间发生额28.34亿元。有息负债期末余额合计约27.5亿元，同比增长23.32%，其中长短期借款余额增至26.61亿元，而自财务公司贷款余额则降至0.3亿元。利息费用7720.39万元，为同期归母净利润的6.65倍。此外，前期公告显示，公司2021年9月拟将在财务公司存款额度由日均不超过3亿元修改为不超过17亿元，在本所发出工作函后降为不高于8.5亿元。请公司：（1）补充披露截至报告期末公司货币资金存放的具体银行支行名称、账户及对应金额，并标明是否存在任何形式的权益和支付受限等情形；（2）补充披露报告期内及截至目前，公司在财务公司的日均存贷款余额、最高日存贷款金额、存贷款利率、每月存贷款发生额和余额，并结合问题（1），说明是否存在关联方非经营性资金占用；（3）补充披露财务公司近2年发放贷款的对象和金额；（4）对比财务公司与市场存贷款利率、理财等金融产品利率差异，结合公司日常经营活动所需资金规模、融资成本对业绩的影响等，说明在增加对外借款的同时，大幅增加财务公司存款尤其是定期存款，同时减少向其贷款的合理性；（5）自查与控股股东之间的业务、资金往来及担保等情况，说明是否存在其他应披露未披露的重大事项；（6）请年审会计师对上述问题发表意见，并说明针对货币资金状况所执行的内控及财务审计程序、获取的具体审计证据，相关审计证据的来源及可靠性，是否足以支持审计结论。请独立董事发表意见。

　　回复：

　　（一）补充披露截至报告期末公司货币资金存放的具体银行支行名称、账户及对应金额，并标明是否存在任何形式的权益和支付受限等情形；

　　截至2021年12月31日，公司货币资金余额为1,022,640,961.85元，货币资金存放的具体银行支行名称、账户及对应金额如下：

　　注：上述支付受限款项主要为银行承兑汇票及信用证保证金。

　　（二）补充披露报告期内及截至目前，公司在财务公司的日均存贷款余额、最高日存贷款金额、存贷款利率、每月存贷款发生额和余额，并结合问题（1），说明是否存在关联方非经营性资金占用；

　　1、公司在财务公司的日均存贷款余额、最高日存贷款金额

　　根据公司与财务公司签订的《金融服务协议》，公司存放在财务公司的最高存款余额不高于8.5亿元，财务公司拟给予公司综合授信额度合计9亿元。报告期内及截至目前，公司在财务公司的日均存贷款余额、最高日存贷款金额如下：

　　单位：元

　　长期以来，财务公司一直给予公司银行承兑汇票支持。2021年12月31日，公司在财务公司开具的银行承兑汇票余额为16,327万元；2022年3月31日，公司在财务公司开具的银行承兑汇票余额为14,368万元。

　　2、存贷款利率

　　根据公司与财务公司签订的《金融服务协议》，存款利率按照中国人民银行公布的同期同种类存款服务的基准利率执行，应不低于公司在其他国内金融机构取得的同期同种类最高存款利率。贷款利率应按照中国人民银行公布的贷款利率政策执行，不高于公司在其他国内金融机构办理同种类贷款的最低利率。

　　存放于财务公司的存款利率情况如下：

　　向财务公司的贷款利率情况为3.7%-4.35%。

　　3、每月存贷款发生额和余额

　　每月存款发生额和余额如下：

　　单位：元

　　每月贷款发生额和余额如下：

　　单位：元

　　4、不存在关联方非经营性资金占用

　　公司在财务公司存款均为满足自身存放资金的需求，不改变资金使用目的，若公司有其他资金使用需要时，可自主取出使用，不存在控股股东及其他关联方占用公司资金、影响公司资金使用的情形，不存在公司通过财务公司向控股股东及其他关联方提供委托贷款、委托理财、投资、资金拆借或为其他关联方偿还债务等任何资金支持的情形，不存在控股股东及其他关联方占用或变相占用公司资金、影响公司资金使用的情形。

　　（三）补充披露财务公司近2年发放贷款的对象和金额；

　　财务公司发放贷款的对象为红豆集团及其下属成员单位企业，近2年发放贷款的主要对象和金额如下：

　　（四）对比财务公司与市场存贷款利率、理财等金融产品利率差异，结合公司日常经营活动所需资金规模、融资成本对业绩的影响等，说明在增加对外借款的同时，大幅增加财务公司存款尤其是定期存款，同时减少向其贷款的合理性；

　　1、财务公司与市场存贷款利率、理财等金融产品利率比较

　　（1）截至2022年3月末，公司在财务公司的存款利率如下：协定存款利率1.3%、7天通知存款利率1.85%、活期存款利率0.50%，高于商业银行可比存款产品收益水平。

　　商业银行可比存款产品利率水平对比表：

　　（2）财务公司贷款利率以中国人民银行基准利率为参考确定，利率低于可比商业银行同期市场水平。

　　商业银行可比贷款利率水平对比表：

　　2、公司日常经营活动所需资金规模、融资成本对业绩的影响，增加对外借款的同时，大幅增加财务公司存款尤其是定期存款，同时减少向其贷款的合理性

　　2021年度公司经营活动现金流入小计392,829.64万元，经营活动现金流出小计399,042.87万元，经营活动产生的现金流量净额为-6,213.23万元，日常经营活动资金缺口为6,000多万元。

　　轮胎行业为资本密集型产业，公司对外融资除满足日常经营活动需求外，大部分为项目建设所需。公司2021年度借款余额为27.38亿，与去年同期同比增加4.88亿，其中外部银行借款增加5.12亿，约80%用于项目资金储备。公司2021年利息支出7,720.39万元，利息收入1071.52万元，净融资成本为6648.87万元，较去年同期增加575.16万元，对2021年度公司经营业绩影响较小。

　　公司顺应轮胎行业国际化、智能化、绿色化发展趋势，积极响应国家“一带一路”倡议，不断推进产业转型升级及基地布局。2021年，根据业务发展规划，公司先后公告拟建设“柬埔寨高性能子午胎项目”、“安庆高性能子午胎项目”，两个项目总投资规模分别为19.07亿元、30.62亿元，项目资金需求增加。外部银行融资授信审批时间较长，提款存在不确定性。为保证后续项目的顺利开展，公司提前与银行沟通，银行给予了一定授信。为确保项目资金使用和银行良性合作互动关系，公司在授信批复后，从外部银行陆续进行了提款。

　　受疫情等因素的严重影响，公司轮胎项目进度放缓，国内安庆轮胎项目截至目前暂未实施，海外柬埔寨轮胎项目于今年1月份开始着手建设，资金在陆续投入中。考虑到项目建设尚需周期，公司将部分资金存放于财务公司（为提高资金使用效率，部分选择了定期存款，该部分存款使用不受限制，可随时支取）。为降低资金成本、减少利息支出，同时考虑到财务公司提款相对便利，公司优先归还了财务公司的部分贷款。后续公司将根据资金需求逐步使用在财务公司的存款，必要时增加向财务公司的贷款。

　　（五）自查与控股股东之间的业务、资金往来及担保等情况，说明是否存在其他应披露未披露的重大事项；

　　经自查，2021年度，公司与控股股东及其控制的企业之间业务、资金往来及担保情况已在《江苏通用科技股份有限公司2021年年度报告》中详细披露，不存在其他应披露未披露的重大事项。

　　（六）请年审会计师对上述问题发表意见，并说明针对货币资金状况所执行的内控及财务审计程序、获取的具体审计证据，相关审计证据的来源及可靠性，是否足以支持审计结论。

　　1、会计师意见

　　经核查，会计师认为：

　　（1）公司补充披露了截至报告期末货币资金存放情况，除银行承兑汇票及信用证保证金存款外，不存在其他任何形式的权益和支付受限等情形。

　　（2）公司与财务公司之间的业务、资金往来等情况，系公司基于市场公允原则，借助财务公司金融服务平台，保障公司资金需求，确保生产经营正常进行，公司增加财务公司存款、减少财务公司贷款的原因合理，不存在关联方非经营性资金占用情形，不存在其他应披露未披露的重大事项。

　　2、针对货币资金状况，会计师执行的审计程序、获取的审计证据及得出的审计结论

　　（1）执行了以下主要审计程序：

　　①了解公司货币资金相关的内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制运行的有效性；

　　②获取已开立银行结算账户清单及企业信用报告，核对相关信息与公司提供的是否一致；

　　③函证银行存款账户（包括零余额账户和本期内注销的账户）及与金融机构往来的其他重要信息，函证过程保持了充分的独立性；

　　④检查货币资金受限情况，关注是否有质押、冻结等对变现有限制或有潜在回收风险的款项，检查保证金与相关债务的比例和合同约定是否一致；

　　⑤执行银行对账单与银行存款日记账双向核对程序；

　　⑥检查银行存款余额调节表中未达账项的真实性以及资产负债表日后的进账情况。

　　（2）获取了已开立银行结算账户清单、银行对账单、企业信用报告、定期存款证实书、银行询证函回函及银行存款余额调节表等重要审计证据。

　　（3）获取的审计证据既有来自通用股份内部的审计证据，又有来自第三方的证据，证据之间相互印证，充分、适当，可以据以形成职业判断并支持审计结论。

　　经审计，会计师认为通用股份货币资金状况不存在异常情形。

　　（七）请独立董事发表意见。

　　1、红豆集团财务有限公司作为一家经中国银保监会批准的规范性非银行金融机构，公司与其签署《金融服务协议》符合国家有关法律法规的规定。

　　2、会计师事务所出具的《红豆集团财务有限公司 2021年度风险评估审核报告》充分反映了红豆集团财务有限公司的经营资质、业务和风险状况。作为非银行金融机构、红豆集团财务有限公司的业务范围、业务内容和流程、内部的风险控制制度等都受到中国银保监会的严格监管。

　　3、公司与财务公司之间的业务、资金往来等情况，系公司基于市场公允原则，借助财务公司金融服务平台，保障公司资金需求，确保生产经营正常进行，不存在关联方非经营性资金占用情形，不存在其他应披露未披露的重大事项。

　　问题二：年报及相关公告显示，公司近3年固定资产不断增加，2021年末较2019年末增长约207%，主要系半钢胎技改项目、全钢子午胎项目、泰国子午胎项目等投产转固。期末固定资产余额37.9亿元，较期初增加11.33亿元，其中在建工程转入16.35亿元。同时，产能利用率较低，本期主要厂区项目为58.94%-68.96%，2020年为28.88%-66.26%，2019年为10%。此外，公司近3年营业收入增长27.62%，而归母净利润下滑88.85%，与快速扩张的产能不匹配。请公司：（1）补充披露近3年公司所建设主要项目的前五大供应商、交易背景、已支付金额，并说明供应商与公司是否有关联关系及其他潜在利益；（2）补充披露公司本期固定资产的具体情况，包括但不限于单位产能的建设成本及收益、总产能、实际产能等，并与同行业可比公司对比；（3）结合产能利用率、单位产能建设成本及收益、归母净利润下滑、行业景气度及竞争格局等情况，说明公司近年投资建设轮胎产能且规划在未来继续扩产的必要性，并量化分析是否存在产能过剩、资金投入效率低、资产减值等风险，若有，请充分提示风险。请会计师、独立董事发表意见。

　　回复：

　　（一）补充披露近3年公司所建设主要项目的前五大供应商、交易背景、已支付金额，并说明供应商与公司是否有关联关系及其他潜在利益；

　　近3年公司所建设主要项目的前五大供应商、交易背景、已支付金额等情况如下：

　　1、泰国高性能子午胎项目

　　2、全钢120万条智能轮胎项目

　　3、高性能半钢子午胎项目

　　（二）补充披露公司本期固定资产的具体情况，包括但不限于单位产能的建设成本及收益、总产能、实际产能等，并与同行业可比公司对比；

　　1、公司半钢胎技改项目、全钢子午胎项目、泰国子午胎项目的相关情况

　　公司半钢胎技改项目、全钢子午胎项目、泰国子午胎项目总产能、实际产能以及本期固定资产相关情况如下：

　　注：泰国高性能子午胎项目为公司2021年非公开发行的募投项目，原计划总投资29,987万美元，建设规模为全钢100万条/年和半钢600万条/年。经公司于2021年12月8日召开的第五届董事会第二十九次会议审议通过，公司向泰国高性能子午胎项目追加投资7,800万美元。该全部建设完成后，将在原全钢100万条/年基础上增加30万条产能规模。

　　截至2021年12月末，600万条高性能半钢子午胎技改项目、全钢120万条智能轮胎项目、泰国高性能子午胎项目（2021年12月追加投资部分）仍处于建设中，因此建设成本及收益情况与理论测算尚不可比；泰国高性能子午胎项目（2021年非公开发行的募投项目部分）建设完成，具备全钢100万条/年和半钢600万条/年的产能规模。

　　2、同行业可比上市公司近三年主要轮胎建设项目的相关情况

　　经查询同行业可比上市公司再融资可行性研究报告等公开资料，同行业可比上市公司近三年（2019年至今）主要轮胎建设项目的产能、建设成本、收益等情况对比如下：

　　注：为保证同行业可比上市公司相关项目数据来源，以上项目均为同行业可比上市公司近3年再融资相关募投项目。

　　3、公司与相关同行业可比上市公司轮胎建设项目的比较分析

　　公司与同行业可比上市公司轮胎建设项目的地点、建设内容均存在差异且建设进度不同，结合公司现有业务、同行业可比公司同类业务情况，公司选取同行业可比上市公司的以下项目进度比较分析如下：

　　（1）公司半钢胎技改项目、全钢子午胎项目比较分析

　　公司半钢胎技改项目建设地点位于无锡，同行业可比上市公司不存在于国内建设与公司该项目相类似的单一半钢胎项目。鉴于玲珑轮胎（601966）“荆门年产800万套半钢和120万套全钢高性能轮胎生产项目”、“长春年产120万条全钢子午线轮胎和300万条半钢子午线轮胎生产项目”位于国内，因此将公司半钢胎技改项目、全钢子午胎项目合并计算与玲珑轮胎荆门项目、长春项目进行比较分析如下：

　　根据上表，公司及玲珑轮胎长春项目、荆门项目理论单位产能建设成本分别为317.06万元/万条、554.88万元/万条、339.86万元/万条，理论单位产能收益分别为56.01万元/万条、63.93万元/万条、28.37万元/万条。

　　公司半钢胎技改项目截至2021年末具备300万条/年的产能规模，全钢子午胎项目于2022年1月建设完成。在该两个项目达产前部分生产线逐步投入运行，因受到国内疫情等因素影响，2021年度实际单位产能收益分别为-9.73万元/万条、-12.12万元/万条。玲珑轮胎2021年年度报告未披露长春项目、荆门项目的实际效益情况，此外由于新冠疫情持续反复，玲珑轮胎公告拟将荆门项目达到预定可使用状态日期延后。

　　（2）公司泰国子午胎项目比较分析

　　公司泰国子午胎项目建设内容包括全钢130万条/年及半钢600万条/年，同行业可比上市公司建设地点位于东南亚地区且与公司该项目相类似的项目包括贵州轮胎（000589）越南年产120万条全钢子午线轮胎项目及赛轮轮胎（601058）柬埔寨年产900万套半钢子午线轮胎项目。鉴于该两家上市公司的项目内容分别为全钢胎及半钢胎，因此将其合并计算进行比较分析如下：

　　根据上表，公司、贵州轮胎越南项目及赛轮轮胎柬埔寨项目（合并计算）的理论单位产能建设成本分别为349.11万元/万条、365.08万元/万条，理论单位产能收益分别为48.73万元/万条、51.58万元/万条。

　　截至2021年12月，泰国高性能子午胎项目具备全钢100万条/年和半钢600万条/年的产能规模，在项目达产前部分生产线初步投入运行，产能处在爬坡阶段，2021年度实现单位产能收益19.14万元/万条。根据贵州轮胎于2022年4月披露的《公开发行可转换公司债券说明书》及2022年3月披露的《前次募集资金使用情况鉴证报告》，其前进轮胎（越南）有限责任公司2021年度净利润为-1881.1万元，受疫情影响，越南年产120万条全钢子午线轮胎项目达到预定可使用状态日期延后。赛轮轮胎柬埔寨年产900万套半钢子午线轮胎项目为其2022年公开发行可转换公司债券募投项目，尚在建设中，2021年度赛轮（柬埔寨）轮胎有限公司净利润为-183.63万元。

　　综上，由于公司与同行业可比上市公司轮胎项目的建设地点、建设内容均存在差异且建设进度不同，单位产能建设成本、单位产能收益亦存在差异。结合公司现有业务、同行业可比公司同类业务情况，公司投资项目建设成本及收益情况与项目建设进度相匹配。

　　（三）结合产能利用率、单位产能建设成本及收益、归母净利润下滑、行业景气度及竞争格局等情况，说明公司近年投资建设轮胎产能且规划在未来继续扩产的必要性，并量化分析是否存在产能过剩、资金投入效率低、资产减值等风险，若有，请充分提示风险。

　　1、公司近年投资建设轮胎产能且规划在未来继续扩产具有必要性

　　2021年度，公司产能利用率情况如下：

　　单位：万条

　　注：上表的产能为全年平均产能：年初产能+当年新增产能*（12-新增产能达产月+1）/12，2021年报中披露的项目产能为2021年12月末的时点数。

　　（1）2021年度公司无锡工厂产能利用率水平受到2021年中国轮胎行业整体情况影响，泰国工厂产能利用率水平保持较高水平。

　　2021年，中国橡胶轮胎产业面临着市场需求减弱、结构性产能过剩等挑战。在内外市场需求疲软拖累下，轮胎开工率呈现前高后低态势。据估算，全钢胎年均开工率不足七成。2021年公司泰国工厂逐步投产，产能逐步释放，全钢胎和半钢胎产能利用率分别为99.82%、82.29%，保持较高水平，至2021年末已具备全钢100万条、半钢600万条的产能规模。2022年一季度，泰国工厂全钢胎和半钢胎合并统计产能利用率达到98.74%。（下转D32版）