吉林华微电子股份有限公司关于 对上海证券交易所对公司2021年年度 报告信息披露监管工作函的回复公告（下转C24版）

　　证券代码：600360            证券简称：华微电子           公告编号： 2022-038

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　吉林华微电子股份有限公司（以下简称“华微电子”、“公司”）于2022年5月20日收到上海证券交易所下发的《关于吉林华微电子股份有限公司2021年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函【2022】0443号，以下简称“工作函”）。公司收到工作函后高度重视，及时组织公司相关人员对工作函涉及的事项整理补充，并会同年度财务报告审计机构对工作函所涉相关事项进行认真分析、梳理，现对工作函提出的问题作如下回复：

　　一、关于资金存放与使用

　　1.年报及前期公告披露，2019年至2021年，公司货币资金期末余额为 24.74亿元、16.95亿元、14.87亿元，利息收入分别为1472.32万元、1688.26万元、1163.97万元；同期短期借款、一年内到期的长期借款、长期借款（以下合称有息借款）期末余额合计分别为17.08亿元、24.72亿元、25.60亿元，利息费用为8169.96万元、9477.21万元、9811.90万元，分别占当年净利润的133.5%、282.5%、84.6%。2019年至2021年，公司受限货币资金期末余额分别为2.72亿元、6.73亿元、1.49亿元，除2020年因开展资产池业务存在4亿元借款保证金外，其余主要系开具承兑汇票保证金；同期，受限应收票据期末余额分别为1.98亿元、2.01亿元、2.26亿元，主要为应付票据质押物。请公司补充披露：

　　（1）2019年至2021年分季度的货币资金余额、存放主体、存放地点及形式、利率水平，分析说明利息收入与货币资金规模的匹配性；（2）结合日常资金需求和使用计划，量化分析近三年在保有较多货币资金的同时，存在大额有息借款并承担较高利息费用的必要性及合理性；（3）近三年受限货币资金、受限票据对应的融资主体、保证金比例及质押比例，结合应付票据规模说明保证金及质押水平的合理性；（4）是否存在与控股股东及其关联方联合或共管账户的情况，是否存在其他潜在的资金用途安排或货币资金、资产受限情形。请年审会计师结合采取的审计程序和获取的审计证据发表明确意见，请独立董事对问题（4）发表意见。

　　公司回复：

　　（1）2019年至2021年分季度的货币资金余额、存放主体、存放地点及形式、利率水平，分析说明利息收入与货币资金规模的匹配性；

　　公司2019年至2021年货币资金期末余额分别为24.74亿元、18.97亿元、14.87亿元，货币资金期末余额主要为公司股东投入、留存收益、各项融资等剩余未使用资金，除现金外，公司货币资金的存放会根据经营需求的要求分布在境内不同金融机构，并将闲置募集资金用于购买低风险的银行理财产品，主要存放于境内的工行、建行、农行、交行、兴业银行及其他商业银行。2020年末、2021年末公司境外货币资金余额分别为108.37万元、73.83万元，为公司间接控股的香港瑞华达公司的期末资金余额。公司2019年至2021年分季度资金存放及利息收入对比如下：

　　2019年存款及理财产品资金情况表：                     单位：万元

　　2020年存款及理财产品情况表：                      单位：万元

　　2021年存款及理财产品情况表：                   单位：万元

　　2019年公司资金存放收益共计2,008.54万元，年化平均利率为0.82%。其中不受限自有资金以活期存款为主，利率水平较低，年化平均利率为0.58%；不受限募集资金因部分用于购买银行低风险理财产品，年化收益率在2.9%-3.55%之间，理财产品收益536.22万元，不受限募集资金年化平均利率为1.68%，利率水平较高；受限的各类保证金主要为银行承兑汇票保证金，以协定存款方式存放，期限基本保持在三个月以内，存款年化利率在0.3%-1.8%之间，年化平均利率为1.21%。

　　2020年公司资金存放收益共计1,898.73万元，年化平均利率为0.83%。其中不受限自有资金以银行活期存款为主，整体利率水平较低，年化平均利率为0.64%；不受限募集资金因募投项目实际支出需要，本年度存放方式以活期存款为主，年化平均利率为0.34%，低于2019年利率水平；受限的各类保证金中除银行承兑汇票保证金外，新增资产池借款保证金4亿元，年化收益率为2.25%，本年度受限的各类保证金年化平均利率为1.64%，高于2019年利率水平。

　　2021年公司资金存放收益共计1,536.46万元，年化平均利率为1.02%。其中不受限自有资金仍以活期存款为主，但同时用于购买银行低风险理财产品资金的收益有所增加，理财产品年化收益率为3.10%，收益372.49万元，本年度不受限自有资金年化平均利率为0.91%，高于前两年利率水平；受限的各类保证金中资产池借款保证金4亿元于3月到期，其余主要为银行承兑汇票保证金，以协定存款方式存放，年化平均利率为1.49%，略低于2020年利率水平。

　　为保证资金安全性，公司审慎的选择资金的存放方式，货币资金以活期存款、通知及协定存款为主，公司及境内各子公司的资金全部存放于工行、建行、农行、交行、兴业银行及其他商业银行，境外子公司持有境外银行存款的余额较小；在确保流动性的前提下，公司通过协定存款及低风险银行理财产品等方式争取较高的现金存放收益。公司货币资金的利息收入真实完整，利率水平符合国家规定的市场平均水平，与货币资金规模相匹配。

　　（2）结合日常资金需求和使用计划，量化分析近三年在保有较多货币资金的同时，存在大额有息借款并承担较高利息费用的必要性及合理性；

　　2019年至2021年，公司有息借款期末余额分别为17.08亿元、24.72亿元、25.60亿元，呈逐年上升趋势，公司期末货币资金余额（不含受限资金），分别为22.02亿元、12.23亿元、13.38亿元，呈现下降趋势。

　　借款资金与货币资金对比：                              单位：万元

　　近三年以来，公司有息负债呈现上升的趋势，其中短期流动资金借款相对比较平稳，上升的负债主要是应对各种项目投入，考虑项目的建设周期，长期借款持续上升。

　　根据公司发展整体战略规划，近几年公司资金需求方向主要包括日常营运资金、日常营运各类受限资金、产线设备扩产技改资金、八寸线及其他项目建设保障资金、风险准备金等。

　　2020年-2022年资金需求计划如下：                        单位：亿元

　　①日常营运资金需求。公司根据现有产能规模及经营计划，在综合考虑生产周期、应收款项周转期、存货周转期等因素的基础上，预计2022年需保留日常营运资金量6.5亿元。

　　2020-2022年预计日常营运资金需求如下：                   单位：亿元

　　注：公司依据上一年度运营周期、销售收入预测下一年度日常所需营运资金。

　　②日常营运各类受限资金需求。截止2021年末，公司各类受限货币资金1.5亿元，主要为银行承兑汇票、借款和信用证保证金，此类资金与公司日常运营直接相关。

　　③产线设备扩产技改资金需求。根据当前市场需求和产品结构优化的需要，公司2022年继续对4寸、5寸和6寸产品现有产线实施产能及性能提高的技术改造，2020年投入该项资金2.9亿元，2021年投入该项资金2.8亿元。预计2022年需要投入该项资金不低于2亿元。

　　④公司电力电子器件基地项目持续建设需求。公司电力电子器件基地项目根据建设方案预计在2022年投入资金7亿元，此部分资金需要企业自筹，主要用于动力及工艺设备购置及安装调试、改造支出。

　　⑤风险准备资金需求。2021年国际国内金融环境、金融政策依然很严峻，考虑现有的融资政策及融资速度，为应对各种突发事件，包括可能的银行续借困难、疫情及中美贸易摩擦可能导致的存货及应收账款周转时间延长等因素，公司需要保留不低于1亿元的风险准备资金。

　　综上所述，2022年公司预计资金需求18亿元左右，2021年末资金余额14.8亿元，资金缺口3.2亿元。需要自筹资金解决。

　　近三年公司在保有较多货币资金的同时，存在大额有息借款并承担较高利息费用，是基于公司对经营、偿债、项目投入等资金需求以及当前融资环境状况考虑的。公司原有产能不能满足订单需求，为抓住机遇，提升利润水平，公司进行各种扩产、技改项目建设。公司为了保证项目的进度，必须提前储备一定的资金量，资金充足有利于公司在投资和项目上把握机遇，且为了保证公司的正常运营及日常周转，需要留有一定的风险准备金。

　　公司2019年融资利率区间为 2.915%-6.175%，2020年融资利率区间为2.70%-6.175%，2021年融资利率区间为2.70%-6.175%。为了应对电力电子器件基地项目建设周期及投资回收期较长的特点，近几年公司的债务结构一直在进行优化，增加了长期借款的债务方式，近几年，长期贷款在上升，长期贷款利率水平高于短期贷款利率水平，贷款平均融资成本由2019年的4.3%左右上升至2021年5%左右，属于市场合理水平，符合公司融资结构的变化趋势。

　　若公司将货币资金提前偿还银行借款，或不增加融资，可能造成公司营运资金不足，或丧失投资机会等，影响项目的进度，加大公司后续的经营风险。目前公司正在规划拓宽各种融资渠道，保持融资持续性和灵活性之间的平衡，合理控制偿债风险。公司认为，在当前情况下，公司存在大额有息借款并承担较高利息费用是合理且必要，符合公司发展要求的。

　　（3）近三年受限货币资金、受限票据对应的融资主体、保证金比例及质押比例，结合应付票据规模说明保证金及质押水平的合理性；

　　公司近3年受限货币资金期末余额分别为2.72亿元、6.73亿元、1.49亿元，除2020年末因开展资产池业务存在4亿元借款保证金外，其余主要系开具银行承兑汇票（应付票据）保证金。近三年期末受限应收票据全部为公司开具应付票据提供质押担保。与公司合作开具应付票据业务的融资主体主要为交通银行及兴业银行等，开具应付票据保证金及质押物比例为90%-100%。

　　应付票据及其担保物：                                    单位:万元

　　公司开具银行承兑汇票时（应付票据），可以采用质押收到的未到期银行承兑汇票（应收票据）或存放票据保证金（其他货币资金）作为担保。

　　各年末担保物金额与应付票据余额存在差异的主要原因为：

　　= 1 \* GB3 ①票据保证金账户产生的利息收入未从保证金账户转出；

　　= 2 \* GB3 ②年末公司质押的应收票据到期收回的货款存入票据保证金账户后，公司未开具新的应付票据，期后此笔资金已转入公司非保证金账户。

　　2021年末同行业上市公司应付票据及其担保物分布情况表       单位：万元

　　公司期末票据保证金均存放于信用风险较小的国有银行或商业银行，保证金仅用于应付票据到期承兑付款，不用于日常结算，剔除存放于票据保证金账户但无对应应付票据的资金影响，各年用于担保的票据保证金及应收票据与应付票据余额匹配，保证比例均为90-100%。对比同行业上市公司年报数据体现质押物及保证金占应付票据比例关系，部分公司该比例低于公司，部分公司与公司开具应付票据的保证金及质押水平基本一致。

　　（4）是否存在与控股股东及其关联方联合或共管账户的情况，是否存在其他潜在的资金用途安排或货币资金、资产受限情形。

　　经公司核实，控股股东未在公司开立账户的银行同时开立账户。公司制定了货币资金管理相关的内控制度并严格执行，与控股股东及其关联方在资金上相互独立。不存在与控股股东及其关联方联合或共管账户的情况，不存在其他潜在的资金用途安排或货币资金、资产受限情形。

　　会计师核查程序及核查意见：

　　（1）会计师对公司利息收入实施了以下程序：

　　1）检查利息收入明细账，确认利息收入的真实性及正确性；了解存款的方式和利率，对于公司重要利息收入，复算应计利息是否和实际收到的利息收入一致；

　　2）利息收入的截止测试，关注是否存在跨期现象。抽取年度内实际收到的利息收款凭证，检查是否有各开户银行的结息单和进账单，结息时间是否与银行季度结息时间相符；

　　3）检查银行存款余额调节表，核对未达账项，查找有无漏计利息；

　　4）结合公司资金管理办法和目前存放状况，对公司利息收入进行分析性复核。

　　经核实，会计师认为，公司货币资金存放的利率水平符合国家规定的市场平均水平，利息收入合理，与货币资金规模相匹配。

　　（2）针对公司资金规模和借款规模合理性和必要性的核查

　　会计师对公司资产负债表日可即时动用的货币资金进行计算，结合公司已提供的经营计划、投资计划进行分析，向公司相关人员了解资金使用计划和存放安排，认为公司说明的情况属实。公司在货币资金余额较高的情况下维持较大规模有息负债，是基于公司对经营、偿债等资金需求以及当前融资环境状况考虑，有利于公司保障新产线等项目建设进展并把握新的投资机遇，具有必要性和合理性。

　　（3）针对应付票据及保证金质押比例问题，会计师执行了以下核查程序：

　　1）取得应付票据清单、保证金余额清单以及质押的应收票据清单，并且与明细账进行核对；

　　2） 对其他货币资金及应付票据执行函证和检查程序，对发函的银行地址进行核对，实施函证过程控制并检查回函信息；核对应收票据质押状况；

　　3）取得企业信用报告，抽查银行票据承兑协议，核对应付票据信息；

　　4）复核票据保证金、质押的应收票据与应付票据的勾稽关系，针对差异核查资金单据并向相关人员询问确认差异的原因。

　　通过执行上述程序以及取得的审计证据，会计师认为公司应付票据规模与相应的保证金、应收票据质押情况是匹配的。

　　（4）针对资金存放、资金受限问题，会计师执行了以下核查程序：

　　1）了解和测试了管理层与货币资金相关的关键内部控制的设计和运行有效性；

　　2）通过邮寄方式对银行存款和其他货币资金执行函证和检查程序。实施函证过程控制，核对确认发函的银行地址与官方信息一致；确认银行回复的询证函是否是原件，是否与审计人员发出的询证函是同一份；回函是否由被询证者直接寄给会计师事务所；回函发件方地址是否与询证函中记载的银行名称、地址一致；通过回函检查是否存在资金被异常质押或限制使用情况，核查是否存在资金池或其他共管账户业务；

　　3）核对银行开户清单与公司账面银行账户是否一致，分析核实公司货币资金受限情况以及是否存在共管账户或受其他方控制，是否存在控股股东或其他关联方联合或共同管理华微电子的账户的情形，取得公司的相关声明；

　　4）向相关人员了解公司资金用途安排并取得公司说明；

　　5）获取上市公司及其子公司的企业信用报告，核对质押、抵押及其他担保信息。

　　通过执行上述程序以及取得的审计证据，会计师认为，公司全部银行存款和其他货币资金已实施了独立函证程序，无任何异常不符事项，函证程序充分。公司不存在与控股股东及其他关联方共管账户的情况，不存在其他潜在的资金用途安排或货币资金、资产受限情形。

　　独立董事意见：

　　经了解核实，我们一致认为：公司不存在与控股股东及其关联方联合或共管账户的情况，不存在其他潜在的资金用途安排或货币资金、资产受限情形。

　　2.年报披露，公司短期借款、一年内到期的长期借款期末余额合计15.24亿元，大于扣除受限资金后的货币资金期末余额13.38亿元。报告期末，公司抵押担保借款同比净增加金额不足1亿元，但作为借款抵押物的受限长期资产期末账面价值合计8.59亿元，同比增加3.95亿元，增幅85.19%。此外，从公司有息负债的构成看，以抵押、担保或保证借款为主，信用借款占比较小。请公司：

　　（1）结合经营现金流、短期借款及一年内到期的长期借款的到期时点，说明近期偿还债务的具体安排，是否存在短期偿债风险；（2）结合借款担保合同约定，说明报告期内因借款抵押而受限的资产大幅增加的原因及合理性，是否与借款规模变动情况相匹配；（3）结合银行授信情况和同行业可比公司情况，说明信用借款占比较小的原因，公司融资能力是否发生重大变化，如有，请充分提示风险。

　　公司回复：

　　（1）结合经营现金流、短期借款及一年内到期的长期借款的到期时点，说明近期偿还债务的具体安排，是否存在短期偿债风险；

　　公司短期借款及一年内到期长期借款到期时间按季度统计分布如下表：

　　单位：万元

　　根据2021年每季末的资金余额可以看出公司经营比较稳定，期末资金余额相对变化不大，每季度现金流也呈现稳定增加的趋势，公司2022年一季度到期借款3.47亿元已经顺利完成还款，并完成新增借款业务。2022年四季度到期借款8.04亿元，因借款是陆续到期，公司可以通过前期已完成新增借款及经营增加现金偿还陆续到期借款。

　　公司已经与多家金融机构建立了良好的合作关系，在金融机构内有较高的信誉，2022年可及时获取新的融资维持目前融资规模。其次，公司2021年末不受限货币资金13.38亿元，预计2022年经营数据与2021年持平，可以新增经营现金流3亿元左右用于2022年内到期债务的偿还。因此公司经营性现金流入及筹资能力可保障及时足额归还到期债务，确保公司短期偿债不出现风险。

　　（2）结合借款担保合同约定，说明报告期内因借款抵押而受限的资产大幅增加的原因及合理性，是否与借款规模变动情况相匹配；

　　报告期内，公司抵押方式取得借款金额7.59亿元，较上一年同期下降1,525.00万元。借款抵押物为在建工程及固定资产，抵押物净值8.59亿元，较上一年同期上升3.95亿元，上升比例85.19%。

　　单位：万元

　　2020年末公司在建工程及固定资产中作为贷款抵押物受限金额为4.63亿元，其中公司有一笔金额1.8亿元借款是东北中小企业信用再担保股份有限公司为此笔借款提供保证，此笔借款公司用抵押物净值781.33万元为东北中小企业信用再担保股份有限公司提供反担保，即取得借款金额1.8亿元抵押物仅为781.33万元，2021年未继续与东北中小企业信用再担保股份有限公司合作，直接与银行开展抵押借款，且均需提供与借款额度相匹配的抵押物。

　　另外2021年末公司在建工程及固定资产中作为贷款抵押物受限金额8.59亿元中有吉林银行一笔借款的抵押物账面净额1.84亿元，相应的借款在2021年内已结清，至2021年末此笔借款的抵押物解除抵押手续正在办理中，相应资产仍处于抵押受限状态。2022年1月该抵押资产已办理完解除抵押手续，2021年末剩余抵押物账面净额6.75亿元，为公司长短期借款金额7.59亿元抵押物。综上所述，在建工程及固定资产抵押物差异在合理的范围内。

　　（3）结合银行授信情况和同行业可比公司情况，说明信用借款占比较小的原因，公司融资能力是否发生重大变化，如有，请充分提示风险。

　　2021年末同行业上市公司借款分布情况表：               单位：万元

　　注：抵押保证借款均放在抵押借款中。

　　公司报告期内取得银行授信额度29.00亿元，已使用授信额度25.6亿元。公司取得借款的种类有信用借款、抵押借款、担保借款等。根据以上表格显示，公司信用借款占比为19.45%，士兰微信用借款占比为28.25%，扬杰科技信用借款占比为42.51%，三家公司相比，公司信用借款占比偏低。形成原因主要是不同地区银行在执行信贷政策上存在差异，东北地区银行执行信贷政策偏保守，银行授信多以抵押借款或担保借款为主，信用借款审批难度较大。

　　公司已经与多家金融机构建立了良好的合作关系，多年来从未发生借款逾期未归还的事件，在金融机构内有较高的信誉，后续公司会继续推进和各金融机构的深度合作，优化金融合作项目，公司现有融资能力未出现重大变化，可以保障公司经营与发展对资金的需求。

　　二、关于主要资产情况

　　3.年报及前期公告披露，2018年至2021年，公司在建工程期末账面价值分别为3.75亿元、9.80亿元、15.09亿元、19.16亿元，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为1.87亿元、6.67亿元、10.91亿元、9.97亿元，2019年以来投入较大。在建工程中，“电力电子器件基地项目”预算39.86亿元，2011年起建，2019年至2021年大额投入，期末累计投入比例分别为21.85%、38.74%、45.81%，转入固定资产金额为0.02亿元、0.56亿元、4.37亿元；“产能优化设备技改项目”预算7.82亿元，本期投入5.56亿元但仅0.02亿元转入固定资产，累计投入比例为74.22%，且前期未列示该项目，仅披露存在“设备、系统及安装”项目。请公司补充披露：

　　（1）上述项目的建设规划和实际进展，包括但不限于产线名称及数量、产品及用途、建设周期、设计产能，以及资金具体投向、已建成产能及建成时间和实际产量，与前期披露是否存在不一致；（2）“电力电子器件基地项目”时间跨度较长、2019-2020年大额投入但转入固定资产金额较少的原因及合理性，“产能优化设备技改项目”与“设备、系统及安装”项目的关系、报告期投入金额大幅增加但转入固定资产金额较小的原因及合理性，说明前述项目是否存在延迟转入固定资产的情形以及减值迹象；（3）说明近三年购建长期资产所支出的资金和已形成资产的匹配性，补充披露支出资金的前十大流入方，并说明公司是否与其存在关联关系或其他利益安排，是否存在相关资金直接或间接流向控股股东、实际控制人及其他关联方的情形；（4）前述项目后续资金投入的具体来源和融资安排，并结合当前主要资产受限情况，充分提示可能产生的风险。请年审会计师对问题（1）（2）（3）发表意见，请独立董事对问题（3）发表意见。

　　公司回复：

　　（1）上述项目的建设规划和实际进展，包括但不限于产线名称及数量、产品及用途、建设周期、设计产能，以及资金具体投向、已建成产能及建成时间和实际产量，与前期披露是否存在不一致；

　　公司主要建设项目为“电力电子器件基地项目”及“产能优化设备技术改造项目”。“电力电子器件基地项目”主要是8英寸芯片生产线的建设，该项目是公司重点建设项目。项目建设周期较长，2018年前主要是做一些项目相关的基础工作，2018年受国际国内经济环境影响，芯片制造业出现需求旺盛的态势，公司评估认为项目可以加快建设的时机成熟，从2019年开始加大加快该项目的建设投入。近几年国内半导体行业形势大好，为提高公司的产能及产品性能，提升产品竞争力，提升高附加值产品的产能，提升新产品产能，公司陆续实施“产能优化设备技术改造项目”。

　　2019-2021年公司重点项目投入汇总：                  单位：万元

　　2019-2021年公司重点项目建设情况明细表：                         单位：万元

　　公司本次披露上述项目的建设规划和实际进展，包括但不限于项目分类名称、产品及用途、建设周期、设计产能，以及资金具体投向、已建成产能及建成时间和实际产量，除“电力电子器件基地”项目预计竣工时间受疫情及设备采购进度影响有所延迟外，其他信息与前期披露信息一致。

　　“电力电子器件基地项目”截至2021年底8英寸芯片生产线已通线产出，预计2023年可实现年产24万片目标，目前项目按计划推进中。原计划24万片阶段量产建设时间为2022年竣工，近几年由于国内外疫情和半导体设备采购行情限制的客观因素影响，将原计划竣工时间按现有设备采购及调试进度调整至2023年完成24万片阶段量产。

　　“产能优化及设备技改”项目根据公司整体规划，2019年-2021年陆续有完工转固及新增项目内容。

　　（2）“电力电子器件基地项目”时间跨度较长、2019-2020年大额投入但转入固定资产金额较少的原因及合理性，“产能优化设备技改项目”与“设备、系统及安装”项目的关系、报告期投入金额大幅增加但转入固定资产金额较小的原因及合理性，说明前述项目是否存在延迟转入固定资产的情形以及减值迹象；

　　①“电力电子器件基地项目”是公司重点项目。半导体芯片生产线一旦建成投产后，受制于行业制造特点，运行成本会非常高，如果产量过少，形成亏损，对公司的经营会带来很大的影响。因此，该项目虽然在2011年开始建设，但在2011年-2017年期间主要是前期规划、部分土建施工，进行市场开拓、布局及技术储备，并随时关注半导体行业内外部局势变化，2017年公司预判行业高峰即将来临，加快项目建设时机成熟，从2018年就开始加快项目建设，因此2019年开始投入大幅增加。至2021年底，土建部分建设主要完成了芯片厂房建设、动力厂房建设、动力管线铺设等主体工程及动力工程的建设施工。根据厂房建设情况，2018年起陆续开始工艺设备及动力设备的采购工作。鉴于国内外形势的影响，工艺设备的采购周期较长，设备供货周期不稳定，设备的调试及验证难度较高，验证时间较长。2019年至2020年采购设备在实施采购及安装调试、工艺验证阶段，未达到预定的可以使用状态，转固金额较少，2021年有部分工艺设备验收合格，陆续转固。

　　②近几年国内半导体行业形势大好，为提高公司的产能及产品性能，提升产品竞争力，提升高附加值产品的产能，公司陆续实施了相关设备性能提升及产能优化扩产等相关项目的建设，鉴于此部分项目投入较大，2020年将“设备、系统及安装”项目陆续拆分为“产能优化设备技改项目”和“动力及辅助项目”两部分。公司的建设项目顺利开展，已完成验收的项目按时转入固定资产。

　　产能优化设备技改项目2019至2021年累计投入6.06亿元，累计转固1.06亿元，其中2019年形成转固金额57.58万元，2020年形成转固金额10,276.93万元，2021年形成转固金额244.08万元。本项目2019年投入金额较少，部分项目虽然在2020年启动，但在2021年项目设备陆续到货，目前正在处于调试和验证阶段，尚未达到预定可使用状态，因此2021年本项目转固金额较少，按项目进度2022年会陆续完成验收工作，目前项目按计划建设推进。

　　2019年至2021年转固项目汇总：                     单位：万元

　　半导体芯片制造行业具有资金密集，建设前期投入大，工艺复杂，建设周期长的特点，尤其是近几年半导体设备异常火爆，资源落实较慢，延长了项目的建设周期。公司基地项目及产能优化设备技改项目的建设符合行业特点，根据建设过程中各种突发情况会及时调整项目规划，不存在延迟转入固定资产的情形。当前半导体芯片制造业依然是国家重点扶持的支柱产业，公司项目建设符合国家引领及推进的政策导向，不存在减值迹象，后续公司会根据项目建设进度规划及市场变化情况加快推进项目建设。

　　（3）说明近三年购建长期资产所支出的资金和已形成资产的匹配性，补充披露支出资金的前十大流入方，并说明公司是否与其存在关联关系或其他利益安排，是否存在相关资金直接或间接流向控股股东、实际控制人及其他关联方的情形；

　　①近三年购建长期资产所支出的资金和已形成资产的匹配性

　　公司近三年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金主要用于项目建设，项目主要是“电力电子器件基地项目”和“产能优化设备技改项目”两类。“电力电子器件基地项目”为公司主要建设项目，最终实现年产96万片8英寸生产线。2019年以来主要建设投入为土建工程及设备采购、调试安装。“产能优化设备技改项目”主要是通过设备更新、技术改造，实现公司产能结构优化、扩产、新产品上量。项目建设周期较长，新增及改造的设备较多，占用了大部分建设资金。

　　2019年长期资产投入情况：                             单位：万元

　　2020年长期资产投入情况：                             单位：万元

　　2021年长期资产投入情况：                             单位：万元

　　公司2019至2021年构建长期资产支出现金27.55亿元，已形成资产规模为21.77亿元，主要为房屋建筑（含附属工程）及新增设备，已完成安装调试的设备转入固定资产，部分设备在调试及工艺验证过程中。房屋建筑的建设仍在持续进行，暂未转入固定资产管理，另有部分设备在陆续采购过程中。2020年构建资产支出10.9亿元，其中在建工程投入6.93亿元，另有4亿元的支出为采购设备预付款，此部分设备于2021年后陆续到货，预付的设备款项按照会计制度及相关准则的规定在“其他非流动资产”科目核算。

　　②支出资金的前十大流入方披露明细如下：

　　2019年付款前十名明细                            单位：万元

　　2020年付款前十名明细：                             单位：万元

　　2021年付款前十名明细：                             单位：万元

　　③经核实，构建长期资产现金流出前十名均为公司的合作伙伴，合作业务内容为工程、设备采购、安装调试等相关业务往来，公司与其不存在关联关系或其他利益安排，不存在相关资金直接或间接流向控股股东、实际控制人及其他关联方的情形。

　　（4）前述项目后续资金投入的具体来源和融资安排，并结合当前主要资产受限情况，充分提示可能产生的风险。

　　①公司前述重点项目中未完工项目2022年继续建设投入，按预算对比，还需建设投入资金9亿元左右，需要企业利用自有或自筹资金解决。

　　2022年需要投入资金建设项目明细：                 单位：万元

　　②2021年末公司受限固定资产及在建工程7.87亿元，其中1.84亿元受限固定资产相应的借款在2021年内已归还，相应资产期后已解除受限，剔除上述影响，抵押受限的在建工程1.14亿元，受限固定资产为4.89亿元。2021年末公司固定资产账面价值12.58亿元，非受限货币资金13.38亿元，根据公司整体资金规划，资金需要保障日常经营、研发投入、项目投入及风险储备金，有部分资金缺口。具体资金投入使用方向需要根据公司经营及项目具体进展实际情况随时进行分配和调整。

　　公司2019年-2021年可用于借款抵押资产情况表：               单位：万元

　　公司将通过与各金融机构进一步合作提高融资额度，与有意向参与项目投资的合作伙伴、基金公司开展合作等多种方式来补充项目资金缺口，同时公司将根据整体资金需求的时间点进行资金使用排布，合理规划使用、调度资金，降低资金短缺风险。如果项目资金投入不足，项目进度延后，会增加公司的资金占用成本，经营利润减少。

　　会计师的核查程序及核查意见：

　　针对上述问题（1）（2）（3），会计师执行了以下核查程序：

　　（1）取得公司编制的项目预算、项目立项、审批流程等，检查各年度增加的在建工程是否全部经授权批准并完整记录；

　　（2）对在建工程和固定资产实施现场监盘和检查程序，了解资产使用状态和项目进度；

　　（3）取得在建工程合同台账、设备清单、复核相关合同、实物交接单据，付款记录，抽查对比账面发生数；抽查大项目完成转入固定资产的结算资料，对比完工时点与会计核算日期是否相符；

　　（4）针对公司构建长期资产现金流出前十名供应商，与其中主要供应商进行访谈了解合同执行情况，是否存在其他利益安排，对当期交易金额进行函证；

　　（5）针对公司构建长期资产现金流出前十名供应商，通过企查查等公开系统查询各公司基本情况，分析主要这些供应商是否与公司存在关联关系。

　　经核查，会计师认为：除“电力电子器件基地”项目预计竣工时间受疫情及设备采购进度影响有所延迟外，公司在建工程项目的建设规划和实际进展与前期披露一致；实地观察工程建设、设备调试正在有序进行，已结转固定资产的设备均正常使用，公司在建项目不存在延迟转入固定资产的情形以及减值迹象；公司与构建长期资产现金流出前十名的供应商不存在关联关系或其他利益安排，未发现相关资金直接或间接流向控股股东、实际控制人及其他关联方的情形。

　　独立董事意见：

　　经了解核实，我们一致认为：公司近三年构建长期资产所支出的资金主要用于项目建设。除部分在建房屋及新增设备暂未转入固定资产外，其余已完成安装调试的设备均已转入固定资产。公司支出资金的前十大流入方均为公司的合作伙伴，公司与其不存在关联关系或其他利益安排。不存在相关资金直接或间接流向控股股东、实际控制人及其他关联方的情形。

　　4.年报披露，报告期末公司应收账款及应收票据余额合计10.40亿元，同比增长35.91%，其中应收票据6.40亿元，同比增长71.44%。公司应收票据主要为银行承兑汇票，未计提减值，商业承兑汇票坏账计提比例为1.55%；应收账款大部分账龄在1年以内，按1.2%的比例计提坏账准备。此外，前期公告显示，2019年至2021年末，公司应收票据质押金额分别为1.98亿元、2.01亿元、2.26亿元，占当期期末余额的比例均较高。请公司补充披露：

　　（1）2020年、2021年末应收账款、应收票据各自前五名欠款方的具体情况，包括但不限于客户名称及所涉关联关系、销售产品和金额、结算模式、信用政策、账龄等，说明报告期内应收票据大幅增长的原因及合理性；（2）逐笔披露2020年、2021年末应收票据的具体质押情况，包括但不限于质押时间、金额及用途、质权人名称，核实相关质押是否涉及为控股股东、实际控制人或其他关联方提供担保的情形或存在其他利益安排；（3）结合前述情况，分析公司应收款项的回收风险，说明相关减值计提是否充分，计提比例与同行业可比公司是否存在较大差异及其合理性。请年审会计师发表意见。

　　公司回复：

　　（1）2020 年、2021 年末应收账款、应收票据各自前五名欠款方的具体情况，包括但不限于客户名称及所涉关联关系、销售产品和金额、结算模式、信用政策、账龄等，说明报告期内应收票据大幅增长的原因及合理性；

　　①2020年及2021年应收票据、应收账款对比分析：     单位：万元

　　分季度营业收入情况：                                单位：万元

　　截至2021年末，公司应收账款3.99亿元，仅比2020年末上升2%，应收票据6.40亿元，较2020年末上升71.44%，2021年末应收账款和应收票据余额合计数据比2020年末合计数据增加35.91%，略高于同期营业收入的增幅。

　　公司在确认收入后给予客户一定的付款信用期，信用期多数在60天-120天之间，平均90天左右，结算中不限制客户支付银行承兑汇票，故公司2021年末应收票据余额主要与2021年2-3季度的销售相关。考虑到银行承兑汇票从出票日至到期日一般在6个月以内，年末应收票据余额主要是公司于2021年下半年收到的银行承兑汇票。2021年半导体行业市场需求旺盛，公司实现营业收入22.1亿元，较2020年上升28.6%，且第二、三、四季度销售额呈现明显上升的趋势。部分客户为提前锁定公司产能，取得优先发货权，及时支付货款，对于长期、稳定合作的客户，沿用原来的付款模式，接受以票据支付货款。因此，公司在2021年营业收入大幅增加，应收账款和应收票据合计余额的涨幅与同期收入增长趋势匹配，期末应收账款与2020年末基本持平的情况下，应收票据余额大幅上升具有合理性。

　　②2020年末应收账款前五名情况：                     

　　单位：万元

　　2021年末应收账款前五名情况：                   单位：万元

　　截至2021年末，公司应收账款前五名合计金额0.83亿元，占应收账款期末余额19.85%；2020年末，公司应收账款前五名合计金额0.81亿元，占应收账款期末余额19.91%。

　　③2020年末应收票据前五名情况：                    单位：万元

　　2021年应收票据前五名情况：                       单位：万元

　　截至2021年末，公司应收票据前五名合计金额2.65亿元，占应收票据期末余额41.38%，其中客户H增幅较大，增长原因主要是公司对客户H销售额大幅增加所致。2020年末，公司应收票据前五名合计金额1.30亿元，占应收票据期末余额的34.80%，公司应收票据余额前五名相应客户的2021年销售额比2020年均有较大幅度增加，故应收票据前五名2021年底余额比2020年底余额增长较多。

　　（2）逐笔披露2020年、2021年末应收票据的具体质押情况，包括但不限于质押时间、金额及用途、质权人名称，核实相关质押是否涉及为控股股东、实际控制人或其他关联方提供担保的情形或存在其他利益安排；

　　2021年末公司应收票据质押金额22,619.36万元，较2020年末上升12.72%，质押用途为在合作银行开具银行承兑汇票（应付票据）提供保证，不涉及为控股股东、实际控制人或其他关联方提供担保的情形或存在其他利益安排。

　　公司用应收票据作为开具应付票据的质押物，可以替代为开具应付票据需提供的保证金，减少受限资金，提高资金的流动性、使用效率和收益率。

　　①2020年末应收票据质押明细：                    单位：万元

　　②2021年应收票据质押明细：                        单位：万元

　　（3）结合前述情况，分析公司应收款项的回收风险，说明相关减值计提是否充分，计提比例与同行业可比公司是否存在较大差异及其合理性。

　　公司近3年应收账款坏账准备计提情况：                单位：万元

　　报告期内公司主要业务为生产销售半导体分立器件产品，公司将产品交付客户并确认收入后与客户进行结算，销售政策方面公司与主要客户均协定了较为稳定的结算付款信用期，结算方式不限制银行电汇或者银行承兑汇票付款。报告期内主要客户货款的结算周期均按销售政策执行。

　　公司近3年应收账款余额基本持平，1年以内应收账款余额的占比分别为97.22%、96.76%、96.72%。近3年未发生单项计提坏账准备的事项，近3年核销坏账金额分别为9.22万元、0万元、0.65万元。公司收取的应收票据主要是银行承兑汇票，公司历年来对客户支付的票据进行严格管理，从未出现过票据逾期未回款的情况，故未对应收银行承兑汇票计提坏账准备。综上，公司近年来应收款项始终处于严格管理中，未出现异常的回收风险。

　　同行业应收账款信用减值损失计提比例（%）对比表：        单位：%

　　同行业各公司1-3年账龄应收账款计提信用减值损失的比例各有不同，但各公司坏账准备占应收账款余额的比例比较接近，符合公司自身实际情况。公司现有合作的主要客户信用资质良好，结算政策比较稳定，货款收回风险较小，公司定期组织对客户信用风险进行评价，多年以来实际发生坏账损失较小。

　　公司应收账款信用减值损失按照预期信用损失率计提，经公司判断，公司相关信用减值损失计提政策与公司实际业务运行、客户回款周期、收入确认情况等相匹配，相关减值已合理、充分计提。

　　会计师的核查程序及核查意见：

　　针对上述问题，会计师执行了以下核查程序：

　　（1）抽查公司与主要客户的销售合同，了解主要客户的信用政策，分析应收账款、应收票据形成的原因、交易情况；结合公司销售情况分析应收账款、应收票据变动合理；

　　（2）取得应收票据台账，监盘期末库存票据，并与台账的有关内容核对；

　　（3）关注已作质押的应收票据，核对质押时间、金额及用途、质权人名称，核实相关质押是否涉及为控股股东、实际控制人或其他关联方；

　　（4）通过客户应收账款、应收票据历史回款并结合客户交易金额、回款周期等情况，判断应收账款、应收票据的可回收性；

　　（5）核查公司坏账准备计提政策，复核管理层在评估应收款项的可收回性方面的判断及估计，查阅同行业可比公司的应收款项坏账准备计提政策，判断公司坏账准备计提是否充分谨慎。

　　经核查，会计师认为：

　　公司在2021年营业收入大幅增加，应收账款和应收票据合计余额的涨幅与同期收入增长趋势匹配，期末应收账款与2020年末基本持平的情况下，应收票据余额大幅上升具有合理性。

　　公司2020、2021年末应收票据质押用途均为开具公司应付银行承兑汇票提供担保，不涉及为控股股东、实际控制人或其他关联方提供质押。

　　公司主要客户交易情况比较稳定，结算政策比较稳定，总体回款风险较低，从历史回款情况看，1年以内的应收账款占比较高且回收率较高，近3年核销坏账金额极小，公司历年来从未出现过票据逾期未回款的情况。综上，公司坏账准备计提比例符合实际经营情况与客户特点，与同行业各公司坏账准备占应收账款余额的比例比较接近，应收款项坏账准备计提比例是充分、合理的。

　　5.年报披露，报告期末公司存货账面价值为1.80亿元，同比减少23.94%，其中原材料、库存商品和自制半成品金额均同比下降。前期公告显示，近年公司存货占总资产的比例长期低于5%，与同行业公司差异较大。请公司补充披露：

　　（1）2020年、2021年末存货的具体构成、数量及对应金额，并单独列示关联采购形成的存货；（2）报告期内存货明显减少的原因及合理性，维持较低的存货水平尤其是较低的原材料、半成品水平与收入规模的匹配性；（3）结合细分行业发展趋势、主要产品供需变化、自身经营模式，对比同行业可比公司存货变动情况、占总资产比例以及周转水平，说明公司存货情况与同行业公司存在较大差异的原因及合理性。请年审会计师发表意见。

　　公司回复：

　　（1）2020年、2021年末存货的具体构成、数量及对应金额，并单独列示关联采购形成的存货；

　　2020、2021年存货具体构成明细表：       单位：万元、万只、万粒、万片

　　公司存货中无关联采购形成的库存金额。委托加工物资主要是发出芯片进行封装加工过程形成存货。

　　（2）报告期内存货明显减少的原因及合理性，维持较低的存货水平尤其是较低的原材料、半成品水平与收入规模的匹配性；

　　报告期内，受行业景气度影响，公司上游供应商提供主要原材料硅片供不应求，公司日常采购材料无法进行多月储备，只能按需求到货、使用，公司原材料储备减少，库存下降；报告期内，公司订单增加，订单量大于产能，可以实现按单生产，产成品及半成品的库存储备大幅下降。库存存货构成明细原材料、库存商品、自制半成品均呈现下降的趋势且降幅较大。

　　公司与长期合作的供应商多年来已经建立了良好的合作关系，且近几年公司实现了产供销联动，销售提前接单排产，材料片月需求量明确，无需进行材料片大量储备，因此，即使在当前材料片供应紧张的大环境下，也可以保障公司生产供应需求，从而保障销售订单的交付。报告期内，公司通过一对一营销方式，可以及时了解客户需求，进行信息传递整合，公司已具备成熟的计划体系和生产系统，公司各生产系统分工明晰，通过生产、研发、销售等一系列团队协作，提高生产效率，优化生产周期，提升了运营质量，实现了公司经营在最小的资金投入情况下满足了客户的需求，优化销售结构，实现了收入的增长。

　　（3）结合细分行业发展趋势、主要产品供需变化、自身经营模式，对比同行业可比公司存货变动情况、占总资产比例以及周转水平，说明公司存货情况与同行业公司存在较大差异的原因及合理性。

　　近几年公司所处半导体分立器件制造行业整体产能不足，芯片制造满足不了终端市场需求，且多年以来，公司在行业内深耕细作，具有品牌效应，产品供不应求。公司适时优化营销模式，由原来先储备一定库存，后寻找销售市场的销售模式转换为按单生产的营销模式，最大限度减少了库存资金占用，提升了存货周转效率。

　　同行业存货指标与资产规模对比:                  单位：万元、天

　　注：选择销售规模相近同行业上市公司对比

　　公司存货管理效果在同行业上市公司中处于较好水平，存货周转效率高于行业内其他企业。是公司高效运营的成果体现，公司运营和生产紧密配合，根据客户需求及时调整计划，最大程度提升了运营质量，减少了存货资金占用。

　　报告期内，市场行情火爆，客户提前下单，公司可以实现按单生产，且入库即发货，存货库存下降，既减少了存货储备风险，又保障了销售订单需求。

　　会计师的核查程序及核查意见：

　　针对上述问题，会计师执行了以下核查程序：

　　（下转C24版）